汽車玻璃行業是一個市場集中度高的寡頭競爭行業，目前業內主要包括了福耀玻璃（中國）、信義玻璃（中國香港）、旭硝子（日本）、板硝子（日本）和聖戈班（法國）五大生產商，五家企業的全球市場份額超過了80%。目前，五大企業在企業規模、市場份額、產品結構、盈利能力、市場結構、客戶結構以及產業鏈延伸等多個方面均存在一定差異，且各有優勢。未來隨著各大汽車玻璃生產商在全球產能布局效果的不斷發揮，將有望進一步加劇全球化競爭。
一、企業規模：聖戈班遙遙領先，其他企業規模相差不大
從企業規模來看，法國企業聖戈班的營收和資產規模均遙遙領先於其他企業。2017年，聖戈班實現營收3183億元，是營收最少企業信用玻璃的26倍；資產規模是信義玻璃的13倍。旭硝子的發展規模位居第二，但也遠遠落後於聖戈班。福耀玻璃、信義玻璃和板硝子的企業規模則相差不大，營收規模基本在100-350億元之間。
二、市場份額：市場高度集中，中國市場福耀玻璃一家獨大
目前，國際汽車玻璃行業集中度極高，前五大生產商市場份額超過了80%，市場呈現出典型的寡頭競爭格局。其中，旭硝子和福耀玻璃的市場佔有率均超過20%；板硝子緊隨其後；信義玻璃的市場份額則相對較小，僅為5%。值得一提的是，福耀玻璃不僅全球市場份額位居第二，其在中國市場上更是一家獨大，市場佔有率高達63%。
三、產品結構：福耀玻璃高度集中於汽車玻璃業務，其他企業相對分散
從各大廠商的細分產品結構來看，各大廠商除在汽車玻璃領域進行業務之外，還紛紛布局了浮法玻璃、平板玻璃、建築玻璃、高性能玻璃等其他領域。其中，福耀玻璃的業務最為集中，汽車玻璃營收佔比高達95%，其他業務拓展也是在產業鏈上遊衍生，布局了原材料浮法玻璃；板硝子的汽車玻璃營收佔比也超過一半，並在建築玻璃領域進行了大力布局；汽車玻璃也是信義玻璃和旭硝子的主要產品，營收佔比保持在25%以上；聖戈班則將汽車玻璃作為輔助產品，營收佔比僅為5%，但由於聖戈班的營收規模是其他企業的20餘倍，所以聖戈班在汽車玻璃市場上的市場份額也較大。
從汽車玻璃的生產產品來看，如加熱玻璃、隔音玻璃、防紅外線反射玻璃等功能性玻璃是各大企業生產的重點。其中，板硝子和旭硝子開始注重玻璃系統生產，逐漸推進汽車玻璃生產的模塊化和集成化。
四、盈利能力：中國企業表現搶眼，信義玻璃汽車玻璃業務盈利能力最強
在盈利能力上，中國的兩家企業表現最好。福耀玻璃和信義玻璃的綜合毛利率明顯高出國外的三家企業，分別達到了42.76%和36.97%，穩居第一、第二位；而在綜合淨利率和汽車玻璃營業利潤率方面，國外企業普遍低於10%，而福耀玻璃則保持在15%以上，信義玻璃保持在20%以上，明顯高於國外企業。此外，整體看來，信義玻璃的盈利能力處於領先地位，特別是在汽車玻璃銷售業務上，有明顯的競爭優勢。
五、市場結構：以亞洲市場為主，全球化布局趨勢明顯
從銷售市場來看，五大企業在亞洲地區的汽車玻璃銷售佔比均較大。其中，由於福耀玻璃、信義玻璃、旭硝子亞洲市場份額均在60%以上，主要是這些公司均屬於亞洲企業，能夠有效發揮本土優勢；歐洲市場是板硝子和聖戈班優勢市場，而由於亞洲人口眾多，且是汽車消費的主要地區，因此兩家公司也在亞洲進行了大力布局，亞洲市場營收佔比均在20%以上。
此外，除亞洲市場外，五家企業也同時在北美、歐洲等其他地方進行產品銷售，呈現出明顯的全球化業務布局的特點。
六、客戶結構：聖戈班定位高端，福耀玻璃本土優勢顯著
從客戶結構來看，在全球市場上，聖戈班高端品牌校多，而信義玻璃則配套了更多商用車型，其餘公司客戶結構不相上下；在國內市場上，福耀玻璃覆蓋了絕大部分整車廠商，在本土汽車玻璃市場上具有明顯的競爭優勢。
七、產業鏈延伸：一體化整合趨勢明顯，浮法玻璃是必爭之地
目前，五大汽車玻璃供應商產業鏈縱向一體化整合趨勢明顯，各大公司都在高性能玻璃上有所涉及，且都將產業鏈向上遊延伸。其中，浮法玻璃作為汽車玻璃的主要前體材料，五家公司均在實現了自產；福耀玻璃、信義玻璃還設有自己的矽砂生產基地提供原料；旭硝子則延伸至純鹼、矽砂等原材料。可見，通過向上遊進行業務布局來降低原材料價格波動風險與生產成本、保證原材料供應穩定性和產品質量是汽車玻璃行業內各大企業發展的一大趨勢，未來五家公司的產業鏈一體化整合趨勢將愈加明顯，並由此進一步提高行業的進入壁壘。
八、產能分布：國外企業全球化產能布局較為領先，國內企業稍顯落後
從全球設廠情況來看，國外企業的產能分布更為廣泛。旭硝子和聖戈班已經完成了在亞洲、歐洲、北美、南美以及非洲的全面布局，業務已分別拓展至全球的30多個國家和67個國家；板硝子也不甘落後，除非洲地區外，也已經在歐洲、亞洲、南美和北美共計設有汽車玻璃工廠22個。
國內企業全球化產能布局則稍顯落後。信用玻璃產能主要分布在國內的珠三角、長三角、京津翼、西部成渝經濟帶，設有七大生產基地；而為開拓海外市場，其僅在2015年在馬來西亞新建生產基地，海外其他地區則未進行產能布局。福耀玻璃在國內設有9個汽車玻璃生產基地，並逐漸將產能逐漸布局到美國、俄羅斯、德國等地，以進一步開拓市場，但由於國際化布局起步較晚，現仍落後於國外企業。
總體來看，隨著各大企業全球化產能布局與業務開拓的不斷推進，未來汽車玻璃行業內企業的全球化競爭趨勢將更加明顯。
以上數據及分析均來自於前瞻產業研究院《2018-2023年中國汽車玻璃行業產銷需求與投資預測分析報告》。
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