鈦合金指的是多種用鈦與其他金屬製成的合金金屬,近年來,我國頻頻發布政策鼓勵鈦合金材料的研發、生產及應用。在全球市場中,鈦合金材料主要應用於航空工業、國防軍工以及其他工業。其中,在航空工業的應用需求最大,約佔50%,主要是用於飛機和發動機的製造。在我國鈦材的需求結構中,鈦加工材料主要應用於化工領域,而國內航空航天用鈦材的比例僅為20%,說明我國航空用鈦材市場還存在較大潛力。目前,在高端鈦合金領域,我國能夠批量生產軍用航空鈦合金棒絲材的企業較少,呈「雙寡頭」的競爭格局。
1、政策鼓勵鈦合金材料的發展
鈦合金指的是多種用鈦與其他金屬製成的合金金屬。世界上許多國家都認識到鈦合金材料的重要性,相繼對其進行研究開發,並得到了實際應用。近年來,我國也頻頻發布政策鼓勵鈦合金材料的研發、生產及應用。2019年,據《產業結構調整指導目錄(2019徵求意見稿)》披露的信息顯示,將高性能超細、超粗、複合結構硬質合金材料及深加工產品、低模量鈦合金材料、耐蝕鈦合金材料、航空航天用鈦合金緊固件等列為產業結構調整鼓勵類項目。
圖表1:2016-2020年我國鈦合金材料相關鼓勵政策
2、鈦合金材料主要應用於航天、軍工領域
在全球市場中,鈦合金材料主要應用於航空工業、國防軍工以及其他工業。其中,在航空工業的應用需求最大,約佔50%,主要是用於飛機和發動機的製造。
圖表2:2019年全球鈦合金材料市場需求結構(單位:%)
在我國鈦材的需求結構中,鈦加工材料主要應用於化工領域,與全球相比最主要的差別在航空領域,全球範圍內航空用鈦材始終佔據鈦材總需求的53%左右,而國內航空航天用鈦材的比例僅為20%,說明我國航空用鈦材市場還存在較大潛力。
圖表3:2019年中國鈦加工材的應用需求結構(單位:%)
3、國內高端鈦合金市場呈「雙寡頭」競爭格局
在國內鈦合金市場中,目前能夠批量生產軍用航空鈦合金棒絲材的企業主要是:西部超導、寶鈦股份和湖南金天鈦業科技有限公司。其中,西部超導和寶鈦股份是業內的龍頭企業,兩家公司的相關分析如下:
圖表4:中國鈦合金行業龍頭企業對比分析
4、航空航天用鈦材需求前景廣闊
2009-2017年,中國航空航天用鈦材銷量的年複合增長率為16%,同時考慮到國內目前航空航天用鈦材佔比遠低於全球範圍內航空航天用鈦材佔鈦材總需求的50%的比例,假設未來幾年年的複合增長率保持不變,至2025年,我國航空工業鈦材需求量將達2.5萬噸。
圖表5:2020-2025年中國航空工業鈦材需求量預測(單位:萬噸)