12月18日，利安隆(300596)發布公告，公司擬發行股份及支付現金的方式收購韓謙、禹培根、韓光劍、禹虎背等45名股東所持錦州康泰潤滑油添加劑股份有限公司92.21%股份，並募集配套資金。
公告顯示，利安隆擬以發行股份及支付現金的方式收購韓謙、禹培根、韓光劍、禹虎背等35名自然人所持標的公司合計70.85%股權，作價暫定為48176.64萬元，對應標的公司全部股東權益價值68000萬元。擬以發行股份及支付現金的方式收購曹建影、趙敬濤、趙敬丹等10名自然人所持標的公司合計21.36%股權，作價暫定為11407.79萬元，對應標的公司全部股東權益價值53400萬元。利安隆擬以現金方式支付交易對價的30%，以上市公司股票支付交易對價的70%。
資料顯示，康泰股份專注潤滑油添加劑和潤滑材料的研發和生產二十多年，是目前國內潤滑油添加劑行業產品系列最齊全和技術創新能力最優秀的公司之一，具有260多個潤滑油添加劑品。康泰股份擁有三個生產基地和一個研發中心，二期項目建成後，將擁有磺酸鹽清淨劑、酚鹽清淨劑、水楊酸鹽清淨劑、複合基質型鹽類清淨劑、全系列無灰分散劑、ZDDP抗氧抗腐劑、積壓抗磨劑、各種工業潤滑復配劑和部分發動機油複合劑等自產品種，其生產的低鹼值磺酸鈣清淨劑和無灰分散劑產品技術細分更明確。康泰股份2017至2019年的收入分別為46161.00萬元、51052.67萬元、54199.88萬元。與同類企業相比，康泰股份的經營模式、技術研發、客戶資源等方面在同行業具備一定的領先優勢。
利安隆主要從事高分子材料抗老化業務，2017年上市後連續併購浙江科潤新材料70%股權、衡水凱亞化工100%股權，並在利安隆中衛、利安隆科潤、利安隆凱亞、利安隆珠海等子公司布局投資擴張產能。2011-2019年，公司營業收入年均複合增速超過28%，歸母淨利潤年均複合增速超過30%，且在收入和淨利潤高速成長中保持較高的淨資產收益率。
據了解，康泰股份近年來因沒有新產能投產，公司營收和淨利潤較為穩定，而對標的瑞豐新材這幾年積極擴充產能，目前體量已經達到康泰股份的2倍。利安隆收購康泰後迅速進行技術賦能和管理賦能，並在全球客戶協同方面進行優化。
本次交易併購顧問介紹，本次交易較為複雜。康泰股份已經申報IPO，且是三板掛牌公司，利安隆也已申報定增。雙方之所以能夠在短期內達成協議，源於企業文化高度契合，產業願景高度一致。
利安隆表示，潤滑油添加劑行業和利安隆所處的高分子材料抗老化行業模式特點非常相似，其中部分產品可以跨領域應用，利安隆收購康泰股份屬於縱向整合，拓展下遊，是打開發展天花板的重要舉措之一。
（文章來源：證券時報網）
(原標題：利安隆：併購康泰股份 涉足千億潤滑油添加劑市場)
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