萬達影視將收購新媒誠品100%股權 擴張電視劇行業版圖

2020-12-19 挖貝網

萬達的全球化版圖擴張迅猛,這一次,將觸手放到了新三板主營電視劇的公司。

12月27日,新三板公司新媒誠品(834522)宣布,公司實際控制人尹香今與萬達影視傳媒有限公司(以下簡稱 「萬達影視」)達成的框架收購協議,萬達影視將收購新媒誠品100%股權。新媒誠品將從新三板摘牌。

資本套路深:萬達為收購上雙保險

收購新媒誠品,萬達影視玩著很深的資本套路。

萬達影視要求,要在新媒誠品摘牌並變更為有限責任公司後,通過受讓屆時股東尹香今及馬寧所持公司股權收購新媒誠品。新媒誠品摘牌後,除股東尹香今及馬寧外的其他股東所持公司股權,萬達影視不予收購。

這意味著,在新媒誠品摘牌前,尹香今必須要收購完新媒誠品除馬寧外的其他股東的所有股權,萬達影視才會收購新媒誠品100%股權。

挖貝新三板研究院資料顯示,截止到尹香今持有新媒誠品72.5%的股權,是公司的第一大股東。馬寧持有新媒誠品0.86%的股權,是公司的第7大股東。

新媒誠品股東情況(挖貝網wabei.cn配圖)

想要從其他小股東手中一下買斷所有股權,也並不是那麼容易的事。為了成功拉住萬達影視這個收購方,尹香今還將自己持有的新媒誠品6827萬股股票質押給萬達影視,佔公司總股本的55%。質押目的,是要用這55%的股權為自己與萬達籤訂的收購框架協議做擔保。

如果尹香今無法履行其與萬達影視籤訂的框架協議、未來籤署的補充協議(如有)及正式交易文件下的全部義務或債務,萬達影視對所質押的股份有權行使處分權,這很可能導致新媒誠品的控股股東和實際控制人人發生變化。

這樣一來,將此次收購案的壓力幾乎都放到了尹香今一人身上:首先要竭盡所能收購除馬寧外的所有股東股權,如果有股東不願轉讓股權或就此抬價造成轉讓失敗,萬達影視則很可能不會再收購新媒誠品。那麼,尹香今所質押的55%股權,就很可能會成為這筆失敗交易的代價。

再看萬達影視,已經為自己收購新媒誠品上了雙重保險:收購完成皆大歡喜,收購失敗也有尹香今所質押的55%股權保底,依然在談判中能掌握主動權。

曾欲賣公司100%股權 僅過20天就告吹

萬達能在此次收購中擺足了高姿態,一方面是大腿實在是太粗,另一方面可能與新媒誠品剛剛在一次收購案上失敗有關。

2016年8月11日,尹香今與上市公司湖北臺基半導體股份有限公司(股票簡稱:臺基股份代碼:300046)籤署了《資產收購意向協議》,臺基股份擬以發行股份及支付現金方式收購公司100%的股份。

雙方還特意約定,若因新媒誠品部分股東不同意出售所持的公司股份或臺基股份認為需要調整的情形,在各方協商一致的基礎上,可以對本次收購公司股份的比例進行相應調整。

僅僅過去20天,即8月31日,新媒誠品就再次宣布,因各方最終未能就具體細節及條款達成一致意見,經友好協商,尹香今與臺基股份解除收購意向協議,原合同終止執行。

值得注意的是,新媒誠品說的是「各方」未能達成一致意見,而非「雙方」未能達成一致意見。這意味著,很可能當時新媒誠品內部就已經有第三方小股東不願意賣股或談不攏價格,最終收購失敗。

一位投資人認為,萬達影視要與尹香今走如此複雜的收購流程,除了可能存在的其他背後原因,也可能是不願分出精力去面對新媒誠品內部的「釘子戶」小股東。

萬達收購的背後:深入布局國內電視業

萬達已經在影視行業進行了全產業鏈的布局。2016年,斥資35億美元併購美國傳奇影業。今年7月,又準備收購好萊塢六大電影公司之一的派拉蒙49%的股份,萬達旗下美國AMC娛樂控股又以11億美元併購美國連鎖影院Carmike Cinemas。

如今,萬達已經成為名符其實的全球第一大院線。2016年11月4日,11月4日,萬達集團宣布以約10億美元收購美國Dick Clark Productions(簡稱DCP集團)100%的股權,這是萬達繼涉涉足海外院線、電影製作業務以後,第一次布局的電視製作業務。

此次計劃收購新媒誠品,可以說是萬達在電視劇行業又一次深入布局。

挖貝新三板研究院數據顯示,新媒誠品是新三板的創新層企業,公司的註冊地址位於浙江橫店影視產業實驗區,新媒誠品在電視劇上深耕多年。

公司先後製作發行或聯合發行了電視劇《賢妻》、《誰是真英雄》、《刺刀英雄》、《絕地槍王》、《如果愛可以重來》 、《馬上天下》等電視劇。2015年,新媒誠品又投資了《夢想越走越近》、《老公們的私房錢》、《東方球王》等電視劇。

此外,新媒誠品進行了多部影視劇項目的儲備,公司與小說原著作者籤下了《白刃》 、 《鳳霸九天》 、《左不過高冷罷了》等IP的授權。浙江廣播電視臺、吉林電視臺均是新媒誠品的大客戶。

2015年、2016年上半年,新媒誠品分別實現營業收入1.28億元、4554.58萬元,淨利潤達3721.9萬元、1199.03萬元。截至2016年6月30日,新媒誠品資產總計為3.05億元。

新三板目前有137家影視娛樂公司,新媒誠品的業績相對靠前,公司2015年的營業收入排名第17位,淨利潤排名第13位。

從萬達與尹香今的約定來看,萬達影視對此次收購已經勢在必得。2017年,萬達在電視劇行業還會繼續擴張。

相關焦點

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    公告顯示,根據公司控股股東、實際控制人尹香今與萬達影視傳媒有限公司(以下簡稱「萬達影視」)達成的框架收購協議,萬達影視擬收購新媒誠品100%股權。   本次收購的先決條件為新媒誠品實現新三板摘牌,並由股份公司變更為有限責任公司,新媒誠品經股權整理後股東人數變為2人,之後萬達影視與新媒誠品屆時股東尹香今和馬寧籤訂正式股權收購協議,並收購新媒誠品全部股權,收購價款支付方式為部分現金支付,部分以萬達影視新增股權支付。
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    1月17日,新媒誠品發布公告稱,公司同意萬達影視收購公司股份事項,同時擬終止掛牌。公告顯示,新媒誠品控股股東、實際控制人尹香今與萬達影視於2016年12月20日籤署了《關於浙江東陽新媒誠品文化傳媒股份有限公司之股權收購框架協議》,萬達影視擬收購新媒誠品100%股權。
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    挖貝網訊 2月6日消息,新媒誠品(834522)近日發布公告稱,新媒誠品將於今日在新三板終止掛牌,為萬達影視併購新媒誠品的交易順利實施鋪路。2016年12月20日,董事長尹香今與萬達影視籤署了股權收購框架協議。
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  • 新媒誠品2月6日起終止掛牌 為保障與萬達影視併購順利實施
    中國網財經2月4日訊 2月3日,新媒誠品發布公告稱,為保障萬達影視傳媒有限公司(以下簡稱「萬達影視」)併購交易順利實施,公司股票自2017年2月6日起在全國股轉系統終止掛牌。  公告顯示,新媒誠品控股股東、實際控制人尹香今與萬達影視於2016年12月20日籤署了相關收購框架協議,萬達影視擬收購新媒誠品100%股權,但收購的先決條件為新媒誠品實現新三板摘牌,並由股份公司變更為有限責任公司(以下簡稱「新媒有限」),新媒有限經股權整理後股東人數變為2人,之後萬達影視與新媒有限屆時股東尹香今和馬寧籤訂正式股權收購協議,並收購尹香今和馬寧所持新媒誠品全部股權。
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