今日財富FortuneToday（ID：FortuneToday-）
文 | 李 瑤
編 | 宋 鴻
2020年12月24日，江蘇省南京市鼓樓區人民法院將正式開庭審理原油寶投資人與中行金融衍生品種交易糾紛一案。原油寶事件自今年4月爆發以來，雖已經和解方案敲定、監管立案調查、法院公告集中管轄、監管處罰結果出爐等節點，但目前仍有部分投資人未與中行和解，正試圖通過法律途徑解決。
此前，全國多省法院已陸續發布公告，稱中行原油寶事件將分別由各地基層人民法院或中級人民法院集中管轄。由於「第一案」的判例或被其他法院用作參考，該案備受關注。
原油寶事發至今，對公司、行業、市場都產生了深遠的影響，事件所暴露出的風控應對、業績影響、投資處理進度，以及近日的人事變動仍存有不少疑問，就上述問題，《今日財富》雜誌向中行進行了多次求證，遺憾的是，截至發稿仍未收到對方回復。
監管重罰5050萬元
原油寶所暴露的銀行問題至今令投資人後怕。美國時間2020年4月20日，WTI原油（西德克薩斯輕質原油）5月期貨合約CME（芝加哥商品交易所）官方結算價收報一夜間暴跌逾305%。4月22日，中行確認官方結算價為-37.63美元/桶。
同日，中行發布公告稱，經審慎確認，芝加哥商品交易所官方結算價為-37.63美元/桶為有效價格。同時，鑑於當前的市場風險和交割風險，該行自4月22日起暫停客戶原油寶（包括美油、英油）新開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。
最終，原油寶帳戶仍按照最低負值結算。這也意味著，原油寶上所有做多客戶已全部爆倉，還倒欠銀行3倍本金。
2020年5月5日，中行公告顯示，「近期中行積極了解客戶訴求，本著法治化、市場化的原則，盡最大努力維護客戶利益，已經研究提出了回應客戶訴求的意見。目前中行相關分支機構正按意見積極與客戶誠摯溝通，在自願平等基礎上協商和解。如無法達成和解，雙方可通過訴訟方式解決民事糾紛，中行將尊重最終司法判決。同時，中行保留依法向外部相關機構追索的權利。」
12月5日，中國銀保監會對中國銀行及其分支機構合計罰款5050萬元。其中，對中國銀行市場部兩任總經理給出警告，並處罰款50萬元，以及對全球市場部相關副總經理及資深交易員等兩人均給出警告，以及罰款40萬元。
對於該懲罰，中國銀行也作出回應，表示堅決接受處罰，認真落實相關監管措施。並深刻反思、汲取教訓、舉一反三，對有關責任人員依法依規嚴肅問責。接下來會加力度整改，提高風險管理能力。
中行年底人事大動
而在日前，中國銀行發生人事震動，6位管理層被重新調整了崗位，其中，包括上述受罰的王衛東，直接從中行總行全球市場部總經理調任中行海南省分行副行長，其職務由中行青島分行行長黃黨貴接任。
數據來源：《今日財富》雜誌根據公開資料整理
此外，調整的還包括中行原副行長孫煜、中行原人力資源部總經理王志恆、中行原北京分行副行長黃新斌和中行原江西分行行長蔡興華。
王衛東此前身居過中銀香港總裁之職。據悉，2019年6月24日，中銀理財獲批開業，劉東海任中銀理財非執行董事、董事長，王衛東任中銀理財執行董事、總裁。
根據公開信息，在出任中行全球市場部總經理，中銀理財執行董事、總裁之前，王衛東曾任中行香港分行投資經理、中行總投資銀行與資產管理部副總經理、中行總行投資銀行與資產管理部副總經理等職。
「原油寶」事件發生於王衛東上任後不久，而此前中行全球市場部前總經理甄梅領導中行全球交易多年，於2020年初退休，根據公開處罰信息，甄梅和王衛東均對「原油寶」客戶年齡不滿足準入要求、產品銷售存在誇大宣傳或片面宣傳以績效考核、激勵機制不合理等方面的問題負有責任。
風控失責難辭其咎
中行原油寶事件看起來是因為油價一夜暴「負」造成，原油當日走勢之所以發生這種情況，是因為目前市場上原油的需求遠遠小於供應量，並且大家都沒有地方儲存油，煉油的成本也高於油本身的價格，原油倒掉還需要罰款，場面非常尷尬。所以，臨近交割只能強制平倉，負數價格就出現了。
這個「負價」雖然意料之外，也在情理之中。4月8日，芝加哥商品交易表示，正在對軟體重新編程，以便處理能源相關金融工具的負價格。4月15日，芝加哥商品交易發布測試公告稱，如果出現零或者負價格，所有交易和清算系統將繼續正常運行。
「從交易所的層面，既然已經經過測算發布了負油價，中行在之後的時間裡，應該處理好它的頭寸，但中行根本沒做，且被別人吊打。」某資深期貨管理人士向《今日財富》雜誌表示，「中行沒把投資的人錢放在眼裡，這是瀆職。讓投資人承擔這個損失，我認為是不對的。」
該人士認為，中行在原油寶事件上表現的專業能力存在很大問題：因為期貨是一個專業性非常強的行業，整個行業要懷敬畏之心去做產品，既然已經接受了投資人的委託，就要了解交易規則和市場信息，要對行情有一個判斷，「投資者因為弱小不專業選擇相信專業機構，金融機構更需要敬業，負起責任來。」他表示。
在原油寶事件後，中國銀行、建設銀行、交通銀行已相繼叫停相關帳戶原油產品新開盤交易。隨後，工商銀行、浦發銀行發布公告稱，自北京時間4月28日起，暫停帳戶原油、帳戶天然氣、帳戶銅和帳戶大豆等產品的開倉交易。中行「原油寶」一事已引起監管注意，各銀行正在監管的要求下進行自查帳戶商品交易業務。11月27日，工行、建行、農行、招行、交行等多家銀行相繼發布公告稱，暫停個人帳戶貴金屬新客戶開立交易帳戶。