來源：中國基金報
作者：楚深
一位曾經的知名基金經理，職業軌跡覆蓋公募和私募，在十餘年的時間裡，操縱控制母親和妻子的股票帳戶，大肆操作「老鼠倉」，獲利達上千萬。
最終，他被罰沒超過3500萬元，並被監管部門終身禁入。
知名基金經理「老鼠倉」獲利上千萬
復旦大學計算機系碩士畢業的劉某潔，此前的工作履歷可謂相當亮眼。
中國證監會作出的決定書顯示，從2007年至2014年期間，劉某潔先後在兩家公募基金公司擔任基金經理，管理過多隻基金。
公開資料顯示，2007年至2013年，他管理的多隻基金均排名同類前列。豐碩的投資成果也讓他得到市場的認可，在任期間，他曾獲得多項基金經理獎項。
之後，劉某潔選擇「公奔私」，於2014年11月參與創立上海盈象資產管理有限公司（以下簡稱「盈象資管」），該機構一度曾打出「唯一聚集三位公募投資總監」的私募機構的旗號。
在2014年11月至2017年11月，劉某潔先後擔任大盈成長1號、大盈成長3號、盈象專享1號、盈象專享2號、盈象專享5號、盈象專享6號、大利成長2號、盈象大方及大盈收益1號9隻私募基金產品的投資經理。
決定書顯示，在任職期間，劉某潔利用自己所管理基金交易標的股票的未公開信息，控制並操作母親王某姣、配偶苗某萍的證券帳戶交易股票，非法獲利共計1184.85萬元。
操縱母親和配偶帳戶買賣股票
決定書顯示，劉某潔操作「老鼠倉」，前後持續時間長達十餘年。
早在2006年，「王某蛟」證券帳戶在湖南湘潭開戶，所留電話為劉某潔母親王某嬌的電話。開戶一年多時間裡，劉某潔通過自己的銀行帳戶先後向裡面轉了87萬元，這個證券帳戶直到2011年7月才註銷。
而這個「王某蛟」證券帳戶，在2009年2月28日至2011年7月7日期間，交易滬深兩市股票共74隻，趨同交易股票47隻，趨同交易股票只數佔比達63.5%，趨同買入金額8761.39萬元，買入趨同盈利249.72萬元。
帳戶交易的IP位址暴露了劉某潔的所作所為。
經查，「王某蛟」證券帳戶在2010年5月7日之前全部採用網上委託方式，這個帳戶自2007年5月14日以後有效的IP位址共1055筆，其中971條為廣州，佔比92.04%。
尤其值得注意的是，上述數據中沒有一條IP位址為湖南湘潭，而王某姣直至2008年年底才開始在廣州與劉某潔一起常住。在1055條有效IP位址中廣州以外的有84條，這84條中有9條與劉某潔出差地址吻合。
到了2013年，劉某潔前往另一家公募基金公司任職，他利用妻子的手機號碼，操縱名為「曾某陽」股票帳戶。
在2013年6月1日至2014年6月5日期間，「曾某陽」帳戶交易滬深兩市股票24隻，其中交易趨同的股票13隻，趨同買入金額664.47萬元，盈利50.54萬元。
經查明，「曾某陽」證券帳戶採用手機委託方式下單，委託下單號碼就是劉某潔在銀行帳戶所留聯繫電話，這個號碼在劉某潔手機通訊錄中記錄為「萍兒」，而劉某潔配偶叫苗某萍。
「公轉私」後趨同買入3億多
2014年進入私募後，劉某潔操縱「老鼠倉」的手段變本加厲。
在2014年11月17日，劉某潔母親王某姣再次開設了證券帳戶。之後，劉某潔向該帳戶共計轉入853萬元。
經查明，劉某潔在盈象資管擔任私募基金產品投資經理期間，「王某姣」證券帳戶在2015年1月30日至2017年11月30日交易滬深兩市股票119隻，趨同交易股票91隻，趨同交易股票只數佔比76.47%，趨同買入金額3.35億元，買入趨同盈利884.59萬元。
王某姣供述，自從劉某潔去私募基金工作以後，自己就開立了證券帳戶，帳戶開始由自己操作，中間劉某潔操作的多一些，2017年年底開始到2018年7月由王某姣操作。
「我母親獲知我辭職離開公募基金以後，於2014年11月開設了個人股票帳戶並將她的個人資金大部分轉入股票帳戶中，用於炒股並委託我共同管理。」劉某潔表示。
被罰終身禁入
在聽證和陳述申辯材料中，劉某潔及其代理人提出，盈象資管雖設有投資決策委員會，但劉某潔從未參加過投決會，也從未聽說有開過會。公司也未聘請過研究員進行投資研究，故不存在「未公開信息」，劉某潔運用自身經驗為王某姣代管帳戶的行為不應被認定為「利用未公開信息」。劉某潔操作「王某姣」證券帳戶行為的實質是當時極為常見的私募基金經理代客理財行為，劉某潔是為了王某姣的利益對其帳戶進行管理與操作，所得收益全部歸王某姣享有，不能視作劉某潔的違法所得，不應作為處罰及市場禁入的依據。
但監管部門認為，劉某潔的投資決策離不開作為投資經理的職務便利，劉某潔的投資決策一旦被基金公司採納，即屬於單位財產，在公司主動公開前屬於「未公開信息」。基金份額持有人以管理費為對價分享信息收益。但劉某潔無償使用該信息，損害了基金份額持有人利益，也破壞了證券市場「公平、公開、公正」原則。
其次，劉某潔控制並操作「王某姣」證券帳戶利用未公開信交易，「王某姣」證券帳戶內的趨同交易盈利是劉某潔利用未公開信息交易的結果，兩者具有直接因果關係，劉某潔作為行為人應對其違法行為的結果負責，帳戶內的趨同交易所得均應視為劉某潔的違法所得，交易量並非利用未公開信息交易行為的構成要件，與案件認定無關。
最終，監管機構決定書認為，當事人劉某潔的違法情節嚴重。依據相關法規：對劉某潔採取終身市場禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務。
此外，在另一份處罰公告裡，監管機構針對劉某潔在私募任職期間操縱「王某姣」交易股票的行為，根據劉某潔違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，決定對劉某潔責令改正，沒收違法所得884.59萬元，並處以2653.77萬元的罰款。