轉載來源：WEMONEY研究室
作者：海川
元旦的鐘聲餘音未絕 ，杭州金融圈就再次傳出網貸平臺被查封的雷聲。1月2日，「平安西湖」發布警方通告稱，
元旦當天，杭州市公安局西湖區分局依法對杭州瑪瑙灣科技有限公司（以下稱「瑪瑙灣」）涉嫌非法吸收公眾存款案進行立案偵查。目前，公司負責人正在接受公安機關調查，相關資產也在查扣中。
值得關注的是，瑪瑙灣創始人兼董事長的陳達偉及其核心團隊，基本上都來自支付寶。這是不到10天內，第二家由阿里系前高管創立的網貸平臺出事。元旦前兩天，P2P平臺米莊理財涉嫌非法吸收存款被立案，創始人錢志龍曾為阿里75號前員工，參與創建支付寶。
似曾相識的支付寶履歷
2019年12月29日， 杭州市公安局餘杭區分局發布通告，杭州信釜資產管理有限公司法定代表人錢某龍主動向杭州市公安局餘杭區分局投案。這位錢某實際上就是業內知名的錢志龍。
公開信息顯示，錢志龍1999年畢業於浙江大學物理系；2000年加入阿里巴巴，工號75，曾在十年內完成3次內部創業，一手組建中國供應商、 支付寶、阿里媽媽等項目。應該說，當時的他算得上阿里系內敢打敢拼的驍將。
2010年，錢志龍辭去支付寶消費者事業部總經理職務開始創業 ,開發了國內首個手機IM軟體群、導購網站「逛」；2014年創辦年輕人分期購物商城愛又米。2019年7月曾傳出赴港上市的消息。截至目前，愛財集團先後完成了四輪融資，融資總額5.7億元。
無獨有偶。與曾參與創建支付寶的錢志龍相比， 陳達偉 在支付寶的經歷與職位更靚麗。
知情人士介紹，瑪瑙灣董事長兼CEO陳達偉2009年加入阿里集團，花名「房玄齡」，曾任支付寶研究院院長、支付寶投資部總監、螞蟻金服總裁助理，在第三方支付、網際網路清結算、網際網路理財等領域有豐富的經驗和積累。
在阿里期間，陳達偉的得意之作當屬2013年入主天弘基金，一手打造了業內知名的貨幣基金餘額寶。次年餘額寶年化收益率達到頂峰，後收益率逐漸下滑，被東方財富網旗下天天基金網抓住機會迎頭趕上。這件事陳達偉深感痛失良機。隨後，陳達偉被調去擔任總裁助理，工作內容以寫PPT和接待重要人士為主，逐漸淡出支付寶核心業務。
2015年6月，陳達偉離職創業。作為曾經的支付寶研究院院長，陳達偉的工作能力與個人魅力自然不小，因此，其創業核心團隊中有不少支付寶前同事。比如，瑪瑙灣技術總監馬榮海，就曾任螞蟻金服無線事業部高級工程師，曾參與開發支付寶錢包、開放平臺、紅包項目、支付寶服務窗、雙11大促等項目。
大同小異的清退公告
瑪瑙灣官網信息顯示，截止2020年1月1日，瑪瑙灣累計交易金額417.8億元，借貸餘額25.89億元。
2019年12月初，瑪瑙灣發布公告稱：「2019年以來，網貸行業發生較大的變化，國家政策明確以退出為主要方向，為了最大程度地保障出借人利益，平臺決定於2019年12月8日起，正式啟動退出工作，並通過業務轉型實現企業平穩發展。」
瑪瑙灣稱，退出工作在相關政策法規的框架下進行，並在相關部門的協助下全力進行合法催收，最大程度地保障出借人利益。「公司已經成立由CEO、高管、員工等核心團隊組成的退出工作組，負責整個退出工作，保障存量網貸業務有序退出和出借人資金安全。」
值得注意的是，類似的網貸平臺清盤公告公眾已見過不少，包括錢志龍創立的米莊理財。只不過，與瑪瑙灣強調國家政策大變動的背景相比，米莊理財更加突出的問題是逃廢債日益增多。
「無奈在如今的行業政策持續收緊，經營環境持續惡化，外部債務催收困難重重、惡意逃廢債日益增多、投資人信心嚴重缺失等等多種因素綜合判斷後，平臺已經無法保證持續良好地運營。 經公司管理層的慎重決定，我們今天只能選擇平臺停盤並進行有序退出程序……」米莊理財在公告中稱。
根據公告，自2019年12月18日20:00起，米莊理財平臺停止發布一切標的，同時停止對到期標的進行單獨兌付； 自停盤之時起開展整體資產清查和評估，並及時成立出借人委員會，將商議兌付方案。據了解，截至2019年11月30日，米莊理財借貸餘額13.19億元，當前出借人數1.2萬人，當前借款人數12萬人。
殊途同歸的清盤命運
前幾年，在網貸野蠻生長時，杭州與北上廣深一起被稱為網貸重鎮。如今，在監管高壓下，杭州已淪為網貸平臺清盤的重災區。這些網貸平臺中，有不少都是阿里系特別是支付寶前員工離職後創立，其中自然包括近日接連出事的米莊理財與瑪瑙灣。
業內人士分析，瑪瑙灣此次涉嫌非法吸收公眾存款案進行立案偵查，大的背景是，網絡借貸機構分類處置工作推進加速，限期出清已是勢在必行。
但令很多人不解的是，與其他平臺創始人不同，像陳達偉、錢志龍這樣的支付寶前高管，無論是企業管理、金融從業乃至內部創業，都曾經有過很成功的經歷，為什麼在網際網路金融領域不約而同摔了大跟頭？
「自2015年12月12日上線以來，公司得以發展壯大，並在歷次來的合規整治和市場震蕩中生存至今。」 瑪瑙灣清退公告中的這句話，透露出些許的不甘與濃厚的艱辛意味。
一位網貸業內資深人士告訴WEMONEY研究室，「這些從支付寶辭職創業的前高管，骨子裡滲透著強烈的流量意識。這些人做網貸，首先想到的就是如何最大限度地拉來流量，然後再考慮下一步。但金融業特別是信貸領域，借錢是要還的，錢投出去很可能是回不來的，這些都不是流量所能解決的。」
在金融領域，產品設計、投資周期、底層資產之間，關係非常複雜，絕不是一個簡單的流量所能解決。 「從目前所能了解到的情況看，無論是米莊理財還是瑪瑙灣，在產品期限配置上，可能都出現錯配問題。 當遭遇巨大的外部風險衝擊時，平臺資金很可能都出現了斷流，已經無法做到有序清退。 另外從2018年行業『雷暴潮』，壞帳率大幅上升，這才是其實控人被迫自首或被立案偵查背後的真正原因。 」