Photo by Derek Liang on Unsplash
年末A股消費板塊強勢崛起，基金公司也加緊布局消費板塊，12月14日就有3隻主題ETF同日「上新」。今年以來，不少上市公司認購私募基金產品，年內合計資金超15億元，較去年認購金額大幅提升。此外，近日兩隻細分行業ETF「閃電」上市，上市日距離成立日最短只有9天，刷新了股票ETF行業紀錄，未來隨著多隻細分行業ETF密集面市，新基金「閃電」上市或更常見。而另一方面，基金經理離職高峰再次出現，7家基金公司離職率超過20%。
與此同時，新基金也在「火熱」發行。12月14日，永贏基金管理有限公司（以下簡稱「永贏基金」）推出了一隻混合型基金，緊隨其後，嘉實基金管理有限公司（以下簡稱「嘉實基金」）和興銀基金管理有限責任公司（以下簡稱「興銀基金」）於12月17日分別新發了一隻混合型基金、定開債券型基金。
1
基金行業動態
1、年末基金公司加緊布局消費板塊，3隻主題ETF集中「上新」
12月以來，釀酒等消費板塊快速拉升，令大消費主題重回投資者視野。12月14日，更有3隻消費類ETF集中「上新」，囊括食品飲料、智能消費領域，頭部基金公司歲末對消費板塊的布局明顯升溫。儘管當前消費板塊估值已提升，但比價優勢仍然存在，在歲末年初消費旺季來臨、元旦等節日效應推動下，消費需求有望持續恢復和增長，可繼續關註明年的投資機會。
數據顯示，截至12月15日，申萬食品飲料指數以9%的漲幅位居28個申萬一級行業指數首位，休閒服務位居第二，漲幅也超過6.5%。昨日，金楓酒業、金種子酒等紛紛漲停。這波消費板塊上漲，資金的推動作用不可或缺。12月以來，北向資金已共計淨買入264.33億元。滬深港股通中央結算數據顯示，伊利股份、中炬高新等個股區間持股數量均增加1,000餘萬股，海爾智家、森馬服飾等也受到資金增持。年末，頭部公司對消費類ETF的布局力度也在加大。12月14日，就有3家基金公司加入戰局，產品包括華夏基金、華寶基金旗下的2隻食品飲料ETF，以及博時基金旗下的1隻智能消費ETF。
2、多家上市公司認購私募基金產品，年內「豪擲」超15億元
今年以來，不少上市公司將私募基金產品作為理財的首選之一。據不完全統計，今年以來，已有多家上市公司以不同資金量認購私募基金產品，年內合計資金超15億元，購買了17家私募機構的20隻產品，較去年認購金額大幅提升。
從認購情況來看，今年已有兩家公司曾多次購買私募基金產品。12月14日，山東章鼓發布公告稱，公司使用自有資金認購1,500萬元「鵬城萬裡-鵬峰穩健壹號私募證券投資基金」。除此之外，今年三木集團三次購入私募基金產品，不過與山東章鼓投向不同私募公司不同，三木集團選擇了購入同一家私募的不同基金產品。不僅有上市公司多次購買私募基金產品，也有公司選擇一次性大額資金購買產品。永吉股份在5月23日發布公告稱，使用自有資金1.5億元元認購上海山楂樹投資旗下的產品「山楂樹甄琢5號」，此後在7月25日，又追加5,000萬元購買該產品。
3、搶佔賽道做大規模，細分行業ETF「閃電」上市或常態化
近日，全市場首隻光伏產業ETF、農業主題ETF雙雙發布上市交易公告書，兩隻產品都定於12月18日上市交易，這一日期距離兩隻基金成立日分別為12天、9天，基金上市日距離成立日之短暫，都居於行業前列。尤其是成立9天就「閃電」上市，刷新了股票ETF行業紀錄。
數據統計，目前277隻股票ETF產品中，基金成立日距離上市日的平均天數為40天，目前有11隻產品成立15天（含）就上市，其中8隻產品上市時為全行業跟蹤唯一指數標的的品種。據悉，細分賽道的行業ETF成立後「閃電」上市，很可能是基金公司希望通過首發效應，搶佔創新產品賽道，並有利於快速做大規模。隨著未來智能汽車、大數據、量子通信等多隻細分行業ETF密集面市，新基金「閃電」上市的現象將可能更為常見。
4、基金經理離職高峰「再現」，7家基金公司離職率超20%
公募基金行業今年迎來了大豐收，但基金經理離職高峰再次出現。今年以來，多家基金公司的基金經理離職率超過20%。在行業頭部效應愈發明顯的趨勢下，中小型基金公司受離職潮的衝擊更為嚴重。
數據顯示，以年初的基金經理總數為基數計算，今年共有華潤元大基金、金信基金等7家公司的基金經理離職比例超過20%，多為中小型基金公司。部分基金公司離職率過高的原因之一是基金經理總數太少，因此，不能僅以離職率斷定公司正在面臨團隊動蕩或經營難題。不過，部分中小型公司基金經理離職率的高企確實引發了一定擔憂，公募基金行業是高度人才密集型行業，基金經理離職率高企的確能反映部分中小型基金公司近期所面臨的一些挑戰。
5、私募總規模近16萬億上海規模「領跑」，證券私募增長最顯著
12月16日晚間，中國證券投資基金業協會公布了11月私募基金管理人登記及產品備案月報。最新數據顯示，私募基金管理的總規模達到15.91萬億元，較去年底增長了2.17萬億；存續私募管理人為2.46萬家，管理基金9.47萬隻。11月證券私募增長顯著，單月新備案基金1,972隻。上海私募以3.7萬億元的規模領跑。百億證券私募增長迅速，達到64家；百億股權私募有184家。
從私募基金內部的情況看，11月存續產品數量和規模增加最多的依舊是證券私募。數據顯示，截至11月底，存續私募證券投資基金的規模為3.74萬億元，較上月增長620.58億元；存續產品數量為52,599隻，較上月增加1,403隻。相較10月份5,000多億元的增量，11月份證券私募規模增長顯得比較平淡。
2
基金公司動態
1、外資資管募資迎來「新路徑」，霸菱推出首隻中國境內債券私募基金
近日，全國首單境外投資者通過QFII、RQFII認購外商獨資私募證券投資基金管理人（WFOEPFM）基金產品落地，為外資資管機構募資開闢了新路徑。
據了解，此次通過QFII、RQFII認購的產品為霸菱投資管理（上海）有限公司發行的中國綜合債券1號私募證券投資基金，這也是霸菱在中國正式設立的首隻境內債券私募基金，主要投資中國固定收益市場。公開資料顯示，霸菱資產管理規模超過3,540億美元，2018年8月在上海設立外商獨資投資管理公司，並在2019年1月推出首隻合格境內有限合伙人（QDLP）產品；2019年6月，霸菱的外商獨資投資管理公司登記成為私募基金管理人。
2、「捕捉」優質個股投資機會，富國均衡優選新年首發
在國內經濟延續復甦趨勢、人民幣升值的大背景下，中國資產吸引力不斷提升，與此同時，伴隨著頭部基金公司賺錢效應的不斷顯現，投資者借道公募基金布局A股優質資產的意願愈發強烈。據悉，由金牛基金公司富國基金打造、擬由知名基金經理楊棟掌舵的富國均衡優選即將於2021年1月4日發行，該基金將聚焦於我國經濟轉型中具有戰略性發展機遇的行業，全力捕捉具備高成長性的優質個股。
資料顯示，富國均衡優選股票投資佔基金資產的比例為60%-95%，將採用「自下而上」的選股策略，重點關注具備持續競爭優勢、良好成長性及較高內在價值的股票，以期捕捉個股快速成長所帶來的投資機會。同時，通過在周期、消費、科技、醫藥等領域均衡配置以求降低波動，致力為持有人創造「舒適」的投資體驗。
3、招商基金賈成東逆市出爆款，招商產業精選首募80億提前結束募集
臨近年末，市場震蕩盤整，行情尚不明朗，權益基金髮行熱度明顯減退，而少數績優基金經理的新基金依然受到渠道和投資者熱捧。12月15日，招商基金公告顯示，冠軍基金經理賈成東新基金——招商產業精選股票基金累計有效認購申請金額超過原定80億元募集規模上限，提前結束募集，末日配售比例為75.9%。
在近幾年行業輪動、板塊切換加速的結構性行情中，賈成東中觀基本面趨勢投資風格和精選行業優選個股的能力通過出色的業績得以驗證，並獲得投資者持續認可。賈成東再出爆款，也凸顯出優秀的基金經理仍是市場的「稀缺資源」。
4、易方達上證50指數增強收益率超300%，張勝記任職超額收益居同類第一
年已經發行多隻主動權益基金的易方達基金於12月9日開始發行易方達滬深300指數精選增強。站在歲末年初的時點上，對於後市的看法自然是人們最關心的話題。易方達基金指數增強投資部總經理、易方達滬深300指數精選增強擬任基金經理張勝記表示，過去的3年，以成長股為主要投資風格的基金表現遠強於滬深300寬基產品，從歷史上看發生反轉的概率比較大，後疫情時代的經濟特點也支撐金融周期市場的估值修復，在這個時點配置寬市場基準類指數增強產品是一個比較好的時機。如果站在一年以上甚至更長維度，可以繼續持有成長風格的基金。
據統計，從2012年9月管理至今，截至12月8日，由張勝記管理的易方達上證50指數增強基金累計收益率已經超過300%，累計超額收益率超過180%，年化收益超過18%。無論是3年、5年、7年還是任職以來的數據，其超額收益在同類產品中均位列第一。
5、以深刻研究為基礎上專注耐心投資，金鷹基金旗下3隻產品獲最新評級
2020年，由於新冠疫情席捲全球，全球流動性寬鬆，債券市場震蕩加劇。在此背景下，金鷹基金固定收益研究部堅持在深刻研究基礎上，專注耐心投資。來自海通證券《基金系列評級一覽（2020.10.31）》的數據顯示，金鷹基金固定收益研究部總經理戴駿管理的金鷹添榮獲得純債債券型基金最新三年期五星評級，金鷹元盛E(LOF)獲得準債債券型最新三年期四星評級，此外，金鷹元禧獲得偏債混合型最新三年期三星評級。
以金鷹添榮為例，今年三季度，該產品以利率及券商金融債為主要配置品種，通過獲得穩定的票息以及中短端騎乘收益為主要收益貢獻，取得了較好的成績；金鷹元禧則在三季度堅持了極端化啞鈴配置的策略，以短債打底收益，同時保持防守態勢，長端以流動性較好的國開債做超跌反彈。
3
新基金髮行
1、嘉實基金祭出新混基譚麗一拖七，任職2隻基金漲幅不敵同類平均
12月17日，嘉實基金祭出一隻混合型基金，為嘉實價值長青混合型證券投資基金（以下簡稱「嘉實價值長青混合A」），基金經理為譚麗。
公開信息顯示，嘉實價值長青混合A以「運用價值投資方法，精選在基本面上具備核心競爭力、且市場估值水平具備相對優勢的企業投資，並持續優化投資組合中風險與收益的匹配程度，力爭獲取中長期、持續、穩定的超額收益」為投資目標，投資於國內依法發行上市的股票(包含中小板、創業板、存託憑證及其他依法發行上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市股票(以下簡稱「港股通標的股票」)、債券(國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權、現金以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
譚麗，2007年9月加入嘉實基金，曾任研究員、投資經理，現任嘉實新消費股票、嘉實滬港深回報混合、嘉實價值精選股票、嘉實價值優勢混合、嘉實3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)基金經理。加入嘉實基金前，譚麗曾在北京海問投資諮詢有限公司、國信證券股份有限公司及泰達荷銀基金管理有限公司任研究員、基金經理助理職務。
自2020年11月24日，譚麗開始管理嘉實價值長青混合A。截至12月17日，譚麗正管理著7隻基金，包括5隻混合型基金和2隻股票型基金。除嘉實價值長青混合A外，譚麗管理的混基分別為嘉實價值發現三個月定開混合、嘉實戰略配售(LOF)、嘉實豐和靈活配置混合、嘉實價值優勢混合，股基分別為嘉實價值精選股票和嘉實新消費股票。其中，嘉實戰略配售(LOF)、嘉實價值優勢混合近1周的階段漲幅分別為0.63%、0.78%，均「不敵」同期同類平均漲幅1.56%。
2、興銀基金推出定開債基範泰奇上任，「一拖九」6隻基金回報率低於5%
12月17日，興銀基金推出一隻定開債券型基金，為興銀匯澤87個月定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱「興銀匯澤87個月定開債」），範泰奇擔任基金經理。
公開信息顯示，興銀匯澤87個月定開債以「採取嚴格的買入持有到期投資策略，投資於剩餘期限(或回售期限)不超過基金剩餘封閉期的固定收益類工具，力求基金資產的穩健增值」為投資目標，投資於具有良好流動性的金融工具，包括債券(含國債、政策性金融債、地方政府債、央行票據)、債券回購、同業存單、銀行存款(包括協議存款、通知存款、定期存款)、貨幣市場工具等以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
範泰奇，現任興銀基金固定收益部基金經理，興銀長樂半年定期開放債券型證券投資基金、興銀匯逸三個月定期開放債券型發起式證券投資基金等基金經理，曾任興銀現金收益貨幣市場基金、興銀長禧半年定期開放債券型證券投資基金、興銀收益增強債券型證券投資基金基金經理。此前，範泰奇曾任職於方正證券資產管理北京分公司、英大基金管理有限公司、易鑫安資產管理有限公司。
自2020年12月12日，範泰奇開始管理興銀匯澤87個月定開債。截至12月17日，範泰奇「在手」9隻基金，包括7隻定開債券型基金和2隻債券型基金。定開債基除興銀匯澤87個月定開債外，分別為興銀合盛定開債A、興銀匯悅一年定開債發起式、興銀長益三個月定開債、興銀匯福定開債、興銀匯逸定開債、興銀長樂定開債，任職回報率分別為1.38%、0.83%、2.54%、2.39%、4.89%、13.98%，此外，範泰奇管理的2隻債基分別為興銀合豐政策性金融債、興銀收益增強債券，任職回報率分別為3.78%、12.52%。
3、永贏基金為萬純發新混基，萬純最低任職回報僅0.64%
12月14日，永贏基金新發了一隻混合型基金，為永贏鑫盛混合型證券投資基金（以下簡稱「永贏鑫盛混合」），由萬純出任基金經理。
公開信息顯示，永贏鑫盛混合以「在嚴格控制投資組合風險的前提下,追求資產淨值的長期穩健增值」為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包含主板、中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱「港股通標的股票」、債券(國債、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
萬純，曾任中國結算技術部基金業務組經理助理、平安基金管理有限公司基金經理助理，現任永贏基金權益投資部基金經理。
自2020年12月10日，萬純開始管理永贏鑫盛混合。截至12月17日，萬純共管理著8隻基金，包括2隻股票指數型基金分別為永贏創業板指數發起式A、永贏滬深300A，2隻ETF-場內基金分別為永贏滬深300ETF、 永贏中證500ETF，4隻混合型基金分別為永贏鑫盛混合、永贏鑫欣混合、永贏鑫享混合、永贏惠澤一年。其中，任職回報率最低的基金為永贏中證500ETF，回報率為0.64%。