什麼是對衝| 金色百科

2021-01-08 金色財經

對衝(hedge),又被譯作「套期保值」、「護盤」、「扶盤」、「頂險」、「套頭交易」等。原意指在賭博中為防止損失而採用兩方下注的投機方法。
早期的對衝是指「通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式」。早期的對衝為的是真正的保值，曾用於農產品市場和外匯市場。
套期保值者(hedger)一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來出售者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險，對衝是為迴避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式迴避掉(轉嫁出去)，從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。

一般對衝是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
在期貨合約市場，買入相同數量方向不同的頭寸，當方向確定後，平倉掉反方向頭寸，保留正方向獲取盈利。

聲明：本文系金色財經原創稿件，版權屬金色財經所有，未經授權不得轉載，已經協議授權的媒體下載使用時須註明"稿件來源：金色財經"，違者將依法追究責任。

提示：投資有風險，入市須謹慎。本資訊不作為投資理財建議。

相關焦點

  • 金色百科 | 什麼是對衝?主要策略有哪些?
    對衝交易簡單地解釋就是盈虧相抵的交易。在「對衝」的英文「Hedge」詞意中包含了避險、套期保值的含義。如果更完整地表達，對衝交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。
  • FTX 對衝交易教學系列文(一)什麼是對衝?如何以對衝交易賺錢?
    什麼是對衝？對衝交易的意思是同時進行多筆行情相關、方向相反、盈虧相抵的交易，一次成功的對衝交易必須滿足以下兩點：1. 無論市場上漲或是下跌，總是會有一邊賺錢，一邊賠錢2.對衝交易的成功關鍵對衝交易成功的關鍵，在於操作的資產價格的相關性，意思是資產的價格變化方向必須在大體上保持一致性，這樣才能降低交易的風險，無論行情怎麼走，總有部分的倉位是盈利的。
  • FeatherCoin羽毛幣是什麼 | 金色百科
    金色財經-比特幣11月13日消息 FeatherCoin（FTC），中文名稱羽毛幣。羽毛幣的稱呼來自於古羅馬錢幣預言白鴿女王創造羽毛幣。概括來說，羽毛幣類似現在流行的比特幣。（FeatherCoin羽毛幣是什麼 | 金色百科）羽毛幣於2013年4月16日正式發布，一種基於萊特幣的虛擬貨幣，是一個開放源碼的網際網路貨幣。
  • 外匯對衝是什麼意思?什麼是對衝?
    股票市場中能夠應用對衝實際操作技巧，可是在商品期貨中應用的較為廣泛。這與股票市場與股市買賣規章制度標準不一樣相關。　　對衝在外匯交易市場中更為普遍，著意繞開單線買賣的風險性。說白了單線買賣，便是看中某一種貨幣就做買空(或稱揸倉)，看透某一種貨幣，就做沽空(減倉)。假如分辨恰當，所獲盈利當然多;但假如分辨不正確，損害亦會較開展對衝大。
  • 對衝是什麼意思?對衝的模式都有哪些?
    FX168財經網>about>正文 對衝是什麼意思？
  • 什麼是對衝基金?對衝基金的操作方式及避險作用
    什麼是對衝基金？採用對衝交易手段的基金稱為對衝基金，也稱避險基金或套期保值基金。它是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。對衝基金作為投資基金的一種形式，意為「風險對衝過的基金」。
  • 期貨對衝什麼意思?期貨對衝的主要內容是什麼
    期貨對衝什麼意思?從金融學角度看，是指特意地降低另一種交易風險的投資。期貨對衝，則是在減少交易風險的同時仍可以在交易中獲取利潤的一種手法。通常，對衝是在同一時間內進行的兩筆行情互相關聯、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數量相對的投資。
  • 什麼是對衝基金?對衝基金的主要特點是什麼?
    對衝基金的英文名稱為HedgeFund，意為「風險對衝過的基金」。起源於50年代初的美國。其操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對衝的操作技巧，在一定程度上可規避和化解證券投資風險。　　在一個最基本的對衝操作中。
  • 外匯對衝基金與外匯對衝套利交易是什麼意思?
    說白了的對衝基金就是指選用對衝交易方式的基金，也稱為緊急避險基金或是期現套利基金。那麼與外匯項目投資有關的外匯對衝基金是什麼呢?今日來為大伙兒詳解一下外匯對衝基金。
  • 什麼是比特股BTS | 金色百科
    金色財經-比特幣10月30日訊，比特股的定義是「一個點對點多態數字資產交易所」，BTS就是交易所的一種代幣，用來維護交易所的正常運行。比特股採用了一種類似於比特幣區塊鏈的架構。在比特幣區塊鏈架構中，每一筆交易數據的寫入必須來自於之前的交易數據，並幾乎同時產生新的輸出來用作未來交易數據的寫入。
  • 外匯對衝交易原理是什麼?怎樣運用外匯對衝?
    我們所說的對衝，就是同時買進外匯，同時做空。此外，還要賣出其他貨幣，也就是沽空。從理論上講，買空一種貨幣，要想和沽空貨幣一樣，要有銀碼，才算真正的對衝盤，否則，兩面大小不同，無法發揮對衝作用。請注意，這裡是兩組貨幣，而下面所說的是同一組貨幣鎖倉。
  • 對衝基金到底是什麼 細數對衝基金的七種武器
    到底什麼是模型呢？在這裡它一般是一個電腦程式，用計算機語言實現了一些數學方程式，可以把它理解成一個黑盒子。一些被認為可以用來預測市場的數據進入這個黑盒子，出來的時候就是預測結果：應該買什麼賣什麼，買多少賣多少。　　天下最強的暗器的製作圖紙，除了它的主人以外，沒有人見過。見過的人都死了。
  • 對衝交易獲利原理是什麼?
    東方財富網邀請到了戊戌資產創始人陳戰偉先生做客《財富觀察》欄目，他在節目中表示，對衝交易的本質是在追求利潤的同時，也進行風險控制。
  • 股票對衝是什麼意思
    股票的對衝是一個非常專業的投資策略，也是主力機構經常使用的投資策略。首先讓我們了結一下股票的對衝理念。在A股市場裡面，散戶幾乎只有做多才能盈利，也就是買入股票之後只有股價上漲才能盈利，這個過程就是單邊做多的投資策略。如果股票出現下跌，則會面臨虧損。
  • 什麼是對衝交易?怎樣進行對衝交易?
    對衝交易是指兩個行情相互關聯，方向相反，數量相當，盈虧相抵的交易。其中，行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求存在同一的市場供求關係，如果供求關係發生變化，同時影響兩種商品價格，且價格變動的方向大致一致。
  • 對衝基金和公募基金有什麼區別?
    常年混跡於股市的投資者都知道，對衝基金常用的投資手法包括可換股套利、長短倉、市場中性等，而且在買入一隻股票的同時買入這隻股票的看跌期權，就可以對衝股票價格下跌帶來的風險。那麼，對衝基金和公募基金有什麼區別?
  • 對衝基金這個月虧腫了 它們到底怎麼做對衝的?
    來源：Wind資訊前幾年正值美股本輪牛市的鼎盛時期，常有對衝基金表現不佳甚至因此關閉的新聞見諸報端。分析常常將這些對衝基金的遭遇歸咎於市場漲多跌少，對衝基金無法大展身手。然而，在年初至今全球市場大動蕩中，對衝基金卻還是遭遇了史上最差表現周。
  • 對衝基金到底是什麼 舉個例子你就明白了
    相信許多的朋友聽說過對衝基金。那麼，今天小編就和大家一塊看一下對衝基金到底是什麼？希望對大家能夠有所幫助。 　　對衝基金到底是什麼？ 　　對衝基金的英文名稱為Hedge Fund,意為"風險對衝過的基金",其操作的宗旨,在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對衝的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。
  • 什麼是量化對衝?基金投資中需要注意哪些?
    首先，量化對衝，顧名思義就是結合「量化」和「對衝」 兩個概念，藉助數學模型對大數據分析統計，進行選股構建股票現貨組合，通過做空股指期貨的操作，來對衝投資組合的市場風險，追求投資組合資產的長期增值。其次，量化投資的最大優勢就在於：通過分散性投資，避免重倉踩到地雷股的風險，在股票市場表現良好時，可以充分享受到股市的上漲紅利，給投資者用戶帶來高收益；在股票市場表現不佳時，通過靈活的投資策略，對衝掉股票市場帶來的風險，給我們帶來穩定的投資回報。
  • 金色百科 | 什麼是標普500?為什麼比特幣會受其影響?
    那麼什麼是標普500，為什麼比特幣與其相關性會增長？標準普爾500（英語：Standard & Poor's 500, S&P 500）簡稱標普500或史坦普500，是一個由1957年起記錄美國股市的平均記錄，觀察範圍達美國的500家上市公司。