佛教諸神有著龐大的體系，在五臺山的寺院中常見的有佛、菩薩、羅漢、天神。
佛是佛陀的簡稱，意為覺者，是佛教修行的最好境界。覺有三層含義，自覺、覺他和覺行圓滿。羅漢和天神卻最後兩項，菩薩缺最後一項，只有佛才是三項俱全。小乘佛教所說的佛一般是指釋迦牟尼佛，大乘佛教除指釋迦牟尼佛外還泛指一切覺行圓滿者。大乘佛教認為，三界十方到處有佛。在五臺山寺院中供奉的佛主要是釋迦牟尼佛，另外還有過去六佛（七佛寺）、五方佛等。
菩薩是菩提薩埵的簡稱。他的職責是協助佛普度眾生，除此外要將自己和一切眾生一起從苦難中救度出來，而得到徹底的覺悟，這種人便叫做菩薩。菩薩在佛國中的地位僅次於佛。在五臺山寺院中常見的菩薩有文殊菩薩、觀音菩薩、普賢菩薩、地藏菩薩、大勢至菩薩、彌勒菩薩、龍樹菩薩、韋陀菩薩、伽藍菩薩、日光菩薩、月光菩薩等。
羅漢是阿羅漢的簡稱，佛教認為每個人因修行的功夫不同，故取得成就也有高低之分，每一種成就就叫做一個「果位」，果位有四個階段，斷除見感的叫須陀洹果、即初果；進而斷除思惑，按照其深淺粗細不同而有斯陀含果和阿那含果，最後到阿羅漢的果位。」阿羅漢果「是小乘佛教中修行達到的最高果位，在大乘佛教中則低於佛、菩薩，是第三等。佛教稱，獲得這一果位就可熄滅一切煩惱，進入涅槃，永遠不會再投胎轉世，受所謂的」生死輪迴「之苦，獲得阿羅漢果位的人叫」阿羅漢「，簡稱羅漢。在五臺山寺院中常見的羅漢有十八羅漢。據經典說，他們受了佛的囑託，不入涅槃，常駐世間，受世人的供養，為眾生作福田。
在佛國中，不但有佛、菩薩、羅漢，而且還有天神。天神的「天」，是佛國世界中管理一方的尊神，其主要職責是保護佛法弘揚廣大，在五臺山的寺院中屬於護法神，是佛的護衛者，數量最多。著名的護法神有二十四諸天的大梵天、帝釋天、四大天王、韋陀等。「天龍八部」諸天鬼神，以護持佛法為天職，，另外還有密跡金剛和伽藍神。