北向資金半日淨流入超50億,一板塊掀漲停潮,機構這樣看

8月19日，兩市持續拉升，創業板指重回1600點，截至發稿，滬指漲1.4%，深成指漲2.3%，創業板指漲2.6%。深圳板塊掀漲停潮，計算機、國產軟體、網絡安全、券商等板塊漲幅居前。北向資金今日大幅流入，截至發稿，淨流入超50億元。

消息面上，8月17日，央行發布新的LPR（貸款市場報價利率）形成機制，LPR報價方式由過去的參考基準利率，改為以中期借貸便利（MLF）為基礎加點形成，從而實現貸款利率的並軌。新的LPR報價方式將與8月20日起正式施行，20日起各銀行在新發放貸款中主要參考LPR定價，並在浮動利率貸款合同中採用LPR作為定價基準。

華泰宏觀李超團隊分析認為，LPR機制調整對對股票市場和債券市場的影響都非常正面。對股票市場而言是較大利好，通過推動利率市場化降息幫助企業降低融資成本，有利於所有行業，預計短期有助於提升市場風險偏好。

北向資金持股風格掃描

對於北向資金的持股風格，數據寶統計顯示，截至8月15日，根據香港交易所公布的陸股通持股記錄，陸股通共持有2008隻個股，合計持股量530.66億股，相比上一個交易日，持股總量增加1.56億股。

增倉幅度來看，持股量環比增幅在50%以上的共有33隻，環比增幅最大的是貝通信，其次是北信源、中曼石油。增倉幅度超50%的個股中，13隻為滬股通標的，20隻為深股通標的，其中，中小板有8隻，創業板有9隻。所屬行業來看，大幅增倉股主要集中在電子、醫藥生物、通信行業，上榜個股有7隻、4隻、3隻。

招商證券表示，北向資金對經濟周期和行業景氣度的關注度有所提升。北向資金並不只偏好消費和金融，其他景氣度較高或者正處於景氣度復甦過程中的行業同樣受青睞，如，農林牧漁、電氣設備等。並且在A股逐漸進入全球化定價過程中，具有相對估值優勢的行業對北上資金吸引力更高。北向資金堅守基本面投資，對業績的追求堅定不移。北向資金對股票的超配比例呈現明顯兩極分化，淨資產收益率（ROE）高於10%的股票佔比在持續提升，尤其是ROE超過15%的股票，而不及兩位數的個股配比持續下降。

機構：市場可以樂觀點

對於後市，國盛證券表示，風險偏好提升，市場可以樂觀點。（1）外部風險有所緩和，海外市場劇烈波動後也有企穩跡象。（2）A股在全球震蕩中顯示出較強韌性，顯示投資者對於外部風險已有所鈍化，關注點重回內部。（3）監管不斷釋放暖意。央行發布公告，改革LPR形成機制。短期將強化市場對利率下行的預期，並刺激風險偏好。業績穩健、估值合理的白馬藍籌股長期將受益資金增配。

廣發證券戴康表示，全球央行轉鴿推動資金從避險轉向風險，預計下半年外資再度加速流入A股。綜合考慮「入摩」及「入富」，預計下半年合計帶來被動外資約1000億元。考慮到匯率趨穩及美債收益率曲線倒掛恢復正常後，主動資金也將轉為流入，預計下半年北向資金包含主被動資金在內的流入規模將達到3000億元。

西南證券首席策略分析師朱斌表示，綜合來看，市場整體處於一個反彈期，但板塊分化較為明顯。主板受經濟影響大，在經濟下行期難有持續上行空間，預計此次反彈上限在2950點左右。而創業板由於業績反轉，因此將不懼流動性收緊壓力，未來可能走出較為明顯的強勢狀態，相對收益明顯。