股市中小資金真正做大的唯一方式:死記這種笨方法,從巨虧到巨賺

華爾街有句名言：「一個好的操盤手是一個沒有觀點的操盤手。」這句話的意思是說：一個真正成功的投資者在投資過程中不事先假定股市應該朝哪個方向走，也就是不做預測，而是讓股市告訴他股市會走到何處，他只是對股市的走勢作出反應而已，他不必設法證明自己的觀點是正確的。我們的結論是，你不必去解釋股市過去的為什麼，也不必要預測股市將來會是什麼，但是你必須知道你現在該幹什麼！

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念 心如止水 克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沉湎於技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！

投資不過是一場關於如何衡量勝算的遊戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，並判斷這筆交易是否划算，然後投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。

投資者裡能夠理性思考 掌握正確思維方法論的人極少。但是要能夠持續獲利，則還要有比思維方式還要多的東西。關注大概率事件，同時防範小概率事件所造成的大風險。

一套科學技術分析方法的背後有一定有著深刻的理論基礎和哲學背景。找到了這套技術分析的源頭，才能從本質上把握這套技術，看清其全貌，明了其長處和死點，這樣在具體應用中，才能得心應手，提高勝算，並不斷的豐富和發展這套技術。

倚重預測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上以偏概全的形上學，在值博率（回報率）上是把盈利建立在績效的概率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以，對於預測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠之的態度。凡有天真爛漫，則需要慎之戒之。

要想在投資市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度的消滅自我！這種自己收拾自己的鬥爭，要比和他人的鬥爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關係。

大量莊家入場意味著什麼？

莊家的資金具有控制股價的能力，單一莊家做莊某隻股票將會決定該股後期的變化，『而某一隻個股的上漲，很多情況下將會對同板塊中的個股起到帶動作用。比如，上海汽車大幅上漲，其他汽車類個股也將會隨之出現大幅上漲的行情。如果莊家操作的個股權重較小，也就是流通盤較小，就不會對指數有太大的影響。但是，如果莊家操作的個股是一隻流通盤較大的股票，不僅該股將會對指數的上漲起到推動性的作用，該股上漲帶動起來的同板塊個股也將會形成一種合力刺激指數上漲。很多情況下，一隻個股的上漲絕非只是個股的單一行情，至少會牽扯上同板塊的個股一同上漲，這是股市中最常見的板塊間的聯動性。

一隻個股莊家入場並不能說明什麼，因為在指數任何波動時期都會有莊家資金入場，只不過入場資金數量多與少，入場莊家數量多與少有區別而已。少量的資金入場無法改變行情，就像一場毛毛雨對大旱的土地，管不了什麼用。但是，如果大量的莊家在同一時期集中入場，行情的變化必然將會出現轉變。

首先，大量的資金入場，將會與盤中持續性出現的拋盤相抗衡，由於下跌過程中拋盤多是普通投資者的，它就猶如一盤散沙，而莊家的資金不僅實力大，而且組織嚴密，足以與普通投資者的拋盤相抗衡，並且莊家做莊時各種有可能的風險都會進行事先的預估，因此，對抗普通投資者的拋盤絕對不成問題，這樣一來，就會導致個股下跌的停止。如果盤中有大量個股均出現止跌走勢，指數的下跌也將會隨之停止。

其次，莊家資金入場將會增加場中的買盤，由於莊家資金數量巨大並且是持續性地介入，因此，股價將會隨之上漲。而同期如果大量個股出現上漲行情，每一隻個股都對同板塊中的個股形成刺激，就將會出現群漲的態勢，這必然會導致指數上行。

而那些還未入場的資金看到指數見底回升，也必然會抓緊時間制定操作計劃，隨著新一批資金的介入，指數進一步回升。而在指數上漲時，投資者的情緒也將會由之前的悲觀開始變得樂觀，市場中的資金開始整體做多，指數波動發生本質上的變化。

另外，對於權重股的表現，投資者也需要高度重視，因為運作權重股需要的資金往往巨大，能夠運作這類個股的資金都是場中具有號召性的資金，很多實力較小的莊家都需要看他們的臉色行事。因為只有這些資金入場，才說明行情將會於後期發生根本性的改變，因為資金巨大，這些資金必然不會輕易進場，需要等待大機會到來後才會開始行動。因此，他們的建倉操作等於向市場莊其他莊家宣告了機會的到來。同時，這些資金建倉後，由於持股數量較多，也絕不可能在短時間內撤出場去，因此，依據這些資金的運向，短線莊家便可以制定出相應的操作策略，以及分析出指數波動的周期狀況。

一旦發現市場中出現幾隻權重股先於指數放量或先於指數止跌時，投資者就要看一下該股所對應的板塊中其他的個股是否也形成了相同的走勢，如果有類似走勢，那麼，該板塊的個股都是受到了資金關注的個股，未來它們必然能夠推動指數向上。權重股就像是導火索，它們的走強與否對實力較小的莊家來說是一種信號。它們的上漲將會由一個點（個股）帶動一個片（板塊），再由一個片轉變為整個面（眾多個股）的上漲。如果進行分析不對權重股重視，指數的波動方向將很難確定。

在未來某個時期，如果投資者發現市場中有大量的莊家開始建倉時，請一定記住：底部就在眼前。

如何識別莊家底部？

莊家在吸籌階段極力避免打草驚蛇，手法儘可能隱蔽，使大多數中小投資者難以覺察。但莊家坐莊需要收集大量籌碼，幾百萬、幾千萬股，甚至隨著大盤股和資金的增多需要更多的籌碼，要想不留下絲毫痕跡是絕不可能的，雁過留影，總有規律可循。

怎樣才能發現莊家吸籌呢？我們不妨舉例齊魯石化（600002）加以說明。圖41是該股2001年8月2日~2003年8月25日的日K線圖，圖42是該股2001年5月18日~2004年8月20日的周K線圖。在此階段該股流通盤為5000萬股。從周K線圖上可以看到2001年9月~2003年4月之間，這段時間一直在低位徘徊，成交量明顯萎縮，形態上構成「W」形，為大底低點。此間為快速拉升前的吸籌、洗盤區間，股價大體運行區域在3.50~5.00元之間，當然這段時間內莊家也在做低吸高拋。2003年4月最後一周裡股價突破「W」底，然後在6~8月再次回落洗盤、吸籌、增倉的行為，同時也是回落確認「w」底的行為。2003年9月開始展開一輪波瀾壯闊的大漲行情，到2004年3月股價接近12.00元，為最低點價位的2.5倍（在大勢處於熊市調整期，個股達到如此漲幅，的確令人膛目）！這是一隻典型的莊股，莊家做得較為成功，這與莊家在低位收集到足夠的廉價籌碼是分不開的。我們來看看該股莊家是如何吸籌的。

圖42

2003年9月開始拉升前均為吸籌、試盤、調整、洗盤、加倉期，多種手法交叉在一起，我們選取2001年9月~2003年4月之間這一段最標準、最單純的吸籌階段走勢來進行分析。在2001年8月27日~2003年4月29日的日K線中，股價時漲時跌，大幅震蕩，成交量時大時小，股價總體運行在一個「W」型的箱體中，此為重點建倉期，同時莊家運用低吸高拋的手法博取差價（莊家建倉也能賺錢，特別是2002年「6.24」借利好消息大量向外發貨）。2003年1~4月是一段上下邊界極其整齊的上升通道，坡度平緩，持續時間長達數月，股價與5日、10日均線交織在一起，基本上運行在10日均線之上，表明莊家很有耐性，善於長線運作。在2003年5~8月的回抽確認期，在這段時間裡大盤創出了新低點，而該股卻提前大盤兩個多月企穩，並拐頭向上運行。為什麼會這樣？理由只有一個：持續的穩健買盤在推動股價上揚！逆市走強提示有資金關照，緩升說明是耐心吸籌而不是急速拉升期。

本段走勢的量價關係也是必須研究的重點問題，在重點建倉期中有21個交易日的成交量在1000萬股以上，單日換手較高，值得注意的是這21個交易日中只有4個交易日陰線，其餘均為陽線，收陰線時的成交量相對收陽線時要小得多，特別是2003年1~4月這段時間更明顯，這說明在短期上漲過程中，莊家大量買進盤中拋出的流通股份，成交量因此得以放大，價位上升，中小投資賣出增加。如果一路快速推高，買入的平均成本會比較高，而且容易暴露目標。所以，莊家採用進三退二的手法，漲兩三天又放回來，在一個相對平緩的坡度上反覆數次，收集到的籌碼數量增加，價位變化卻不大，而莊家把單日成交量控制在5%以下，更說明其隱蔽性強，不願引起市場注意。

從分時走勢看籌碼的再次收集。籌碼的收集是一段較長的過程，但往往總是等股價走出收集區域才會恍然大悟，從實際操作角度看，這種發現顯然是滯後的。不過，如果能仔細觀察分時走勢圖就可以有效地改善這種滯後性。

在分時走勢中，籌碼的收集有兩種典型的方式：拉升吸貨和打壓吸貨。

這兩種手法在盤面中表現得很簡單，反覆上漲和反覆下跌，但只從股價的變動形式上是很難判斷出莊家就在吸貨，還要從盤口買賣節奏、買賣數量的變化中不斷驗證自己的判斷。在拉升吸貨中，股價的拉升速度是儘可能的慢，這與想要出貨的拉升截然相反。當盤整或下跌已沒有籌碼出局時，為了吸貨莊家不得不拉升，但同時必然要加大買入成本，為協調這種矛盾，股價在分時走勢中必然是儘量緩慢上漲，成交量的變化則沒有明顯規律，因為是收集籌碼，細節的量變具有隨機性。打壓吸貨相對複雜，股價在分時走勢中會出現較劇烈的寬幅震蕩，莊家希望通過股價的下跌震出恐慌盤，通過急跌後的反彈讓信心不足者逢高離場，此時成交量的變化呈較規則的下跌放量，反彈縮量。此外，在盤口交易中表現出反向思維和正向思維的交錯運用，這主要是莊家區別對待不同思維投資者的結果。對於普通投資者，莊家運用反向思維可以實現自己的意願，對於比較成熟的投資者，有時正向思維才可以讓他們的操作符合自己的需要，所以在盤口上的掛單具有多變性，沒有固定的格式，但仍能通過對分時走勢的通盤分析明了莊家根本的意圖。例如，2005年4月7、8日的中儲股份（600787）就屬於拉升吸貨，該股經歷了前期長時間的下調後，股價已到底部，在分時走勢中，股價震蕩向上，小幅上漲，從股價不急不躁的上漲中，可以發現莊家的目的並非是推高股價。盤口交易中，莊家有意擺放了許多大單，有時在賣盤連續掛單，有時在買盤掛，有時則是買賣盤同時掛單，盤中交易連續，但成交手筆並不規則，在緩慢的拉升中明顯有種較堅決的買入力量，而盤口的反覆活躍的變動，反映出莊家較迫切的操盤心理。

在分時走勢的持續變化過程中，莊家所有的作為都是為了實現自己的目的，無論漲還是跌，無論反向還是正向，莊家的目的是一條不變的主線，投資者把握分時走勢中的這條線索就可以把握全局。

如何識破「真底」與「假底」？在長期下跌途中，突然出現一兩根陽線，是最迷惑人的，不少人覺得既然已經跌了這麼久了，也該見底了吧？於是，持幣的迫不及待地加入抄底大軍的行列。而持股者更加不願意拋了，既然已經見底了，應該補倉才對，根本不會想到趁反彈逃命。實際上，這時出現的底部往往是假象、是假底，輕率抄「底」者沒被套在頭部，倒被套在腰部，而補倉者則「舊恨未解，又添新仇」。比如，2004年9月13日出現的1259.43點和2005年2月1日出現的1187.26點，都是典型的假底，跟進者很快就會發現又進了莊家的圈套。真底與假底有哪些區別呢？

（1）真底往往經過多次下探才會出現，才會紮實。V型底往往是假底，底部形態多以雙重底或三重底的形式出現，也就是很少出現一次構築成功的，因此V形底最不可靠。在相對低位出現的放量陽線，極有可能是莊家開始初步建倉的信號，建倉之後往往會有個打壓的過程，甚至會創出新的低點，圖形上往往呈現假底。

（2）真底必須出現有號召力的龍頭品種。每一波行情都有一波行情的靈魂，假如股指大漲，有明顯的熱點板塊，特別是領漲的是科技股、優質股、指標股時，出現的多是真底，而且見底之後出現的必然是一波大行情。而領漲的熱點雜亂無章、無號召力的品種，此時出現的多是假底。

（3）從時間上看，真底往往出現在持續大跌之後，特別是股指出現大陰線、向下跳空缺口之後，陰跌行情是無法形成真底的。從歷史上看，每年的12月份以及第一季度經常出現年內的底部，如1997、1998、2002年都是第一季度出現底部，11月份出現的多是假底，如1999年、2001年、2004年都在11月份構築了一個假底，讓那些心急的抄「底」者抄在半山腰上。

通過以上分析，對底部認識可以得出一個大概的結論：沉寂多時的股票，成交持續活躍，交易量明顯增加；換手率由不到1%逐漸增加至單日換手5%，甚至10%以上；有人為刻意打壓行為；與大盤走勢出現明顯背離；盤中持續出現明顯大資金活動的跡象。

莊家建倉的運作方式

莊家進場是悄無聲息的，但是無論莊家手段多麼狡猾，在盤面上總會留下莊家進入後的蛛絲馬跡，在圖表上多少會表現出一些特徵來。根據中國股市多年的運行特點，莊家常用的建倉方式有：

一、緩跌式建倉

緩跌式建倉也叫邊壓邊吸式建倉，與緩升式建倉相反。這種手法大多出現在冷門或長期下跌的股票裡，莊家在吸貨時常以緩跌的方式完成，因為這類股票已基本為市場所遺忘。在走勢上陰氣沉沉，黏黏糊糊的呈小陰小陽下行，疲弱態勢不見終日。通常，緩跌很少出現跳空走勢，股價總體下跌速度緩慢，單日下跌幅度也不大，但下跌周期很長，很難判斷股價在什麼時間可以真正見底。其間震蕩幅度不大，成交量萎縮，開盤以平開為多，有時莊家為了做盤的需要，故意以低開高走的方法，製造出實體很大的假陽K線，但當日股價仍在下跌，而且可能連續以這種方式下跌。投資者多持悲觀態度，對後市的漲升不抱太多的希望，認為每次盤中上衝都是解套或出逃的最佳時機，早一天出售少一份損失，於是紛紛拋售股票，這樣莊家就可以吃進大量而便宜的籌碼。其主要特徵：

（1）整個緩跌期間的成交量總體水平是萎縮的，緩跌途中遇反彈成交量可能略有放大但不會很充分，也不能持續，而單日突發巨量的反彈則不太正常，顯得過激，但到了後期特別是逼多的時候，成交量可能會放大不少。

（2）股價緩跌中不斷以反彈的方式進行抵抗，甚至走出局部小型的V形、W形或頭肩底形等反彈形態，股價維持一段虛假繁榮以後，又繼續下跌，這種反彈為繼續回落積蓄了下跌的能量，直到無力反彈時股價才有可能見底。只要還有較大的反彈，則股價就無望看到底部，這叫反彈無望或反彈衰退。

（3）股價運行似波浪運動，只不過像退潮的海水一樣，一個波浪比一個波浪低，也就是說股價反彈的每一個高點都不及前期高點，高點一個比一個低，低點一個比一個矮，而且從波浪形態和數量上很難判斷股價何時真正見底。在一個波浪形態內，一般股價延5日均線下行，很少突破30日均線（一個波段下跌結束以後的弱勢反彈，股價可能上摸到30日均線附近）。股價回落整體角度一盤在30度、45度、60度左右。

14，百圓褲業（002640）：該股上市後即有實力莊家埋伏其中，股價隨大勢一路向下陰跌，其間股價呈小波浪式下跌，K線以小陰小陽來完成，成交量大幅萎縮，幾次脈衝式反彈後股價再創新低，直到跌無可跌。這種陰跌態勢延續3個多月，股價與上市當天最高價相比，最大跌幅接近50%。此間，莊家順利地吸納了大量的低價籌碼，不久股價見底反轉，成交量溫和放大，截至2013年8月底股價漲幅已超過三倍。

莊家坐莊意圖：通過緩慢的下跌走勢，使股民失去投資信心，達到邊建倉、邊打壓、邊換手的目的，為日後上漲騰出空間（如果下跌50%的空間，就有100%的上漲空間）。同時通過緩跌的方式，培養高位套牢者的「承受能力」，不至於一下子擊垮投資者的信心。

散戶克莊方法：持股者在反彈高點賣出或減倉，在急跌時逢低補進，以攤低平均持倉成本。持幣者勒緊錢袋不鬆口，密切跟蹤觀察盤面走勢，待放量突破壓力位（均線、趨勢線或成交密集區等）時適量介入，在回抽確認突破有效時加倉買入。

二、打壓式建倉

這種吸籌方法，莊家的操盤風格非常兇悍，股價常是暴漲暴跌行情。莊家運用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓，圖表上出現直線式或瀑布式地向下走。通常在圖表上股價急跌三四個點之後在低位橫盤震蕩，集中了主要的成交量，莊家通過這一平臺吸納籌碼。這種走勢使散戶在心理上完全崩潰，走為上策，紛紛爭先恐後地出逃，而莊家則一一笑納。這種收集方式，在大勢向下調整時，或是個股有較大利空出現時，效果更佳。但要求莊家控籌程度高，實力強大，且跌幅不要過大，時間也不會太久。一方面過分地打壓只能使更多的賣盤湧出，吃進的籌碼將比預期的要多得多，很難控制局面，一旦失控，滿盤皆輸。另一方面若是實質性利好時，還會遭到其他對手的搶貨，從而造成籌碼損失。

圖9，西南合成（000788）：股價經過幾輪的下跌後，莊家入駐其中，採取打壓式建倉。當莊家無法在一個平臺裡繼續吸貨時，便打壓股價，再嚇退一批膽小的散戶，莊家成功地在下面接納籌碼，順利地完成建倉任務，此後股價出現漲升行情，盡顯強莊本色。

莊家坐莊意圖：通過股價向下打壓，特別是深幅打壓，加重散戶心理負擔直至崩潰，從而奪取散戶手中的籌碼。

散戶克莊方法：如果還是淺套，股價又剛剛起跌時，可以斬倉出局，待低點補倉介入。買點可以選擇在前期低點附近，或者在股價突破重要位置後不跌反漲時買入，或者在股價遠離均線系統時買入。如果股價跌幅已達到50%以上，不能盲目殺跌。持幣者待底部企穩時買入。

三、陷阱式建倉

製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力製造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。如黃金分割線、短期移動平均線、形態頸線位、重要心理關口、成交密集區、前期的甚至歷史性的底部等，給散戶造成還有很大下跌空間的感覺，形成股價走淡形態，籠罩恐慌性氣氛，從而迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉回支撐位（線）之上。

圖2，上實發展（600748）：股價從40多元開始逐波下挫，2012年初已經跌到5元下方。這時在底部初步企穩，形成向上推升走勢，反彈結束股價向下回落。不久，股價再次企穩反彈，但股價反彈到前期高點附近時，遇到較強拋盤壓力，股價再次回落，因此在日K線圖上形成雙重頂形態。這個形態具有較強的看跌意義，不少投資者見此情形而紛紛離場觀望。可是，股價經過一段時間的緩跌後，在前期低點附近獲得技術支撐，從此出現一輪跨年度上漲行情。

莊家坐莊意圖：技術指標是騙人的最好手段。莊家經常運用技術手段製造各種虛假形態、虛假信號，引誘散戶上當受騙，從而完成建倉任務。

散戶克莊方法：千萬不要盲目地追漲殺跌，這樣可以避免上莊家的當。要仔細觀察盤口，看下跌是否有理由，目前的價位高低，莊家是否抽身逃離，跌停後是否迅速關門，成交量是大是小，換手率是高是低，以及莊家持倉成本和坐莊意圖，然後再決定操作方向。

莊家建倉區間如何買入股票

當股價下跌到低點，從成交量的變化上判斷出莊家有建倉跡象時，投資者就可以買入股票了。理論上講，當莊家建倉時投資者可以在任何一個位置進行買入，因為只要在莊家建倉區間進行買入，我們的持倉成本將與莊家是一樣的，莊家建倉後想要賺錢就必須要推高股價使之脫離建倉成本區間，從而實現盈利。但從技術上講，還是有必要使用一些技術手段將買入點設定得更為合理一些比較好。

一般來說，在莊家建倉區間進行操作有兩種方式，一種是追漲操作，另一種是逢低買入。追漲操作往往在莊家建倉初期或是建倉完畢拉升股價的時候進行，而逢低買入，則是在莊家建倉打壓股價時進行買入。投資者可以根據自身的操作習慣，靈活地進行選擇。

中國寶安（000009）2008年10月至2009年1月走勢圖（圖3-61）

股價下後在首輪上漲過程中成交量明顯放大，這顯示莊家資金介入的數量較多。第一輪上漲結束以後，股價出現調整，同時，成交量明顯萎縮，莊家此時又在為後期的建倉做準備。第一次縮量區間為投資者帶來了一次極好的逢低買入機會，在這個區間買進股票完全可以和莊家的持倉成本保持一致。

第一次的打壓震倉結束以後，成交量繼續放大，莊家又開始了下一次的集中建倉。莊家建倉的次數越多越好，因為這可以有效地提升莊家的整體持倉量。第二輪上漲沒過多久股價再次回落，成交量也隨之進一步萎縮，並且此時量能的萎縮程度超過第一次量能的萎縮程度，這顯示莊家持倉量已有所提高，在下跌過程中，投資者參與的數量開始減少。在低點明顯抬高，莊家控盤度提升，並且股價留有低點的情況下，投資者在此時買入就是安全的。

相比在股價向上突破莊家建倉區間高點進行的買入，在莊家震倉縮量低點區間買入的成本是比較低的，這是最大的優點，但是，這種買入方法的缺點為：股價調整時的最低點難以判斷，因此，只能進行區間性的買入，其次，股價未來何時起漲較難判斷，畢竟是在莊家建倉過程中進行的買入，而並非是在莊家建倉結束後進行買入，所以，只能等待莊家建倉完畢以後才可能實現盈利，莊家建倉未結束，投資者就只能被動的等待。當然，如果投資者對該股極為看好，莊家運作特徵明顯，並且有足夠的耐心，買入成本低一些還是更好的。

以上是在莊家建倉區間常用的四種買入方法，從買點的技術理由來看，都要求莊家資金明確的介入，如果莊家資金沒有介入跡象，投資者是不能輕易入場操作股票的。只有在莊家的巨資保護下，股價的波動才是安全的。只有在莊家資金入場建倉的情況下我們隨之買進股票，才可以成為莊家運作環節中的一份子。了解莊家運作股票各環節的波動特徵，是投資者跟莊實現盈利的根本保障。

科力遠（600478）2008年9月至11月走勢圖（圖3-62）

下跌到低區間處時，MACD指標先於股價形成止穩的態勢，小型W底使得背離現象非常明顯。指標的拒絕進一步下行，往往意味著股價不久之後將會有上漲行情的出現。

指標只能反映趨勢性的變化，無法反映出莊家資金的操作意圖，因此，在指標提示做多的時候，投資者必須要等到莊家的到來才可以考慮操作。利用指標的背離首先圈定目標股，而後等待資金的介入，將指標的提示信號進行確認，這樣操作的安全性才是最高的。

如果僅是指標形成背離，而莊家資金卻始終沒有入場，這說明底部可能並不在此處，否則為何不會引起莊家資金介入的興趣呢？在指標背離現象發生一段時間後，成交量終於隨之放大，此時，投資者就不能再繼續等待了，應當緊隨莊家腳步買進股票。

佛塑股份（000973）2008年9月至11月走勢圖（圖3-63）

股價下跌低點以後，出現放量跡象，這說明該區間有莊家資金活動的跡象。第一輪上漲結束後，股價回落，但是回落的低點卻呈現抬高的跡象，這種走勢反映了空方力度的虛弱。同時，低點的抬高也往往意味著趨勢將會有很大可能發生完全的轉變。

能夠在低點處進行建倉是最好不過的，但是，由於此時我們並不能夠知道股價後期是否還會繼續下跌，所以，這個位置只適合進行重點關注，激進一些的投資者可以以適合倉位買入股票，如果破位就進行止損操作，如果未繼續向下則持有。

低點形成抬高跡象往往意味著盤中有資金在暗中進行支撐，這是莊家運作股票時另一個無法抹去的痕跡。對於投資者而言，面對這種走勢最恰當的介入點就是股價再度形成放量上漲走勢時介入。從介入位置來看，買點恰是調整結束新一輪上漲行情開始的點位，實戰效果還是非常理想的。

金晶科技（600586）2008年12月走勢圖（圖3-64）

在莊家建倉間進行買入，必須要明白莊家經典的建倉手法，只有這樣才可以確定出好的建倉位置。如果對莊家各環節的運作不熟悉或是根本不知道，跟莊只能成為一句空話。

利用股價突破下跌後的首輪上漲高點進行操作，是利用莊家建倉完畢後必然會拉升股價產生盈利的操作模式進行的跟莊。這種操作方法安全性高，並且買點非常容易確定，因為莊家前期高點是事先存在的，投資者要做的就是等待突破的形成便可以。但在莊家建倉過程中，必然會打壓股價，這是莊家為了進一步逢低建倉而進行的操作，因此，在莊家打壓股價的時候，投資者還可以逢低建倉。

股價經過首輪上漲以後，出現連續回落的走勢，但是整體下跌幅度並不是很大，股價回落過程中，成交量非常低迷，在這麼小的量能中，莊家投入的資金是無法順利出局的，莊家資金已經買入一定量的股票，並且無法在當前走勢中出局，投資者在此時買入，與莊家的建倉成本就是完全一致了，因此這個位置建倉也是比較合適的點位。

如何判斷莊家是否完成建倉

通常來說，股票價格是否大漲大落，主要在於莊家是否炒作。那麼，什麼時候的莊家最有炒作的動力和熱情？當然是收集籌碼、完成建倉的時候。如果某個股處於建倉階段的初期，此時介入就好像在啃一個還沒有成熟的青蘋果，既酸又澀；如果某個股處於拉升階段的末期，此時買人就好像在吃一個已經過了保鮮期限的水果，無味且無營養。對散戶投資者來說，了解了莊家吸貨的特徵和周期，有助於在莊股將要「瓜熟蒂落」之際及時採摘。因此，在跟莊的過程中，如果能夠準確地判斷出莊家是否已經完成建倉，然後緊緊盯住一個已經完成建倉的莊股，在它即將拉升的時候介入，必將獲得可觀的跟莊收益。

一、莊家完成建倉時的具體特徵

一般來說，判斷莊家是否完成建倉，可以從盤口信息、K線圖、消息面等幾方面看。首先看盤口信息。盤口信息是判斷莊家是否建倉以及其控盤程度的一個關鍵信息源。

通常情況下，莊家完成建倉在盤口信息上會表現出以下特徵：

1.分時走勢是否自然流暢

莊家介入程度不高的股票，從分時走勢圖上來看，股價上漲時會顯得十分沉重，市場拋壓較大；莊家相對控盤的股票，分時走勢是比較流暢自然的，成交也比較活躍，盤口信息顯示多方起著主導作用；莊家完全控盤的股票，在分時走勢圖中，股價的漲跌很不自然，平時買賣盤較小，成交稀疏，只有在上漲時，才會有人有意掛出單子，明顯給人以股價被控制的感覺。

2.拉升的時候是否掛大賣單

一隻股票在不漲不跌時，掛出大賣單比較正常。一旦股價拉升時，立即出現加大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，而後才出現上漲。出現這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說明莊家吸籌不足，或者不想發動行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明莊家已經完成了建倉，對該股相對控盤了，莊家既想上攻，又不想再吃進更多的籌碼，因此拉升股價的速度會慢一些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。

3.大陽線次日的股價表現

這個盤口信息在研判莊家動向時的作用也不可小視。沒有被莊家控盤的股票，出現大陽線之後，第二天一般成交都會比較踴躍，股價上竄下跳，這說明多空分歧較大，買賣真實自然，莊家在這個過程中則會藉機吸籌或派發。如果在出現大陽線之後，次日即成交清淡，分時走勢波瀾不驚，多半說明該股已經被莊家控盤，莊家既無意派發，也無意吸籌。

4.下跌時有沒有大的承接盤

如果莊家建倉時沒有吸納足夠的籌碼，那麼在洗盤時，莊家不希望損失更多籌碼，因而下跌時，低位會有一定的承接盤，這是莊家自己在賣給自己。有時，甚至莊家會先掛出承接盤，再啟動下跌的動作。如果莊家已經控制了較多的籌碼，那麼股價下跌時，賣盤基本上是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤。莊家不承接低位的籌碼，其目的是減少倉位，以便為下一波拉升作準備。

除了看盤口信息外，還可以看看K線圖。以下是莊家建倉完畢表現在K線圖上的特徵：

1.放小量可以拉出大陽線

莊家進入目標股收集籌碼，在經過一定的時間與空間的收集工作後，如果莊家某日用較小的資金就能使股價漲停，這表明市場中極大多數籌碼已經流入到莊家的手中，其具備了絕對的控盤能力，能夠在市場中隨心所欲地畫走勢圖。這也說明莊家籌碼的收集工作已經進入尾聲，或者結束了。

2.K線走勢獨立於大盤

在市場中，個股一般都是跟著大盤呈正向走勢，即大盤漲，個股也漲；大盤跌，個股也跌；大盤呈平衡震蕩，個股也為上下震蕩的平衡式。然而在市場中，某些個股走勢我行我素、獨來獨往，走出獨立的行情。這種情況下，表明個股的籌碼基本上已經被莊家控股，並且已經完成了建倉工作。

3.K線走勢起伏不定且成交量萎縮

莊家在收集籌碼的末期，為了洗掉市場中的獲利盤，便會使用少量籌碼來做走勢圖。從日K線上分析，股價起伏不定，在一個箱體內做震蕩走勢，上漲到箱頂止漲，下跌到箱底止跌。在分時走勢圖上，震蕩幅度更大，走勢似波浪式的翻騰，委買、委賣之間的價格差距非常大，給人一種莫名其妙的感覺，成交量有時也不規則，市場中的籌碼極少。

另外，還可以看消息面。利空消息是測試莊家強弱、建倉是否完畢的試金石。在市場中，當突發性利空襲來，往往會使莊家措手不及。由於莊家手中籌碼極多，進退極不方便，只能採取護盤措施。於是，從利空消息襲來當日盤面可以看到，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到廉價的籌碼，莊家只能在不利的市場環境中用資金託住盤面，維持股價不下跌，而這種情況正表明莊家的建倉工作已經完成。

二、根據盤中的對倒現象來判斷

除了以上莊家是否完成建倉所表現出來的一般特徵外，若想得知莊家的建倉進展，還可以從盤中出現的對倒現象來判斷。

在莊家經過長時間的籌碼收集後，若股價由原來的下跌趨勢或橫盤趨勢逐步轉化為震蕩走勢時，盤中會反覆出現向上對倒和向下對倒的現象。但是在每次向下對倒後，盤中都沒有出現大量的主動拋壓的現象，同時在每次向上對倒的時候，盤中也沒有出現大量的獲利解套盤。盤中出現這種現象時，基本上可以確定此時莊家的建倉任務已經完成。

在莊家經過長時間的籌碼收集後，若股價在運行的過程中由原來的低迷走勢逐漸轉化為回升走勢，並且在股價回升的過程中，盤中不斷有向上的對倒單在拉升股價，而且當股價被拉升到一定程度之後，在買三處就會掛出大手筆的買單。隨後在當天的分時走勢圖中，股價就會呈現出震蕩的走勢，在經過一段時間的震蕩之後，盤中會再次出現這種向上對倒的現象。在整個回升的過程中，盤中會頻繁地出現這種現象。盤中出現這種走勢現象時，基本上就可以確定此時莊家的建倉任務已經完成。

三、根據低位整理的時間長短來判斷

一般來說，盤整的時間愈長，莊家介入的時間愈充足。行情一旦啟動，後市漲幅往往越大。如太極集團（600129）在2000年下半年行情啟動之前，在底部長達17個月的反覆整理，期間曾數次大幅放量，11月上旬出現價量配合向整體箱頂衝擊，表明前期建倉工作準備充分，莊家拉升躍躍欲試。

這裡需要注意的是：莊家建倉完成並不等於會立刻拉升，莊家拉抬通常會借大盤走強的東風，已完成建倉的莊家通常採取沿某一價位反覆整理的姿態等待拉抬時機。因此，當看中某隻股票後，要有耐心地等待莊家拉升行情的出現，與莊家一同分享一份喜悅。

四、新股的判斷方法

對新股可關註上市數天內、特別是首日換手率。

新股上市首日成交量大，應是莊家有意將其作為坐莊目標，一般都會利用上市首日大肆吸納，完成大部分的建倉任務。新股判斷依據：

（1）上市首日換手率超過50%。換手率越高，說明莊家介入的可能性越大，日後拉升的高度可能會較高。若換手率較低，則說明籌碼惜售，不便於莊家建倉或控盤，上攻的空間會打折扣。當然，這裡還要區分有無多家機構爭搶籌碼，如有，則股票日後的表現會延期或打折扣。

（2）完成首個100%換手率時，股價有強勢表現。強莊在做新股時可能會採取連續拉升的方法，這一般出現在上市首日股價定位不高的情形。更多的莊家會選擇橫盤震蕩來完成首個100%換手率，以完成建倉任務。

（3）在大盤無憂時，新股中的莊股股價不會跌破上市首日的最低價。首日莊家如果大舉介入，後市必然會護盤，否則讓跟莊者拿到一大批比自己倉底貨還要便宜的籌碼，那是莊家難以容忍的。偶爾跌破也是為了震倉，時間短，幅度淺（不超過10%）。若大盤出現中期調整，反正市場上敢於買進的人會很少，莊家藉機打壓再補更低位的籌碼則又另當別論。滿足以上條件時，新股的莊家基本上難以遁形。日後如何演繹行情，不同的莊家手法自然各異。

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不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。