在加密世界,沒有員工成本的線上賺錢「永動機」有可能嗎?

文|區塊律動BlockBeats

編輯|0x0

4月2日，Binance 宣布推出 Binance.KR，這是在幣安雲概念推出一個多月後落地的標誌，在加密行情依舊跌宕的當下，為什麼雲平臺會被 Binance 如此看中？

我們一直在想，有沒有這樣一家「公司」：建立在分布式雲伺服器上，遍及全球，既沒有主體，沒有員工，當然也不存在所謂的 CEO，或者高管，但仍能保持正常運轉，大量的「志願者」自主對整個系統進行維護，而圍繞在這家公司周圍，還有成千上萬家機構或組織，進行著各種產品的開發與推廣。

你可能猜到了，最符合這個描述的是 BTC。如果將比特幣生態看成一家公司，自公司創立以來，即便創始人「中本聰」早已匿跡，但十年過去了，近千名開發者已自願為比特幣代碼庫提交了 2.3 萬餘次，且整個過程還在持續進行。

放眼到整個加密行業，從最初單一的比特幣，到現今數以千計的加密貨幣，整個市場總市值將近兩千億美金，而圍繞在比特幣生態周圍的從業者規模，也與日俱增。至少從目前來看，還沒有人能中止或暫停比特幣區塊鏈，這個沒有員工，但總能源源不斷地創造收益的比特幣，正創造著奇蹟。

在加密世界，我們還能再造一個具備如此特徵的產品或模式嗎？

DEX 曾被寄予厚望

在加密行業細分的交易賽道上，去中心化交易平臺（DEX）曾被寄予厚望。作為比特幣擁躉者，不少人對 DEX 摒棄掉中心化平臺可能存在的跑路、操控風險的做法無比推崇。

去中心化的做法看似美好，但從實際落地情況看，DEX 仍存在著多種無法逾越的障礙。最先值得關注的是使用門檻問題。

如今，用戶使用網際網路產品的門檻，已經簡化到按照要求提交用戶名、密碼即可註冊帳戶，至多加上綁定手機；到了中心化的加密交易平臺，因為涉及資產交易，還需完成 KYC 等步驟，用戶也可以接受；但是在 DEX 的場景下，雖然用戶不再需要進行身份驗證等操作，另一方面，卻是要求用戶更加熟悉加密錢包、秘鑰和轉帳費用等更繁瑣的知識與操作，這無形中拔高了用戶的準入門檻，足以將非幣圈的投資者拒之門外。

此外，DEX 還面臨著團隊是否要介入進行上幣審查的兩難問題。按照 DEX 運作機制，所有上線幣種、交易過程理應不會有中心機構參與。代幣都由智能合約寫成，除去名稱等顯性特徵，每個幣種都有其專屬的「DNA」，但如果沒有審查機制，一旦出現僅同名或相似的幣種，用戶產生混淆，比如 2018 年 Newdex 流入 10 億枚「假 EOS」後，最終導致數萬美元損失。

而一旦引入了審查機制，又變成「偽」去中心化交易平臺。目前來看，大部分名義上為 DEX 的平臺，大多引入了相應的審核機制，無論是上幣或是下架代幣，甚至服務的範圍和地域，均有相應的規定，實際上並非完全的「去中心化」。

即便不考慮上述兩點，DEX 還面臨著交易平臺中的核心問題：流動性低與深度不足。目前，其中一個解決方案是不用對手盤方式，而是採用多個資金池方式，如採用 Kyber Network 框架的 DEX，在用戶發起交易後，由智能合約對多個資金池進行查詢，選擇最優價格後達成交易。此外，也有將訂單簿放在鏈下的方案，由中心化伺服器進行存儲和撮合、只將交易結果批量上鏈的方式，提高訂單提交、撤銷、撮合效率的同時，還能防止訂單衝突、搶先交易等情況發生。

另外，DEX 也並非絕對安全。中心化平臺面臨團隊攜款跑路風險，而 DEX 則可能面臨代碼漏洞可能引發的資金風險。去年 7 月，去中心化交易所協議 0x 因為發現漏洞，導致 0x Exchange v2.0 合約不得不暫時關閉，所幸沒被黑客利用。

純粹的 DEX 只存在於理想環境，也因此，當前 DEX 的體量遠不如中心化交易平臺。

我們能從 BTC 身上借鑑什麼

比特幣最初只在極客圈子中流行，不是沒有原因，因為在比特幣有價格和交易盛行之前，要想獲得一枚比特幣，玩家不僅要熟悉比特幣和代碼，還需要會配置電腦、加密錢包，並通過挖礦方式獲取比特幣。

不過，隨著行業發展，各種門檻準入的問題已經被各種專業化公司一一解決。例如挖礦產業鏈，早已細分成了涵蓋上遊的晶片研發、礦機產裝等，而中遊的礦池，下遊的交易平臺、OTC 也已經相對成熟，即便是對代碼、智能合約等所知甚微的普通投資者，也能通過場外、場內交易的方式方便地購買到比特幣，而中心化機構的信用擔保，也讓用戶不用擔心交易的是假幣。

再比如，隨著加密貨幣和區塊鏈技術的普及，整個行業的認知也越來越高，認可比特幣價值的人越多，加上專業做市商與聚合交易平臺的加入，讓交易平臺的流動性和交易深度已經不再是大難題。

此外，雖然理論上比特幣也存在著 51% 攻擊的可能性，但經過多年的發展，遍及全球的眾多機構和個人參與整個網絡的維護與運行，尤其是產業鏈上遊礦機公司的存在，也進一步確保了整個網絡的安全。現在黑客基本上不能也無法摧毀掉整個比特幣網絡了，專業機構的介入和生態的日趨完善，足以讓比特幣發展成為沒有員工成本的分布式「永動機」。

DEX 是目的，不是手段

在一開始就通過去中心化的方式實現 DEX 的願景是遠遠不夠的，它應該是目的，而不是手段。如果跳出之前的框架，有沒有一種新的方式實現 DEX，或者有沒有可能讓 Binance 這樣的中心化交易平臺整體變成 DEX？

要讓這艘正在中心化航線上穩步前進的「大船」調轉方向，並不容易。至少從 C 端流量來看，在用戶已經對原有產品形成習慣的前提下，這種去中心化的微調更多在後端。

比如接入更多的現貨、合約經紀商，開放越來越多的 C2C 法幣交易通道，將這些業務開放給外部，發揮多方的作用，Binance 在去年 4 月推出的 DEX，又在最近執行內部經紀商 Broker 的去中心化，還相繼開放了現貨、合約經紀商的接入，開放越來越頻繁的 C2C 法幣交易通道，也印證著其尋求開放式平臺的決心。目前來看，雖尚處於起步階段，但未來可期。

而真正能將 C 端流量去中心化，讓用戶不再依靠品牌再做交易平臺的選擇，雲交易所是一個很好的嘗試。

2018 年下半年，雲交易所聯盟計劃曾盛行一時，但最終銷聲匿跡；近期，多家交易平臺又因幣安雲的出現，相繼推出了各種「雲」服務，如 KuCloud、BHEX Cloud 等。這些一站式的解決方案，試圖通過共享技術、深度等交易平臺需要的各種「組件」，收取相應的服務費，從做法來看，確實走得通，瞄準的是增量市場。

一直以來，加密行業最成熟的玩法還是投機，以太坊的出現讓區塊鏈初創團隊有了新的融資選擇，而這也最終引發了 2017 年的加密牛市。因此，作為提供交易場所的平臺，在延展交易場景方面，仍有所作為的空間。比如 Lauchpad 這種以項目融資為核心目的的平臺出現，在一定程度上拓寬了交易場景。只可惜 Crypto 行業一級市場投資與二級市場交易界限太過於模糊，很多人無法分辨其區別，但隨著 2018 年後，Crypto 行業投機收益逐年降低，二者區分將越來越明顯。

除了融資之外，支付也是可以擴展的領域，消費時支付 Token 給商家，商家在收款的過程中會經歷 Token 到法幣的轉換，也是一個交易場景的延伸，例如 3 月 27 日推出的 Binance Card 等；被不少人看好的非同質化代幣 NFT，虛擬遊戲道具或藝術品同樣有可能成為另一個新的爆發領域。這些領域所需要的交易流動性和安全性，都可以通過接入雲端主站中實現，為了滿足這些場景所誕生的公司，也將成為整個生態的一部分。

從比特幣自主運行十餘年，目前還在安穩持續來看，代幣在其中的激勵不可或缺。除了最初的理念和追求，比特幣的另一個重要支撐是不斷上漲的價格，吸引著投資者不斷湧入。對交易平臺來說，徹底的去中心化過程中，收益的再分配是否能夠讓整個生態形成正向循環也是至關重要的。

想要想構建一臺沒有員工的線上賺錢永動機，交易平臺的去中心化嘗試蘊藏著可能。

（區塊律動 BlockBeats 提醒，根據銀保監會等五部門於 2018 年 8 月發布《關於防範以「虛擬貨幣」「區塊鏈」名義進行非法集資的風險提示》的文件，請廣大公眾理性看待區塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實提高風險意識；對發現的違法犯罪線索，可積極向有關部門舉報反映。）

*區塊律動 BlockBeats 提示各位投資者防範追高風險，本文所提觀點不構成任何投資建議。