11月27日行業要聞早餐

國際動態

1、李克強將出席上合組織成員國政府首腦（總理）理事會會議

外交部發言人趙立堅26日宣布：國務院總理李克強將於11月30日在北京應邀出席上海合作組織成員國政府首腦(總理)理事會第十九次會議。此次會議由印度主辦，將以視頻方式舉行。

2、做多中國已成各方共識

隨著對外開放進程的加快，中國市場這一過去的「價值窪地」正吸引國際資金的更多關注。無論是股票市場，還是人民幣匯率，在最近幾個月的時間內，都呈現出上漲的趨勢，這正是全球資金加快流入的寫照。而人民幣的持續升值，也將提升人民幣資產的投資價值，進一步吸引全球資金流入。

3、霍爾果斯口岸今年進出境中歐班列突破4000列

據霍爾果斯海關最新數據，截至目前，今年口岸進出境中歐班列已突破4000列，超過去年全年總和。為確保中歐班列穩定高效運行，霍爾果斯海關、鐵路等相關部門加大服務力度，出臺多項措施，進一步簡化通關手續，壓縮通關時間，大幅提升企業物流效率。

4、歐洲央行會議紀要

歐洲央行會議紀要：預計直至2021年初，通脹將維持在負值水平。官員們認為，疫情爆發可能會對需求和供給產生更持久的影響，從而降低潛在增長率，不能排除歐元區出現雙重觸底的衰退情況，預計就業將進一步萎縮，大量工作崗位面臨風險。未來更多的購債可能不會取得與目前相同的影響，歐洲央行將評估包括疫情與匯率在內的數據。

5、據悉英國和歐盟準備本周末恢復面對面的脫歐貿易談判

據知情人士透露，歐盟首席談判代表米歇爾·巴尼耶周五將向歐盟27國的外交官通報最新談判情況。他還將在定期通報中向沿海國家的漁業部長們做簡報，但是這次會議意義重大，因為捕魚權一直是達成更廣泛貿易協議的障礙。

6、英國政府預計今年英國經濟萎縮11.3%

英國財政大臣蘇納克25日向議會作支出審查報告時說，今年英國經濟或將萎縮11.3%。蘇納克指出，目前英國面臨公共衛生和經濟雙重緊急情況。在應對新冠疫情方面，今年英國政府支出將超過2800億英鎊（1英鎊約合1.3美元），預計明年還將支出550億英鎊。

7、義大利總理顧問：希望歐洲央行取消新冠疫情債務

據外媒報導，義大利總理孔特高級顧問Riccardo Fraccaro稱，應當免除或永久持有在新冠危機期間買入的政府債券，以幫助各國經濟復甦和重建。「貨幣政策必須以一切可能的方式支持成員國的擴張性財政政策」。義大利的需求反映出該國在試圖應對危機時存在巨大的財政缺口，該國甚至在大流行之前就已經承受著沉重的債務負擔和低迷的經濟。

8、韓國央行維持利率不變並上調經濟預測

韓國央行在評估國內外冠狀病毒疫情反撲對經濟復甦道路的影響之際，上調了對增長的預測並維持利率不變。該行預計今年經濟將收縮1.1%，然後於明年增長3%，兩者均好於8月份時的預測。

9、美國房地產市場逆勢上揚

今年以來，持續的新冠肺炎疫情給美國經濟帶來了不小的衝擊，但房地產市場卻逆勢上揚。統計數據顯示，10月份美國成屋銷售價格中值與去年同期相比已經上漲了近16%。

10、俄羅斯央行稱歐佩克+或將推遲增產計劃

俄羅斯央行周四表示，由於全球經濟復甦前景的惡化，以及相應的石油需求的惡化正在給石油市場帶來壓力，在這樣的環境下，歐佩克可能推遲2021年起的石油增產計劃。俄羅斯央行認為，一方面，這將為油價提供支撐，但另一方面，產油國將無法如願提高產量。歐佩克+曾計劃在1月增產200萬桶/日，約佔全球消費總量的2%。

11、油價從高位回落 歐佩克+對推遲增產的分歧加劇

在歐佩克+即將開會討論推遲增產之前，該組織內的一些成員國對於未來計劃產生分歧，國際油價從八個月高位回落。伊拉克官員批評歐佩克，稱在要求成員國放慢產油活動前應考慮成員國的政治經濟狀況。歐佩克主席則表示應保持警惕，因組織內部數據暗示明年年初可能出現新的原油供應過剩。

12、周四感恩節美股休市

11月26日（周四）是西方感恩節，美國包括美股在內的所有金融市場都休市1天。11月27日（周五）紐交所和納斯達克將於當地時間下午1點（北京時間周六凌晨2點）提前收盤，交易時間為北京時間22：30-次日2：00，較常規收盤時間將提前3小時。

13、全球經濟復甦預期向好 商品市場顯著回暖

近期，在全球經濟復甦預期向好等因素推動下，國際大宗商品市場回暖，原油、基本金屬、鐵礦石等工業品逐步走強，貴金屬、美債等避險資產下挫。

14、股市及外匯行情一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
上證指數	3369.73	+7.40	+0.22%
深證成指	13599.99	-56.10	-0.41%
創業板指	2609.39	-6.14	-0.23%
道瓊	休市
納斯達克	休市
英國富時100指數	6362.93	-28.16	-0.44%
德國DAX30指數	13286.57	-3.23	-0.02%
法國CAC40指數	5566.79	-4.50	-0.08%
Shibor利率	1.298(%)	-28(BP)	——
美元指數	92.03	+0.01	+0.01%
美元人民幣（USDCNY）	6.5741	-0.0059	-0.09%

國內財經

1、李克強主持召開國務院常務會議

李克強主持召開國務院常務會議，會議確定了促進徵信業發展提質的措施，要求推進金融、政務、公用事業等相關徵信信息依法共享。確定完善失信約束制度健全社會信用體系的措施，為提高社會治理水平提供支撐。加快政府相關數據開放和有序利用。完善配套法規制度，強化問責，依法嚴懲徵信評級弄虛作假等行為。

2、「緊平衡」幾成常態 貨幣政策正常化信號明顯

在分析人士看來，隨著經濟不斷恢復向好，未來政策工具「退」或是較確定的方向，但短期內「加息」的條件不充分，且流動性環境及市場利率已提前有所體現，年內繼續趨緊的風險反而可控，年底前貨幣市場利率甚至可能會有所回落。近期，央行流動性操作已釋放出積極信號。

3、財政部：1-10月國企營業總收入同比轉增0.2%

財政部布公布1-10月全國國有及國有控股企業經濟運行情況。今年10月，國有企業營業總收入較去年同期增長7.0%，國有企業利潤總額較去年同期增長52.5%，國有企業稅後淨利潤較去年同期增長62.7%。10月當月，利潤總額、淨利潤同比增幅較高，除生產經營加速恢復因素外，還有中海油集團公司與國家管網集團公司完成油氣管道資產交易和交割等一次性因素影響。1-10月累計，國有企業營業總收入496812.9億元，同比轉增長0.2%，其中中央企業279714.6億元，同比下降3.3%，地方國有企業217098.3億元，同比增長5.1%。

4、央行三季度貨幣執行報告

央行在報告中稱，下一階段，將完善貨幣供應調控機制，根據宏觀形勢和市場需要，科學把握貨幣政策操作的力度、節奏和重點，既保持流動性合理充裕，不讓市場缺錢，又堅決不搞「大水漫灌」，不讓市場的錢溢出來。此外，央行新增專門段落描述金融風險預防、預警、處置、問責制度體系。

5、央行：物價漲幅總體延續下行走勢

央行貨幣政策執行報告顯示，9月CPI漲幅已回落至2%以下，初步估計全年CPI漲幅均值將處於合理區間。中長期看，我國經濟運行總體平穩，總供求基本平衡，供給側結構性改革深入推進，市場機製作用得到更好發揮，貨幣政策保持穩健，貨幣條件合理適度，不存在長期通脹或通縮的基礎。

6、多地調整部分地方債資金用途

為確保新增地方債券儘快形成實物工作量，近期財政部兩次發文允許省級按程序調整地方債券資金用途。廣東、河南調整涉及的範圍和金額較大，為2015年後發行的地方債券，重慶、天津、大連、深圳等地主要針對2020年專項債券；未來調整債券資金用途或常態化，嚴打地方債券資金沉澱 。

7、商務部：穩定和擴大汽車消費 提振家電家具消費

11月26日，商務部在北京召開消費升級行動計劃推進現場會會議強調，明年是「十四五」規劃開局之年，要努力開創消費促進工作新局面。一是要促進城市和鄉村消費擴容提質。培育國際消費中心城市，高質量推進步行街改造提升，優化便民消費載體，提升電商進農村。二是要加速商品和服務消費潛力釋放。穩定和擴大汽車消費，提振家電家具消費，擴大進口商品消費，促進餐飲消費，創新開展消費促進活動。三是推動傳統和新型消費創新融合。提升傳統消費，培育新型消費。

8、生態環境部：固體廢物進口許可證逾期自行失效

生態環境部固體廢物與化學品司有關負責人指出，自2021年1月1日起，我國將禁止以任何方式進口固體廢物，禁止我國境外的固體廢物進境傾倒、堆放、處置。2020年生態環境部已審批發放的限制進口類可用作原料的固體廢物進口許可證，應在證書載明的2020年有效期內使用，逾期將自行失效。希望相關持證企業，儘快辦理結關事宜。

9、國內油價或迎年內第六次上調

從多家社會監測機構了解到，近期國際原油期貨價格四日連漲，升至8個月以來的最高位，帶動國內參考的原油變化率處於正值區間內不斷上升，預計12月3日國內油價將迎來第六次上調，再次出現「二連漲」局面。據了解，新一輪國內油價調整窗口為12月3日24時。

10、挖掘機銷售淡季不淡旺季排隊

數據顯示，10月全國25家主機製造廠家共計銷售各類挖掘機械產品27331臺，環比增長5.0%，同比增長60.5%，從4月開始，挖掘機銷售已經連續7個月同比增速超過50%。有分析師表示，基建回升疊加出口增長，工程機械需求旺盛，國四標準迫在眉睫，更新換代空間巨大。

11、上海市政府黨組會：抓緊推出一批重大項目、重大改革、重大政策等

上海市委副書記、市長、市政府黨組書記龔正26日主持召開市政府黨組會議，傳達學習十一屆市委十次全會精神。龔正指出，要抓好規劃深化，紮實推進總體規劃和各領域規劃編制。要抓好措施制定，抓緊研究推出一批具有戰略意義的重大項目、重大改革、重大政策、重大平臺、重大布局。

12、遼寧：加快「兩新一重」建設三年行動首批項目建設

根據方案，遼寧省擬在2020年至2022年三年左右的時間內，通過實施一批「兩新一重」重點領域的重點項目，推動新型基礎設施建設取得新突破，新型城鎮化建設取得新進展，重大工程建設水平再上新臺階。其中，首批計劃滾動實施項目2002個，總投資8208億元。項目涵蓋3個方面、12個重點領域、47項建設任務。

13、第四季度福建集中開工234個重大項目

26日，福建省舉行第四季度重大項目視頻連線集中開工活動，此次集中開工項目，產業項目佔比高，項目體量大、創新性帶動性強。基礎設施項目54個、總投資505億元，產業項目132個、總投資1108億元，社會民生項目48個、總投資268億元。

14、上海臨港新片區：揭牌至今總投資超3000億元

上海自貿區臨港新片區管委會常務副主任朱芝松26日表示，臨港新片區去年8月20日揭牌至今已籤約項目461個，涉及投資額3156.97億元，前沿產業布局逐步完善。

15、北京住房公積金提取政策擬修訂

北京住房公積金管理中心25日發布公告，對《北京住房公積金提取管理辦法》進行修訂，並就修訂稿公開徵求市民意見。徵求意見稿提出，公積金提取獲批後，1個工作日內就會直接劃入本人帳戶，並且取消了提取次數的限制，還可以委託他人代辦公積金提取。

16、珠海進一步放寬入戶條件

近日，珠海市人民政府辦公室發布《關於進一步放寬我市人才引進及入戶條件的通知》，新增了「支持重點企業一線優秀員工引進入戶」。重點企業目錄由市人力資源和社會保障局負責牽頭各部門、各區動態編制。首批重點企業目錄以規模以上工業企業為主，今後根據各行業企業發展對人才需求動態編制重點企業目錄。

17、上海規範二手房交易

據上海市房地產經紀行業協會消息，日前，上海市房地產交易中心下發了《關於進一步規範存量房房源核驗及信息發布工作的通知》，要求房地產經紀機構對掛牌房源進行核驗，並按規範發布信息。對於發布虛假房源、房價等違規行為中介，將進行懲處。

證券期貨

1、三大指數下探回升滬指漲0.2%

11月26日，三大指數早盤近乎平開，午後，指數持續盤整，總體個股跌多漲少，賺錢效應較差。截至收盤，滬指漲0.22%，深證成指跌0.41%，創業板指跌0.23%。北向資金全天實際淨買入60.29億元，其中滬股通淨買入31.59億元，深股通淨買入28.7億元。

2、11月26日主力資金淨流出349億元

滬指11月26日上漲0.22%，主力資金全天淨流出349.39億元，已連續13個交易日資金呈淨流出狀態。其中，中小板主力資金淨流出91.30億元，創業板主力資金淨流出79.99億元，滬深300成份股主力資金淨流出99.26億元。

3、中國央行：全球股市強勁反彈，未來存在回調風險

中國央行：在實體經濟復甦脆弱、公司盈利預期下調的背景下，全球股市強勁反彈，未來存在回調風險。非銀行金融機構脆弱性突出，流動性錯配明顯，一旦金融市場劇烈波動，可能面臨較大拋售壓力，並向銀行體系傳導。

4、A股市場結構持續優化

積極引導長期資金入市是全面深化資本市場改革的重要任務。更多長期資金入市不僅會進一步優化投資者結構，同時也是股票市場健康穩定發展的重要條件之一。今年以來，引導長線資金持續入市的聲音和舉措不斷，市場的投資者結構得到逐步改善，市場的穩定性也進一步增強。

5、年內北上資金淨流入超1400億元

截至11月26日，年內北上資金淨流入1442.78億元，其中滬股通淨流入445.31億元，深股通淨流入997.47億元。

6、萬億資產農商行叩開A股大門

若上海農商銀行年內能完成上市，那麼它或將成為今年A股第二家上市銀行（目前重慶銀行已過會，但還未上市），第九家A股上市農商行。從資產規模來看，截至2020年9月末，上海農商銀行資產總額9718.71億元，已接近萬億規模大關。上海農商銀行或只是農商行上市的前奏。Wind數據顯示，除去已過會的上海農商銀行和重慶銀行外，目前還有16家銀行在排隊衝刺A股IPO。

7、資金入市熱情高漲，25家私募規模飆上200億元

11月以來，A股震蕩中依然不缺結構性機會，百億級私募的產品銷售也有所升溫。據第三方平臺透露，目前已經有25家私募規模飆升至200億元以上，頭部的私募規模甚至超過1000億元。不少百億級私募均在主動控制規模，不過由於資金入市熱情依舊高漲，後續產品「秒殺」的情況或將更為常見。

8、外資券商進入境內場外期權業務

日前，中國證券業協會官網公布了第七批場外期權業務交易商名單，新增瑞銀證券為場外期權業務二級交易商。這是截至目前為止唯一一家獲準參與到國內場外期權業務的外資控股券商，這標誌著外資機構正式進入中國衍生品市場，也是中國金融開放的又一步，而這一市場的巨大升級潛力多年來都深深地吸引著外資。

1、2021年全國煤鋼焦中長期合同洽談銜接會召開

前日，2021年煤鋼焦中長期合同洽談銜接會在太原召開。山西省委常委、常務副省長胡玉亭指出，此次洽談銜接會是保障煤鋼焦供應鏈穩定、維護市場健康運行的重要舉措，對於推動煤炭上下遊企業高質量發展、構建煤鋼焦產業鏈新發展格局具有積極的促進作用。將有效發揮山西能源產業「雙航母」在提升產業鏈、供應鏈穩定性和競爭力中的重要作用，有力促進煤炭行業穩定發展，也將更好地服務下遊電力、鋼鐵、建材、化工等行業。

2、專家：「十四五」煤炭消費佔比應下降10%

自然資源保護協會高級顧問楊富強建議，「十四五」期間應將煤炭消費比重由2019年的57.7%降至48%。按照其提出的目標，電力、鋼鐵行業的耗煤量應在2019年基礎上下降24%和13%。他認為，這一目標意味著煤炭作為主體能源的局面將被打破，雖然實現這一目標存在一定難度，但這是實現2030年前碳達峰、2060年前碳中和的必經之路。

3、新興產業需求端提振有色

2020年初，突發公共衛生事件打亂了大宗商品價格和全球股市原有的節奏。在全球流動性風險緩解之後，有色指數一度表現較為平淡，直到7月才迎來第一次爆發。但隨後經過近三個月的調整，終於在11月迎來新一輪爆發，有色指數11月漲幅近20%。

4、電解鋁現貨價格創近3年新高

數據顯示，11月26日，電解鋁均價報16130元/噸，較25日上漲10元/噸，創近3年新高。截至11月26日，國內電解鋁社會庫存59.6萬噸，較前一周降庫1.9萬噸，無錫、南海等主要消費地到貨偏少。

5、鞍鋼股份：擬以1.05億元-2.1億元回購公司股份

鞍鋼股份公告，公司擬使用自有資金以集中競價交易方式回購公司A股部分社會公眾股，用於實施公司股權激勵或員工持股。本次回購資金總額為不低於人民幣1.05億元且不超過人民幣2.1億元（均包含本數）。本次回購A股股份價格不超過人民幣3.5元/股。

6、攀鋼高品質鋼板助力汽車「瘦身

近期，攀鋼與國內外多家汽車製造企業聯手，率先實現汽車轉向柱、傳動軸和發動機凸輪軸用熱軋高強鋼板國產化，成功替代實心杆和無縫鋼管在汽車轉向柱、傳動軸和發動機凸輪軸等關鍵零部件上的應用，實現汽車發動機和轉向系統的輕量化。

7、包鋼鋼管公司成功試製低合金高強度Q620D結構管

日前，包鋼鋼管公司首次成功試製低合金高強度Q620D結構管445.506噸，規格為Ф219×12mm、Ф245×12mm、Ф426×16mm。

8、2020年10月份寧夏原煤生產持續增長

10月份，全區規模以上工業原煤產量742.7萬噸，同比增長21.3%，增速比9月份加快10.3個百分點。1-10月份，全區規模以上工業原煤產量6739.9萬噸，增長6.6%，增速比1-9月份加快1.6個百分點。其中，一般煙煤6281.0萬噸，增長8.1%;煉焦煙煤277.8萬噸，下降11.1%;無煙煤181.1萬噸，下降10.7%。

9、我國海上最大高溫高壓氣田東方13-2氣田投產

從中國海洋石油集團有限公司獲悉，我國海上最大高溫高壓氣田東方13-2氣田已於25日成功投產。該氣田預計高峰年產氣超30億立方米，年產氣量可供100萬人使用15年，將通過海底管線把清潔天然氣直供海南及華南地區，為粵港澳大灣區、海南自貿港建設注入綠色動能。

10、JSW Vallabh Tinplate成為JSW全資子公司

據外媒報導，印度鋼鐵公司JSW與JSW Vallabh Tinplate現有的第三方股東籤署了股權收購協議，以每股10盧比（合0.135美元）收購了其13，237,227股JSW Vallabh Tinplate股票。據悉，在完成此交易後，JSW Vallabh Tinplate將成為JSW的全資子公司，JSW持有全部JSW Vallabh Tinplate股權。

11、蒂森克虜伯開發鍍錫板無鉻鈍化替代技術

近期，德國蒂森克虜伯公司獲得歐盟委員會的批准，臨時允許在其拉塞爾施泰因（Rasselstein）工廠使用三氧化鉻生產包裝用鋼。蒂森克虜伯已經開始研究新技術，能夠在生產過程中替代這種有害物質。

12、烏克蘭Northern GOK前10個月鐵礦石球團產量同比下降36%

據外媒報導，2020年1-10月份，烏克蘭Metinvest集團子公司Northern GOK球團產量為446萬噸，同比下降36%；鐵精粉產量為1050萬噸，同比增長3%。

13、LME期銅收漲102美元

LME期銅收漲102美元，報7402美元/噸。 LME期鋁收漲6美元，報1976美元/噸。 LME期鋅收漲6美元，報2760美元/噸。 LME期鉛收漲4美元，報2034美元/噸。 LME期鎳收漲214美元，報16272美元/噸。 LME期錫收漲74美元，報18810美元/噸。

14、波羅的海乾散貨指數觸及三周高位

受所有船型運價皆走強推送，波羅的海乾散貨運價指數周四上漲22點或1.8%，報1219點，為連續第八個交易日錄得上漲，創11月4日以來的新高。海岬型船運價指數上漲40點或2.7%，報1509點，創兩周新高，日均獲利上漲328美元至12514美元。巴拿馬型船運價指數漲13點或0.9%，報1426點，續刷10月13日以來新高，日均獲利增加112美元至12830美元。超靈便型船運價指數漲16點至1011點，觸及2019年11月初以來的最高水平。

15、周四，國內商品期貨夜盤黑色系大漲

螺紋期貨夜盤收漲1.73%，熱卷收漲1.57%；鐵礦石期貨收漲1.74%。焦炭夜盤收漲1.21%，焦煤收漲0.67%，動力煤收漲0.60%。橡膠夜盤收漲0.14%，瀝青收跌1.31%。豆粕夜盤收跌0.16%，菜粕收跌0.08%。 鄭棉夜盤收漲0.10%。國際銅夜盤收漲0.92%，滬銅收漲0.80%，滬鋁收漲0.75%，滬鋅收跌0.07%，滬鉛收跌0.20%，滬鎳收漲1.79%，滬錫收漲0.55%。上期所原油期貨2101合約夜盤收跌1.37%，報287.20元人民幣/桶。 滬金夜盤收跌0.07%，滬銀收跌0.25%。

16、全球商品價格走勢一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
西本鋼材指數	4370	-60	-1.35%
西本焦炭指數	1990	0	0
西本鋼坯指數	3590	＋20	＋0.56%
西本廢鋼指數	2830	＋30	＋1.07%
西本煤炭指數	568	0	0
西本水泥指數	515	＋1	＋0.19%
FTZ指數	842	＋1	＋0.12%
螺紋2101	3945	+67	+1.73%
熱卷2010	4130	+64	+1.57%
鐵礦2101	904	+15.50	+1.74%
焦煤2101	1426	+9.50	+0.67%
焦炭2101	2458.50	+29.50	+1.21%
NYMEX原油	44.99	-0.72	-1.58%
LME銅3	7412	+86	+1.17%
波羅的海指數（BDI）	1219	+22	+1.84%
62%進口礦指數	129.95	+1.80	+1.40%