臺南強震 面板業「黑天鵝事件」:大尺寸市場影響評析39.5、58」缺貨恐持續到二季度

2016年2月6日，臺灣南部發生6.7級強烈地震，對臺灣地區造成了嚴重的生命及財產損失。而臺灣地區是世界重要的光電產業基地，群創處於地震重災區，是此次震災害受影響最嚴重的面板企業之一。

群創G5代及以上世代線的面板產能僅次於韓國，位列全球第三，在全球各個應用面板供應均佔據重要地位。群智諮詢(Σintell)調查顯示,此次群創在臺南科技園區的5大廠均受地震災害不同程度的影響，其中5.5代和6代受到影響最大，對大尺寸面板尤其是TV面板的供應將會產生重大影響。

從短期來看，將直接影響2016年電視面板的供需關係。根據群智諮詢(Σintell)統計數據,此次地震造成2016年一季度LCD TV面板產能供給環比2015年第四季度減少2%。從全年來看，此次地震帶來的產能損失，勢必也會影響2016年整年TV面板的供需。根據群智諮詢(Σintell)測算數據，受地震災害影響，2016年LCD TV面板的產能面積同比增長率僅為2.6%，供需比在6%以內，整體供需基本平衡。

 

從受影響面來看，大尺寸產品中，IT產品因產能供過於求，客戶可以通過轉單其他面板廠商以緩解暫時的供貨問題。但是群創在G6代和G5.5代生產的39.5」和58」面板都是全球唯一的供貨商，供貨緊張不可避免。

群創主力機種39.5」月均出貨量達130萬片，在全球40』』尺寸段市場佔有40%的份額，其主要集中在臺南的G6代線生產，此次停線會造成39.5「面板供貨問題。雖然群創協調將39.5」的部分訂單轉由竹南G6代線生產，同時加快推進與中電熊貓G6代合作代工39.5」事宜，但是中電熊貓因需改造設備及提升良率，將無法立即量產對接訂單需求。而G5.5代線主要生產58」TV面板，佔整個5.5代產能的一半以上，是全球唯一的供貨商，沒有辦法轉單其他面板廠商，唯有期待群創恢復供貨才能解決當前的供應問題。

從39.5」和58」的客戶結構來看，39.5」以品牌客戶為主，最大客戶是韓系品牌，2015年供貨比重接近30%，中國大陸的六大品牌和代工廠都是主要客戶，在其客戶群中佔比超過40%。隨著3月開始進入品牌新品備貨期，預計39.5』』的缺貨將一定程度上產生轉單效應，部分品牌或將訂單轉移至三星SDC的40』』，但SDC G7代線產能也有所限制，因此群智諮詢(Σintell)預測40』』尺寸段的供需緊張將持續到二季度。

 

而58」主要出貨對象則為中國六大品牌，尤其以海信與群創的合作較為緊密；韓系和臺灣代工廠也均是58」主要的客戶。因此，受影響較深的將以中國品牌為主。