來源：匯添富基金
有一個很簡單但也很有趣的實驗不知道大家是否聽過。你拿一枚硬幣，一連扔5次，如果這5次都是字朝下，這時，你還扔一次，你內心是否不禁會想，這一次應該是字朝上了吧。殊不知，不管你扔多少次，字朝下與朝上的可能性都是一樣大的，各佔一半。同時，硬幣上一次出現的情況與下一次出現的情況是沒有任何關聯的，即上一次對下一次沒有任何影響。為什麼我們潛意識當中會有之前的想法呢？這其實是一種叫「蒙地卡羅謬誤」（也稱「賭徒謬誤」）的心魔在作怪。
「蒙地卡羅謬誤」是生活中常見的一種不合邏輯的推理方式，即認為一系列事件的結果都在某種程度上隱含了自相關的關係。相信大家都聽說過德國神奇章魚保羅，它準確預測2010世界盃半決賽西班牙擊敗德國，締造了世界盃戰果預測六連中的完美紀錄。而據香港《星島日報》報導，一名「不信邪」的賭徒在保羅連中5次之後，堅定地認為它最後一次肯定中不了，從而押注德國，結果輸掉歷來世界盃最大額賭注五十萬歐元，血本無歸。
「章魚哥」的故事固然可能只是一個有趣的巧合，但是這種賭徒的心態卻值得引起我們的重視。在證券投資市場上，行為金融學也有關於「蒙地卡羅謬誤」（「賭徒謬誤」）的心理分析，簡單說就是人們似乎總願意相信在一系列隨機事件發生之後，再度發生同樣事件的機會將會大大降低。比如說，一個股票連續三個甚至四個跌停板之後，很多股民都認為其一定會反彈值得搏一把，你是否也是這麼想的呢？恐怕你的美好願望大概率是要落空的。我們需要牢記並謹慎提防的其實是：投資市場的「黑天鵝」總喜歡不期而至。不根據具體經濟周期和經濟運行相關情況嚴格推理，只是簡單認為市場漲得多了或是漲得久了就肯定會下跌，跌得多了或是跌得久了就一定會上漲，然後據此大膽進行賣出買入的投資謀利，這種投資實質是投機，風險可謂不亞於賭博。
沒有哪個投資大師敢說可以持續成功預測市場。市場本身可能超出我們的想像力，現實的市場是無法準確預測的。妄想以賭徒心態去預測市場，其實是荒誕無邏輯的，依據「蒙地卡羅謬誤」（「賭徒謬誤」）心理進行的投資也會因此一敗塗地。
知易行難，人性的弱點往往是容易明白卻難以克服。不得不承認，雖然很多時候投資者也會意識到這種心態其實是非理性的，但被市場行情衝昏頭腦的時候往往會陷入這樣的謬誤無法自拔。風雲變幻的證券市場上，我們不難看到這樣一再上演的熟悉場景：投資者在股價連續上漲或是多次投資獲利後會變得小心翼翼，傾向於立即拋售持有的股票以鎖定盈利；而在股價連續下跌或是投資多次虧損時又變得偏好風險，極不願拋售持有的虧損股票而甘心坐等上漲。一廂情願地用一定時期內股價的變動來預測下一階段股價的趨勢，投資者受「蒙地卡羅謬誤」（「賭徒謬誤」）的流毒荼害可謂深矣。
「蒙地卡羅謬誤」確實可能是投資中揮之不去的一大心理障礙。對此，投資者需要清醒認識到的是：當市場的波動起伏周而復始地挑戰你的心態時，學會努力控制住自己的情緒，不要試圖憑藉簡單的短期趨勢來預估以後的市場。當然，你也可以嘗試選擇將投資理財這碼子事交給長期以來業績穩健的優質基金打理。實踐證明，長期投資的確是破除「蒙地卡羅謬誤」心理迷咒不良影響的一個較佳途徑。