作為A股市場上的主流指數滬深300,目前已經有很多基金公司開發跟蹤它的基金,即滬深300指數基金,品種也是相當豐富的,有普通的指數基金,有完全複製的ETF類基金,也有根據一定的量化策略做出增強的滬深300指數基金。
在這樣的背景下,易方達基金再推出一隻滬深300增強基金,能玩出什麼花樣來呢?
你別說,隨著我們A股市場的迅速發展,這隻名為易方達滬深300指數精選增強的基金,還真有不少亮點呢!我們一起來看下。
歷時八年打造漂亮50的那個勝記總!
首先,既然是指數增強型的基金,那麼基金經理的重要性可是大大增加了——因為這個增強部分,除了要依靠團隊的力量外,主要就是靠基金經理的決策了。眼光獨到,從善如流,操作紀律性強的基金經理,才有可能在跟蹤好指數的同時,為投資者帶來戰勝指數的優秀業績。
而這次出任新基金經理一職的,就是易方達指數增強投資部總經理、易方達上證50增強基金的基金經理張勝記!他也是那個歷時八年,一手打造出中國「漂亮50」真漂亮的那個人!
有一定基金投資歷史的人恐怕都會知道,易方達上證50增強指數基金被讚譽為中國的漂亮50。這隻基金,拿的全是上交所噸位最大的股票,表現也相當不錯,同時也被評為「2019年度三年期開放式指數型持續優勝金牛基金」及「2017年度開放式指數型金牛基金」。
根據萬得數據顯示,自2012年9月28日起張勝記開始管理這隻基金,截止到今年12月7日,其累計收益率達到308.39%,而同期內上證50指數的漲幅才119.01%!即這隻增強基金,在總共只有50隻股票可以騰挪的情況下,實現了近2.6倍於基準的收益,領先基準的能力達到了1.6倍!在長達8年多的時間裡,實現了年化收益率18.71%的好成績。
老指數,新氣象
滬深300作為中國最早橫跨滬深兩市的指數,它記錄著中國證券市場最重要的發展壯大的歷程,在廣大的投資者心目中,也成為了全市場價值投資者的不二選擇。
不過,隨著中國證券市場的不斷發展,這一指數也在不斷地進化,通過對成份股的不斷調整,始終保持著對產業變化的敏感性,以及對全部A股市場最好的代表性。根據中證指數公司的決定,從今年12月14日起,將對這一指數做出近8.7%的調整,即需要更換26隻個股。
據介紹,本次調整後,指數中信息技術行業樣本數量淨增加8隻,權重上升0.96%;醫藥衛生行業樣本數量淨增加6隻,權重上升0.67%;原材料行業樣本數量淨減少6隻,權重下降0.36%;工業行業樣本數量淨減少6隻,權重下降0.58%。滬深300指數樣本中創業板樣本數量增加2隻至19隻,權重由6.04%升至6.22%;科創板樣本新進4隻,權重約0.19%。
同時,滬深300對滬深市場總市值的覆蓋性也相當好,佔比達到了57.25%。
從估值來看,按照11月25日收盤價計算,調整後的滬深300滾動市盈率為16.3倍,也是非常有競爭力的,低於美國標普500目前30多倍的市盈率。
這隻指數基金最大的亮點在於居然納入了港股。
眾所周知,受上市門檻的制約,大量優秀的公司在香港市場上市,因此作為跟蹤滬深300指數的基金,命中注定要與香港股市擦肩而過。但是這隻易方達滬深300指數基金,在力求控制基金淨值增長率與業績比較基準之間的年化跟蹤誤差不超過6%的基礎上,可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資於香港證券市場。
而互聯互通在年底將近之時也傳出了進一步擴大範圍的好消息。上個月,滬深港三地交易所就科創板A+H股上市公司、對於根據香港聯合交易所有關規定上市的生物科技公司的股票,如果其屬於相關恒生綜合指數成份股,均將這些股票納入互通範圍。這意味著,相比傳統的滬深300指數基金,易方達這隻新基金的投資範圍得到了大幅度的拓寬。
而由於H股相對A股的大幅折價,以及相對於A股市場,香港股市的平均估值更低,且一些公司的成長性更好,易方達滬深300精選增強將有著更好的安全邊際與更高的成長概率。
誰的菜,怎麼吃?
隨著基金的品種越來越多,投資者已經挑花了眼,不說全市場上總共有8000多隻基金產品,光是權益類的也有近3000隻了,就算要求不是太高,能選到業績排名在10%以內的品種,也需要在近300隻基金中反覆篩選,這麼多基金可以買,投資者到底要怎樣才能選到稱心的產品呢?
唯一能夠確定的是它適合什麼樣的投資者。
作為一個寬基的主流指數,可以說是適合普通投資者的一個基礎款。寬基,意味著你不必再去詳細考慮在未來的幾年內,到底哪個行業最火,機會最大,因為它很可能包含了10個行業以上(以每個行業不超過30家企業來測算),而作為主流指數,意味著它的漲跌代表了市場的平均水平。
此外,這隻產品非常適合以定投的方式長期持有。
滬深300是代表全市場平均水平的指數,雖然最近兩年來不如偏股型基金,但是從過去十年來看,滬深300全收益指數的年複合收益率有10點多,與偏股型基金差不多。如果精選增強將來能做到6-10%的超額收益(張勝記管理的上證50指數基金是做到了13%),那麼在10%的基礎上加6-10%,就是16-20%的水平,這樣的業績在所有偏股型基金裡面是完全可以跑進前三分之一的,所以非常適合長期持有。
但是長期持有並不代表一錘子買賣。
在長期持有中,有一種非常好的方法就是定投,定投非常適合一般投資者,如果不知道怎麼選時,就在發行時買一些,以後每個月或每個季度定期投資,或者在市場下跌時多買一些,長期來看,回報會非常明顯。
所以,新增強帶來新機會,這隻基金已於12月9日起在各大渠道公開發售哦,A類代碼是010736,C類代碼是010737。
(以上所有內容不構成任何投資建議,基金有風險,投資須謹慎。)