12月21日，浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會在上交所舉行。以下是交流會文字實錄：
主持人： 各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會現在開始。
首先來了解一下浙江華正新材料股份有限公司A股發行的基本情況。
本次發行採用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。
本次發行規模為3,235萬股，發行股份均為新股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為2,000萬股，佔本次發行規模的61.82%。網上初始發行數量為1235萬股，為本次發行數量的38.18%。
發行人股票簡稱為「華正新材」，股票代碼為「603186」，該代碼同時用於本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱為「華正申購」，申購代碼為「732186」。網上申購時間為2016年12月22日。本次發行價格5.37元/股。
2016年12月21日，公司刊登了發行公告，為了使廣大投資者對本次發行的有關情況和相關安排有一個更全面詳細的了解，今天，公司管理層主要成員和保薦機構(主承銷商)國金證券的相關人員將與大家進行為時3個小時的在線交流，歡迎大家積極參與。
接下來介紹現場的各位嘉賓，首先介紹公司幾位嘉賓：
浙江華正新材料股份有限公司董事長劉濤先生
浙江華正新材料股份有限公司總經理郭江程先生
浙江華正新材料股份有限公司財務總監解汝波先生
浙江華正新材料股份有限公司副總經理、董事會秘書湯新強先生歡迎你們！
下面，介紹保薦機構主承銷商的嘉賓：
國金證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人、執行總經理楊路先生
國金證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人、董事總經理周梁輝先生
主持人：歡迎各位！感謝各位嘉賓的光臨！
主持人：下面有請浙江華正新材料股份有限公司董事長劉濤先生致辭，有請劉總。
華正新材劉濤： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：
大家上午好！
歡迎大家參加浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行股票網上投資者交流會，很高興通過網絡平臺與各位朋友進行廣泛的交流，希望能藉此機會和大家一起分享華正新材多年的發展心得，共同展望華正新材的發展前景，共同探討華正新材的投資價值。
華正新材是一家集生產、科研於一體的設計製造型企業，致力於覆銅板材料、功能性材料、熱塑性蜂窩材料等新材料的生產，產品廣泛應用於計算機、醫療設備、通訊設施、汽車電子、軌道交通、新能源、綠色物流等各大領域。
公司勇於開拓創新，重視科技進步，科技創新意識強，公司擁有發明專利、實用新型專利近百項，多次承接國家火炬計劃項目、省市級等重大課題計劃。並主導制定導熱CEM-3、導熱膠膜等行業標準，同時也是CPCA標準委員會委員單位，參與制定多項CPCA標準。與全國各大高校和科研機構建立了良好的產學研合作關係。
十三年來，華正新材憑藉豐富的產品系列、穩定的產品質量、可靠的產品性能、先進的產品技術，已發展壯大為國內環保熱塑性蜂窩材料的開拓者；國內功能性複合材料的領先者；國內覆銅板材料的佼佼者。
華正新材即將登陸資本市場，我們深感責任重大，未來我們將加倍努力、加倍拼搏，以豐厚的業績回報廣大投資者。
最後，我誠摯地希望各位朋友在今天的網上交流活動中多給華正新材提出寶貴意見，讓我們攜手共進，再次譜寫華正新材新篇章。謝謝大家！
主持人： 主持人：感謝劉總的精彩致辭。
主持人：下面有請國金證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人、執行總經理楊路先生致辭，有請楊總。
國金證券楊路： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：
大家上午好！
非常高興參加浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行股票網上投資者交流會，我謹代表國金證券股份有限公司對參與網上交流的各界投資者朋友表示熱烈的歡迎！
浙江華正新材料股份有限公司成立於2003年，是國內最早的專業生產FR-4覆銅板廠商之一，擁有杭州聯生絕緣材料有限公司、杭州爵豪科技有限公司、杭州華聚複合材料有限公司三家全資子公司。公司為國家重點支持的高新技術企業，已通過ISO9001質量管理體系和ISO14001環境管理體系認證。各類產品已通過中國CQC、美國UL、日本JET以及SGS認證，並被廣泛應用於計算機、儀器儀表、醫療設備、通訊設施、汽車電子、軌道交通、新能源等領域，銷售覆蓋國內外所有主要市場區域。
在與華正新材的合作過程中，我們深深體會到公司管理團隊的專業務實以及對市場需求和行業發展趨勢的精準判斷能力。我們對華正新材的未來充滿信心，相信通過資本實力的增強，華正新材將會更好地發揮自身優勢，提升核心競爭力，把握市場機遇，產生更大的經濟效益，以優良的業績回報全體股東！同時，我們也將按照相關法律法規的要求，切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。
我們真誠地希望通過本次交流會，與各位投資者進行深入的交流和溝通。我們將與發行人一起認真、負責地回答各位投資者的提問，讓各位投資者朋友能夠更加深入地了解華正新材，更準確地把握公司的投資價值，分享公司的發展碩果。
主持人： 感謝楊總的精彩致辭。
各位投資者、各位網友：
本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這裡，下面進入網上交流環節。
問：請問您認為一個成功的企業家最應具備哪些素質？
答華正新材劉濤：您好！我認為一個成功的企業家應該具備五種精神，敬業精神、競爭精神、實幹精神、團隊精神、學習精神等等。謝謝。
問：請問對華正新材股票的市場價格定位是如何估計的？
答華正新材湯新強：華正新材的市場價格是由投資者來決定的。但我要告訴您的是，公司主營業務突出經營穩健，是個值得長期持有的公司，謝謝。
問：投資者如何關注並參與公司治理
答華正新材湯新強：您好！投資者透過公司網站了解公司營運管理及銷售概況及股東大會討論和制定公司重大決策等事項。謝謝！
問：如果發生了股東利益和公司發展兩者的衝突，請問你們會如何取捨？
答華正新材劉濤：您好！股東的利益和公司的發展是我們最注重的問題，如果有衝突，應該說，兩者的輕重關係還是有的。企業發展是基礎，如果沒有公司的發展，就談不上股東的利益。所以說，不管是大股東，還是小股東，我們都應該把公司的發展放在首位。謝謝。
問：公司對上市公司不規範運作、欺詐小股東的行為有何感想？
答華正新材湯新強：您好！上市公司不規範運作、欺詐小股東、惡意圈錢等行為不僅損害了中小股東的利益，而且對我國股市的長期發展非常不利，相信隨著我國資本市場的市場化、規範化進程的加快，只有那些法人治理結構完善、規範運作的上市公司才能取信於市場、取信於眾多股民。謝謝！
問：請介紹一下公司未來三年的發展規劃？
答華正新材解汝波：公司長期的發展戰略是：對現有產品實施差異化競爭戰略、高端CCL實施規模擴張戰略、新興材料實施技術領先的研發戰略，通過五年的發展，在電子基礎材料市場中處於領先地位，在特定材料領域成為領導者。
為此，未來三年，公司將加大技術研發能力，研發具有自主智慧財產權的核心技術，優化產品結構；實施品牌戰略，拓展與國際知名品牌的戰略合作；通過募投項目實施，進一步提高產能；創新優化工廠生產管理模式，對供應鏈體系進行進一步完善，確立戰略供應商；實施信息化戰略；深入導入卓越績效模式，提高企業管理成熟度。謝謝
問：本次發行的發行價是如何確定的？
答國金證券周梁輝：通過向詢價對象詢價確定發行價格的。謝謝！
問：請問發行人規範運作情況？
答華正新材郭江程：本公司報告期內嚴格按照有關法律法規及公司內部規章制度運行，公司股東大會、董事會以及監事會的召開、決議的內容及籤署符合《公司法》、《公司章程》、《股東大會議事規則》以及《內部控制制度》等相關制度的要求，不存在管理層、董事會等違反《公司法》、《公司章程》及相關管制度等要求行使職權的行為，不存在被相關主管機關處罰且情節嚴重的情形。
2013年6月12日，發行人檢驗包裝車間發生一起機械傷害事故，造成一人死亡。2013年9月11日，杭州市餘杭區安全生產監督管理局出具餘安監管罰〔2013〕55號《行政處罰決定書》，認定上述事故為安全生產責任事故，發行人存在未能全面落實安全生產主體責任、未完善安全生產條件等情況，對上述事故發生負有責任；鑑於發行人在事故發生後積極開展善後處理和事故隱患整改，穩定死者家屬情緒，有效的避免了事態擴大，減輕了事故的危害後果，應當依法對發行人從輕處罰，決定給予發行人罰款11萬元的行政處罰。發行人已按照上述處罰決定繳納罰款。
處罰事項發生後，公司通過積極整改，建立健全了安全生產管理制度和管理機構，加強了公司安全設施的建設並嚴格監督運行。發行人在2013年9月因發生安全生產事故受到杭州市餘杭區安全生產監督管理局出具餘安監管罰〔2013〕55號《行政處罰決定書》處罰外，發行人及子公司、董事、監事、高級管理人員報告期內均不存在因違法違規行為被相關主管機關處罰的情況。謝謝！
問：請介紹一下公司產品質量控制情況？
答華正新材湯新強：自設立以來，公司深入貫徹質量運行體系，定期開展內部審核及審核員培訓，建立了完善的採購控制和客戶服務體系，在合同籤訂、產品方案設計、原材料採購、生產、銷售等環節加強成本控制的同時，堅持以客戶為中心，不斷完善產品質保體系，強化產品質量管理控制力度和服務水平。公司已通過「ISO9001:2008」等質量體系認證；CEM-3複合基覆銅板、FR-4覆銅板、鋁基覆銅板等產品先後通過了UL認證；阻燃型環氧玻纖布覆銅箔層壓板通過CQC產品認證；FR-4覆銅箔層壓板符合IPC-4101標準。謝謝
問：您作為公司的保薦人，在此次公司上市後還將面臨什麼樣的工作呢？你認為你能做的圓滿嗎？
答國金證券周梁輝：您好。作為保薦機構，在公司上市後，我們將根據保薦制度的相關要求，繼續履行持續督導責任，促進企業持續規範經營。謝謝！
問：請介紹一下市場開發與營銷服務網絡建設計劃？
答華正新材解汝波：公司所涉及產品行業集中度較低，營銷是公司持續發展的關鍵環節之一，公司將重視培育和提升基於市場導向的企業持續營銷力，使持續營銷力與複雜的市場環境相協調，以持續營銷力促進公司的持續發展。
隨著市場不斷成熟與產品檔次的提升，良好的品牌對公司市場競爭力日益重要，公司將通過自有品牌的建設，積極實施品牌戰略，拓展與國際知名品牌的戰略合作，提高公司的知名度。在調整產品結構，提升產品檔次，打造快速供應鏈的同時，加強營銷建設，完善國內國際營銷網絡渠道。針對國內外不同的市場類型，構建以直銷模式為主的銷售模式。通過以上措施，持續擴大公司產品在國內市場的影響力。謝謝
問：問一下券商，目前資本市場對新股的狂熱追捧，會對華正新材的定價會產生很大影響嗎？
答國金證券楊路：我相信華正新材是一家優秀的公司，華正新材的將來會更好，投資者的回報會很高。目前上市公司的定價趨於市場化，但是市場上對新股的追捧，不會對公司定價有太大影響。希望大家踴躍申購，謝謝！
問：請問貴公司上市後，公司動態及資金用途會對投資者透明化嗎？
答華正新材湯新強：首先非常歡迎您與我們溝通交流，我們將在法定信息披露允許的範圍內儘可能詳細地向您披露相關情況。謝謝！
問：請介紹一下募集資金投資項目風險？
答華正新材解汝波：本次發行完成後，公司募集資金將投資於以下兩個項目：(1)新增年產1萬噸樹脂基纖維增強型特種複合材料技改項目；(2)新增年產160萬平方米LED用高散熱及背光材料技改項目。
本次公司募投項目「新增年產1萬噸樹脂基纖維增強型特種複合材料技改項目」是在中高端絕緣材料、特種複合材料領域形成具有領先優勢的產品組合，拓展產品的應用領域，強化公司的市場優勢地位；「新增年產160萬平方米LED用高散熱及背光材料技改項目」是公司深入洞察市場趨勢及客戶需求，在全球節能環保政策的驅動下，快速響應市場對導熱性材料和背光材料的需求。上述兩個項目的建成達產將有利於公司更好地滿足市場發展趨勢及客戶需求，提升公司的競爭力。
目前公司的上述兩個募投項目已分別投入資金434.62萬元、507.76萬元。上述兩個項目投產後，隨著公司生產規模的擴大，將在戰略規劃、組織設計、運營管理、資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰，這對公司的組織管理水平提出了新的要求。若公司的組織管理水平未能適應產品結構的變化，將可能導致公司產品銷售達不到預期目標，對本次募集資金投資項目的收益產生不利影響。謝謝
問：請問董秘，您怎樣評價網上路演的效果？
答華正新材湯新強：我們認為網上路演是一種很好的方式，可以實時高效地和投資者進行溝通，本公司將利用各種媒介和現代科技，縮短公司和投資者的距離。謝謝！
問 倪丹：請問，公司有哪些競爭優勢？
答華正新材劉濤：您好！有較好的市場洞察力，較為豐富的產品系列，穩定的產品質量和可靠的產品性能。謝謝！
問：請問董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間親屬關係？
答華正新材郭江程：公司股東朱敏華為副總經理周建明之妻妹，持有公司323,479股，持股比例0.33%。除此之外，本公司不存在董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的近親屬在本次發行前以任何方式直接或間接持有本公司股份的情況。謝謝！
問：與華正新材的合作過程中，你們認為公司人員的如何？
答國金證券楊路：在與公司的合作中，感覺公司有著一批專業勤勉的高層管理人員和奮發向上的員工隊伍，他們對事業有著孜孜不倦的追求，這大概也是華正新材近年來能保持持續發展的重要原因之一吧。謝謝！
問：請介紹一下募集資金投資項目新增折舊的風險？
答華正新材解汝波：本次募集資金投資項目建成後，按公司現行的會計政策測算，將新增固定資產1.634億元，上述固定資產折舊和攤銷費用的增加可通過提升經營業績和項目利潤予以消化。
根據對公司往年主營業務收入增長趨勢的分析，在市場不出現重大變化的情況下，隨著公司主營業務收入的增長和募投項目的投產，公司能夠消化該等固定資產折舊增加所導致的風險。但是，由於募投項目設計的完全達產期為投產後的第二年，若在此期間因國家產業政策調整、市場需求變化等各種因素導致市場發生重大變化，則公司存在因固定資產折舊費用增加而導致的經營業績不能持續增長甚至無法增長的風險。謝謝
問：請問貴公司誰最有話語權，最後的決定權在董事長嗎？
答華正新材劉濤：您好！公司最有話語權的是全體股東。公司的最後決定權在股東大會。謝謝。
問：請問貴公司，在公司上市後處理投資者關係問題上將與上市前有何不同？
答華正新材湯新強：本公司上市後，中小股東的利益要和大股東的利益得到同等的尊重和維護；管理更加透明化；公司上市後將致力於在資本市場積極塑造企業的良好形象，搭建投資者與公司的溝通橋梁，充分展示企業的價值和潛力，實現投資者與公司長期積極的良好互動，確保投資者利益的最大化。謝謝！
問：請問董事，您認為給股民最好的回報是什麼？
答華正新材劉濤：您好！我認為給股民最好的回報就是穩健經營，創造佳績。謝謝。
問：請問本次募集資金運用對淨資產收益率的影響？
答華正新材解汝波：本次募集資金到位後，公司淨資產總額及每股淨資產均有較大幅度增長。但因募集資金投資項目尚有一定建設期，短期內公司淨資產收益率將有所降低。隨著項目的逐步達產，公司主營業務收入和利潤水平將會快速提高，從長遠來看，公司的整體盈利水平將得到提升。謝謝
問：如果別人把你們的股票炒上去，公司將怎麼辦？
答華正新材劉濤：您好！我們對公司的價值充滿自信，但絕不參與炒做，我們將嚴格按照有關規定行事。謝謝。
問：請介紹一下公司的市場優勢？
答華正新材郭江程：覆銅板和樹脂基複合材料行業企業較多，市場競爭激烈，擁有優質穩定的客戶資源是企業持續健康發展和保持競爭力的關鍵。
在覆銅板方面，公司已與包括東莞紅板多層線路板有限公司、深圳市深聯電路有限公司、深圳市景旺電子股份有限公司和惠州中京電子科技股份有限公司等企業在內的眾多國內印製電路板百強企業建立了較為穩定的供貨關係，產品遠銷韓國、德國、印度、美國、俄羅斯等海外市場，穩定的客戶基礎有利於加快公司無滷板、無鉛板以及高導熱CEM-3、鋁基板等產品的市場開拓。
在功能性樹脂基複合材料方面，公司具體產品質量以及性能已成功通過藍思科技股份有限公司、日東新能源(蘇州)有限公司、大連東芝機車電氣設備有限公司等國內外知名企業的審核認證，保證了公司產品的銷售及市場地位。謝謝！
問：公司如何建立技術創新和自主研發？
答華正新材湯新強：公司自成立以來，一直注重技術創新，自主研發了多項非專利技術，主要情況如下：
1)技術創新：
降低產品成本類技術
降低產品報廢率類技術
環保類技術
產品多樣化類技術
優化生產流程類技術
2)研發情況：
公司研發部負責技術研發和新產品的開發，研發部目前擁有百人左右的研發人員；研發部以市場為導向，結合行業發展趨勢，分析下遊領域高端客戶的產品需求，進行前瞻性的技術研究。研發部自成立以來，取得了多項成果，為公司的發展夯實了基礎，上文提及的公司正在申請的專利和非專利技術，均是在研發部的主導下完成。謝謝！
問：請問新增固定資產折舊對公司未來經營成果的影響？
答華正新材解汝波：本次募集資金投資項目建成後，按公司現行的會計政策測算，將新增固定資產1.634億元，上述固定資產折舊和攤銷費用的增加可通過提升經營業績和項目利潤予以消化。因此，募集資金投資項目新增的折舊不會對公司未來經營成果產生不利影響。謝謝。
問：作為券商，在華正新材和投資者溝通方面有什麼建議？
答國金證券楊路：投資者關係是目前上市公司中非常重要的一項工作，通過與投資者建立良好的溝通渠道，可以使公司在資本市場上更加透明，更能取得投資者的信任。在充分展示公司自身價值的同時，接受市場對公司的監督有利於公司良性發展。我們會建議公司注重和投資者的交流溝通，及時披露信息。謝謝！
問：如果公司股票首發價太高了，上市後會怎麼樣？
答華正新材湯新強：首發價格是通過向詢價對象進行詢價並最終確定的。華正新材是一家優質、業績良好的上市公司，會給投資者帶來良好的回報。謝謝！
問：請介紹一下本次募集資金擬投資項目情況？
答華正新材解汝波：(一)新增年產1萬噸樹脂基纖維增強型特種複合材料技改項目
1、項目實施背景
在樹脂基複合材料開發和應用領域，公司是國內為數不多的幾家建立了從樹脂改性、絕緣板製造到功能化與精加工完整產業鏈的功能性樹脂基複合材料生產企業之一。但目前公司樹脂基複合材料整體產能較小，尚無法在「多品種、小批量、針對性強」的複合材料領域形成系列化、規模化的供給能力，產品結構較為單一。本次募投項目的實施旨在增強公司樹脂基複合材料的綜合供給能力，提高公司在該領域的市場地位和競爭優勢
(1)產品符合國家產業政策
(2)產品符合市場需求
2、市場前景分析
樹脂基複合材料具有輕質高強、絕緣性好、耐疲勞、耐腐蝕、加工成型方便、易維護的綜合優勢，在絕緣材料、高端電子消費品、交通運輸等領域均有廣泛的應用
2012年以來，國內外宏觀經濟形勢趨於複雜化，我國國民經濟發展正步入新常態發展階段，複合材料行業增速有所放緩。全行業2013年、2014年和2015年的產量分別為410萬噸、433萬噸和456萬噸，同比增長2.50%、5.61%和5.31%。其中，熱固性複合材料市場趨於穩定；熱塑性複合材料同比增長5.38%、17.52%和9.32%，增速明顯高於行業整體水平，佔比已由2011年的30.97%提高至2015年的38.60%。
3、項目效益情況測算
本項目建成達產後的生產規模為年產層壓類、模壓類複合材料以及精加工結構件5,500噸、3,000噸和1,500噸。其中項目建成後第一年的生產負荷為80%，第二年起生產負荷達100%，同時按照以本公司經驗數據取產品銷售平均價格計算，本項目的效益情況測算如下：
投產後正常生產年銷售收入為3.12億元。本項目具有較好的盈利能力，投資回收期為4.9年(稅後)，項目財務內部收益率較高，所得稅後為24.9%；在保持設定的產品結構前提下，生產能力利用率達71.6%，項目即可盈虧平衡。項目經濟效益較好，具有較強的抗風險能力。
(二)新增年產160萬平方米LED用高散熱及背光材料技改項目
1、項目實施背景
公司是國內最早介入鋁基板生產經營的企業之一，本項目的實施旨在發揮公司在鋁基板和高導熱CEM-3等高散熱材料領域的先發優勢，在LED產業快速發展的背景下，通過擴大產能，提高供給能力，鞏固並增強公司在該領域的市場地位和競爭優勢。同時，該項目的實施可完善公司覆銅板產品結構，實現公司覆銅板產業結構調整升級，增強公司的盈利能力和抗風險能力。
(1)產品符合國家產業政策
(2)產品符合市場需求
(3)公司鋁基板和CEM-3製造技術成熟並已實現批量生產
2、市場前景分析
近年來，在全球節能環保政策的驅動下，隨著LED發光效率的不斷提高、成本的不斷降低、LED封裝技術完善，LED照明等產品將快速市場化，應用得到迅速發展，對導熱性材料和背光材料的需求快速增加。
根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟發布的相關數據，2015年，我國半導體照明產業整體規模達到了4,245億元，較2014年的3,507億元增長21.04%，預計未來多年仍將保持持續較快增長。
3、項目效益情況測算
本項目建成達產後的生產規模為年產LED用金屬基板100萬平方米、背光材料60萬平方米。其中項目建成後第一年的生產負荷為80%，第二年起生產負荷達100%，按照以本公司經驗數據取產品銷售平均價格計算，本項目的效益情況測算如下：
本項目正常生產年銷售收入為3.18億元。具有較好的盈利能力，投資回收期為4.8年(稅後)，項目財務內部收益率較高，所得稅後為26.7%，在保持設定的產品結構前提下，生產能力利用率達67.4%，項目即可盈虧平衡；項目經濟效益較好，抗風險能力較強。謝謝
問：請介紹一下公司所處行業的周期性？
答華正新材郭江程：覆銅板直接用於印製電路板的生產，終端市場包括計算機、通訊、汽車、消費類電子產品、LED照明、IC封裝、航天軍工等諸多領域，由於終端應用領域廣泛，行業整體上與宏觀經濟走勢相關。謝謝！
問：請問公司的市場份額？
答華正新材郭江程：從公司覆銅板的整體產銷情況看，公司覆銅板產品2015年度(包括導熱材料)實現銷售收入70,078.87萬元，國內市場整體佔有率為2.19%；絕緣材料產品則存在多品種、小批量、多功能、結構功能一體化等特性，在部分細分市場客戶中佔據的市場份額較高，但整體規模較小。謝謝！
問：請問董事，作為企業的一把手，您是否會虛心地聽取下屬的意見？
答華正新材劉濤：您好！作為一個公司的主要領導，應當虛心地聽取下屬的意見，中國有句古話，「兼聽則明，偏聽則暗」，企業發展是公司每個成員共同的責任，因此我會虛心聽取每一個員工的意見和建議。謝謝。
問：煩問總經理，公司有無進軍海外的計劃？
答華正新材郭江程：我們首先是確保募投項目儘快順利地實施，以達到預期的經營效果，根據市場及行業環境的變化，再確定下一步的公司投資計劃。謝謝！
問：對公司的管理團隊作何評價？
答華正新材劉濤：您好！我對我們公司管理團隊很有信心。成為公眾公司後，在廣大投資者的支持下，我們高管團隊會更加努力工作，以穩健的經營和出色的業績回報廣大投資者。謝謝。
問：請問預計募集資金額與募投項目？
答華正新材解汝波：扣除發行費用後的募集資金，將全部用於以下項目：1、新增年產1萬噸樹脂基纖維增強型特種複合材料技改項目；2 、新增年產160萬平方米LED用高散熱及背光材料技改項目，總投資額為1.814億元。
本次募集資金扣除發行費用後的募集資金淨額不能滿足上述項目的資金需求，公司將通過銀行借款等方式自籌解決。為加快項目建設進度，搶佔市場先機，在本次發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入上述項目，募集資金到位後對先行投入的計劃以募集資金投資的部分資金予以置換。謝謝
問：請介紹下公司的銷售模式？
答華正新材湯新強：公司產品銷售按國內市場和海外市場劃分，國內市場採用直接銷售模式，海外市場採用直銷、經銷、代理相結合的模式。其中，直銷模式由公司直接向境外或保稅區加工結轉客戶銷售產品；在經銷模式中，公司與經銷商籤訂銷售合同、結算貨款，貨物由經銷商買斷後銷售給下遊客戶；在代理模式中，代理商向公司介紹客戶，公司直接與客戶籤訂銷售合同、結算貨款，並向代理商支付佣金。公司外銷以海關放行作為銷售實現的標誌，即報關出口，將提單交付客戶後確認收入和應收帳款。謝謝！
問：請介紹一下公司的銷售模式？
答華正新材郭江程：銷售方面，公司通過客戶專題討論會、市場調研、顧客滿意度調查、相關行業研究與期刊等多種途徑了解客戶的需求和期望，確定不同客戶在產品質量、價格、交貨周期、服務質量等方面的要求與期望，有針對性地進行客戶開發和維護。產品銷售採用直銷、代理、經銷相結合的銷售模式，國內市場採用直接銷售模式，海外銷售採用直銷、代理、經銷相結合的模式。在代理模式中，公司直接與客戶籤訂銷售合同、結算貨款，並向代理商支付佣金。謝謝！
問：請介紹公司技術創新機制？
答華正新材湯新強：公司非常注重新產品的開發和技術創新機制的建設，建立了較為高效的創新機制，採取多種措施激勵員工的創新熱情。
(1)人才培養與激勵機制：印刷線路板行業是資本、技術密集型行業，生產商需進行較為全面的人才儲備；為適應電子信息產業的快速發展，公司採取「送出去，請進來」的辦法加大對現有研發技術人員和技術工人的培養。
(2)技術儲備及研發：公司根據業務發展目標，緊密地結合市場發展方向，進行研發課題選擇、研發項目人員組織、項目管理、研發成果評價等。謝謝
問：任何一個上市公司都不是完美無缺的，談一下在對華正新材的準備發行的過程中發現該公司目前現存的主要風險是什麼？
答國金證券楊路：在準備發行的過程中也確實發現了公司的一些風險，關心的朋友可以在華正新材的招股說明書第四節「風險因素」中看到，裡面進行了較為詳細的披露。謝謝！
問：解先生，請問公司上市後會否與華立集團互保？
答華正新材解汝波：我們公司將嚴格按照相關法律法規要求規範治理。謝謝！
問：請問公司領導認為本次IPO市盈率多少比較合適？
答國金證券周梁輝：您好，IPO市盈率由市場來決定，無論多少都是市場對公司價值的反映。謝謝！
問：請問本次發行費用是否過多？
答國金證券周梁輝：您好！本次發行費用處於合理範圍之內。謝謝！
問：請介紹一下募集資金的用途？
答華正新材湯新強：本次發行募集資金扣除發行費用後，擬按輕重緩急投資於以下項目：1、新增年產1萬噸樹脂基纖維增強型特種複合材料技改項目；2、新增年產160萬平方米LED用高散熱及背光材料技改項目。謝謝！
問：請問報告期內關聯交易對發行人財務狀況經營成果的影響？
答華正新材郭江程：1、發行人實際控制人下屬其他業務板塊與華正新材之間不存在經營相同或相似業務的情形，與發行人不存在同業競爭情形。
2、杭州普拉格新能源汽車有限公司和蕪湖寶騏汽車製造有限公司經營新能源汽車製造業務需要採購熱塑性蜂窩板作為車廂材料，2015年、2016年1-6月向發行人子公司華聚材料及聯生絕緣的採購金額292.95萬元、34.75萬元，佔營業收入的0.33%、0.07%，交易金額佔比較低，對發行人獨立性不會產生重大影響。
3、除前述情況外，發行人實際控制人控制下的其他業務板塊與發行人不存在直接的上下遊關係，不會與發行人主營業務之間產生持續性的關聯交易。謝謝！
問：國金證券的朋友對華正新材上市後股票走勢如何判斷？
答國金證券楊路：公司股票上市後走勢受到眾多因素影響，不僅有公司生產經營業績等內在因素，也包含市場、行業等國際國內等因素，因此較難做出準確判斷！相信公司上市後一定會兢兢業業，努力經營，回報各位股東！謝謝！
問：請介紹本次發行情況？
答華正新材湯新強：股票種類：人民幣普通股(A股)，每股面值：1.00元，本次公開發行股票數量為3,235萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%。謝謝！
問：請問你覺得集中發行股票好麼？
答國金證券周梁輝：您好，近期確實存在新股發行時間比較集中的情形。新股在獲得中國證監會核准後，由發行人和主承銷商考慮多方面因素，協商確定發行時機，多個新股選擇較為集中的時間發行，是市場化發行的結果，也體現了對於市場和自身投資價值的信心。
問：請問公司的主營業務是怎樣的？
答華正新材湯新強：公司主要從事覆銅板、絕緣材料和熱塑性蜂窩板等複合材料及製品的設計、研發、生產及銷售。謝謝！
問：請概述一下公司控制人避免同業競爭的承諾？
答華正新材郭江程：控股股東華立集團、實際控制人汪力成、杭州恆正、錢海平對以下事項進行確認並做出承諾：「本公司(本人)及本公司(本人)控制的其他企業目前沒有、將來也不直接或間接從事與華正新材及其子公司從事的業務構成同業競爭的任何活動，包括但不限於研製、生產和銷售與華正新材及其子公司研製、生產和銷售產品相同或相近似的任何產品，並願意對違反上述承諾而給華正新材造成的經濟損失承擔賠償責任。」。謝謝！
問：該行業中，國外技術實力最強的企業是哪些？有何特點？
答華正新材郭江程：覆銅板行業規模性的生產都集中在中國大陸，國外的技術領先的企業往往是在某一個細分領域的技術領先，比如高速板是日本的松下，高頻板是美國的羅傑斯，導熱材料是美國的貝格斯公司等。謝謝！
問：公司將如何處理來自中小股東方面的意見和質詢？
答華正新材湯新強：公司將通過熱線電話、電子郵件、接待以及現場推介、路演等多種方式接受廣大中小股東的意見和質詢，我們將在最短的時間內給予答覆。謝謝。
問：請介紹產品主營業務收入構成情況
答華正新材解汝波：報告期內，公司產品主要為：覆銅板、絕緣材料、導熱材料、熱塑性蜂窩板等，其中覆銅板銷售收入在主營業務收入中佔比在70%左右，是發行人的主要收入來源。發行人全資子公司杭州華聚複合材料有限公司自2012年成立以來，其所生產銷售的熱塑性蜂窩板金額佔主營業務收入的比重在報告期內逐年上升。謝謝
問：上市後是否會重視與投資者的交流，表現在哪些方面？
答華正新材湯新強：公司會充分與投資者溝通，傾聽投資者心聲，保護投資者利益，歡迎投資者監督我們的工作。謝謝。
問：介紹下公司的盈利情況
答華正新材解汝波：2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，公司實現的歸屬於母公司的淨利潤分別為3,519.97萬元、2,315.75萬元、4,083.48萬元和4,179.74萬元。謝謝
問：你好！公司上司後有無對同行或上下遊的收購計劃？特別是會不會搞雙主業？
答華正新材劉濤：您好！公司在確保募投項目的順利實施，達到預期的回報效益後，再根據公司現有的技術和人才儲備，適時通過投資新建和行業整合的方式，提高公司的綜合競爭力。謝謝！
問：請問作為公司的保薦人，在此次公司上市後是否就萬事大吉了？
答國金證券周梁輝：公司上市後，我司作為保薦機構將按照證券法律法規的規定嚴格履行持續督導職責，督促發行人規範運作
問：請問管理上市公司與非上市公司的最重要差別在哪裡？公司高層做了哪些準備？
答華正新材湯新強：最主要的區別在於一個透明度和公開度，上市公司是公眾公司，一切需要透明化和公開化，因為向社會公眾募集資金，就必須承擔向公眾投資者進行信息披露的義務。對此，我們將嚴格按照中國證監會關於法定信息披露的規章來執行，並將臨時發生的重大事項，通過專業媒體、網絡等多種形式及時向投資者通報。謝謝。
問：介紹下公司2016 年三季度主要經營情況
答華正新材解汝波：截至2016年9月30日，公司總資產、淨資產均較2015年12月31日和2015年9月30日有所增長；2016年9月30日，公司實現營業收入、歸屬於母公司所有者的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者淨利潤83,108.44萬元、6,806.31萬元和 6,396.54萬元，分別較2015年同期增長25.63%、114.72%和146.51%，主要原因是受行業形勢向好以及市場開拓進展順利的影響，公司覆銅板、導熱材料、絕緣材料和熱塑性蜂窩板等主要產品業務收入均實現了較快增長。謝謝
問：請介紹一下樹脂基複合材料市場進入壁壘
答華正新材郭江程：複合材料內在品質和質量穩定性將直接影響輸變電設備、電機、變壓器、電子設備等產品的使用壽命、安全運行和人身使用安全，高端產品批量供貨之前均需客戶嚴格的試驗、認證，供需雙方從初步接觸到建立穩定的供貨關係需要較長的時間，為保證產品質量穩定可靠，一旦形成供貨關係，下遊廠家不會輕易更換供貨渠道，客觀上對於新進入者形成了較高的客戶壁壘。謝謝！
問：請分析一下公司資產管理能力
答華正新材解汝波：報告期內，公司的資產管理能力總體接近行業平均水平。主要原因是：公司採用訂單式生產，從接到客戶訂單到產品完成發貨一般不超過1個月，存貨周轉較快；同時，公司以穩定的產品質量和優質的客戶服務取得了客戶廣泛的認可，有利於公司貨款的回款，因此應收帳款的周轉率情況也較為理想。謝謝
問：公司未來投資者關係管理的主要方式是什麼？我們這些中小散戶能否有機會參加？
答華正新材湯新強：公司未來投資者關係管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績推介會、媒體溝通會、投資者見面會、分析師年會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。所有的股東都可以參加公司組織的相關活動。謝謝。
問：保薦機構應該如何履行保薦制？
答國金證券周梁輝：您好！保薦服務最基本是誠實守信，本著對資本市場負責和對廣大投資者負責的理念，公開透明、誠信務實，切實履行和承擔保薦責任。倡導誠信理念、健全管理制度、提高執業水準，是我們一直以來努力的方向。謝謝！
問：投資者和保薦人之間有暢通的溝通渠道嗎？如何互動呢？
答國金證券周梁輝：上市公司證券部門為股東和投資者關係維護的部門，也是信息披露的具體負責部門，如有相關建議或疑問，請及時與公司證券部門工作人員進行溝通。保薦機構在督導過程中，必要時也將參加公司的對外交流會，並與投資者進行溝通
問：券商認為「優質企業」的判斷標準是什麼，以及對華正新材的評價？
答國金證券楊路：公司治理結構完善、內控穩健、有良好發展前景、有自己的核心競爭力，公司對股東負責，能給股東帶來穩定未來收益是優質企業的標準，我認為華正新材就是這樣一個企業。謝謝！
問：保薦制的積極意義是什麼？
答國金證券周梁輝：您好！實行保薦人制度，第一，有利於推進券商的服務質量提高，規範券商的服務行為；第二，有利於通過券商的輔導和監督，提高上市公司的運行質量和信息披露質量，提高維護投資者權益的程度；第三，有利於推進股市的規範化建設，降低由信息披露不充分、不對稱或信息造假所引致的股市波動。謝謝！
問：請問本次發行的發行對象是哪些人？
答華正新材湯新強：符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者(國家法律、法規禁止購買者除外)或中國證監會規定的其他對象。謝謝！
問：請問主承銷商本次發行是否可能出現購買不足的情況？出現此情況將如何解決？
答國金證券周梁輝：您好，依託華正新材的優秀基本面以及發展良好的資本市場，我們預計本次發行將圓滿成功。謝謝！
問：與同行業上市公司相比，公司並不是龍頭企業，未來公司將咋樣進行差異化競爭？
答華正新材劉濤：您好！公司將繼續在導熱材料、功能性複合材料、熱塑性蜂窩材料等產品領域進行技術和市場的進一步深化和開拓。謝謝！
問：作為券商，您給予公司在投資者關係管理方面有什麼建議？
答國金證券周梁輝：您好，投資者關係是目前上市公司中非常重要的一項工作，目前交易所也做了很多有益的制度建設幫助強化投資者關係管理。我們認為，通過與投資者建立良好的溝通渠道，可以使公司在資本市場上更加透明，更能取得投資者的信任。我們會建議公司注重和投資者的交流溝通，合法合規、有效、及時、公平地披露信息。謝謝！
問：股票價格受多方面因素的影響，從公司的角度，公司將怎樣儘可能減少股市風險，為廣大投資者帶來滿意回報？
答華正新材湯新強：公司在本次發行並上市後，將遵循穩健的經營準則，按照招股說明書中披露的用途審慎運用募集資金，努力保持公司良好的資產質量和公司業績的穩步增長。公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規的要求規範運作，並按照中國證監會和深圳證券交易所的有關規定及時、準確、完整地履行信息披露義務，為投資者的投資決策服務。謝謝！
問：會採取什麼方式來與投資者保持溝通？
答華正新材湯新強：公司高度重視投資者關係管理，將在上市後建立和完善投資者關係管理制度，加強與廣大投資者的溝通與交流，選擇合適的時間和形式進行媒體投放並與投資者溝通。謝謝。
問：請分析一下公司的償債能力
答華正新材解汝波：2013-2015年，公司的短期償債能力指標有所上升。其中，流動比率、速動比率穩中有升，主要是由於產銷形勢較好帶來的貨幣資金、應收帳款和存貨等經營性項目增加所致。2016年1-6月，公司的利息保障倍數指標為 9.37，均優於2013年度、2014年度、2015年度的5.51、4.81和6.73，主要原因是公司的利潤總額上升，整體盈利能力較強，息稅前利潤足以支付借款利息，資產負債率上升、流動比率和速動比率下降的主要原因是公司生產經營規模擴大，營運資金趨緊，借款和應付帳款均大幅增加。謝謝
問：請問在一個會計年度內，與投資者關係最重要的時點有幾個？
答華正新材湯新強：與投資者建立一個良好的溝通渠道是董秘的主要工作內容之一，在任何時候企業都會認真聽取投資者的建議。謝謝！
問：請問公司是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其它企業具有同行競爭？
答華正新材郭江程：本公司的控股股東為華立集團，其經營範圍包括：
危險化學品經營(詳見《危險化學品經營許可證》有效期至2017年9月3日，其中《非藥品類易製毒化學品經營備案證明》有效期至2017年6月21日)，開展對外承包工程業務(範圍詳見《對外承包工程資格證書》)。實業投資，資產管理，國內和國際貿易(涉及許可經營和專項審批的，憑有效證件和許可文件經營)，技術服務，管理諮詢，設備租賃，農副產品(不含食品)、煤炭(無儲存)、焦炭、燃料油(不含成品油)、電力設備、貴金屬、黃金飾品的銷售，發電及輸變電技術開發及技術諮詢，儀器儀表的生產製造(依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動).
華立集團作為母公司，是以實業投資、貿易為主的投資控股型公司，與本公司不存在同業競爭情況。
實際控制人汪力成先生除持有立成實業及華立集團的股權外，未以任何形式直接或間接從事與本公司相同或相似的業務，未擁有與本公司業務相同或相似的其他控股公司，與本公司不存在同業競爭情況
除發行人外，汪力成先生控制下的其他企業主要從事醫藥、智能電網、新能源、國際貿易、資源型產業、工業地產及房地產、金融投資等產業的生產經營，與發行人不存在同業競爭。謝謝！
問：國金證券的同事，你如何看待華正新材的未來發展？
答國金證券楊路：我們對華正新材的未來充滿信心。公司雄厚的技術研發水平、行業稀有的高端配置、先進的一體化製造能力和優秀的客戶資源，清晰的戰略規劃、良好的增長潛力保證為華正新材新市場的進一步開拓提供了很大發展機遇。而且公司已經做好了這方面的準備，此次募投項目達產後，將直接帶來公司效益的大幅度提升。謝謝！
問：公司對於投資者關係的理解是怎樣呢？
答華正新材湯新強：在資本市場越來越市場化的今天，投資者關係顯得越來越重要。進行投資者關係管理是公司在資本市場的一種負責任行為，對於公司價值的實現，再融資的實施等具有重要的支持作用。謝謝！
問：你們是否會炒自己的股票？
答華正新材劉濤：您好！我們上市後將繼續規範經營，不做違法的事情，更不會炒自己公司的股票。謝謝。
問：您認為華正新材本次發行的估值合理嗎？
答華正新材湯新強：您好！首先，詢價機構對公司的報價會考慮公司的行業地位、核心競爭力、過往的經營業績、未來發展、當前市場情況，以及本次公司募集資金量等綜合確定，卷商根據初步詢價情況並與公司最終確定本次發行的價格區間，即參與本次初步詢價的機構投資者較為集中的報價區間，可以充分反映機構投資者對公司的估值。同時，我相信公司股價未來會圍繞公司投資價值波動。謝謝！
問：請問公司的長期借款如何？
答華正新材解汝波：2016年6月末，本公司無展期的長期借款。謝謝
問：怎樣評價小股東對公司的作用？
答華正新材湯新強：從目前絕大部分上市公司統計和我們的了解來看，小股東在公司行為決策上缺少發言權，但本公司也不會因此忽略他們的意見，公司會及時履行信息披露義務，並接納股東的意見和建議，為公司發展的共同目標努力。謝謝！
問：請問保薦機構，華正新材上市發行的市盈率水平是按什麼標準的測算出來的？
答國金證券周梁輝：您好，公司上市發行的市盈率是按照監管部門的要求，經過路演詢價，根據最終在詢價基礎上確定的價格測算出來的。謝謝！
問：請問董事長，大股東華立集團旗下資產龐大，未來有計劃以非公開發行方式注入上市公司麼？
答華正新材劉濤：您好！目前沒有計劃。謝謝！
問：你個人會認購嗎？
答國金證券楊路：按有關規定，主承銷商項目成員不能參與本次申購。謝謝！
問：請問公司在生產中的環保處理怎麼樣？
答華正新材郭江程：公司嚴格按照國家制定的與環保相關的法律法規及環保部門的要求生產運營。謝謝！
問：公司是更看重機構投資者還是中小投資者？
答華正新材湯新強：無論機構投資者還是中小投資者，只要投資我們公司就都是我們的股東，我們要對全體股東負責。謝謝！
問：請問買你們公司的股票我們能賺錢嗎？
答華正新材劉濤：您好！公司股票二級市場的表現是有市場來決定的，我們只能竭盡所能做好我們的事情，使公司越做越好，收益更高，給公司二級市場以強大的支撐。我們希望所有的股東能因此獲益。謝謝。
問：請介紹一下樹脂基複合材料市場格局？
答華正新材郭江程：從全球競爭情況看，中國樹脂基複合材料產量位居第一，但存在低檔次重複投資、技術含量與產品品質不高等問題；歐洲(以法國、德國、英國、意大意、西班牙五國為主)複合材料產品附加值最高。謝謝！
問：作為主承銷商，能保證華正新材成功上市的因素是什麼？
答國金證券楊路：華正新材公司多年來運作規範，業績表現突出，具有一支戰鬥力、凝聚力很強的管理團隊，與國際性先進公司建立戰略合作關係，所處行業亦受到國家政策的大力支持。這些因素為華正新材最終成功上市奠定了很好的基礎。謝謝！
問：公司上市後什麼時候選擇分紅啊？有制度約定嗎？
答華正新材湯新強：公司的利潤分配方案由董事會根據公司業務發展情況、經營業績情況擬定並提請股東大會審議批准，一般按照年度進行利潤分配，也可以進行中期現金分紅。公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利(或股份)的派發事項。
本公司重視對投資者的投資回報，併兼顧公司的可持續發展，實行持續、穩定的利潤分配政策。根據《公司法》等法律法規、本公司《公司章程(草案-上市後適用)》及修正案等。公司未來三年股利分配政策，公司2014年第一次臨時股東大會審議通過了《關於公司未來三年分紅回報規劃的議案》。謝謝！
問：公司的未分配利潤將怎麼分配？
答華正新材湯新強：根據公司2014年度第一次臨時股東大會決議，如果公司首次公開發行股票的申請獲得批准並成功發行，則公司股票發行當年所實現的淨利潤和發行前一年末的滾存未分配利潤由發行完成後的新老股東共享。謝謝！
問：請簡述一下公司的所處行業？
答華正新材郭江程：公司主要從事覆銅板、絕緣材料和熱塑性蜂窩板等複合材料及製品的設計、研發、生產及銷售，產品廣泛應用於計算機、通信、電工電氣、儀器儀表、消費類電子、交通物流等終端市場，公司行業分類屬於「C、製造業/39、計算機、通信和其他電子設備製造業」。謝謝！
問：公司如何及時的披露信息？
答華正新材湯新強：公司公開發行股票後，將按照《公司法》、《證券法》等相關法律法規規定和上海證券交易所的有關信息披露制度以及《公司章程》的規定，認真履行公司信息披露義務，及時公告公司在涉及重要生產經營、重大投資、重要財務決策等方面的事項，包括公布季報、中報、年報、臨時公告等。謝謝！
問：麻煩國金證券的朋友對華正新材上市後的價格做個評述？
答國金證券楊路：我們本著謹慎的原則，考慮到行業的市場容量及發展前景，公司過往三年的盈利能力以及增長速度，通過向詢價對象詢價確定發行價格區間；綜合詢價結果和市場情況確定發行價格。我們相信，公司具有很強的盈利能力，其在資本市場必定會受到投資者的關注。但是，二級市場的表現是與廣大投資者的大力支持分不開的，其市場價格最終也是由投資者來決定。謝謝！
問：介紹下公司的重大資本性支出
答華正新材解汝波：2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產支出分別為4,434.82萬元、5,312.90萬元、3,613.13萬元和3,538.40萬元，主要用於報告期內新設子公司華聚材料的基建及熱塑性蜂窩板項目的固定資產投資以及聯生絕緣、杭州華正生產經營用土地、房屋建築物的出讓金支出等。謝謝
問：請介紹一下公司的利潤分配順序？
答華正新材湯新強：公司一般按照年度進行利潤分配，在具備現金分紅條件下，應當優先採用現金分紅方式分配利潤。謝謝！
問：請問董秘，您的主要責任是什麼？
答華正新材湯新強：您好，自任職董事會秘書以來，本人有效履行了《公司章程》賦予的職責，為公司輔導期法人治理結構的完善、董事、監事、高級管理人員的系統培訓、與中介機構的配合協調、與監管部門的積極溝通、公司重大生產經營決策、主要管理制度的制定等事宜發揮了重要作用。謝謝！
問：公司上市後的股利分配政策是什麼樣的？
答華正新材湯新強：本公司重視對投資者的投資回報，併兼顧公司的可持續發展，實行持續、穩定的利潤分配政策。根據《公司法》等法律法規、本公司《公司章程(草案-上市後適用)》及修正案等，本次發行上市後，公司的股利分配政策如下：
1、公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性、穩定性和合理性併兼顧公司的可持續發展，公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。
2、公司的利潤分配方案由董事會根據公司業務發展情況、經營業績情況擬定並提請股東大會審議批准。公司可以採取現金或股票等方式分配利潤；公司一般按照年度進行利潤分配，在具備現金分紅條件下，應當優先採用現金分紅方式分配利潤；在有條件的情況下，公司可以進行中期利潤分配。謝謝！
問：介紹下公司的投資活動現金流
答華正新材解汝波：2013年度，公司投資活動現金淨流出4,210.16萬元，主要用於子公司華聚材料的生產設備採購，以及聯生絕緣土地使用權出讓款和研發中心建設等方面。2014年度，公司投資活動現金淨流出5,019.61萬元，主要用於公司及子公司華聚材料的生產機器設備採購、廠區建設以及聯生絕緣土地平整費用和研發中心建設等方面。2015年度，公司投資活動現金淨流出3,578.24萬元，主要用於公司及子公司募投項目持續投入、生產機器設備採購和廠區建設等方面。2016年1-6月，公司投資活動現金淨流出3,532.41萬元，主要用於購買生產經營所需土地使用權、機器設備等。謝謝
問：介紹下公司的經營活動現金流
答華正新材解汝波：報告期內，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司經營性活動的現金流情況較好，報告期各期內經營性活動現金流淨流入分別為3,067.01萬元、10,840.73萬元、3,156.99萬元和4,642.40萬元。謝謝
問：公司上市了，管理層工作上有沒有感到壓力？
答華正新材湯新強：壓力很大，我強烈感到來自於資本市場的挑戰與壓力。公司當前的主要任務是如何運用好募集資金，加快募集資金項目的實施，儘快產生效益，以良好的業績回報股東。謝謝。
問：近期，公司的預收帳款餘額較高，原因是什麼？
答華正新材解汝波：主要原因是明光瑞智電子科技有限公司因企業規模較小，無法通過規模採購取得價格優惠，且供應商給予的帳期較短，因此，該公司通過發行人採購銅箔、樹脂、玻纖布等部分原材料，發行人為確保該公司能夠及時足額付款，要求該公司將其對臺資企業昱鑫科技(蘇州)有限公司應收帳款轉讓給本公司，且轉讓金額應高於公司對其材料銷售形成的應收帳款金額。因債權轉讓金額超過發行人對該公司的應收帳款金額，2015年末和2016年6月底，公司對明光瑞智電子科技有限公司的預收帳款分別為10,445,901.19元和8,356,209.04元。謝謝
問：請問公司的應付帳款情況
答華正新材解汝波：公司的應付帳款主要為原材料採購應付款。2014年末，應付帳款餘額比2013年末增加了1,954.87萬元，一方面是由於2014年四季度原材料價格下降，公司的採購備貨增加；另一方面，對高散熱及背光材料技改等項目的固定資產投資增加，應付款項中的工程餘款也有所上升。2015年末，應付帳款餘額比2014年末減少了746.65萬元，主要是當年公司對外採購原材料減少所致。2016年6月末，應付帳款餘額比2015年末增加了5,271.38萬元，主要是2016年公司銷售訂單增加，且由於受G20峰會影響，公司為了保障日常生產經營，增加了原材料、庫存商品的備貨，相應增加採購。謝謝
問：目前的大盤對公司股票定價有什麼影響，您認為合理價位是多少？
答國金證券楊路：一般來說，在市場比較繁榮的時候，企業融資發行股票的價格能夠比市場低潮的時候獲得更多的溢價，在二級市場的上市定價也是一樣的情況。但是從長期來看，市場價格是以企業的內在價值為基礎的。我們相信企業的股票價格會在一個良性的合理的價格區間。謝謝！
問：請介紹下公司的無形資產
答華正新材解汝波：公司的無形資產主要為工業用地的土地使用權，取得方式均為出讓，攤銷年限為50年；其餘為SAP系統、RFID倉儲管理追蹤系統等軟體使用權，取得方式均為購買，按照5年攤銷。2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司無形資產帳面價值分別為7,462.42萬元、7,449.93萬元、7,304.02萬元和9,211.05萬元，其中2013年增加部分主要為聯生絕緣當年取得的位於中泰街道岑嶺村的兩塊工業用地，面積分別為3,628平方米和5,524平方米，其餘為當年增加的RFID倉儲管理追蹤系統等軟體使用權；2014年增加部分主要為聯生絕緣2013年新增兩塊工業用地的土地平整費；2015年增加部分主要為聯生絕緣2013年新增兩塊工業用地的土地測繪費和平整費；2016年上半年度增加部分主要系杭州華正新材料有限公司受讓青山湖科技城工業用地使用權和SAP系統的軟體使用權。謝謝
問：請介紹一下覆銅板行業技術壁壘？
答華正新材郭江程：電子行業發展日新月異，電子產品升級換代不斷加快，客觀上要求PCB 和覆銅板等基礎材料同步發展。要求企業在長期的研發和生產中積累樹脂改性、層壓工藝、界面處理、產品試驗和檢測等方面的持續創新能力，創新能力是決定企業在該行業市場競爭力的重要因素。謝謝！
問：請介紹一下公司穩定股價的具體措施？
答華正新材湯新強：如果公司在其A股股票正式掛牌上市之日後三年內公司股價連續20個交易日的收盤價(如果當年因派發現金紅利、送股、轉增股本等原因進行除權、除息的，須按照上海證券交易所的有關規定作復權處理，下同)均低於公司上一個會計年度末經審計的每股淨資產(每股淨資產=合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東權益合計數÷年末公司股份總數，下同)(以下簡稱為「啟動股價穩定措施的前提條件」)，本公司將依據法律法規、公司章程規定及本承諾內容啟動股價穩定措施。當公司需要採取股價穩定措施時，按以下順序實施：(1)實施利潤分配或資本公積轉增股本；(2)公司以法律法規允許的交易方式向社會公眾股東回購股份。謝謝！
問：能否預測一下未來三年公司各板塊產品所屬的子行業的走勢？
答華正新材劉濤：您好！覆銅板材料未來的發展熱點和趨勢是向高多層及高頻、高速、高導熱等方向發展。功能性複合材料的特點是多品種、多領域應用，前景廣闊。熱塑性蜂窩材料在物流廂車等領域應用方興未艾，前景可期。謝謝！
問：目前的新股詢價能反映公司的投資價值嗎？
答華正新材湯新強：詢價機構對新股公司的價格報價總體上是基於公司的基本面而評估的。我們認為這個價格能夠客觀地反映公司價值。謝謝！
問：請問公司怎樣保證信息披露的透明度？
答華正新材湯新強：為保證信息披露的合規性，增強公司透明度，保護投資者利益，公司按國家有關法律法規和交易所規則及公司章程執行基本的信息披露制度。謝謝。
問：公司與本次發行有關中介機構有關聯關係嗎？
答華正新材湯新強：公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關係或其他權益關係。謝謝！
問：請介紹下公司的短期借款？
答華正新材解汝波：報告期內，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司的短期借款主要以抵押和保證借款為主。2014年末，公司的短期借款餘額較2013年末減少了3,426.60萬元，主要原因是以票據支付採購款項情況增加。2015年末，公司短期借款上升至15,650.00萬元，主要系公司回款周期較短的外銷收入同比減少4,511.69萬元，致使期末應收帳款餘額上升，營運資金整體趨緊，借款需求增加。2016年6月末，短期借款較2015年末增加5,850.00萬元，主要系公司銷售增長，庫存備貨增加，營運資金需求增加，同時，公司子公司杭州華正購置一宗土地使用權，相應增加借款。截至2016年6月30日，公司無已到期未償還的短期借款。謝謝
問：請分析一下償債能力？
答華正新材解汝波：報告期內，2013-2015年，公司的短期償債能力指標有所上升。其中，流動比率、速動比率穩中有升，主要是由於產銷形勢較好帶來的貨幣資金、應收帳款和存貨等經營性項目增加所致。2016年1-6月，公司的利息保障倍數指標為 9.37，均優於2013年度、2014年度、2015年度的5.51、4.81和6.73，主要原因是公司的利潤總額上升，整體盈利能力較強，息稅前利潤足以支付借款利息，資產負債率上升、流動比率和速動比率下降的主要原因是公司生產經營規模擴大，營運資金趨緊，借款和應付帳款均大幅增加。謝謝
問：華正新材在內控方面有沒有採取什麼措施？
答華正新材湯新強：公司已根據《公司法》和有關法律法規及公司章程的規定，並結合公司自身的實際情況制定了內部控制制度，其內容覆蓋了公司經營管理的各個方面。截至本招股說明書籤署日，公司在所有重大方面已建立了健全的、合理的內部控制制度，並已得到了有效遵循。這些內控制度保證了公司經營管理的正常進行，對經營風險可以起到有效的控制作用，是完整有效的體系。公司管理層將根據公司發展的需要，不斷完善、改進公司內部控制制度。謝謝！
問：請介紹下公司的應收票據情況
答華正新材解汝波：公司應收票據多為客戶出具的銀行承兌匯票。公司收到客戶出具的銀行承兌匯票後，多數背書給原材料供應商用於支付採購款。2014年末與2013年末相比，公司的銀行承兌匯票餘額有所下降，主要和公司將收到的銀行承兌匯票背書後支付材料採購款項的情況增加有關。2015年末與2014年末相比，公司的銀行承兌匯票餘額有所上升，主要系公司應收帳款收款比較集中，收到的銀行承兌匯票尚未背書轉讓給供應商，導致公司的應收票據餘額大幅上升。2016年6月末較2015年末相比，公司的銀行承兌匯票餘額有所上升，主要系2016年上半年度銷售良好，應收票據收款情況增加。謝謝
問：公司會採取什麼方式來與投資者保持溝通？
答華正新材湯新強：公司高度重視投資者關係管理，將在上市後建立和完善投資者關係管理制度，加強與廣大投資者的溝通與交流，通過電話、郵件、實地交流、路演、媒體披露等多種形式與投資者溝通。謝謝！
問：請簡述公司的各項風險？
答華正新材湯新強：1)應收帳款風險
2)短期償債風險
3)市場波動風險
4)市場競爭風險
5)SMARTCOVER輕質功能組件的市場前景風險
6)稅收優惠政策變化的風險
7)經營業績大幅下滑的風險
8)非經常性損益對淨利潤影響較大的風險
謝謝。
問：請問公司的固定資產情況
答華正新材解汝波：報告期內，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，報告期各期末，公司固定資產帳面值分別為18,640.04萬元、19,340.19萬元、19,118.29萬元和21,456.53萬元，佔非流動資產的比重分別為65.56%、60.51%、58.91%和61.99%。謝謝
問：請問公司上市後會不會有投資者開放日？
答華正新材湯新強：您好！公司上市後會視公司經營安排，監管機構及投資者的要求，決定安排投資者開放日，以便公眾對公司有更深入的了解。謝謝！
問：介紹下公司的分地區主營業務收入構成
答華正新材解汝波：報告期各期，公司主營業務的出口比重分別為37.39%、34.00%、29.24%和27.31%，比重較高但逐年下降。出口比重較高主要與公司的下遊產品-電子信息產品，尤其是PCB產品的市場分布有關。公司出口的主要地區為韓國、香港、德國、印度、美國、俄羅斯等國家。謝謝
問：如果有新聞媒體提出到公司採訪股東大會，你們會同意嗎？
答華正新材湯新強：非常歡迎，股東大會也是宣傳公司戰略目標和經營理念的好時機。謝謝！
問：請說明一下員工社會保障情況？
答華正新材湯新強：根據《中華人民共和國勞動法》相關規定，公司實行全員勞動合同制，獨立制定薪酬制度。本公司與所有員工籤訂了勞動用工合同，根據勞動合同的約定履行用工單位的各項義務，充分保障員工的合法利益。按國家有關法律法規為公司員工提供了必要的社會保障計劃，為員工辦理了基本養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險等保險。謝謝！
問：請介紹一下公司的其他應收款？
答華正新材解汝波：2013年末、2014年末及2015年末，公司其他應收款餘額分別為4,971,052.70元、7,189,339.00元及2,755,067.68元。報告期內公司的其他應收款主要為應收出口退稅款項、中泰鄉岑嶺村經濟聯合社的欠款、應收杭州翔升實業有限公司的房屋租金、杭州市餘杭區人民法院保證金及代各租戶墊付的水電費。謝謝
問：請介紹一下公司的資源優勢？
答華正新材郭江程：公司在覆銅板、絕緣材料領域的主要產品屬於層壓製品，在工藝、技術、設備、製造、原料、市場等方面存在共性，即主要產品均以樹脂改性和界面處理為核心技術；工藝均包含調膠、浸膠、組合、層壓等主要工序；調膠系統、上膠機、回流線、層壓機是各產品的製造基礎；主要原材料均包括樹脂和玻纖等；消費類電子產品、儀器儀表、通訊設備等是共同終端市場。公司通過對上述資源的有效整合，可集中優勢資源，靈活應對市場變化。謝謝！
問：請介紹下公司的市場優勢？
答華正新材湯新強：覆銅板和樹脂基複合材料行業企業較多，市場競爭激烈，擁有優質穩定的客戶資源是企業持續健康發展和保持競爭力的關鍵。
在覆銅板方面，公司已與包括東莞紅板多層線路板有限公司、深圳市深聯電路有限公司、深圳市景旺電子股份有限公司和惠州中京電子科技股份有限公司等企業在內的眾多國內印製電路板百強企業建立了較為穩定的供貨關係，產品遠銷韓國、德國、印度、美國、俄羅斯等海外市場，穩定的客戶基礎有利於加快公司無滷板、無鉛板以及高導熱CEM-3、鋁基板等產品的市場開拓。
在功能性樹脂基複合材料方面，公司具體產品質量以及性能已成功通過藍思科技股份有限公司、日東新能源(蘇州)有限公司、大連東芝機車電氣設備有限公司等國內外知名企業的審核認證，保證了公司產品的銷售及市場地位。謝謝！
問：請介紹一下公司的複合材料產品？
答華正新材郭江程：公司的複合材料產品主要為針對不同應用領域而開發的各類玻纖增強樹脂基複合材料。根據具體應用領域不同，公司複合材料的具體產品主要包括絕緣板及其在各領域的精加工應用產品等熱固性複合材料和熱塑性蜂窩板等熱塑性複合材料。謝謝！
問：國金證券此次發行有壓力嗎？
答國金證券楊路：華正新材運作規範、業績良好、發展前景廣闊。國金證券對華正新材的未來發展充滿信心，相信廣大投資者也會對華正新材的投資價值表示認同。因此，我們對華正新材的成功發行充滿信心。謝謝！
問：請介紹一下公司的應收帳款情況
答華正新材解汝波：2013年末、 2014年末、2015年末和2016年6月30日，應收帳款餘額分別為30,759.08萬元、29,594.95萬元、34,950.31萬元和34,266.67萬元，佔同期營業收入的比重分別為33.33%、32.13%、39.32%和66.75%。謝謝
問：請問上市後，投資者可以向保薦人諮詢公司發展的情況麼？
答國金證券周梁輝：非常歡迎您與我們溝通交流，保薦代表人將在法定信息披露允許的範圍內儘可能詳細地向您披露相關情況。謝謝。
問：請問公司應收帳款壞帳準備計提情況？
答華正新材解汝波：公司主要按帳齡分析法計提壞帳準備。應收帳款各帳齡段壞帳準備計提的比例為：一年以內5%，一年至兩年10%，二年至三年30%，三年以上80%。
公司應收帳款壞帳準備計提充分，報告期各期末99.42%、98.43%、99.19%和99.41%的應收帳款的帳齡在一年以內，不存在發生重大壞帳損失的風險。謝謝
問：請介紹一下國內同行業上市公司？
答華正新材郭江程：生益科技和金安國紀兩家企業。謝謝！
問：請介紹公司的資產狀況如何？
答華正新材解汝波：報告期內，公司資產規模總體保持穩定。其中流動資產佔比較高，報告期內，公司流動資產佔總資產的比例在60%以上。報告期內，公司通過新項目的建設及設備的投資，非流動資產規模上升。謝謝
問：公司現在的庫存情況怎麼樣？
答華正新材解汝波：2016年6月末，公司存貨餘額較2015年末增加了3,057.44萬元，增幅為30.36%，其中委託加工物資餘額較上年末增加了1,604.32萬元，主要系公司目前產能滿足不了增長的產品訂單需求，委託其他加工單位加工處理一部分訂單；為避免受G20峰會影響，公司為了保障日常生產經營，增加了原材料、庫存商品的備貨。謝謝
問：國金證券和華正新材在今後還有什麼後續合作嗎？
答國金證券楊路：華正新材和國金證券在過去的合作非常愉快，雙方意向在今後眾多可能的方面進行充分合作！謝謝！
問：請簡要介紹實際控制人的情況？
答華正新材湯新強：本公司實際控制人為汪力成先生，其直接持有並通過全資企業立成實業間接持有華立集團合計54.46%的股權。謝謝
問：請介紹一下國內企業與企業的行業競爭情況？
答華正新材郭江程：部分高端產品的關鍵工藝技術仍掌握在美國和日本等企業手中，我國企業與之仍存在一定差距。就我國覆銅板產業研發本身而言，不僅上下遊企業尚未建立完善的聯合研發機制，而且多數企業僅圍繞某些具體產品進行開發，缺乏基礎和應用方面的系統化綜合研究，導致高端產品仍需大量通過進口解決。謝謝！
問：請問公司流動資產佔比如何？
答華正新材解汝波：公司的流動資產佔比較高，報告期內，公司流動資產佔總資產的比例在60%以上。報告期內，公司通過新項目的建設及設備的投資，非流動資產規模上升。謝謝
問：請介紹一下控股股東情況？
答華正新材湯新強：華立集團股份有限公司本次發行前持有公司股份55,633,237股，佔股本總額的57.35%，為公司控股股東。謝謝！
問：請介紹下公司的研發優勢？
答華正新材湯新強：在研發力量方面，公司依託浙江省企業技術中心和浙江省高新技術企業研究開發中心(電子基材與先進複合材料)，建立了一支專業範圍涵蓋電工電子、化學化工、材料、機械、物理等學科在內的高端研發團隊，主要核心技術人員均擁有超過 10 年的從業經驗。謝謝
問：請介紹一下公司的採購模式？
答華正新材郭江程：公司生產所需主要原材料為銅箔、玻纖布、樹脂、鋁板和複合紗等，由公司採購部負責向供應商採購。公司銷售部門根據市場狀況和定製情況制訂銷售計劃，生產和技術部門則根據產品生產要求確定原料種類、質量和數量等要素，兩者統籌後，採購部結合庫存情況，制訂採購計劃並予以執行。
公司按照ISO9001標準建立了採購控制體系，採購部根據各供應商全年的供貨情況及《合格供方選擇、評價準則和獎懲辦法》，從質量、交貨周期、供貨價格和服務等方面對其進行綜合評價，把供應商分為4個級別，包括關鍵供應商、重要供應商、一般供應商和臨時供應商，通過驗證供方資質、供貨質量，以及現場考察等多渠道來確保供方符合要求，並提出改進建議。謝謝。
問：請介紹一下覆銅板行業人才壁壘？
答華正新材郭江程：覆銅板製造是一門多學科交叉的綜合性技術，產品質量穩定可靠要求企業擁有一支包括電工電子、化學化工、材料、機械、物理等多領域專家在內的研發團隊和穩定的技術工人隊伍。穩定的技術工人隊伍是企業的生存基礎，多學科研發團隊則是覆銅板企業持續發展壯大的前提；覆銅板作為電子工業的基礎材料，技術型銷售服務也對銷售人員提出較高的專業性要求，因此穩定和專業的銷售隊伍也是覆銅板生產企業發展壯大的必要條件之一。謝謝！
問：請問股東利益客戶利益員工利益，三者誰更重要？你如何對待？
答華正新材湯新強：您好！ 我認為這三者利益都重要，而且是一致的，相輔相成的，我們將通過自己的努力實現公司、股東、客戶和員工利益的共同增長。謝謝！
問：請問我如果持有公司股票一年，請問能賺錢嗎？
答華正新材湯新強：你好，您好，二級市場股價受到多重因素的影響。從公司本身的經營講，依託資本市場，公司將努力提升自身業績，在一年後肯定會有很大的進步，公司努力提升公司的內在價值。謝謝！
問：請問你們如何看待保薦人近年來對上市公司出現的作假等事件同樣要承擔責任？
答國金證券周梁輝：您好！這是規範資本市場的重要舉措，也對保薦人提出了更高的要求。我們會以誠信、務實、公正的態度，嚴格按照證券發行保薦制度的有關要求，勤勉盡責作好企業後續的持續督導工作。謝謝！
問：請問保薦人，你如何看待網上路演？
答國金證券楊路：網上路演是連接投資者與公司之間的一種較好形式，可以跨越地域的局限向投資者充分介紹公司情況，起到解疑釋惑的作用。謝謝！
問：請問非上市公司與上市公司最大的不同在何處？
答華正新材湯新強：您好！最大的區別是股東的基礎不同，並因此而帶來的信息傳遞和有效決策等方面的差異，上市公司信息披露更加公開透明。謝謝！
問：簡單介紹下行業利潤水平及變動趨勢
答華正新材郭江程：目前行業發展較為成熟，在國內已經形成了完整的上下遊產業鏈，並具備一定的價格傳導能力，行業整體盈利水平不高，但相對較為穩定。
隨著電子產品朝著輕型、智能、環保化趨勢的發展，下遊市場對具備無鉛兼容、無滷等特性的環保型覆銅板、高導熱覆銅板、高頻、高速覆銅板等性能的特種產品需求快速增長，這些覆銅板產品目前盈利水平較高。謝謝！
問：請介紹下公司的產品差異化？
答華正新材湯新強：公司提供多規格和多性能產品的綜合能力較強。根據客戶的差異化訂單和需求，公司結合自身的技術優勢和研發力量，靈活提供適應客戶需求的產品，可滿足優質客戶對於特殊規格、特殊性能功能性複合材料的要求，獲得了客戶的一致好評和認同。公司技術部門和銷售部門一直將客戶的需求放在第一位，技術部門在客戶下單後快速提供產品的生產技術方案，滿足客戶對產品性能和規格的要求；銷售部門在產品銷售完成後，結合技術部門的研發設計力量，為客戶在使用公司產品過程中提供技術支持和綜合解決方案。謝謝
問：請介紹一下公司的存貨跌價？
答華正新材解汝波：公司對庫齡較長的積壓庫存進行了跌價準備計提，2015年12月31日計提金額為273萬元，2016年1—6月份增加計提金額46萬元，同時對已經出售的較長庫齡存貨計提跌價進行了轉回，轉回金額為202萬元，至2016年6月30日剩餘金額為116萬元。公司認為，存貨跌價準備計提充分。謝謝。
問：請介紹一下淨資產收益率和每股收益？
答華正新材解汝波：公司按《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號》要求計算近三年淨資產收益率和每股收益(歸屬於公司普通股股東的淨利潤) 如下：2013年至2015年扣非後淨資產收益率分別為9.12%、3.46%、9.10%，每股收益分別為0.29、0.11、0.31。謝謝
問：請介紹一下公司的生產模式？
答華正新材郭江程：公司主要採用訂單生產模式，主要產品從接收訂單到完成發貨一般不超過一個月。謝謝！
問：公司的流動資產主要有哪些構成？
答華正新材解汝波：公司對庫齡較長的積壓庫存進行了跌價準備計提，2015年12月31日計提金額為273萬元，2016年1—6月份增加計提金額46萬元，同時對已經出售的較長庫齡存貨計提跌價進行了轉回，轉回金額為202萬元，至2016年6月30日剩餘金額為116萬元。公司認為，存貨跌價準備計提充分。謝謝。
問：請介紹一下熱塑性蜂窩板？
答華正新材郭江程：熱塑性蜂窩板作為一種新型的輕質高強複合材料，產品可再生利用，具有優良的環保、節能、輕量化等特點，可廣泛應用於廂式貨車、冷藏車和物流車用廂、活動板房、列車、遊艇、航空等領域，應用領域廣泛，發展空間良好。謝謝！
問：華正新材是否可能上市後跌破發行價？
答華正新材湯新強：華正新材是一家非常優秀的企業，而且發行價是在詢價的基礎上合理制定的，為二級市場預留了盈利空間。我們相信華正新材的股票會有一個良好的走勢。謝謝！
問：公司最近會有什麼值得期待的利好消息嗎？<strong <=「」 strong
答華正新材湯新強：你好！關於公司重要信息，請留意公司公告。謝謝！
問：請問券商本次新股發行是否可能出現購買不足的情況？出現此情況將如何解決？
答華正新材湯新強：依託華正新材的優秀基本面以及發展良好的資本市場，我們預計本次發行將圓滿成功。謝謝！
問：請問公司產業鏈的上下遊之間關係？
答華正新材郭江程：覆銅板的產業鏈比較長，下遊市場，在平板電腦、智慧型手機等以高密度、高集成為特徵的高端電子產品以及LED照明節能、移動通訊產業發展的推動下，
作為重要的基礎材料，覆銅板產業將穩定發展。上遊方面，公司各類覆銅板產品的原材料主要包括樹脂、玻纖布、銅箔、鋁板等；其他樹脂基複合材料的主要原材料則為樹脂和玻纖布。市場供給充足，但受國內外宏觀經濟走勢的影響，價格波動較大，影響下遊企業的原材料採購成本。謝謝！
問：請簡要介紹一下行業規模？
答華正新材郭江程：我國覆銅板業已有50多年的歷史。2015年，我國覆銅板行業整體實現產量52,379萬平方米、產值345.67億元，市場份額位居全球首位。目前，在中國大陸境內，已基本可以生產和供應PCB製造所需要的各種覆銅板材料，覆蓋目前PCB製造所需的全部材料。謝謝！
問：請簡要介紹一下絕緣層壓板及精加工件市場情況？
答華正新材郭江程：國內絕緣板行業多數企業普遍規模較小、產品層次不高，行業競爭力較強的主要企業包括四川東材科技集團股份有限公司和北京新福潤達絕緣材料有限公司等企業。公司是國內為數不多的幾家建立了從樹脂改性、絕緣層壓板製造到功能化與精加工完整產業鏈的功能性樹脂基複合材料生產企業之一。謝謝！
問：公司這次發行多少股？佔發行後總股本的比例是多少？
答華正新材湯新強：公司這次發行3235萬股，佔發行後總股本的比例是25%。謝謝！
主持人： 各位投資者、各位網友：
浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請浙江華正新材料股份有限公司總經理郭江程先生致答謝辭，有請郭總。
華正新材郭江程： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：
本次網上路演即將結束，感謝各位投資者的積極參與。通過三個小時的網上交流和溝通，加深了我們與各位朋友的相互了解，為我們保持長久信任奠定了良好基礎。
通過今天的網上溝通，我們路演團成員與大家在公司發展的各個層面進行了充分的交流，許多朋友給我們提出了忠懇而有價值的建議，我們將充分重視並努力完善自己。通過這次溝通，我們已經體會到作為一家上市公司的使命、責任和壓力。我們真誠地希望大家在未來的發展道路上始終關注、支持我們，我們願與各位朋友保持持續溝通。
華正新材此次登陸資本市場，是公司發展史上的裡程碑，標誌著公司邁上一個新臺階。我們相信，在各級主管部門、保薦機構以及廣大投資者的幫助和支持下，華正新材將充分把握市場機遇，嚴格按照相關法律法規要求，及時、完整、準確地做好信息披露工作，以更優良的業績回報股東、回報投資者、回報社會。謝謝大家！
主持人： 感謝郭總的精彩發言。
各位投資者、各位網友：
今天， 浙江華正新材料股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝浙江華正新材料股份有限公司發行工作圓滿成功！再見！
(更新中……)
(責任編輯：DF077)