出乎意料!臺灣股市成QDII基金第三大投資市場,遠超日德韓英,科技股...

2020-12-18 金融界

來源：券商中國

作者：許諾

以半導體為核心特點的臺灣股市，已成為內地QDII基金的第三大境外市場，配置比重遠超全球第三大股票市場日本。

Wind數據顯示，截至2020年第三季度末，臺股已成為僅次於港股、美股之後的QDII基金第三大境外股票市場。雖然臺灣的GDP總量規模小，但其對內地QDII基金的吸引力卻顯著大於許多境外市場，內地 QDII基金對臺灣股票市場的投資比重，已大幅超過日本、德國、韓國、英國、印度。

臺灣股市區別於其他股票市場的特點是半導體權重大，科技股佔臺灣股市總市值接近驚人的30％。此外，由於半導體巨頭臺積電的業績、股價創出驚豔表現，臺灣加權指數已創出新高，11月19日該指數最高達到13785的歷史新紀錄。

臺灣股市吸引力超過日本？

Wind數據顯示，截止2020年第三季度末，臺股已成為僅次於港股、美股之後的QDII基金第三大境外股票市場。雖然臺灣的GDP總量規模小，但其對內地QDII基金的吸引力卻顯著大於許多境外市場，內地 QDII基金對臺灣股票市場的投資比重，已大幅超過日本、德國、韓國、英國、印度。

數據顯示，截止2020年第三季度末，內地QDII基金投資臺灣股票的市值規模為12.14億，在全部QDII基金持有的股票市值總規模中佔比1.58％，高於QDII基金在德國的1.36％，韓國佔比0.84％，英國佔比0.76％，全球的第五大經濟體印度市場佔比僅為0.50％。

此外，雖然日本股票市場在全球證券市場具有極高影響力，曾長期霸佔亞洲第一大、全球第三大股票市場，總市值約6.1萬億美元，但內地QDII基金對日本股市的興趣不大，截止報告期末，基金經理持有的日本股票資產僅為1.82億人民幣，在內地QDII基金的持股市值中僅佔0.24％。

臺灣成為內地QDII基金境外投資的第三大市場，是基金經理對韓國股票市場的減配策略。

韓國股市曾長期為內地QDII基金在海外投資的第三大市場，僅次於中國香港、美國。在2011年，內地QDII基金持有的韓國股票市場為20.3億人民幣，在市值中的佔比超過6％。但從2015年開始，韓國市場在QDII基金中的地位一路下行，到2020年三季度末，已在QDII基金中降為第五大境外市場。

臺灣股票成為內地QDII基金投資重要的市場，可能源於戰略新興產業或科技股的崛起。

券商中國記者注意到，截止報告期末，目前有8隻QDII基金涉及臺灣股票市場的投資，其中，上投摩根亞太優勢基金持有的臺灣股票市值為7.28億，臺灣股票市值合計佔該基金淨值比例約為17.68％，顯示出這隻QDII基金的基金經理將相當比例的倉位投給臺股。

臺股在基金倉位中佔比較大的還包括華夏全球精選基金、華安大中華升級基金、國富亞洲機會基金、上投摩根新興市場基金等。其中華夏全球精選基金有接近11％的倉位配置到臺灣股票市場。

科技股為臺股特色，基金經理紛紛重倉

臺灣股票市場規模小、影響力弱，但卻成為QDII基金投資的重點區域，或在於科技股行情。

根據Wind統計數據，僅在去年底，包括臺積電、聯發科等中國臺灣的半導體上市公司就超過70家，市值高達105206.46億新臺幣，佔臺灣股市總市值的27％，成為臺灣股市市值最高的板塊，大幅領先常見的權重板塊金融行業。

值得一提的是，臺灣加權指數已在11月19日再次上漲創出新高，達到13785的歷史新紀錄。分析師表示，臺股在臺積電的帶領下創下新高，但由於僅靠著臺積電就拉升指數，其餘個股上漲動能受到限制，成交額不大，在外圍股市表現走強的條件下，臺股還是很有可能在持續走高。

臺灣股市創出新高實際上正是由臺積電所驅動。臺積電最近發布的2020年的第三季度財報線上，財報期內營收121.4億美元，同比增長21.6％。值得注意的是，臺積電三季度的淨利潤高達47.8億美元，同比增長36％，淨利潤率接近40％。這一業績表現遠遠超出市場預期。展望未來，臺積電預計2020年第四季度銷售額124億美元至127億美元，預計第四季度毛利率51.5％至53.5％。另外，鑑於5G智慧型手機的需求旺盛，臺積電上調全年增長率預測至30％，此前預期為20％。

臺積電已成為今年的一大超級牛股，僅在最近五個月內，臺積電的股價就實現翻倍。11月17日，臺積電的股價再次走出新高，市值也突破13萬億新臺幣的大關，折合人民幣為2.98萬億元，刷新臺積電股票市值的歷史記錄。

作為全球半導體行業的龍頭，臺積電也正是QDII基金經理重倉的對象。根據華夏全球精選基金披露的信息，臺積電為該基金的第六大重倉股，佔基金資產淨值比例為4.96％。

此外，也正是因為重倉臺積電，尤其是後者在2020年業績、股價的驚人表現，上投摩根亞太優勢基金在虧損十三後終於回本，根據該基金披露的信息，臺積電為這隻QDII基金的第二大重倉股，佔基金資產淨值比例高達9.73％。基金經理也在其季報中強調，上投摩根亞太優勢基金大幅跑贏業績基準的因素，在於超配了臺灣市場的科技股。

QDII基金對臺灣股票市場的超配，除了科技股的因素，也包括基金經理。

根據基金公司披露的信息顯示，前述八隻投資地點包括臺股的基金，有多隻QDII基金的基金經理有臺灣背景。上投摩根亞太優勢基金的基金經理包括張軍 、張淑婉，其中張淑婉畢業於:臺灣大學財務金融研究所MBA，而上投摩根基金公司的新任總經理亦為摩根資產管理集團臺灣區負責人。此外，另一個重倉臺灣股票市場的華夏全球精選基金，其基金經理李湘傑畢業於臺灣大學管理學，2002年6月至2005年3月，曾任臺灣ING投信基金經理，2005年3月至2013年2月，曾任臺灣元大投信基金經理。

相關焦點

  • QDII基金是什麼意思?QDII基金怎麼投資?
    qdii基金是什麼意思QDII產品主要可分為銀行系QDII及基金系QDII，其主要區別如下：1.銀行系QDII以前只能投資境外的固定收益類產品，但據銀監會2012年5月發布的新規，可以投資境外股票，於是收益率有了顯著上升。
  • 創業板指跌超2% A股避風港成色幾何?私募機構把脈後市 投資基金該...
    3月11日，A股三大股指持續震蕩，滬指盤中衝上3000點後回落，創業板指跌超2%，截止發稿，滬指跌0.87%，報2971.09點；深成指跌1.80%，報11199.67點；創業板指跌2.24%，報2100.58點。同時，美股三大指數期貨均跌近2%。
  • 美國股市震蕩整理 三大指數衝高回落_基金動態_基金_中金在線
    ，三大指數衝高回落。　　以下為全球市場重要資訊匯總：　　全球宏觀　　對衝基金瘋狂買漲金屬大宗商品 通脹壓力「困擾」全球央行　　隨著全球疫苗研發進展順利與QE資金流動性日益泛濫，眾多對衝基金對金屬類大宗商品的投資興趣與日俱增。
  • 分析師:科技股拋售是健康回調 但未來市場或經歷更大波動
    來源：金融界網站 華爾街一些分析師把最近由科技股主導的股市拋售看作是一波回調，而不是長期下滑的開端，而且他們不認為這是逃離市場的理由。
  • 3000點上投資基金該怎麼做?
    2月24日，A股三大股指漲跌互現，創業板指漲超1%，截止發稿，滬指跌0.37%，報3028.61點；深成指漲0.9%，報11734.79點；創業板指漲1.34%，報2256.91點。2月4日至21日，上證指數累計上漲10.67%，深證成指累計上漲18.92%，創業板指累計上漲23.99%。
  • 富國基金好不好?5G大火,富國互聯科技基金有望成投資熱門良基
    經過2018年股市行情的不景氣之後，2019年股市不斷反彈的趨勢已經讓不少投資者開始憧憬牛市的到來。而在這場大級別的高速反彈中，5G概念板塊成為投資聚焦點。數據顯示，截至2019年2月22日收盤，5G指數今年以來漲幅超過20%。與此同時，最近富國基金新發行的富國互聯科技基金（基金代碼：006751）也成為投資者重點關注的對象。
  • 爆款基金高倉位踩入黃金坑 什麼才是投資基金的正確姿勢?
    3月24日，美股三大指數齊齊高開後強勢拉升，道指大漲逾2100點，不僅收復20000點關口，更是創下1933年來最大單日漲幅；大型科技股全線上揚，蘋果重回「萬億美元市值俱樂部」；歐股亦全線走高，主流股指漲逾8%；大宗商品方面，黃金、原油攜手再漲，布油站上每桶30美元關口。
  • 中美局勢升級信號:解放軍戰機掛彈進臺灣空域!全球市場很可能大...
    FX168財經報社(香港)訊 周五(9月18日)歐市盤中，市場交投淡靜，避險情緒整體佔上風，歐洲股市主要股指多上漲；美國股指期貨漲跌不一；匯市方面，美元窄幅震蕩；歐元/美元、英鎊/美元波動不大，美元/日元維持跌勢，下破105關口，最低跌至104.261；現貨黃金大漲超10美元，最高1956.06美元/盎司。
  • BT美股手紀:從AMAT看美國科技股的復甦
    根據美聯儲利率基金顯示，美聯儲6月加息概率由13%大幅提高到了35%，7月份加息的概率則接近60%，這帶來美國股市的恐懼及大幅拋售。　　一般來說，當市場對美聯儲的加息預期超過60%時，美聯儲都會進行加息。因此，這就意味著7月加息幾乎是可以肯定的事。2015年12月美聯儲第一次加息後，美股大跌20%刷出新低。此次美股能夠承受住美聯儲6月或者7月加息的壓力嗎？
  • 中國臺灣股市變遷錄
    臺灣股票最早誕生於臺灣當局的土地政策改革，1948 年國民黨退守臺灣後，當局採取了一系列穩定社會、恢復經濟的政策措施，其中最重要的就包括農村土地改革。土地改革中，政府對強制徵收的土地採取三成配發股票、七成搭配實物土地債券的方式給予補償，由此帶動了最初的證券流通和交易需求。股票發行數量增加至 5 億股以上，疊加彼時大量發行的公債，早期的「店頭交易」模式在 50 年代萌生，成為臺灣證券市場的雛形。
  • 外資連續4日撤退,創業板下跌調整,為何八成私募「拋棄」科技股
    科技股後市何去何從？A股或將繼續調整，七成私募認可回調是絕佳抄底機會在A股此輪調整之前，歐美股市已經遭遇恐慌性暴跌的「黑色星期一」。美國三大股指23日均大幅下跌，24日晚開盤後均重挫逾3%，道瓊指數開盤後一度跌近1000點，道瓊指數更是跌至50日平均移動均線下方，為2月3日以來首次，VIX恐慌指數日內最大漲幅近40%。在歐美股市大跌之後，A股也有跟隨大跌的跡象。
  • 買基金1個月虧84%!吃虧之後我學會了這些|基金|琳達|基金投資|股市...
    3開啟我的投資進階之路吸取了當年買股票買基金的失敗經驗，後來我再也不買股票了，也再也不買分級基金，而是調整自己的投資計劃。從2019年上半年起，我開始分批買入權益類基金，絕大部分都是混合型基金，同時我也把銀行理財中的資金逐步挪到基金上。
  • 長信基金沈佳:科技股是2020年投資主線
    在長信創新驅動股票基金經理沈佳看來，科技板塊仍將是全年的投資主線之一。「科技和創新是企業轉型升級和社會持續進步的動力，其次，5G即將開始大規模商用，而且很多科技股的業績保持高速增長，我們對2020年科技股的表現抱比較樂觀的預期。」在優質賽道中精選個股「我做研究員的時候，覆蓋過有色鋼鐵等周期性行業，也深度研究過傳媒和計算機等TMT行業。」
  • 創業板急升近2% 科技股再掀熱潮!滬指3000點爭奪戰白熱化
    從個股看，雙塔食品、天味食品漲停，洽洽食品、海欣食品、三全食品漲幅均超9%，半日漲幅超5%的個股便有19隻。　　低吸機會出現　　被稱為「聰明錢」的北向資金早盤一度呈現淨流入狀態，最多時淨流入超9億元，然而臨近收盤，資金又轉為淨流出。
  • 基金早班車|海外股市黑色星期一!美股跌超1000點 考驗A股成色時候...
    來源：金融界基金作者：趙靜怡一． 交易提示 1. 海外股市黑周一！美股跌超1000點，考驗A股成色時候到了受海外確診病例猛增消息影響，歐美股市經歷了慘澹的星期一。具體來看：美國三大股指跌幅均超3.3％，道指跌超千點，跌破28000點關口，創去年12月11日以來新低。標普500指數、道指均創下2018年2月以來的最大單日跌幅，納指創下2018年12月以來的最大單日跌幅。
  • 聖誕節港股、美股等市場休市 持有投資境外市場的基金要注意什麼?
    此外，英國、法國、加拿大、澳大利亞等境外主要市場都會提前收市，具體收市時間大家可以參考文章中的表格；12月25日的聖誕節假期，港股、歐美股市等主要境外市場均全天休市。 　　既然境外市場在聖誕節假期休市，那麼，投資了境外市場的相關基金，收益又會怎麼計算呢？這裡要分成三種情況來看。 　　第一種情況，對於只投資境外市場、不投資A股的基金，比如QDII基金(包括投資港股的QDII)來說，淨值隨著相關市場的休市暫時不變。
  • 在歐美股市遭遇業績滑鐵盧 全球量化投資機構加碼中國市場
    加碼中國股市，儼然成為一些全球量化投資機構重振雄風的救命稻草。近日，法國量化投資機構邁德瑞投資在中國基金業協會完成私募證券投資基金管理人登記。此前，美國量化投資巨頭城堡基金(Citadel)在新加坡新開設辦公室，擬增加對中國市場的投資額。
  • 從「出師不利」到百花齊放 QDII基金十三年蝶變之路
    原標題：從「出師不利」到百花齊放 QDII基金十三年蝶變之路 來源：上海證券報2007年下半年，我國首批4隻QDII基金揚帆遠航。隨之而來的2008年全球金融危機引發全球股市大跌，這4隻QDII基金淨值遭到重挫。2020年11月，13年之後，第一批「出海」基金淨值終於全部回到面值之上。
  • 詭異的美國股市
    ，美國三大股指出現暴跌，創下6月以來最大跌幅。近日，特斯拉最大機構股東蘇格蘭投資機構Baillie Gifford確認，8月末對特斯拉的持股佔比降至4.25%，6月這一比例為6.32%。股市的暴跌立刻引發美國總統川普在社交媒體上喊話，暗示其與美國大選民調相關。他說，「你們有沒有注意到，任何時候當被虛假新聞——如福克斯，壓制的民調結果出現時，股市都會下跌。我們一定贏！」
  • 美國第2波疫情開啟?全球市場突然大跌,外資淨流出40億A股...
    上證指數午後由0%附近，一路下跌到收盤時的-1.02%；深證成指午後由0.8%跌至-0.53%；創業板指午後由2.2%跌至0.58%。截至收盤，A股三大股指漲跌不一，上證指數報2890.03點，下跌1.02%；深證成指報11192.27點，下跌0.53%；創業板指報2219.55點，上漲0.58%。