讓人大吃一驚的「勝率、賠率」統計結果-20210210

 

這是本公眾號的第九十三篇原創文章。

我在之前的文章「我的投資經歷04(續1)趨勢投資」中說過「平均成功率」、「平均收益比」、「平均虧損比」的概念，如下圖。

並基於以上三個概念，給出「預期每筆投資淨收益率」的百分比數字公式，如下圖。

基於以上公式，我拿出100萬，分散到10隻股票上，想要50%的收益目標，就可以基於以上數據，得到我一年大致需要交易多少次了。有興趣的讀者朋友可以再去看看這篇文章。

今天這篇文章，只來談一談單筆投資，也就是說，比如我拿1萬元，在不同的「獲勝概率、獲勝賠率」情況下，單筆投資完成後，下次投資都是將上次交易後的所有金額滿倉持續投入的情況下，能得到什麼收益結果呢？

所謂「獲勝概率」，就是上面的「平均成功率」；而「獲勝賠率」，就是「平均收益比」/「平均虧損比」。

那是不是只要「獲勝概率」和「獲勝賠率」確定了，如投資的「獲勝概率」是40%，「獲勝賠率」是2:1，也就是「平均收益比」：「平均虧損比」是2:1，這筆1萬元的投資收益情況，就是一定了的呢？

我先不說答案，找幾個數值來計算一下就知道了。

我們先假定獲勝概率是40%，按照賠率是2:1的情況，來算一下。

賠率是2:1，具體到「平均收益比」、「平均虧損比」，是不一樣的。比如收益是10%和虧損是5%的情況，賠率是2:1；收益是20%，虧損是10%的情況，賠率也是2：1；收益是60%，虧損是30%，賠率依舊是2:1；這三種情況，我們都來算一下吧。

為了簡單起見，我按照10次計算，獲勝概率是40%，理想情況下就是4次掙錢，6次賠錢。

掙錢1次，就是1萬X1.1，由於是完成1次投資後，後續再將所有錢再次投入，所以無論下次是掙錢，還是賠錢，都是1萬 X 1.1作為初始資金。同樣，掙錢是1萬 X 1.1 X 1.1，如果是賠錢就是1萬 X 1.1 X 0.95。

算到這兒，計算方法就很明確了，40%的獲勝概率，掙錢盈利10%，賠錢虧損5%，賠率是2：1，這樣投資10次後，則錢數為：

1萬 X 1.1 X 1.1 X 1.1 X 1.1 X 0.95 X 0.95 X 0.95 X 0.95 X 0.95 X 0.95 

即：1萬 X (1.1的四次方) X (0.95的六次方）=1.0762萬。相當於交易10次後，盈利7.62%。

同樣，如果是掙錢收益是20%，賠錢是虧10%，則計算公式為：

1萬 X (1.2的四次方） X （0.9的六次方）=1.102萬。即交易10次盈利10.2%。

如果掙錢收益是60%，賠錢虧30%，則交易10次後，還剩0.771萬元，同樣是2:1的賠率，這樣交易10次，虧損22.9%。

算到這兒，我們就會發現，在獲勝概率是40%的情況下，賠率是2:1，但是掙錢的時候和賠錢的時候不同的盈虧數額，會嚴重影響多次交易後的結果。

所以，我給出了下面一個表格，大家看起來就非常清晰了。

上面的表格說明了啥？

如果獲勝的概率是40%，在賠率是2:1的情況下，最優的收益虧損比率是10%和5%的組合。

而如果獲勝的概率是50%，在賠率是2:1的情況下，最優的收益虧損比率是48%和24%的組合。

如果是3:1的賠率情況呢？我也給出了下面的表格：

如上圖，賠率是3:1，則40%的勝率情況下，最優的收益虧損比例組合是60%和20%。

上面的計算結果告訴我們什麼？我的理解，如果採用「VCP趨勢投資」，主要是基於「概率、賠率」的統計數據來獲取多次交易的最大收益，就需要從提高自己獲勝概率，以及提高自己獲勝賠率兩個方面來努力。

而通過一段時間的交易記錄，能夠獲得自己的相應數字表格，如下圖

如果像上圖那樣「獲勝概率」（也就是圖中的成功百分比）、「平均收益」和「平均虧損」都那麼差，就需要想辦法提高了。

而如果自己的「獲勝概率」，「平均收益」和「平均虧損」能夠穩定下來，就可以參照最上面的兩個表格，找到最合適的匹配關係。