2020-12-21 10:34:06 來源:環球財富網 作者:佚名
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近幾年隨著經濟周期變化,市場中不同資產輪動速度加快,不同行業分化明顯,配置單一資產或行業難以實現較好的風險收益比。近日資產配置部的負責人王建欽參加國投瑞銀基金會客室時指出,普通投資者無法實時跟隨市場變化改變投資組合,而資產配置是省事、省心、減少擇時的投資方式,投資者可以藉助專業機構的幫助,選擇成立時間較久,投資業績穩健的公募基金。
長期資產配置不受短期市場變化
關於資產配置,王建欽解釋它是定製化的個人投資方式,按照個人風險承受程度,以及資金的投資期限來做出的投資規劃。與其他家不同的是,國投瑞銀基金一方面通過由上而下的宏觀角度,形成資產配置的開端,同時對未來經濟的長期、中期、短期的預測去做適當的大類資產配置,再從優選基金庫中選出符合需求的基金加以配置。另一方面國投瑞銀做基金研究時,主要採用定性研究方式,通過基金調研,把基金公司的內部管理,風控,投資流程等定性數據量化後,最後形成合格穩定的基金模型。
對於投資者選擇長期資產配置還是短期戰術性擇時,王建欽認為,非專業性投資者無法做到實時盯盤來改變投資組合,而資產配置的優勢在於節省時間、減少擇時,用簡單的方式獲取市場紅利,是較為省事、省心的投資方式。過往研究發現,假設在2010年到2020年,以三比七的比例配置滬深300和中證國債指數,長期持有每年收益超5%。
資產配置過程中,如何應對短期突發事件的衝擊呢?王建欽表示在投資領域裡,市場的變動是根據人的生活而變動,比如今年疫情對生活的影響遠大於對市場的影響,包括整個市場的需求、央行政策等。但市場變動只是短期的,而短期變動對長期收益率並沒有影響。投資者可忽略短期市場波動,將目光放在整體長期配置的平均收益率上。
投資者根據投資需求及目標進行資產配置
落實到投資者操作角度,王建欽認為,投資者要規劃中長期資產配置,第一需檢視自己的資產負債表,如住房貸款;第二是了解自己的需求和風險,如未來多久時間內需要用到錢。但普通投資者無法實時跟蹤市場變化進行資產組合交易、配置,不妨選擇成立時間較久、投資業績穩健的公募基金,如FOF,讓專業的基金經理幫助我們進行資產配置,像公募養老FOF分為目標風險和目標日期兩種類型,來實現個人資產配置的目標。
展望明年,王建欽表示,第一從國內外環境看,明年國內市場將持續吸引外資,國內企業正在修復中,經營結果朝正向發展。第二海外需求的拉動,國內出口廠商收益正在修復。第三從基本面看,全球央行政策持續寬鬆,明年經濟會繼續復甦,企業盈利也在逐步復甦。所以在做資產配置時,不能錯過權益投資部分,在明年一季度年報披露,利好題材修復下,會持續支持市場成長。