圖片來源@視覺中國
文丨競核，作者丨桂志偉，編輯丨朱濤偉
印度又搞事情了。
北京時間9月2日19：00，印度主流媒體ET和ANI報導，印度IT（電子與信息技術）部再次發布針對中國的禁令，要求禁止118個以上的中國應用程式。
這也是繼6月29日（59款），7月27日（47款）宣布禁用中國App，印度政府打壓中企的新動作。至此，印度政府已禁用224款中國App。
此輪封禁名單中涉及騰訊、網易、百度、阿里、新浪等企業旗下產品。除了企業微信（WeChat Work）、微信讀書（WeChat reading）、手機淘寶（Mobile Taobao）、支付寶（Alipay）、百度（Baidu）、Face激萌（FaceU）等社交、支付、信息軟體外，共有36款中國手遊被宣布禁用。
其中包括騰訊《PUBG MOBILE》《王者榮耀》國際版、網易《荒野行動》《陰陽師》、莉莉絲《萬國覺醒》《劍與遠徵》、友塔網絡《黑道風雲》，以及企鵝電競直播助手、虎牙直播等產品。
這段時間，中國廠商在海外市場可謂是如履薄冰。身處被賣或被禁的TikTok（抖音海外版）無疑是最典型的例證。
它的境遇為廠商們敲響了警鐘。
究竟本輪封禁，會對中國遊戲廠商出海造成怎樣的影響？競核復盤歷史數據，希望為當下找到更為合理的判斷。
遊戲成印度重點打壓對象
相較於前兩輪（6、7月）封禁，9月印度封禁的118款中國App名單中，遊戲佔比近三成，達到36款。
補充說明一點，6月印度封禁59款App中遊戲有3款，包括北京智明星通《列王的紛爭》、沐瞳科技《無盡對決》和一款小遊戲社交產品《Hago Play With New Friends》。
7月印度封禁的47款App，據路透社報導，其大多為6月已被禁用App的克隆或不同版本。
可見，本輪封禁，遊戲已然成為印度政府重點打壓的對象。至此，印度政府也已禁用超39款中國手遊。
競核整理相關信息得知，三輪封禁，網易旗下遊戲被封禁數量最多達到16款，包括《荒野行動》《明日之後》《陰陽師》等自研手遊，以及《漫威超級戰爭》等國際IP衍生產品。
需要提出的是，網易海外業務主要在日本市場。例如《荒野行動》《第五人格》《明日之後》長期處於日本App Store遊戲暢銷榜Top50範疇。
其中，《荒野行動》近三個月更是穩居Top10內，單日登頂數高達16次。網易2020年Q2財報顯示，日本市場貢獻營收42.7億美元。
而在印度封禁中國遊戲名單中，網易在印度App Store遊戲免費榜中排名最高的為《Cyber Hunter》（量子特攻），排名353。
總的來說，印度三輪封禁，或影響網易遊戲業務走向全球市場的進程，但就在印度市場營收而言，網易遊戲似乎波動不大。
莉莉絲被封禁遊戲產品數量排在第二，共計6款。
公司旗下《萬國覺醒》《劍與遠徵》《劍與家園》《刀塔傳奇》《炸裂坦克團》《Warpath》被列入印度封禁中國App名單中。
近年來，莉莉絲憑藉上述產品，在海外市場混的風聲水起。
Sensor Towe數據顯示，2020年Q1由於莉莉絲旗《萬國覺醒》在東南亞市場收入大幅增長，帶動策略手遊收入上漲14%。
聚焦到印度市場，七麥數據顯示，截至9月3日，《萬國覺醒》位列印度App Store遊戲暢銷榜Top3。且近三個月（6.3-9.3），該作長期處於印度遊戲暢銷榜Top30範疇，近期更是穩居Top10內。
競核認為，此次《萬國覺醒》等產品被印度封禁，或將影響莉莉絲Q3、Q4海外營收。
除了網易、莉莉絲外，遊族網絡《盧多全明星》、友塔網絡《黑道風雲》、沐瞳科技《無盡對決》等也被封禁。其中《無盡對決》曾被稱為「海外市場第一MOBA手遊」。
競核此前在《印度封禁中國3款遊戲應用，字節日均損失超七百萬》一文中談及到，今年5月，《無盡對決》依舊在東南亞市場保持強勢增長，再次成功打入出海收入榜TOP10，躍居TOP3。
可想而知，在被印度封禁後，沐瞳科技在東南亞市場的遊戲營收將大幅下滑。
在早前的報導中，競核為騰訊《PUBG MOBILE》沒被封禁感到意外。
可該來的還是來了。兩個月後的今天，《PUBG MOBILE》等騰訊遊戲終是未能跑出「毒圈」。
吃雞手遊在印度隕落
三輪封禁，騰訊有5款手遊被列入名單。
其中包括《PUBG MOBILE》《PUBG手遊-北歐地圖：利維克》《王者榮耀》國際版《戰歌競技場》《盧多世界》，涉及戰術競技、MOBA、自走棋、博彩等遊戲品類。
從市場表現來看，《PUBG MOBILE》顯然是上述產品中表現最吸金的。
七麥數據顯示，近一年（2019.9.3-2020.9.3），騰訊《PUBG MOBILE》稱霸印度App Store遊戲暢銷榜。僅2019年11月30日、12月13和2020年7月4日從Top1掉至Top2，而連續霸榜數月是常態。
需要提出的是，《PUBG MOBILE》並非近一年才在印度市場表現極佳。
自2018年3月17日上線全球版本以來，該作在印度市場，2018年全年穩定在暢銷榜Top3，2019年至今穩定在Top1。
由此可見，騰訊《PUBG MOBILE》在印度市場早已成為國民級手遊。這給騰訊帶來了豐厚的海外遊戲營收。
Sensor Tower數據顯示，截至2020年7月6日，《PUBG MOBILE》和《和平精英》全球總下載量7.34億，其中印度市場貢獻了1.75億美金，佔比24%。
而在今年5月，《PUBG MOBILE》下載量超過了3200萬，其中印度市場貢獻最大，佔總量的38%。
Sensor Tower大中華區戰略負責人Nan Lu告訴競核，雖然印度玩家的下載量佔《PUBG MOBILE》總下載量的29%，但來自印度的收入僅4100萬美元，佔該遊戲海外總收入的2.5%。
目前印度手遊市場整體收入仍處於非常低的水平，以今年上半年為例，印度App Store和Google Play手遊總收入不到9400萬美元，相當於《PUBG MOBILE》在海外的月收入，僅佔海外手遊市場總收入的0.3%。
簡言之，印度是《PUBG MOBILE》重要市場之一，但並未到不可難以捨棄的地步。
除《PUBG MOBILE》外，騰訊另一款「吃雞」明星產品——《使命召喚手遊》在印度市場也有著突出表現。
七麥數據顯示，自2019年10月1日以來，《使命召喚手遊》長期處於印度遊戲暢銷榜Top30內。近三個月，該作穩定在暢銷榜Top20內，最高排名Top2。
故此，競核認為，印度封禁《PUBUG MOBILE》《使命召喚手遊》等，將對騰訊2020年H2營收產生一定的衝擊。
GamerBoom聯合創始人鄭金條表示，面對印度這種「暴力」切割的不可抗力因素，最重要的減少損失，而不是尋求發展。
他強調，印度這是極端案例，不需要擔心被複製，對遊戲出海不會有更多負面影響。
正如，文中競核提到，像網易這類主攻日本市場的廠商，基本是傷皮不傷骨。而印度市場對於騰訊《PUBG MOBILE》《使命召喚手遊》雖然是不可忽視的部分，但放在騰訊遊戲出海業務和整體遊戲業務層面，亦是如此。
傷皮不傷骨的印度「暴力切割」
從全球遊戲市場大盤來看，印度雖然在下載方面佔有優勢，但遊戲付費能力偏弱。
Sensor Tower報告顯示，2020年上半年全球手遊下載量TOP3的市場依次是印度、美國和巴西，總下載量分別為45億、28億和23億次。
而這主要得益於印度人口基數大，隨著智能移動終端的普及，逐漸展示出強大的人口紅利。而印度手遊市場收入貢獻並不高。
2020年上半年全球手遊收入TOP3的市場依次是美國、日本和中國，總收入分別為101億、81億及67億美元（中國市場僅統計App Store收入數據）。
可見在相對成熟的市場中，玩家的消費觀念已形成，消費習慣也得以建立。
如果以印度6月封禁中國App事件為起點，可以看出中國遊戲廠商出海並未產生過多影響。
三七互娛集團高級副總裁楊軍認為，現階段中國遊戲出海在國際市場上算是符合預期的，國內遊戲廠商在歐美、日韓等核心手遊市場表現明顯優於2019年，遊戲出海加速態勢已然顯現。
近兩年，伴隨中國文化和IP的崛起，中國出海遊戲公司在自研遊戲品類完成突破和創新，更在全球發行領域紮實推進了本地化工作。
「我堅信無論是在歐美市場，還是日韓遊戲市場，它們對中國自研遊戲的認可程度或接受程度都將有一定的提升。」楊軍說。
與三七互娛楊軍一樣，網易丁磊持有類似的觀點。在2020年Q2財報分析師電話會議上，丁磊表示某些不可抗力的因素，對整個遊戲行業的影響是階段性的。
他還補充到，網易雖在日本取得了不錯的成績，但還不滿意目前的狀況，需要在日本繼續開拓。公司旗下《哈利波特》等國際IP遊戲，也會在準備充分後向全球推出。
Sensor Tower大中華區戰略負責人Nan Lu認為：「印度封禁對中國遊戲公司的發展影響不大，目前很多中國企業重點開拓日韓，東南亞和歐美市場。」
實際上，國內遊戲公司，比如騰訊、網易、盛趣、三七互娛、完美世界等，均放出過進軍海外市場的豪言。更有甚者，希望國內海外市場營收各佔一半。
在全球格局動蕩之際，很難不讓人聯想到遊戲美國業務被封禁的可能性。
拿騰訊舉例，早前Niko Partners高級遊戲分析師Daniel Ahmad調研採訪騰訊遊戲和多個廠的內部人士，得知動視暴雪已從美國官方獲悉，禁令初步不涉及騰訊在美國的投資業務，所有IP授權、戰略合作以及投資關係大概率不受影響。
某對衝基金投資分析師與上述觀點有所不同。他告訴競核，鑑於大部分遊戲產品使用騰訊微信社交帳戶登錄，且使用微信支付，騰訊美國遊戲業務最終會受到牽連。
目前外國產品、被投公司產品和國內代理發行產品主要與微信關聯有：
1.使用微信或手Q登錄，獲取單向獲得微信社交關係鏈；《王者榮耀》上線遊戲內好友可反向添加微信的功能；
2.國內產品使用微信支付作為遊戲商城內購消費的第三方支付；且騰訊一直推動微信支付體系BD打入國外被投公司的支付體系；
3.推動遊戲雲服務平臺的（非雲遊戲）接入被投公司或者客戶公司的開發體系，伺服器、雲資料庫全在騰訊雲上（目前沒有看到數據涉及接入微信體系）。
故此，他認為連坐效應太大，騰訊80%的遊戲業務將受損，對外投資規模會大幅縮水。
多名對衝基金投資經理告訴競核，市場已對中國遊戲廠商出海受阻做出最壞的打算。他們均認為，在國內基本盤不變的情況下，憑藉廠商們的韌性，打通這一關只是時間問題。