支付的「內循環」 - 專注金融科技與創新 未央網

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文/洪偌馨、伊蕾

最近，央行公示了一批《支付業務許可證》核發信息公告。

根據公告，2020年，國內支付牌照註銷名單新增4家公司，包括御嘉支付有限公司、艾登瑞德（中國）有限公司、江蘇省電子商務服務中心有限責任公司、安徽華夏通支付有限公司，截止到目前，累計註銷牌照數達到38張。

值得注意的是，「江蘇省電子商務服務中心有限責任公司」註銷的是一張網際網路支付牌照。在支付牌照許久未開閘的情況下，該類牌照在市場上一度 「一牌難求」。

這也從一個側面體現出國內獨立第三方支付機構們的困境，作為一個馬太效應極強的領域，其它競爭者早已沒了市場機會。

但今年可以看到另一個新的趨勢，那就是網際網路新貴們又開始重新重視 「支付」，典型如剛剛上線了錢包產品的拼多多。

雖然看起來只是一次小小的試水，但此舉依然引起了不小的關注，被認為是它布局金融業務的開始。

畢竟，從第三方支付牌照出現那天起，就跟網際網路巨頭們綁定在了一起。網際網路公司對於支付是有著特殊情節的——阿里、騰訊、京東還有許多產業巨頭的新金融擴張之路都是由此而起，從很早之前開始，它就是巨頭們進軍金融的「標配」。

除了年初拿下支付牌照的拼多多之外，今年以來還有，字節跳動入股「合眾易寶第三方支付公司」，並上線了借貸產品；快手入股「易聯支付有限公司」進入尾聲；此外，老牌OTA公司攜程也終於落子支付牌照，拿下「上海東方匯融信息技術服務有限公司」。

對於「拼多多們」而言，他們的大野心和小算盤，確實也與前輩們不一樣了。今天的支付之於這些網際網路新貴而言，是生態布局的需要、也是業務發展的基礎。套用一個熱詞，支付也進入了「內循環」。

近幾年，伴隨著金融科技監管收緊，市場的不確定性增加，新晉網際網路巨頭們對於金融業務總是三緘其口、低調再低調。

比如字節跳動，曾經不止一次澄清自己沒有布局金融的想法。拼多多也在去年的電話會上提到，不急於「金融變現」，甚至關於它要發起設立直銷銀行的消息都闢謠了多次。

但現實是，他們或許真的不急於「變現」，但並沒有放棄金融，更沒有停止布局金融的步伐。

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擁有一張支付牌照對於產業巨頭們到底意味著什麼？

簡單來說6個字，「進可攻，退可守」。

所謂「退可守」，其實就是把關乎未來發展、影響核心競爭力的環節掌握在自己手中。

無論是以拼團電商起家的拼多多，還是從短視頻、直播切入賽道的抖音、快手，眼下支撐起業務發展和未來收入增長的核心都是電商。

根據拼多多三季報：

拼多多APP的平均月活躍用戶數達到6.43億，年度活躍賣家數達到7.3億，用戶量已經超過京東，在線上購物APP中排名第二，直逼老大阿里。從交易量來看，截止到9月30日，拼多多過去12個月GMV達到1.46萬億，增速8倍於行業水平。

而快手則在招股書中提到：

自2018年4月快手試水了第一場電商直播後，在電商領域找到了新的增長點並大力投入。截止到2020年上半年，快手電商的日活突破1億，交易總額達到1096億元，成為僅次於淘寶直播的第二大平臺。

字節跳動尚未有公開資本市場的信息可查，但抖音帶貨的進擊姿態已成定局。

據媒體報導，618當天，字節跳動成立一級業務部門電商的消息得到確認，抖音是落實這一戰略業務最核心的平臺，而在更早之前，今日頭條上的「放心購」上線已有時日。

對於電商業務而言，供應鏈、物流、支付都是重要的基礎設施，也是影響用戶體驗的關鍵。前兩者著重於線下，而支付則重在線上的搭建，且與用戶的消費習慣、帳戶安全和業務成本直接相關。

通過一張支付牌照，平臺可以擺脫支付成本和體驗等方面受制於人的局面，又能掌握帳戶和數據，真正形成資金和信息流的閉環。對比一下投入產出的價值，要做這樣的布局並不難理解。

長久以來，支付寶和微信支付兩大巨頭在行動支付市場已經佔領著90%以上的市場份額，一切線上線下支付場景也能見到他們的身影。

在市場發展早期，巨頭們出於市場拓展或者戰略合作的考慮，會給平臺提供一些支付通道方面的優惠。

但是從去年開始，巨頭們不僅在B端（商戶）收費，C端（還信用卡等功能）也增加了不少手續費，「漲價」趨勢已經非常明顯。不想受制於人，新興的網際網路巨頭自己布局支付，也在情理之中。

以快手為例，其招股書數據顯示，從2017年到2019年，其支付渠道手續費分別為2.69億、4.89億和6.42億元，而在2020年上半年，該筆費用上漲至4.35億元。儘管其在總體費用中佔比不高，但是伴隨著業務規模上漲，手續費成本只會日益高漲。

與此同時，電商直播、拼團等新業務模式的發展，對於支付與產品、運營的協作提出了更高的要求。與外部通道的合作也容易提升合規成本，並造成用戶體驗上的不流暢等等。

此前，美團、拼多多等平臺都收到過來自央行的「二清」整改通知，而用戶對於這些平臺到帳慢、提現出現問題的投訴也層出不窮。

沒有支付牌照的電商一旦涉及其他商戶在其平臺上開店售貨，顧客支付的款項只能先到平臺再由平臺結算給商戶，就形成了央行嚴令禁止的「二清」模式。沒有支付牌照，「二清」風險永遠是懸在平臺頭上的達摩克斯之劍。

降低成本、保障合規、提升用戶體驗，對於這些公司來說，獲得一張支付牌照相當於給核心業務的發展掃清了障礙，這是「退可守」的真正內涵。

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當然，對於進擊的網際網路新貴們而言，「進攻」才被認為是最好的防守。

在螞蟻金服、騰訊Fit、京東數科的諸多先例之下，支付之於平臺金融業務的發展價值已經不言而喻。

用戶在平臺開設第三方支付帳戶並完成綁卡，不僅能夠形成業務的閉環，也完成了資金流、數據流的閉環，在此基礎上，平臺可以更好地描摹用戶畫像，有針對性地進行營銷和產品推送。

而在電商等交易場景的支持下，用戶也更容易從單一的支付交易用戶轉化為信貸、理財等其他金融產品的用戶，進而提升用戶粘性，帶來更高的客單價和更長周期的互動。

尤其是眼下，綁卡環節的流程優化也給這些平臺的支付業務帶來了發展空間。

相比於早年間第三方支付綁定銀行卡時，用戶需要從錢包中翻找出實體卡，或者從微信、支付寶經過層層入口複製卡號才能完成。

如今，在新平臺綁卡，用戶只需要輸入本人姓名和身份證號、選擇開卡行、完成驗證，平臺就會自動識別出綁卡人名下的銀行卡號。

在用戶支付環節，紅包優惠誘導+高效綁卡的雙重推動，未嘗不是平臺建立起自己帳戶體系的一次契機。比如，最近滴滴宣布，其平臺支付業務日訂單達100萬，支付用戶數達到3000萬。

值得注意的是，對於網際網路新貴們而言，這種在行動支付領域的「進攻」與幾年前的行動支付大戰最大不同之處在於——他們似乎並沒有跑馬圈地、改變市場格局的野心，事實上，也沒有這個可能和必要。

牌照布局在本質上保留了他們在生態內探索業務協同發展的可能。

除了支付牌照之外，字節跳動已經拿下保險中介牌照，並宣布申請新加坡數字銀行牌照；更早之前入局的滴滴和美團在牌照方面的布局也日益豐滿。

眼下，金融科技行業還處於整肅期，許多新業務、新模式需要經歷周期波動的檢驗，對於主營業務還在高歌猛進的網際網路新貴們而言，三緘其口、低調試水或許是一個不錯的策略——將試錯成本留給他人，將確定的發展留給自己。

只是，一旦監管穩定、市場成熟，手握海量用戶與牌照許可的新貴們又怎麼可能放棄前（錢）景可觀的機會？

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本文系未央網專欄作者發表，屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！首圖來自圖蟲創意

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