北京時間12月18日晚,庫客音樂赴美國正式向紐交所提交招股說明書,股票代碼為「KUKE」。德意志銀行、老虎證券以及尚乘國際AMTD擔任此次IPO的承銷商。
提起庫客音樂,國內很多用戶對它並不熟悉,但專業的音樂從業者以及音樂版權有關從業者對它的名聲卻是早有耳聞。
早在國內版權意識尚不突出的2006年,庫客音樂早已在業內嶄露頭角,作為一家專注於古典音樂版權的綜合音樂集團,庫客音樂不僅早早地將業務重心放在音樂版權許可、音樂訂閱等產業上,更是做出了專注於古典音樂細分領域的大膽規劃。多年的發展,隨著中國市場大眾版權意識的覺醒以及國內音樂版權市場的壯大,加上大眾文化素養的提升帶來的對古典音樂的關注度提高,庫客音樂一舉成為國內最具實力的綜合音樂集團之一,更是成為了中國唯一一家以古典音樂版權為核心的綜合音樂集團。
在放棄赴港上市的規劃後的期間,據招股書顯示,2020年庫客音樂併購北京國際音樂節文化傳播有限公司,此舉動無疑將打通古典音樂後端版權到前端表演的業態,庫客整合生態產業鏈後蓄勢待發。
得益於對音樂版權市場的超前布局,如今的庫客音樂在中國國內的古典音樂許可服務市場佔有率高達46.6%,是國內最大的古典音樂許可服務提供商,在該細分領域擁有絕對的話語權,與業內知名的數位音樂服務提供商、大眾耳熟能詳的騰訊音樂、網易雲音樂等有著長期合作關係,為包括二者在內的全國多家影視製作公司、航空公司和智能硬體公司提供音樂內容授權服務。此外,庫客音樂的圖書館訂閱服務在全國擁有743個機構用戶,包括大學、音樂學院和公共圖書館,整個曲庫包括180萬首音樂曲目。在現場演出活動方面,庫客音樂擁有與360個樂團和1970位藝術家的合作經歷,是國內首屈一指的古典音樂現場演出活動的策劃與主辦方。
在招股書中也委託研究機構Frost&Sullivan對中國的古典音樂市場進行了調研。數據顯示,從古典音樂許可收入、古典音樂在線付費訂閱收入以及古典音樂表演的票房收入三個維度來衡量,其中此市場規模自2015年到2019年的複合年增長率為13.7%。
伴隨著更加完善的產業架構,庫客音樂的營收成績在2019年也有非常大的飛躍, 2019年總營收2.069億人民幣,淨利潤對比於2018年增長40.3%,其中音樂授權和訂閱服務、智能音樂教育和現場古典音樂活動分別佔比44.9%、31.0%和24.1%,其中智能音樂教育業務銷售額在2020年第三季度相較於去年同期增長196.6%,可見在特殊時期之下,庫客音樂在線智能音樂教育業務上未來有非常大的潛力。雖然目前庫客音樂版權與訂閱收入依舊佔據總收入的大頭,隨著庫客音樂智能教育業務的急劇增長,可見中國市場對於音樂教育的需求量不僅僅如此,也許是繼傳統科目在線教育後的下一個「千億」市場風口。
近幾年,隨著音樂及教育產業的發展,國內外文化產業發展迅速,庫客音樂同樣抓住機遇,在完善古典音樂版權領域鋪設架構的基礎上,「破圈」踏入智能鋼琴自主研發,不僅成功推出智能鋼琴產品,更發展出配套智能鋼琴教育服務,為音樂巨大潛力教育市場打造了相輔相成的衍生產品,更為古典音樂生態產業鏈的在國際地位的核心發展打下堅實基礎。
根據沙利文行業報告顯示,中國學生鋼琴教育市場從2015年的176億元人民幣快速增長到2019年的390億元人民幣,複合年增長率為22.0%,預計到2025年其規模將翻一番,達到781億元人民幣。2019年,鋼琴教育市場規模將翻一番。就支出而言,教育佔中國學生樂器培訓市場的68.8%,按學生人數計算,2019年佔市場的66.6%。預計到2025年,這些比例將分別增加到71.0%和69.0%。
庫客音樂在此次招股書中說明了此次上市發行的募得的資金將約有70%用於投入智能音樂教育服務相關,以及擴大智能音樂教育服務的地理覆蓋範圍並增強技術能力。如今的庫客音樂,已經潛移默化地打造了涵蓋智能音樂教育、青少年音樂素養拓展、音樂圖書館訂閱、古典音樂現場演出活動、古典音樂版權許可服務等在內的「中國古典音樂生態產業鏈」。
此次庫客音樂進軍國際市場,引起多家投資機構對其表示期待。某專家表示:「面臨特殊時期的影響,現階段世界範圍內實體製造業相對疲軟,文化產業相對更容易打開市場,庫客音樂此次進軍國際市場,挑選了一個絕佳的時機,尤其是中國作為首個特殊時期復甦的經濟,更多資本界把目光集中轉向了中國。「 此外,美股研究社表示,如寵物垂直電商波奇寵物和同性交友平臺藍城兄弟等都上市成功了,此舉動意味著垂直領域的小眾市場的公司也有壟斷性的商業地位和前瞻性。
近幾年文化公司進軍海外群體日益龐大,對於中國音樂文化也映入了世界的眼帘。此次庫客音樂涉足國際版圖,其核心領域(版權相關業務)和創新領域(智能鋼琴、教育服務、現場音樂活動)都有著非常巨大的發展潛力。
總體來看,庫客音樂在併購音樂表演產業後,將有機會衍生和推出適用於不同階段的多元化音樂產品和音樂服務,並有望將古典音樂融匯貫穿到國際領域,滲透到不同年齡層及音樂消費階層,未來會有更大的市場空間。