來源：金融界網站
作者：亓寧
去年9月，三千億巨無霸中民投遭山東能源企業聖陽股份「悔婚」；今年7月，聖陽股份被曝內幕交易，參與者正是中民投員工，而且是堂兄弟共同作案。
山東證監局7月24日公布的一份行政處罰決定書顯示，原中民投員工劉浩宇與堂兄弟劉佳良在中民投推進重組聖陽股份過程中，利用其中民投上級透露的信息內幕交易聖陽股份，合計動用資金超1400餘萬，最終虧損260餘萬，合計被罰30萬元。
重組歷時2年無疾而終 中民投領導洩密下屬
天眼查提供的上市公司信息顯示，魯企聖陽股份是國內最早研發、製造鉛酸蓄電池的企業之一，主營鉛酸蓄電池和鋰電池、新能源系統集成系列產品，但在2011年上市之後，聖陽股份業績經歷了一輪明顯滑坡。
2013年，市場的激烈競爭將其淨利潤從5282.61萬元打擊至1838.14萬元，扣非淨利潤一度跌至負值。之後連續2年，聖陽股份淨利潤一直在3500萬以下。從2015年起，聖陽股份開始尋找新能源領域的合作夥伴，與多家企業接觸洽談資產收購或控制權變更事項。
2017年6、7月份，一直在尋求合適的上市公司標的中民投，在信達證券投行事業部張某順介紹下與聖陽股份開始了接觸。經過一系列會談、實地考擦等流程，雙方基本確定要開展合作，並在10月下旬形成了具體合作方案。
同年11月7日，中民投向中國民生投資股份有限公司報送了《關於中民投投資集團有限公司擬與某上市公司進行合作事項的請示》，稱本次資本運作第一階段擬通過協議轉讓拿到5％股份，並爭取取得其一致行動人所控制約16％股份的委託投票權，成為上市公司實際控制人；第二階段通過發行股份購買資產，實現借殼上市。
11月10日，聖陽股份發布《重大事項停牌公告》，稱擬籌劃資產收購事項，一個月後公告稱，聖陽股份控股股東將變更為中民投全資子公司中民投電力投資有限公司。按照證券法相關規定，上述重組事項屬內幕信息，敏感期為2017年10月15日至2017年11月10日。
儘管去年9月聖陽股份公告終止了此次交易事項，但期間發生的內幕交易卻在近日被山東證監局曝光出來。
「主角」劉皓宇與中民投的翁某權為上下級關係，主要負責融資工作，二人平時接觸密切。在2017年8月16日與相關參與者初次見面時，翁某權將劉皓宇介紹給對方認識，劉因此確定了聖陽股份與中民投可能在儲能領域合作。
在內幕信息形成後至股票停牌前，劉皓宇在2017年10月15日至11月31日與翁某權通話9次、11月2日至8日通話7次。
在確認上述信息之後，劉浩宇又將自己的判斷介紹給堂兄弟劉佳良，並與翁某權有多次通話聯絡，2017年10月31日上午與翁某權通話，下午二人就開始大量轉入資金併集中買入「聖陽股份」，主要策略是共同決策、分別交易。
倒騰1400萬期貨、理財資金 內幕交易反虧260萬
具體來看，2017年10月31日，劉浩宇分別使用自己名下財富證券帳戶、安信證券帳戶買入「聖陽股份」5.70萬股、3.54萬股，成交金額46.53萬元、28.51萬元，均於2017年11月8日全部賣出，獲利2.34萬元。
從同一天開始至當年11月9日，劉佳良使用妻子馬某璐華安證券帳戶、國融證券帳戶分別買入「聖陽股份」77.83萬股、81.40萬股，成交金額648.62萬元、677.79萬元，股票復牌後全部賣出，分別虧損137.90萬元、124.04萬元。
2017年10月31日至11月9日（此日起停牌）期間，聖陽股份累計漲幅為4.77％，但在復牌後出現了連續2個跌停，之後仍多日下行。
綜合來看，兄弟二人上述交易合計耗資1401.45萬元，虧損259.6萬元。
資金帳戶顯示，劉皓宇交易資金主要來自妻子郝某嬌贖回的銀行理財產品資金和賣出其他股票的資金。馬某璐的帳戶在10月31日至11月9日期間累計發生7筆大額銀證轉入業務，合計1328萬元，其中來源於劉佳良期貨帳戶1000萬元，劉佳良控制的企業200萬元，劉皓宇賣出「聖陽股份」資金、劉皓宇父親劉某軍銀行帳戶、劉皓宇母親張某琴贖回銀行理財產品資金、劉皓宇妻子郝某嬌贖回銀行理財產品資金合計128萬元。其中，劉皓宇及其近親屬資金由劉皓宇安排郝某嬌轉入。
賣出股票後，劉浩宇的資金多數轉到馬某璐帳戶供劉佳良使用；劉佳良則將950萬元轉至自己的期貨帳戶，110萬元轉至劉皓宇嶽母田某帳戶（該帳戶由郝某嬌實際使用）。
從交易策略來看，劉皓宇、劉佳良交易「聖陽股份」時共同決策、共同承擔交易盈虧，交易資金混同。但結果劉浩宇不僅沒能從中撈到錢，還承擔了18萬虧損，堂兄弟也因為二人的「失策」承擔了200餘萬虧損。
山東證監局的行政處罰決定書顯示，劉皓宇、劉佳良合計被處以30萬元罰款，二人各自承擔15萬元。