最前線|達達發行價為每ADS 16美元,全額行使「綠鞋機制」下募資約...

當地時間6月5日，「中國即時零售第一股」達達集團（DADA.US，下稱「達達」）即將正式在美國納斯達克掛牌上市。達達宣布，其發行價定為每ADS 16美元，位於15美元至17美元價格區間的中位數，股票代碼DADA。發行規模由此前公布的1650萬ADS增發至2000萬ADS，每ADS代表4股普通股。

如全額行使「綠鞋機制」，達達集團IPO募資規模約在3.68億美元。京東和沃爾瑪作為達達集團IPO基石投資者，此次分別認購4160萬美元和3000萬美元。主承銷商為高盛、美銀證券和傑富瑞。達達集團創始人兼CEO蒯佳祺將在上市後繼續擔任董事會主席及CEO。

按照規劃，募集的資金將有約35%用於技術研究和開發，約40%用於營銷推廣和擴大用戶，剩餘資金將用於公司的一般用途，包括營運資金以及潛在的策略性投資和收購。

達達成立於2014年6月，2016年達達和京東集團旗下的京東到家合併，組成達達集團，並引入了沃爾瑪、華潤萬家、屈臣氏、永輝等戰略合作夥伴。目前核心業務主要包括達達快送和京東到家。

值得注意的是，據招股書，IPO前，京東、紅杉資本、沃爾瑪為達達前三大股東。而紅杉資本在獨家完成達達的天使輪和A輪投資後，在其後續多輪融資中不斷加持，是其最早和最大的財務投資人。

根據招股書，近三年達達的營收同比增速呈逐年遞增之勢，但至今卻仍處於虧損狀態。

2017-2019年，達達分別錄得營收12.18億元、19.22億元、31億元。2020年一季度，達達營收為11億元，同比增長108.9%。

而在2017-2019年，達達淨虧損分別達14.49億元、18.78億元、16.7億元，三年累計淨虧49.97億元。2020年一季度，達達淨虧損2.79億元，上年同期為3.37億元，同比有所收窄。

其中，京東、沃爾瑪是達達目前的主要收入來源。2017-2019年，達達向京東提供服務所帶來的收入佔比分別為56.7%、49.1%、50.5%；來自沃爾瑪的收入佔比分別為4.6%、13.0%和14.9%。