「目前美元資金便宜，利率已大幅削減。」
作者：華夫餅
編輯：tuya
出品：財經塗鴉
據公司情報專家《財經塗鴉》消息，聯想集團（00992.HK）於近日發行6.5億美元債券，獲得20億美金的超額認購。
此次聯想集團發行的高級無抵押固息美元債,期限為5年,規模達6.5億美金，債券息率最終定價為5.875%，到期日為2025年4月24日，將於2020年4月24日進行交割並於香港交易所上市。
本次發行由法國巴黎銀行、花旗集團、瑞士信貸、星展銀行、高盛擔任聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人以及聯席帳簿管理人，此外，參與發行的還有交通銀行、中信國際、法國農業信貸銀行、國泰君安國際、瑞穗證券和三菱日聯金融集團。
據了解，亞太地區的投資者拿下了此次票據的74%，歐洲、中東和非洲地區的投資者認購了剩餘的26%。其中，資產管理公司佔比60%，私人銀行佔比23%，銀行佔比15%，養老金基金和其他佔比2%。
聯想集團表示，將把募集資金用於補充資本及償付到期債券，對現金流的健康非常有利，也將對3S戰略的順利推進提供資金支持。
在此之前，聯想集團發布公告稱，公司已向香港聯合交易所有限公司作出申請，以僅向專業投資者發行債券的方式，發行30億美元中期票據，計劃於2020年3月8日後的12個月內上市。而本次發行的6.5億票據即屬於此30億美元中期票據計劃中，聯想集團稱計劃將發行票據所得資金用於再融資和一般企業用途。
此前聯想集團曾在2018年3月發行了7.5億美元，收益率為4.75%的五年期債券。
美元債作為全球性備受認可的可上市交易債券，在當前美聯儲持續降息的背景下，企業可通過美元債提前鎖定低利率，有利於企業對衝匯率風險，並加深國際化進程，因此備受中國科技公司青睞。
而目前美元資金便宜，利率已大幅削減，同時美元債券的發行也有利於公司發展多層次多樣化的融資渠道，增強財務管理靈活性。
此前，《財經塗鴉》曾報導過，百度擬發行10億美元高級無抵押票據以及小米宣布擬發行無條件及不可撤回擔保的美元優先票據，儘管其經營性現金流較為充沛。
自3月份新冠疫情在全球蔓延，席捲歐洲和美國以來，亞洲債券的供應持續低迷，如今正緩慢復甦。隨著二級債券價格下跌，對新溢價債劵的需求呈指數增長。
有投資者分析稱，聯想集團的債券發行的執行是令人讚賞的，聯想集團完美地選擇了這筆交易的時機。聯想集團此前表示將籌集3億至5億美元。後來由於受到投資者歡迎，聯想最終發行了6.5億美金債劵。然而最為重要的是，聯想在合適的時機為投資者提供了他們想要的溢價債劵。
而對於聯想集團發行的美元債，市場給予足夠的熱情也同樣源自於聯想的優秀業績。據2月20日公布的聯想2019/20財年第三季度財報顯示,集團營收達993億人民幣,連續第10個季度增長,創歷史新高;稅前利潤實現27.5億人民幣,同比增長超過11%;淨利潤實現18.2億人民幣,同比增長11%。
值得一提的是，軟體與服務業務營收實現41%的同比增長，首次突破10億美元，佔聯想集團總營收的7%。
近日,知名數據研究機構 Gartner、IDC和 Canalys發布了2020年第一季度全球PC出貨量統計報告,聯想依然是出貨量、市場份額全球雙料冠軍,完成出貨1200萬臺以上。三家研究機構的數據均顯示,聯想PC本季度的市場份額均同比提升,其中 Gartner的數據顯示聯想佔據全球24.4%的PC市場份額。
一周前的4月14日，聯想集團首次舉行線上全球誓師大會。聯想集團董事長兼CEO楊元慶在大會上表示，疫情之下，人們的生活和工作方式呈現新常態，學校的課程轉到線上，公司的業務轉到線上，個人電腦、平板和顯示器的需求呈現顯著增長，人們對線上購物、在線遊戲、遠程問診和視頻會議工具等需求的暴漲，蘊藏了蓬勃的機遇，聯想在智能物聯網領域豐富而全面的產品線，以及和軟體應用提供商良好的關係，完全有能力成為在線經濟的「一站式供應商」。
在PC轉型戰方面,聯想中國將徹底變革目前的業務模式為直達客戶模式。在智能物聯突破戰方面,首當其衝就是轉型域的服務業務,在新的財年，聯想中國區智慧服務業務將挑戰10億美元營業收入的目標。同時要在已經突破的智慧城市、智慧農業、智慧能源等領城實現規模化複製,並把握好新基建帶來的新機會，中國區在新財年還力爭將PC市場份額實現1.1個百分點的增長。