聊聊最近的交易體會。先提出幾個問題啟發大家思考
1、你欲扒車代步，眼前有兩列火車。一列徐徐開動，一列靜止停靠，你上哪列車？
2、你想水上運輸，是把你的木材丟進滾滾江河順流而下，還是丟進靜止不動的池塘？
3、你欲策馬揚鞭，是直接躍上正在奔跑的駿馬，還是躺臥在地的「可能牌駿馬」？
4、你欲乘龍飛翔。是選擇騎乘「在天飛龍」，還是選擇「在淵潛龍」抑或「在田爬龍」？
5、下面兩種動物你想做哪一種？
A、雄鷹高翔在天，只在特定時候才下來捕獵；B、鯰魚浸泡在河，隨波浮沉，頭出頭沒，不停嗆水。
所謂趨勢跟蹤，有趨勢才跟蹤，無趨勢你跟蹤個啥？學會「只在明顯的趨勢行情裡下注」，力爭「把所有操作都局限在明顯的趨勢行情裡」，是成熟交易者的基本操守。
兩輕兩重：1、輕魚頭、重魚身；2、輕預測、重跟隨。就是要等趨勢走出一截，等第二或第三臨界點出現的時候再上車。所謂「趨勢」，就是價格朝一個方向持續移動。只有價格朝一個方向「持續」移動，順勢的頭寸才能賺錢。所以說趨勢是我們的衣食父母，趨勢跟蹤是交易獲利的根本方法。因為我們沒有能力「製造」趨勢，所以如果把精力放在抓捕「第一臨界點」上，那實際上就是在等待一個「預期趨勢」出現。大家記住：「預期趨勢」不是趨勢，「明顯趨勢」才是趨勢。學會「只在明顯的趨勢行情裡下注」，力爭「把所有操作都局限在明顯的趨勢行情裡」，是成熟交易者的基本操守。
為什麼說應該儘可能地放棄對「第一臨界點」的追求，把精力放在抓捕「第二、第三、第四……臨界點」上？我將用如下兩條證據證明這一點：1、旨在抓捕「第一臨界點」的「魚頭戰法」，敗多勝少，算總帳的結果最多打平，往往都是虧損的。也就是說，佔不到什麼便宜；2、旨在抓捕第二、第三、第四……臨界點的「魚身戰法」，不但能夠賺錢，而且能夠賺大錢，足以完成盈利目標。古人所謂「吃魚身、棄魚頭」表達的也是同一個意思。
任何一筆交易都必須遵循順勢、待機、控倉、止損四個環節，叫作「開倉四環」。當有足夠的浮盈出現的時候，才能談得上進入持盈、止盈兩個環節，總稱「交易六環」
遵循順勢法則就是遵循確定性法則，同時也是遵循阻力最小路線。三者是一不是三。不順勢就是不確定，也就不是沿著阻力最小路線交易。順勢順什麼勢？順均線多排/空排的勢。待機待什麼機？就是抓捕臨界點。也可稱之為「待點」。「開倉四環」是任何一筆交易都必須遵守的。展開來說就是：任何一筆交易都必須順應明朗或即將明朗的趨勢（遵守技術系統），任何一筆交易都必須進場在臨界點，任何一筆交易都必須控制倉位，任何一筆交易都必須設定止損……如此循環往復操作，方可稱之為「守規則、守規矩」。
要想在交易中成功，知道怎樣做是正確的還不夠，還必須「只做」正確的（規則之內的），不做錯誤的（規則之外的）。否則無論多大的利潤，最終都會被大量無意義的損耗抵消殆盡。沒錯，個別「出軌」的交易也會盈利，但算總帳的結果一定是虧損，所以不如不做。在這個天天跟錢打交道的行業裡，最需要警惕的恰恰就是「有奶就是娘」的思維方式。
「臨界點」（標誌性K線）有何特徵？
1、曾經回撤重要均線，距離重要均線近並以之為依靠；
2、K線實體通常為中大號K線（如果有跳空，則實體雖小，但漲跌幅仍大）；
3、通常伴隨跳空或放量；
4、在相應周期圖表上，K線站在所有均線（5/10/20/30/60）之上或之下；
簡言之，視生處高，易守難攻之處，就是臨界點。僅僅順勢而不在臨界點進場，進場後將進退失據。凡是難以設置止損位的頭寸，必定不是在臨界點進場。不設定止損線的原因還有一個：你倉位太重，無法承受交易失敗的損失，不想面對可能的失敗。而那種「以極輕倉位在市場中隨波浮沉，不設止損位」的做法往往結果也不盡人意。何故？因為這筆交易沒有依託臨界點進場。
「你認為自己是投資者還是交易者？大多數人把自己看作是投資者。可是，假如你知道市場裡的大贏家們都把自己叫做交易者的時候，你不想問問為什麼嗎？」道理很簡單，他們不投資，也不賭博，他們只是做交易。這是非常重要的區別。
趨勢跟蹤交易者否定基本分析，否定出於預測目的的技術分析，他們說他們只是趨勢跟蹤交易者，而不是趨勢預測者。他們還否定感性交易，推崇電腦程式化機械交易。他們認為機械式交易系統去除了交易決策中的情緒幹擾，並且強迫你堅持規則，強化了紀律。這樣的交易固然缺乏樂趣，但是趨勢跟蹤跟樂趣無關，只跟賺錢有關。
趨勢跟蹤交易者還強調「絕對不在虧損頭寸上加倉、以止損應對虧損」，「截斷虧損、讓利潤奔跑」這些古老的格言，以及追求「本壘打」的棒球思維。
趨勢跟蹤
趨勢跟蹤交易者，以價格為基礎，不去嘗試預測市場方向，他們的策略是，當價格有所變動時，對市場的運動產生反應，參與已經發生的，而不是將要發生的。他們知道自己是趨勢跟蹤交易者，而不是趨勢預測者。
獲利的喜悅和虧損的痛苦是真實的。還需要考慮的就是，沒有喜悅和痛苦的介入，能駕馭這些情感，是成為一名真正交易者的途徑。
買入、賣出、清倉、止損、買入多少、分幾次買、買幾隻股票、止盈……
趨勢跟蹤的利潤來源是市場價格的變動，這是趨勢跟蹤最根本的原則之一。價格波動的影響和幅度無法被準確預測，這就是趨勢跟蹤能夠起作用的原因。
趨勢跟蹤交易者產生顯著的收益，因為他們的最終決策基於一個核心信息：價格。在充滿不確定性的市場環境中，如果我們的決策以單一的，簡單而可靠的事實為基礎，就會特別有效。
感性交易：交易者基於自己對市場的了解，和對目前市場環境的看法，或若干的其他因素，然後作出他們的買賣決策。換句話說，他們使用自己的判斷力做決策。這些決策是主觀的，無法保證交易者是否根據現實情況來判斷，也可能受個人偏見的影響。
機械式交易：以一套被自動化的和客觀設定的規則為基礎。規則來自於他們的市場看法或投資哲學。要點：把主要的投資決策的環境量化，當面對交易決策的時候，甚至不能使用一點判斷力。
趨勢跟蹤策略反對頻繁的短線交易。
不管在開始的時候趨勢看起來多麼荒謬，不管趨勢怎麼發展，也不管在結束時，趨勢看起來是多麼的沒有道理，我們都追隨它。
衝浪者，研究波浪的波動，不會去問為什麼波浪那樣波動，而是為了在波浪到來的時候，駕馭它，或者可以儘可能長地駕馭它，然後在波浪改變方向之前，乘勝追擊。
趨勢跟蹤操作法則：追隨價格，這是最終決策基於的一個核心信息。
趨勢跟蹤最基本的交易策略：截斷虧損，讓利潤奔跑。
然而，這是最難做的事情。股民當中很少有人會懷疑這個規則，但這正說明了有 效市場假說不成立，反而是市場心理因素影響較為明顯。當我們失去或錯過了一些東西，我們期待在某一天可以找到它。貓會自己回家，我們能找到鑰匙。但，如果 我們在街上掉了錢，通常是找不回的。因此，經驗告訴我們，虧損容易獲利很難。「兩鳥在林不如一鳥在手」這是我告訴他們的話：做出困難的決定，才可以賺到他 們的交易利潤----這和人的本質背道而馳。做好心理上的準備，數個月的系統測試，才能給予交易者實際交易的信心，去對抗他本能的傾向。
失敗的人才會讓政策宣言左右他們的投資模型，成功的人讓市場價格主導一切。
每個人都本能的想要在低價買入股票，如果股票已漲一段就不會介入。但 趨勢跟蹤交易者卻在做相反的事，以較高的價格買入。例如一隻股票從5元漲到100元，趨勢交易者不知道它能漲到100元，但如果他們未能在5元買入，他們 會在20元買，而且一直不停的買。只要他覺得股票還會漲。趨勢交易者知道：沒有人能在最低點買入，也沒有人能在最高點賣出。
帳戶上的資金從5萬元漲到8萬元，你可以在那個時候很快地拿到3萬元的利潤。你的誤解是，如果你不能立刻拿到那些利潤，它們將會不見了。拒絕冒利潤累增的風險，是一個大錯誤。趨勢跟蹤交易者明白，資金可能從5萬元漲到8萬 元，然後又後退到6萬元，從那裡再到9萬元，也許，完全可以漲到20萬元。在8萬元取得利潤的人，不會得到20萬元。讓你的利潤奔跑，要有頑強的心理狀 態，只懂得嘗試保護現有的利潤，實際上妨礙了你賺更多的錢。
只有在大波動中，才可能賺大錢。趨勢跟蹤交易者沒有利潤目標！當你停止嘗試取悅別人，專注於取悅你自己的時候，你逐漸地意識到，在生活中什麼才是是你充滿激情的事情。然後就會有各式各樣的貴人出現，幫助你達成目標。
「投機是什麼？所有的交易或多或少都是投機。然而，投機這個詞經常被限制於不確定性高的交易上。不了解的人認為投機是靠運氣，不受任何規範的限制，那就大錯特錯了。投機者必備的素質是：1、自信，能獨立思考，堅持自己的信念（利物莫說：投機客的勇氣就是有信心根據自己的決定行動）；2、良好的判斷力；3、執行決策的勇氣；4、審慎評估風險的能力，特定的警戒和警覺都很重要，在審慎和勇氣間保持平衡；5、彈性，能夠改變、修正自己的看法。這些都是投機者所必須具備的特質，但是，各個特質間要保持平衡。若有某個特質突出或缺乏，可能會影響整體的有效性。當然，很少有人能擁有這幾項特質。投機如同人生，大部分人都不盡如人意，只有少數人能夠成功。」最後，如果你想知道趨勢跟蹤理論為什麼會有效，利物莫的話再次回答了這個問題：「華爾街沒有新事物。人們的錢袋改變了，被欺騙的人改變了，股票改變了，但是華爾街從不改變，因為人性從不改變。」
你在沒有成為老手之前，你需要有很多事情要做。首先你選擇成為一隻市場裡的獵豹，你現在就是剛剛在市場裡出生。現在要先認識這個市場裡的獵物，哪些獵物會對你構成威脅，什麼樣的獵物才是你嘴中的肉。
當然你更想去捕捉一隻大象或者是一隻巨大的公牛，但是在你沒有非常強壯之前，最好先打消這個念頭。因為實施不當，就有可能沒有機會再吃下頓肉。
實際上在市場上逆市交易，就等於與大象或者公牛級行情為敵，在你資金實力不足以撼動市場時候別有這個念頭。
逆市交易方式：在趨勢上升的時候，憑主觀預測認為趨勢已經到頂去做空趨勢。
相反在趨勢下跌的時候，又會按主觀預測認為其已經到底，逆市去買多。
及時一次逆市交易，如果控制不當就容易造成深套，這是很多交易者深套的一個重要原因。所以在選擇你市場分析方法時，要非常慎重，這點很重要。
如果你的掌握技術分析方法，對趨勢頂底主觀預測性非常強。因為你的分析模式與有限分析手段所限制，非常容易導致逆市交易。
所以與趨勢作對，這點肯定要排除在我們選擇之外。剩下的交易模式就是如何順勢而為，以及如何追隨市場趨勢波段。
作為市場裡一個老手，我就告訴你一個秘密，你可以尋找到市場軟肋。
你試想一下，市場如果處於一個下跌趨勢中。那麼我問你「在下跌趨勢途中是空頭信心脆弱，還是多頭信心脆弱？」這個答案很明顯，多頭信心處於劣勢。這樣如果你在趨勢中，能找到信心脆弱的一方，就找到了市場信心軟肋。
如何應用市場軟肋為我們做投機交易，這個模式是這樣的。
第一個線索：趨勢途中會有很多回檔行情，基本都是由信心脆弱一方抵抗造成。
第二條線索：脆弱信心構成的抵抗行情，通過行為分析技術，可以精確度量分析。
第三條線索：可以測算出脆弱信心的抵抗，會在什麼時候崩潰。
第四條線索：當脆弱信心抵抗崩潰時，同時也是新一輪主趨勢展開的時候。
第五條線索：結合崩潰點投機策略，伏擊市場信心軟肋，追隨波段趨勢。
實際上無論是牛市還是熊市行情中，市場信心軟肋會不斷的暴露出來。在牛市裡伏擊空頭信心軟肋，在崩潰點開始買多。熊市裡伏擊多頭信心軟肋，在崩潰點開始放空。這是一種極佳的投機技巧，非常容易掌握。
行為心理分析學，對脆弱信心結構的研究是其長處，並且已經定量分析化。研究市場弱勢一方信心崩潰點，正是投機搏擊術精華所在。
知識提示：市場分時炒作是熱門，但是盲目炒作會得不償失。技術分析只是交易技巧，而機會風險程度在於你選擇。別人賺錢的行情未必就適合你，因為認知程度不同。不明的市道去閉目養神比盯著市場更加有益於身體健康。
市場謹記：名氣雖然重要，但謙虛時它財富，傲慢時是一把隨時刺向你胸口的矛。
人生會有很多低谷，在低谷時要保持顆雄獅的心，這樣才能走向下一個高峰。
交易是零和博弈：為了在交易中獲得利潤，你一定要知道你的優勢，你一定要知道它什麼時候存在，而且當你可以做到的時候，你一定要充分利用它。如果你沒有優勢，那就不要想從交易中獲利。了解自己的優勢，是從交易中獲利的必要條件。