中國上市公司網訊 10月15日，杭州聯德精密機械股份有限公司(以下簡稱「聯德機械」或公司)首發申請獲證監會通過，公司將登陸上交所主板上市。
據悉，聯德機械本次發行股數不低於發行後總股本的25%，發行股數不超過6,000萬股。公司本次募投項目投資金額105,283.26萬元，主要用於年產65,000套高精度機械零部件技改項目、年新增 125,000 套高精度機械零部件技改項目、補充流動資金。
公開資料顯示，聯德機械主要從事高精度機械零部件以及精密型腔模產品的研發、設計、生產和銷售，提供從鑄造到精加工的一站式服務。公司產品包括用於壓縮機、工程機械、注塑機以及食品機械整機製造的精密零部件等。公司自成立以來，憑藉強大的研發設計實力、精湛的鑄造及機加工工藝、嚴格的品質管控能力、專業的供應鏈管理和客戶需求快速響應能力，積累了大量優質的全球 500 強客戶資源，包括 Johnson Controls(江森自控)、Ingersoll Rand (英格索蘭)、Caterpillar(卡特彼勒)、Carrier(開利空調)、McQuay(麥克維爾)、Hitachi(日立空調)、Dunham Bush(頓漢布希)等。
聯德機械錶示，公司堅持客戶至上的發展理念，憑藉專業的技術研發實力、高效的生產效率、領先的供應鏈管理經驗和過硬的產品品質，已成為行業領先的以鑄造為源頭的機械設備精密零部件製造企業。未來，公司將通過引進先進生產設備、持續開發領先技術、擴大生產規模，進一步提升公司的產能及綜合實力，強化「鑄造+機械加工」全工序一體化生產體系，持續降低生產成本，保證客戶需求快速響應能力，進而提升公司的綜合市場競爭力和整體盈利能力，鞏固公司領先的行業地位，實現公司的快速可持續發展。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、報告期內，發行人綜合毛利率顯著高於可比上市公司，其中工程機械零部件毛利率波動較大。此外，發行人與客戶江森自控的銷售合同設有最低定價條款。請發行人代表：(1)結合影響各主要產品毛利率的主要因素及其變動趨勢，進一步區分不同業務產品，說明毛利率遠高於同行業上市公司的原因及合理性，是否具有可持續性;(2)說明工程機械零部件毛利率波動較大原因，美國子公司AMR對發行人工程機械毛利率的影響情況;(3)說明AMR主要產品毛利率為負或遠低於境內相同業務產品的原因，母公司及瑞新實業工程機械零部件報告期內毛利率穩步略降而AMR同類產品毛利率逐年大幅上升的原因及未來變動趨勢;(4)說明發行人採購原材料與同行業上市公司採購的原材料品種存在明顯差異且採購價格遠低於同行業上市公司的原因及合理性;(5)說明發行人與其他主要客戶籤訂的業務合同中是否存在類似的最低定價條款，是否已充分信息披露，相關會計處理是否合理。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人境外經營主體包括瑞新實業及AMR，境外銷售收入佔比超過30%。請發行人代表說明：(1)中美貿易摩擦是否對發行人構成重大不利影響，已採取或擬採取應對措施的有效性，發行人海外業務的穩定性和可持續性;(2)發行人以瑞新實業作為海外採購銷售的主體，其轉移定價的合規性;(3)瑞新實業及AMR目前管理機制，內部控制是否有效;(4)境外經營面臨的主要風險是否已充分披露，除美國以外是否存在其他境外銷售貿易政策不利影響及具體情況。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、報告期內，發行人客戶較為集中。請發行人代表說明：(1)客戶集中的原因，與行業經營特點和同行業可比公司是否一致，是否存在下遊行業較為分散而發行人自身客戶較為集中的情形;(2)發行人與主要客戶合作的歷史，公司產品的競爭優勢，是否具有被替代風險，相關交易定價的公允性;(3)發行人與主要客戶的業務穩定性、持續性是否具有重大風險。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
4、報告期內，寧波梵宏投資入股發行人，鮑紀綱系杭州眾德投資管理有限公司持股90%的股東，杭州眾德投資管理有限公司是寧波梵宏的普通合伙人。請發行人代表說明：(1)寧波梵宏入股價格的合理性，是否存在實際控制人、供應商、銷售客戶及其相關人員等股份代持、利益輸送等行為，是否與發行人有股權投資之外的其他關聯關係;(2)鮑紀綱與發行人實際控制人孫袁、朱晴華均為聯德創投的股東，寧波梵宏與發行人控股股東是否系一致行動人，是否與發行人實際控制人之間存在股權代持或其他相關利益安排。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
發行監管部
2020年10月15日