軍工再度強勢崛起,相關主題基金怎麼選?一文看懂

2020-12-17 基民老K

漲基財富——專注基金研究,分享投資乾貨!

煤飛色舞鋼花濺之後,軍工將接過領漲大旗?軍工主題基金哪家強?

這篇文章是一位粉絲提問,為了他寫的。

軍工板塊在8月份以來基本一直處於調整狀態,不過本周突然異動,19日更是掀起了漲停潮。

一根大陽線,千軍萬馬來相見,這一異動,後臺就有粉絲問老K,想知道哪些軍工基金經理比較老牌,明顯是想關注了。

不過也有其他的粉絲說了自己的切身感受,軍工波動太大,吃不消!!!

對於單一主題基金的缺點,老K已經說過很多次了,波動大,風險偏好低的基民吃不消。

為了讓關注軍工主題的粉絲解惑,老K今天就好好梳理下軍工主題相關基金,希望對關注軍工的基民有所幫助。

我們先來看看軍工板塊是否值得關注,這一點應該是很多基民最想問的。

軍工板塊是屬於高彈性板塊,素有「牛市暴發戶」之稱,每每牛市都有讓人驚豔的表現。

今年7月初到8月初的那一波軍工行情,不知道大家還記不記得,單單中證軍工指數在這短短一個月的行情裡,漲幅就超過了40%

數據來源:Choice

在8月10日過後,中證軍工指數就一路震蕩調整,3個月來,調整幅度已經超過了10%!

具體走勢如下圖:

數據來源:Choice

老K個人認為對於軍工是可以中長期看好的,主要有以下幾點邏輯支撐。

一、Q3 業績大幅提升 44.13%,基本面持續突破。

2020 年前三季度,軍工核心資產 69 家上市公司實現 營業收入 1910.92 億元,同比增長 13.61%;實現歸母淨利潤 149.92 億元,同比增長 33.40%。單季度來看,Q3 軍工行業實現營業收入 715.04 億元,同比增長 31.84%;歸母淨利潤為 54.67 億元,同比增長 44.13%,三季度在收入和業績上增速顯著提升,反映軍工整體景氣度提升。

疊加軍工改革、軍工各領域未來訂單飽滿等預期,軍工行業景氣度將不斷提升。

二、基金重倉持股比例大幅提升,核心資產獲基金加倉。

最新的基金三季報顯示,基金國防軍工板塊重倉持股比例為2.60%,較二季度大幅提升,自2019年三季度 以來首次實現增長,表明軍工板塊市場關注度顯著提升,而且目前配置水平處於歷史較低水平,仍有很大的提升空間。

軍工板塊三季度基金持倉市值前 十名仍然以軍工核心資產為主,分別為中航光電(54.07 億元)、航發動力(46.86 億元)、中 航機電(42.05 億元)、中航沈飛(41.43 億元)、航天電器(34.54 億元)、航天發展(32.81 億元)、高德紅外(30.95 億元)、中航飛機(25.71 億元)、光威復材(25.34 億元)和中航 高科(24.12 億元)。

從基金持股規模變動角度看,第三季度加倉規模前五的公司為鴻遠電子、睿創 微納、航發動力、中航機電和洪都航空,以優秀民參軍企業和軍機產業鏈廠商為主;第三季度減倉規模前五的公司為光威復材、內蒙一機、中直股份、中國重工和衛士通,以軍工主機廠為主, 另外受疫情影響導致業績增速下降的光威復材遭減倉嚴重。

三、軍工板塊估值處於歷史低位,補漲需求大。

中證軍工目前整體估值61.45倍,處於近10年的絕對低位,與歷史高位250多倍相比,明顯處於低估位置,有很大的補漲需求。

業績改善、行業成長性可期、機構開始關注、處於低估位置,這四大因素足以支撐軍工行業中長期向上。

那麼,軍工主題基金該怎麼選呢?老K這次把指數型和主動型的都仔細跟大家說下。

一、被動指數型軍工主題基金

如果不同份額分開算的話,軍工主題類的指數型基金主要有11隻,具體如下圖:

數據來源:Choice,截至2020.11.20

大家可以看到,指數型軍工主題基金中,富國中證軍工指數分級、鵬華中證國防指數分級這兩隻基金的規模遙遙領先其他基金,說明他們最受基民青睞。

而從第一基金經理的年限來看,富國中證軍工指數分級、易方達軍工分級、國泰國證航天軍工指數的年限更長些。

從今年來、近1年、近3年的業績來看,易方達軍工分級、鵬華中證國防指數分級、國泰國證航天軍工指數、前海開源中證軍工指數表現的更加優異些。

特別是鵬華中證國防指數分級,在規模很大的情況下業績也很優秀,能做到很不容易。

數據來源:Choice,截至2020.11.20

二、主動型軍工主題基金

在Choice軍工主題下,主動型的軍工主題基金一共有12隻,具體名單如下:

數據來源:Choice,截至2020.11.20

從規模來看,易方達國防軍工混合、富國軍工主題混合、國投瑞銀國家安全混合這三隻基金明顯更受基民青睞。

但是一看,易方達國防軍工混合基金經理的年限,老K吃了一驚,這隻基金規模這麼大基金經理經驗這麼淺,肯定是剛剛換過基金經理了。

一查果然是這樣,這隻基金之前是易方達三劍客之一的陳皓在管理。

今年6月才改由現在的基金經理管的,陳皓的號召力可不簡單,不管易方達國防軍工這隻基金後,其管理的規模都近500億,是易方達的明星基金經理之一。

不過新基金經理何崇愷也是陳皓帶了半年多的,剛好又經過了7月份那波軍工牛市,目前來看業績還算不錯。

這些主動型軍工主題基金裡面,基金經理資歷最老的要屬富國軍工主題的章旭峰了。

而從業績來看,博時軍工主題股票、富國軍工主題混合、長信國防軍工量化混合A這三隻基金各階段業績表現都比較突出。

數據來源 :Choice,截至2020.11.20

軍工主題基金大概就是這些了,對比主動型和被動指數型基金的情況來看,還是主動型基金優選龍頭布局的業績更好些。

最後老K再強調下,大家一定要對市場保持敬畏之心,永遠把本金安全放在第一位,切忌追漲殺跌,堅持價值投資、長線投資。

記得點下關注按鈕,關注漲基財富~

市場有風險,投資需謹慎!本文由基民老K原創,老K分享的內容僅代表個人觀點,不構成任何投資建議!據此操作,風險自擔。數據或有疏漏,歡迎指正!

相關焦點

  • 軍工主題基金強勢逆襲 基金經理:「子彈還能再飛會兒」
    新華社北京8月5日電(中國證券報記者李嵐君)A股市場軍工概念後來居上,一路高歌猛進,沉寂許久的軍工主題基金也成功逆襲。截至8月4日收盤,近一個月以來,七成以上的軍工主題基金淨值增長率超過20%。(小標題)減持變加倉軍工股此前長達3年之久的「沉睡」,讓軍工主題基金的日子十分難熬。由於缺乏賺錢效應,在較長一段時間,軍工股成為公募低配的幾大行業之一。從基金二季報數據看,軍工板塊亦屬於被公募基金減持的行業,二季度減持金額達3646億元。
  • 軍工主題基金強勢逆襲 基金經理認為「子彈還可再飛會兒」
    來源:中國證券報作者:李嵐君近期,A股市場軍工概念後來居上,一路高歌猛進,沉寂許久的軍工主題基金也成功逆襲。截至8月4日收盤,近一個月以來,七成以上的軍工主題基金淨值增長率超過20%。業內人士認為,目前軍工行情僅為估值修復,軍工板塊離歷史估值均值還有較大距離,預計在估值修復完成後出現估值擴張,最終出現長期的賽道價值。值得注意的是,本輪行情由裝備換代和經營質量提升共同驅動,而非以往的主題炒作。 減持變加倉 軍工股此前長達3年之久的「沉睡」,讓軍工主題基金的日子十分難熬。由於缺乏賺錢效應,在較長一段時間,軍工股成為公募低配的幾大行業之一。
  • 軍工主題基金抱團股發威7月平均上漲近30%這幾隻基金有「錢」途!
    本周八一建軍節在即,軍工板塊又到了一年一度秀肌肉的時刻,疊加地緣政治等特殊因素,軍工板塊成為近期二級市場的熱門板塊之一。與此同時,軍工股走強也帶動了主題基金表現不俗,多隻軍工主題公募下半年強勢領跑。受到多重因素疊加影響,7月以來軍工板塊異軍突起,截至最新收盤,Wind軍工指數本月的漲幅已經突破28%,而上一次月漲幅突破25%的情形還要追溯到遙遠的2015年10月。受到軍工股否極泰來的提振,與上半年相比,相關主題基金表現煥然一新,大有接棒醫藥主題之勢。截至7月28日收盤,在下半年業績排名前十的主動權益類基金中,《紅周刊》記者發現有7隻都是軍工主題基金。
  • 軍工基金強勢逆襲 大漲之後還能上車嗎?
    王德倫、張金濤兩位大咖與您共話未來  中信建投|首席訪談系列:對話宏觀固收首席黃文濤  匯添富鄭磊: 醫藥投資的「天時地利人和」軍工基金強勢逆襲,大漲之後還能上車嗎?業內人士:讓子彈飛一會李嵐君 近期,軍工板塊一路高歌猛進,8月再迎開門紅,強勢領漲。受到軍工股的提振,一些軍工主題混合基金在7月份的基金排名中嶄露頭角。截至8月4日收盤,近一個月以來,7成以上軍工主題基金的淨值增長率均超過了20%。
  • 航天航空板塊全面爆發 軍工主題基金機會來了?
    航天軍工連迎密集消息催化,相關板塊有望獲得資金關注。近來市場經歷了一波震蕩,尤其是今年7月以來,軍工股就持續表現,板塊指數在8月份初到達了年內的較高水平。雖然在大盤的調整之下,軍工板塊同樣有所回調,但是總體表現依舊強於大盤。
  • 軍工基金強勢逆襲 大漲之後還能上車嗎?業內人士:讓子彈飛一會
    來源:東方財富網近期,軍工板塊一路高歌猛進,8月再迎開門紅,強勢領漲。受到軍工股的提振,一些軍工主題混合基金在7月份的基金排名中嶄露頭角。截至8月4日收盤,近一個月以來,7成以上軍工主題基金的淨值增長率均超過了20%。
  • 軍工指數創新高!相關主題基金去年業績翻番,未來投資機會如何
    來源:國際金融報來源:國際金融報近一年來,主動管理的軍工主題基金表現比較亮眼。公募機構對於軍工板塊主動配置的比例也逐漸加大。在政策面利好刺激下,分析人士認為,中長期軍工主題投資機會或一直存在。一系列政策的發布,引起了市場資金對軍工板塊的關注。博時軍工主題股票基金經理蘭喬在接受《國際金融報》記者採訪時表示,從長期的維度看,軍工行情是由基本面推動的,預計「十四五」期間行業增長加速,軍工是和平發展的前提,底線思維意味著我國必須強軍形成戰備能力。我國在「十三五」之前是武器裝備能力建設期,「十四五」正式跨越進入裝備放量建設期,以形成軍工作戰能力體系。
  • 軍工板塊捲土重來!7月以來最高收益超50% 軍工主題基金還能上車嗎?
    摘要 【軍工板塊捲土重來!7月以來最高收益超50% 軍工主題基金還能上車嗎?】8月11日,航天航空、船舶製造、港口水運等軍工板塊低開高走,再度領漲A股。
  • 布局軍工未來3-5年的放量建設,場內場外軍工基金選哪只?
    軍工主題基金對比 截至目前,市場上一共有12隻主動型的軍工主題基金,去掉A/C類重複一隻,共11隻: 005609 富國軍工主題混合 004698 博時軍工主題股票 004224 南方軍工改革靈活配置混合
  • 大國崛起,軍工先行?沉寂5年後大爆發:80億淨流入,20股漲停!
    截至今日收盤,三大指數集體收漲,賺錢效應極強,兩市成交額連續第四個交易日突破一萬億元,逾250股漲停(含ST及新股),其中,軍工概念成為兩市最強熱點,衛星導航概念股掀漲停潮。亮點:軍工板塊大漲近8%!近80億淨流入,20股漲停軍工板塊掀漲停潮。
  • 軍工股全線爆發 上漲新龍頭來了?
    軍工股全線爆發 上漲新龍頭來了?】8月3日早盤,晶片龍頭中芯國際-U開盤大漲,股價一度猛飆超6%以上,帶動一眾小夥伴集體大漲。同時,強勢題材軍工股風雲再起,國防軍工板塊早盤大漲近7%以上。ETF基金暴漲  值得注意的是,在上月A股市場震動猛烈的格局下,強勢主題軍工股表現亮眼。
  • 7月份軍工主題混基走強 富國華夏南方旗下基金漲超30%
    值得關注的是,自7月下旬以來,雖然三大股指盡數陷入震蕩回調,但軍工行情卻持續發酵,這也使得一些軍工主題混合基金在7月份排名中嶄露頭角,比如富國軍工主題混合、華夏軍工安全混合、易方達國防軍工混合、南方軍工混合等。
  • 「今日盤點」三大股指縮量收漲,醫藥、銀行主題基金漲幅居前;金融...
    基金市場漲多跌少,從估值情況來看,醫藥、銀行、消費等主題基金估值漲幅居前;科技、有色、軍工等主題基金估值跌幅居前。分析人士指出,大盤總體反彈趨勢下,波折還會不斷,建議短線投資者繼續保持觀望,而中長線投資者從價值投資角度,可繼續逢低跟蹤和建倉。
  • 新能源汽車主題一年翻倍,幫你分析對比6隻基金,明白怎麼取捨
    財說得明白,16年基金投資和研究經驗,為你評測熱點基金的投資價值,這是專欄的第40期。本文據採集日期為7月15日。前段時間,A股市場的「新能源汽車概念股」再度飆漲。普通投資者,既不具備專業的投資經驗,也不具備相關的技術知識,借用專門的主題基金進行投資布局,成為最簡單的選擇。那些新能源概念的基金情況又是怎樣呢?這麼多同類的基金,怎麼選擇呢?01,業績比較今年以來,以上這幾隻新能源概念基金都有了較大幅度的漲幅,由40%多到50%多不等。
  • ...分級證券投資基金之富國軍工A份額和富國軍工B份額基金份額折算...
    軍工分級 : 關於富國中證軍工指數分級證券投資基金之富國軍工A份額和富國軍工B份額基金份額折算結果 時間:2021年01月04日 20:16:06&nbsp中財網 原標題:軍工分級 : 關於富國中證軍工指數分級證券投資基金之富國軍工A份額和富國軍工B份額基金份額折算結果的公告
  • 富國基金章旭峰 長期看好增長確定軍工細分行業龍頭
    盈利能力爆發式增強,再疊加行業高景氣度預期,沉寂一段時間的軍工板塊,再度成為投資者眼中的香餑餑。綜合軍工細分行業不同的盈利增速表現,可以發現,國防軍工行業並非整齊劃一齊步上漲,而是有快有慢,甚至也有拖後腿的細分行業。所以,在布局軍工主題相關的主動型產品時,基金經理的投資管理經驗十分重要。而富國軍工主題的基金經理章旭峰,是一位有著25年證券從業經歷的老將,基金管理經驗也長達8年。
  • 離婚冷靜期怎麼適用,一文看懂
    離婚冷靜期怎麼適用,一文看懂 2020-12-20 08:40 來源:澎湃新聞·澎湃號·政務
  • 博時基金蘭喬:軍工業績改善機會大 長期發展空間廣闊
    博時軍工主題股票基金經理蘭喬表示,從長期的維度看,軍工行情是由基本面推動的,軍工行業未來投資機會值得關注。從持倉結構看,公募基金2020年的軍工板塊配置比例仍處於歷史較低位置。從產業發展角度,科技一直是國防軍工的天然屬性。
  • [月度報告]基金池總結及後市策略
    2、基金盈利並且達到個人預期。3、承受不住10%以上的波動,虧錢晚上睡不著覺。這幾天最強勢的,依舊是光伏、新能源、白酒。然後多了一個軍工。上周周報說的易方達軍工和富國軍工,不知道大家有沒有買一點。當然一周的時間不夠鋪,漲太快了。痛苦!
  • 「基金牛時代」配置軍工性價比如何?百億級基金經理艾小軍、霍華明...
    那麼,中長期來看,配置軍工板塊是否具有性價比?想看懂軍工行業,你都需要知道什麼?本期金融界《基金牛時代》特邀三位百億級嘉賓:國泰中證軍工ETF基金經理艾小軍、廣發中證軍工ETF及聯接基金經理霍華明和富國中證軍工龍頭ETF基金經理王樂樂為大家揭開國防軍工的行業秘密。