全球LCD產業迎市場變局 國內巨頭京東方不排除參與整合可能

全球LCD產業迎市場變局 國內巨頭京東方不排除參與整合可能

每日經濟新聞 2020-09-03 21:04:27

有顯示行業分析師向《每日經濟新聞》記者分析稱，目前半導體顯示產業鏈向國內轉移的趨勢越來越強，這強化了國內企業的規模優勢與地緣優勢，促進服務與成本的競爭力持續提升，給予三星等企業越來越大的壓力，迫使其轉換賽道，國內廠商也將邁入「收穫期」。

每經記者 張虹蕾    每經編輯 張海妮    

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

LCD(液晶顯示)產業曾經興於美國、盛於日本，後又陸續在韓國、中國開花結果。作為一個規模效應顯著、資金壁壘高企、戰略地位突出的行業，逆產業周期擴張更高世代的產線是驅動行業成本長期下降、進而不斷創造新的應用市場的核心動力。

今年以來，整個LCD市場硝煙瀰漫。不論是韓國面板巨頭宣布關閉LCD產線，抑或國內相關上市公司的整合出售動作，均讓行業充滿看點。

《每日經濟新聞》記者多方採訪梳理發現，隨著海外廠商的退出，國內廠商在LCD市場的佔比將進一步提升，也將邁入「收穫期」。近期，在國內顯示行業巨頭京東方科技集團股份有限公司（京東方A：000725；京東方B：200725）的一場媒體交流活動中，京東方高管也就LCD行業的發展趨勢與媒體分析交流。京東方高管表示，目前，全球LCD行業進入整合階段。京東方在這個過程中也秉承開放的態度，不排除根據行業的變化積極參與的可能。 

國內廠商將邁入「收穫期」？

顯示行業從來不缺硝煙和故事，今年以來，三星、LG兩大韓國面板巨頭陸續宣布關閉大部分LCD(液晶顯示)產線。Omdia預測韓系產能佔比將從2020年一季度的23%降至2021年一季度的8%。

有顯示行業分析師向《每日經濟新聞》記者分析稱，目前半導體顯示產業鏈向國內轉移的趨勢越來越強，這強化了國內企業的規模優勢與地緣優勢，促進服務與成本的競爭力持續提升，給予三星等企業越來越大的壓力，迫使其轉換賽道，國內廠商也將邁入「收穫期」。

對於三星、LG等國際廠商退出LCD面板市場的做法，京東方副總裁原烽認為，國內廠商將主導全球LCD產業發展。LCD在未來還將有十年黃金期，OLED也將持續快速增長，京東方也將在這樣的產業結構調整中發揮重要作用。

近年來，隨著京東方等企業液晶顯示生產線逐步投產，國內企業LCD產能佔比逐步提升。而從市場格局來看，目前LCD市場的頭部效應也較為明顯。華泰證券相關研報顯示，國內廠商京東方等的市場份額領跑全球大尺寸LCD面板行業。相較更倚重電視面板市場的三星、LG等韓系廠商，京東方在手機、電視、平板、筆記本電腦、顯示器等各細分市場的發展更為均衡。

Omdia數據顯示，從大尺寸TFT-LCD出貨面積的角度而言，2020年5月京東方以22.8%的市佔率位居全球第一，華星光電、群創光電、三星、友達光電分別以12.9%、12.4%、11.1%、10.5%的市場率位居第二至五名。

 

而據Digitimes research預測，隨著海外廠商產能退出，國內廠商擴張放緩，2021年，全球LCD產能將迎來首次負增長，未來京東方和華星光電面板產能合計佔比將接近50%，行業競爭格局將進一步優化，行業（價格）波動有望降低。

除了行業格局的變化，技術方面的迭代也備受關注。東方證券研報顯示，Mini LED背光結合高端液晶顯示屏，作為液晶顯示產品的新技術方向，可以實現更高分區和更精細的畫質，提升了液晶顯示產品在高端產品中的競爭力，有望推動液晶顯示產品的革新。

京東方表示，從行業層面看，韓國逐漸轉換賽道，產能減少，國內LCD行業開始崛起。從需求端看，電視消耗了80%以上LCD產能，疫情短期壓制需求，疫情過後電視需求有望快速反彈；長期來看，隨著技術提升，以及8K高畫質電視的推動，電視尺寸將朝大屏化趨勢發展，有望消耗更多面板產能。

「整合是一種必然」 

在海外企業關閉相關產線的同時，國內的LCD市場也十分熱鬧。此前，上市公司*ST東科醞釀出售液晶面板（LCD）南京中電熊貓項目股權，市場也一度熱議京東方、TCL、華星光電、深天馬等相關上市企業是否有興趣接盤。

這也被業界視為LCD行業加速整合的一個信號。根據中研產業研究院《2019~2025年LCD產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告》，當下，全球LCD市場的整合大幕正隨著三星蘇州線，以及南京中電熊貓項目的競購拉開，這也預示著全球顯示行業重組整合加快，產業集中度進一步提高。

原烽對《每日經濟新聞》記者表示，從任何一個行業發展的階段來看，整合階段均是必將經歷的過程。過去的20年，是整個LCD行業的高速發展期，目前，步入成熟的發展階段，整合也是一種必然。

京東方副總裁、董秘劉洪峰對《每日經濟新聞》記者表示，相較於LCD技術，其他新型顯示技術依然處於萌芽期和成長期，京東方也在積極進行新型顯示技術的研發，也會和全球技術先進的公司進行相關合作。在LCD方面，如果行業沒有特別大的需求性變化，原則上京東方不再新增自主投資LCD產線，因為目前現有的產能可以支撐需求。在下一階段，會把更多的資源投入到OLED等創新顯示領域。

劉洪峰強調，在未來的發展格局中，傾向於投資OLED市場，和參與LCD市場並不矛盾，LCD依然是一塊重要的存量市場。

另一方面，價格的變化也讓廠商們充滿期待。在疫情影響下，第一季度供應受阻，面板價格上漲；第二季度產能基本恢復，疫情防控常態化，面板價格回調；隨著疫情的好轉，消費需求變化，目前LCD價格呈現上揚狀態。根據WitsView的數據，8月以來LCD面板價格漲勢加劇，其中32寸、43寸和55寸環比漲幅均超過2位數，分別達到15.8%、13.7%和13.7%，32寸面板均價已達到44美元，較今年5月份低點32美元上漲37.5%。

 

對於疫情前後需求的變化，劉洪峰提到，疫情期間，雖然外部顯示產品線下銷售受到影響，但是人們居家對於移動類產品需求大幅增加。而在三季度，隨著消費回暖，整個顯示行業的終端產品價格均有不同程度的上漲，京東方也希望能夠抓住市場回暖的機會。