第一章為什麼選擇交易
一、交易是一件艱苦的事情
人的一生有很多種實現自我價值的方式。交易也是一種實現自我價值的方式。這裡所說的交易，並不等同於開了一個股票帳戶，然後去進行買賣。
交易首先是一個客觀的買賣過程。每個人都可以進行交易，但並不是每個人都可以做得很好。交易充滿了刺激和冒險，交易者在買賣過程中不僅能夠品嘗到各種酸甜苦辣，也能夠隨著交易的提升逐步領悟人生的真諦。只有那些敢於放下自我，並且願意為之奮鬥的人，才有資格說「以交易為生」。
目前，交易還不是一種主流的生存方式，特別是在社會充斥各種誘惑的時候，能夠孤注一擲地選擇交易，是難能可貴的一件事。從這一點來看，少數人盈利，多數人虧損，這種現象其實很公平。
少數「以交易為生」的人，憑著長時間的知識積累，和多年在市場中的摸爬滾打，終於實現了持續穩定地盈利。對於普通散戶來說，要想實現持續穩定地盈利，就要具有為了交易而忍受孤獨和痛苦的人生追求。
一件事情不用費力就可以成功的話,那麼這件事情就會缺乏刺激性和吸引力，因為大家都可以做得很好。交易並非如此。交易者需要不斷地學習和積累，不斷地在失敗中成長，不斷地思考自己存在的價值，不斷地追求心中的那個理想。如果能做到這一點，那麼你一定可以成為未來市場的精英，成為市場中持續穩健獲利的交易者。
幫助交易者順利達到持續穩健獲利的境界，這是筆者寫作這本書的原因。很幸運你正在閱讀它，而它將會在你的交易生涯中留下光輝的印跡。
二、交易是享受孤獨之旅
如果你是一個忽左忽右、搖擺不定的人，註定你的交易生涯會遇到大麻煩，因為你不能很好地控制自己。也許朋友的一個電話，你就離開了你正關注的股票走勢圖，衝動地做出一筆情緒化的交易。情緒化交易通常很難獲得成功，否則就是有幸運之神在眷顧你。
如果你把交易當作職業，你一定要能夠忍受孤獨的煎熬。當然，這並不是說市場中只有你一個人在行走。市場中還有許多機構投資者,內部消息製造者，受過高等教育並且在實戰中成長起來的高手。在市場中，如果你與他們正面對抗，很可能自己會傷得很深。如果能夠走一條獨立思考和自主操作的道路，那麼市場中總有他們無法顧及的縫隙留下來，讓那些普通的散戶投資者入場並獲利。
作為個人交易者，要想在市場中獲得成功，就要付出更多的努力。當別人休息時，你要保留一份專注，為未來市場可能出現的機會和風險作出審慎和客觀的評估。這項工作需要你自己來做，因為沒有人知道你的後備資金有多少，也沒有人知道你為什麼買人這隻而不是那隻股票。
即使你可能因此失去了一些休閒娛樂的時間，但是通過這些孤獨的工作，你會享受到股票投資帶來的快樂，得到人生所需要的財富。你付出的,只是你應該付出的勞動而已。40歲之後，當你因為專業的交易而獲得了財富自由，你就可以做任何你想做的事，甚至可以週遊世界。這也是很多人選擇「以交易為生」的一個重要原因。
交易總是能夠給人帶來無限的希望和機會，在付出的同時得到你想要的，甚至是其他職業無法比擬的財富。當然交易也充滿了危險，市場會時不時地給交易者帶來意想不到的刺激。
如果你要做一筆交易， 請在下單之前平靜幾分鐘，思考一下為什麼要這樣做，你的交易計劃是什麼，你的操作理由在哪裡，你要持有多長時間。這些問題需要交易者獨立地去思考。也只有獨立思考，才能在以後的交易中不斷地積累經驗，才能從一個新手不斷地成長為一個高手。如果你做不到獨立交易和理性思考的話，即使做上10年，你的炒股水平也不會有明顯提高。10 年的時間，你只不過在股市波動中重複相似的行為而已，最終會被無情的股市浪潮打得鼻青臉腫。
這種例子身邊有很多。很多股民總是四處打探消息，收看證券類報紙和電視節目，或者聽專家講座和點評，自己完全不去思考。由於缺乏獨立的思考和判斷，最後發現自己只是一棵牆頭草,搖擺不定。某人被吹捧為「股神」之後，就跟定這個人進行操作。當股市大跌的時候，專家最多因為評論錯誤獲得一個「偽專家」的稱號，而你卻在跟隨別人操作中損失慘重，遍體鱗傷。
市場不同情弱者。累累虧損，會持續不斷地試探你的內心承受極限。難道來到這個市場就是要受苦的嗎?肯定不是，大家都是抱著希望來到這裡的。
如果一開始就將盈利的希望建立在自己良好的習慣之上，剛入市就學習正確的交易理念和交易方法，在不斷的學習中，你就會慢慢地從虧損的痛苦中解脫，逐步上升到一種忘我的境界，在孤獨中體會交易帶來的幸福。
三、幸福在交易中升華
大多數人早期的交易充滿痛苦，也是不堪回首的，但物極必反。筆者從開始交易那天起，一直保留的座右銘是:「一筆成功投資的幸福到來前總是痛苦的。」
交易的目的並不是體驗痛苦，否則大家也就失去了入市交易的興趣，但是成功都是經歷了千百個失敗換來的結果。如果不經歷諸多失敗，交易者就很難在市場中長期獲取穩定的利潤。
任何成功者都要付出艱辛的努力，何況交易這樣一個充滿風險的領域。很多時候，交易者還可能失去家人和親朋好友的支持。
強調交易的專注性，這對職業交易者來說是必需的。對於非職業的散戶投資者來說，這樣要求可能並不現實，但散戶投資者也要做到對自己的資金負責，也應該在交易的檔口保持獨立性。如果你實在做不到這些的話,那麼請善待自己辛苦掙來的錢，儘可能地遠離市場，因為股市並不像大家想像的那樣，可以輕易地掙到財富。如果現實統計沒有錯誤的話，那麼你一定是那個總是失敗的人。
當一個人選擇了交易這個職業，就要把交易當做一 項重要的工作來對待。從最初的一無所知，到具有一定的知識和經驗，逐步成長到可以獨當一面，能夠看懂市場的一些演變，最後走向成功之旅。
成功令人嚮往，因為來到這個市場就是為了獲取財富，這是一個非常好的先入為主的觀念。既然來到這個市場就是獲取收益的，那麼你總能找到恰當的交易方法來實現你的交易目標。
對職業交易者來說，交易應該是一件非常幸福的事情。當你從無數的失敗中走出來，你的感覺可能會為之一變。因為在你的交易計劃當中，盈利是最後的一項內容。
可能很多人都有過這樣的經歷: 一件事情，經過自己的艱苦努力，終於達到了期待的目標，那是怎樣的一種欣喜!
成功是一種自我的徹底釋放，也是證明自己價值的一個載體。通過努力獲得成功，會讓人感覺生活更有意義，更加明確自己未來的奮鬥方向。此時，你不再是一個孤獨的交易者，相反，你可能正在成為一個心靈上的自由者，因為命運已經掌握在自己的手裡，沒有人能夠阻擋你的腳步，面對權貴你勿需低三下四，也不需要為了一個訂單四處奔波，這就是交易要達到的目的。
為自己而活，你會覺得生命更精彩!
四、通向財務自由的道路
交易是這樣一件工作:可以不求人，不需要太多的人際交往，只需要一個人就可以完成，能夠創造大量財富，甚至可能在不到50歲的時候，就掙到你一生中期望獲得的財富。
完成交易這項工作，你只需要在家裡連上一根網線，配置一臺電腦。除此之外，就是一顆堅定的心。能不能為交易付出更多的時間，能不能在別人休息的時候沉下心來研究市場，能不能持續不斷地總結以往的經驗教訓，這都需要交易者執著於交易。
如果你是一個新手，那麼你需要付出更多的時間，不斷地學習，不斷地思考，不斷地總結過去成功的經驗和失敗的教訓，在實踐中形成自己的交易系統，並在實踐中不斷地完善自己的交易體系。
當你能夠持續穩定盈利的時候，可能你已經經歷了數百次的失敗，可能在市場中摸索了將近10年的時間，直到30歲的時候才找到使自己獲得成功的交易方法。值得慶幸的是，這個成功的交易方法是屬於你自己的。未來的10年時間內，你可以採用這個成功的交易方法，掙到別人一輩子都無法掙到的財富。通過某一次交易，或許你就可以獲得一筆不小的收入，輕易地做到以交易來養家餬口。你還可以在某個中意的城市買下一套中意的房子,甚至過上富豪一樣的生活。
當你的理想實現的時候，回過頭來審視一下自己的交易歷史， 想到自己曾經為了這個目標奮鬥過，想到自己一路走來的艱難困苦，你一定不會有任何的愧悔。相反，你還會在成功之餘感謝自己的付出。
有人會說，如果最後失敗了怎麼辦，那我不是一輩子都毀了嗎?如果你從年輕的時候就進入市場，10多年的交易時間裡都沒有找到讓自己獲得成功的交易方法，那麼只能說你不適合交易。但是你在這10多年時間裡得到的磨練和積累的經驗，一定能夠為你今後的人生之路打下堅實的基礎。
一個人從小學到大學再到研究生，當畢業的時候，已經25歲了。之前的教育經歷，就是為了積累知識。畢業後到社會上磨練兩三年，由此變得成熟，這個時候28歲左右，真正的輝煌正是從這個時候開始的。
如果你畢業之後就開始研究投資市場，用心去學習各種相關知識，並且為之付出了努力，你肯定會成為這方面的專家。可能最後你沒有成為腰纏萬貫的大富翁，但是你因此獲得的人生歷煉和人生感悟，會讓你在今後的投資生涯和人生之路上犯更少的錯誤。
做好任何一件事情都有一個過程，交易也是一樣。交易不需要應酬，你只需要靜下心來提高自己的認知和心性就可以了。走過一段人生，自然會懂得一些人生道理。
在這裡強調的是，交易是能夠實現財務自由和人生自由最好的方式。
五、在交易中實現人生價值
人都有一種實現自我價值的本能欲望。面對難解的技術圖表和巨大的市場誘惑，交易者試圖去挑戰市場，戰勝市場，在不斷的搏殺中逐步變得強大。
優秀的交易者大都非常善於學習，能夠控制自己的衝動情緒。他們知道什麼時候應該做什麼事情，也知道要想獲得成功，就必須捨棄一些不切實際的想法，在既定的目標和計劃中達到目的。
交易者逐步成熟之後，在市場中獲取金錢並不是他們最看重的目標，他們更在意與市場脈搏同步跳動，最大限度地貼近市場，踏準市場的脈搏。當獲取財富不成問題的時候，持續追求卓越的交易過程，就是對自己最好的獎賞。
優秀的交易者能夠在交易中體會快樂，也能夠在交易中實現人生存在的價值。當一個人由衷地喜歡上一件事情的時候，很難相信他不會做得很出色。
當筆者從報紙上知道有基金這種產品時，便認真地研究了一下。那個時候很想掙一些錢，覺得基金是一個不錯的選擇。後來坐了很遠的車，準備到營業部購買時，發現自己有一種無法言說的膽怯，這主要是因為身邊很少有人購買這種產品。因為膽怯，最終自己沒有購買。
就是從那個時候，筆者開始接觸股票和基金。之後總在報紙上看到一些股票評論，於是逐步開始了解，並慢慢地迷戀上了這種產品。一是想從這些產品上獲取財富，二是在買賣過程中享受到了快樂。之後,筆者就再也沒有離開過這個領域。
直到現在，筆者還在市場中交易，但是同以前那種追漲殺跌的心態相比，感覺自己變得更加平和，也更加成熟了。如今，獲取財富這種念頭已經在交易中不知不覺中淡化，但是自己離市場卻越來越近，對市場的分析判斷越來越切合市場的實際走勢。現在，筆者每天想的一個問題是:今天的走勢能不能復盤，交易結果和自己預想的是不是一致。
不斷地把握及感悟市場的過程，其實就是實現自我蛻變的過程。
第二章虧損是成功的基石
一、失敗的神奇作用
我已經記不清自己失敗了多少次。當我開始接觸股票時，懵懵懂懂之中，在一家證券公司開了戶，然後把僅有的一點錢投了進去。只記得當時是在被生活所逼的一種情況下，抱著對未來無限美好的遐想踏入了市場。當時總想找到一種快速致富的方式，而股票無疑給人帶來這樣一種希望。
初入市場，我是一個徹底的失敗者，因為當時不知道股票是什麼，只是有時間看看報紙，或者上上網，翻看大家都說好的那些股票。在行情好的時候，還能夠掙一些錢，但是盈利非常少，通常都是掙小賠大。一年累積下來，最後發現自己都不知道帳戶中的資金是怎麼給虧掉的。
這種狀況反反覆覆持續了好幾年，但是我並沒有放棄，因為我從失敗中找到了生命存在的價值，也找到了人生奮鬥的目標。我發現自己慢慢地喜愛上交易。我喜歡研究，喜歡分析。
有時候別人問我有什麼愛好，面對這樣的問題，我大腦裡總是一片空白。雖然我企圖找到一些說得過去的愛好，最後發現每天除了十幾個小時研究股票走勢圖，以及記錄每天的交易以外，那些年基本上沒有做過其他的事情。
事情就是這樣。如果人一旦找到了一種興趣和愛好，並且願意在困苦中繼續堅持，那麼成長和進步一定是非常快的。記得在證券公司上班的時候，每天坐公交車至少需要1個小時的時間，但是我卻一直騎單車，早上天剛剛亮就從住地出發，到單位指定的地點上班。
每天騎單車從北京南城趕到北四環，一路上我感到一種莫名的充實。在騎行的時候，大腦一直在想著昨天晚上整理的資料，以及今天市場可能出現的交易性機會。
在工作的過程中，如果突發奇想找到一個新的交易方法，或者有新的發現時，我總是特別興奮，巴不得早早下班回家，把自己的思路整理出來。在休閒的時候，我也不忘記思考。
將全部能量傾注於交易之中，並且不斷地堅持下去，任何人都可以獲得交易上的進步，都能夠不斷地提升自己的交易水平，並且最終實現自已的目標。
只有無時無刻不處在忘我境界的人，才有可能在全神貫注的事情上有所收穫。也只有通過無數次的失敗，你才知道自已是誰。如果能夠將失敗看做市場給予你的一種恩賜，能夠欣然接受失敗，並在未來的交易中減少這樣的失敗，未來你的投資之路一定會很寬廣。
市場是友好的，但只有你友好的時候，市場才會對你友好。
二、讓虧損推動你前進
面對虧損，一般人們都有兩種選擇，一種是等到自己承受不住的時候賣出，一種是死也不賣。如果你是一個交易者，你需要將可能的損失最小化。無數次地降低損失，就是成功的開始。
損失有時候會讓一個人懊惱、發怒甚至失去理智。之所以會擴大虧損，其實關鍵還是因為開始買賣的時候就沒有什麼章法。失敗一次後， 也不知道總結為什麼會失敗。如果你只迷戀於一兩次成功帶來的那點喜悅，市場遲早有一天會讓你付出慘痛的代價。
如果你能夠將每一次的失 敗認真地記錄下來，好好地思考一番， 弄清楚為什麼會出現這樣的錯誤，應該從哪些方面改正，你離成功就不遠了。
總結不可以馬虎和草率應付。對自已都不負責任的人，市場為什麼讓你掙錢!如果你總結得當，邏輯上解釋得通，那麼下次交易時就不會犯同樣的錯誤。當錯誤越來越少的時候，就是開始盈利之時。
在股市中，生存是最重要的。生存的前提條件就是保證你的資金不會被大幅度侵蝕。只要保存了資金實力，總有機會打出漂亮的翻身仗。失敗是成功之母，這是大家都懂得的道理。將任何失敗都看做是前進的動力，面對失敗，你就能夠保持良好的心態。良好的心理承受能力，是成功交易非常重要的因素。
如果因為虧損而花費大量的時間去懊惱，還不如真正地平靜下來，思考這次失敗的原因。只有善於思考，才能找到真正讓你失敗的理由。與其在困惑、懊惱和悲痛中度過，還不如換一種更 加積極的方式，平心靜氣地接受損失，積極地看待損失，並且總結失敗的經驗和教訓，以免以後重複犯錯。
人只有真正感受到痛苦的時候才會醒悟，才能體會到自已過去的失敗是無知造成的結果。只有在這個時候，人們才知道需要改正，才能在不斷地學習和成長。這也是為什麼失敗和痛苦總是能夠推動一個人走向卓越的原因。
三、無數次小損失是成熟的標誌
看一個人做股票的水平怎麼樣，通常不是看他某一個階段掙 了多少錢，而是看他過去是如何處理虧損的。
優秀交易者和普通交易者的最大區別，表現在如何控制損失上。如果你的交易記錄總是大起大落，註定你很難獲得持續穩健的盈利。相反,在一個突發事件發生時，你預見到市場可能會對你的帳戶造成毀滅性的打擊，這在期貨交易中最為常見，開市後發現市場走勢和原來的預想有出入，這個時候你該怎麼辦?
很多人的第一反應是等待或觀察一下， 卻沒有意識到這已經違背了當初進場制定的計劃。當價格再次下跌並向於已不利的方向發展時，表現出的不是果斷斬倉，相反還會採取逆勢加倉的動作。
交易中，預定行動和人的實際行動並不總是一致的。很多人總是在自己無法忍受虧損的時候，開始後悔當初沒有果斷斬倉。
市場既是公平的，也是殘酷的。當你虧損達到50%以上或者更高，甚至是爆倉的時候，才後悔當初應該果斷斬倉出局，這時已經晚了。如果你具有及時斬倉出局這樣的意識，但還是經常出現大幅度虧損，或者在一次失敗不久又犯了同樣的錯誤，那麼這是你不成熟的表現，也註定會被市場淹沒。
真正的交易者在面對於己不利的市場時，首先想到的是怎樣控制風險。進場之前，交易者就會把資金配置的比例控制好。進場之後，只要出現和自己預期不一樣的走勢，出局條件滿足時，就會毫不猶豫地平倉。只有這樣,才能保存資金實力，以等待更好的盈利機會。
10次交易中，總會有一到兩次是成功的。只要有這樣的成功機會，其間出現七八次小的虧損又有何妨呢! 一旦你正確把握了市場運行的方向，你就能狠狠地掙上一大筆。用大的盈利彌補小的虧損，最後你會發現帳戶總體表現還是很優秀的。
將無數次的小虧損視作你的朋友，並且從這些小虧損中總結經驗，你的錯誤就會越來越少，收益也會在不知不覺中到來。特別重要的是,你會在這種交易中養成良好的職業交易習慣。一旦形成良好的交易習慣，其威力可想而知。
不要懼怕虧損，而應該將虧損和盈利看做一個 美好的、完整的過程。因為只有痛苦的時候，失敗才會給你留下更深的影響，而幸福總是稍縱即逝。
四、尊重市場，避免大損失
市場具有無法準確預測的特性。基於預期進行的操作，總有讓人感到意外的地方。明明是上漲的趨勢，為什麼價格突然出現了見頂調整走勢，並且隨之出現暴風驟雨一樣的下跌?面對預料之外的走勢，觸發止損的交易者，如果立即止損，不會有大的損失。沒有止損的交易者，則會出現大.幅度虧損。
每當置身於這樣的市場行情時，除了感覺到刺激之外，還會引發擔心和無奈。這種市場走勢，會使很多人從小有盈利變為持平或略有虧損。如果未能及時止損，虧損還會逐步擴大。更讓人無可奈何的是，市場的變盤速度遠遠超出了人們的想像。
在市場出人意料地向下變盤時，交易者需要避免出現重大損失。其實早在入場前，交易者就應該明確什麼條件下應該止損出局，什麼條件下應該繼續持倉。如果買入之前有明確的止損計劃，面對市場突發性的變盤，考驗交易者的就只剩下採取止損行動的決心和執行力。只有避免大的虧損，才能保存資金實力，為股市生存和下一步行動提供條件。
當市場出現急速向下變盤走勢的時候，交易者應該回答這樣一個很現實的問題:到市場來做什麼?
進入到這個市場，難道你是為了和電腦進行戰鬥嗎?不是。在市場中,你是和一群高手，還有一大批傻瓜攪和在一起。至於你應該朝哪個方向攪和，這不是散戶可以做到的。既然你無法控制市場中的籌碼，無法對市場走勢形成強大的推動力，無力改變市場運行的方向，那麼為什麼不學會去尊重它，順應它!
看似由數字形成的無形市場，其實背後隱藏著無數隻手。不管市場怎麼走，都有其合理的地方。無數個體在相互的買賣中形成了這個結果，這是客觀事實，任何理由或者消息都改變不了。在這種個體意識無法左右的市場中，順應市場，錯了就改，對了儘量多獲得一些盈利，這才是合理的態度。當然，即便是做對了方向，也絕對不要貪婪。
把每一次損失都看成市場對你的獎賞，雖然有點痛，但是也要珍惜它。要想將痛轉變成快樂，只有把每一次的痛逐步減輕一些， 然後在未來的某個階段獲得無盡的幸福。
交易者一定要學會做市場的朋友，善待它，不對它發脾氣，不張狂，市場也會在某個時候給你一筆豐厚的回報。
大家都懂得這樣一個簡單的道理:如果出現巨幅虧損，要想解套的話，可能需要等上一兩年甚至10年以上的時間。超過50%的資金虧損，註定了需要翻番式的上漲才可以抵消。股票市場每年能有多少次翻番式的上漲?綜觀A股市場，其年漲幅平均還不到20%。2011年，A股市場曾經一度跌回了10年前的水平。
表2-1指出了本金與虧損、盈利之間的數學關係。很多時候，這種數學關係都被大眾投資者忽略了，所以在不知不覺中成為持續虧損的那一部分人。只有深刻地認識了這些關係，並時刻銘記在心，才能讓自己在市場中時刻保持如履薄冰的感覺。
交易者不要小看一些小的損失，當然更要避免發生大的虧損。只有這樣，你才能將所得收益安穩地放入口袋中，否則遇到A股市場10年一次的輪迴，結局只能是「竹籃打水一場空」。
有的人會說，如果總是儘量避免損失的話，很可能入場後小有盈利就賣出了，這樣做效果肯定不好，只會為證券公司打工而已。
什麼條件下應該小虧出局，什麼情況下應該繼續持股，使盈利做到最大化，後面的技術分析會進行詳細的講解，以便讓大家逐步掌握專業化的交易技巧。
五、重新振作，來日方長
世界上通常只有兩種人，一種人在錯誤中迷失自己，一種人在錯誤中受益。
如果你選擇做一名專業化的交易者，就要明白你不可能很快獲得成功,也不可能短時間內掙到你期望在- -生中掙到的財富。在邁向成功的過程中，你也有破產的可能，但是任何情況都不應該對你的信念造成消極的影響。
世界上任何一個偉大的企業家，其成功都是不懈努力並長期堅持才獲得的。剛生下來，還不會走路就想學跑，這明顯違背了自然規律。學習走路的過程中，也難免有磕磕碰碰。
很少有不經歷失敗就獲得成功的事情。失敗是成功之母。能夠將失敗看做成功的必經之路，你就會對自己過去犯下的交易錯誤釋然。為了獲得成功，只有一條路可走，那就是堅持並改正錯誤，讓你的交易節奏慢慢踏上市場的步調。
在指導客戶交易的過程中，經常遇到一些連續虧損且虧損較為嚴重的投資者，通常他們都處在爆倉的邊緣。看到這種不堪入目的帳戶時，我內心總是生出一種莫名的怒火，一個人怎麼可以這樣對自己的帳戶資產不負責任，難道他們是錢多得沒地方花了嗎!事實恰恰相反，很多人都是工薪階層，有的帳戶是辛苦一輩子攢下的養老錢，有的則是賣了房子獲得的資金。當市場重重地教訓了他們之後，他們才意識到市場風險無處不在。雖然這時他們看起來無比焦慮，但是很多時候他們說得最多的就是:快幫幫我吧!你看我應該怎麼做才好呢?要是爆倉的話，我就退出這個市場了!
遇到這樣的交易者，也許我真的幫不了他們。一個自己都不愛惜自己的人，想要從別人那裡得到幫助是很困難的!也許我能夠改善一下他們的帳戶，但是如果他們自己不能從過去的錯誤中振作起來，提高自己，下次還會犯同樣的錯誤。如果在虧損的時候缺乏割肉的勇氣，是很難在以後的投資生涯中獲得成功的。
如果你堅信未來是美好的，如果你正在努力認識市場，如果你正在學習交易技術，那麼一時的虧損並不可拍。你現在需要做的，就是對自己狠一點，毫不猶豫地斬掉那個侵蝕你帳戶的毒瘤。只有這樣，你才能輕鬆上陣，才能利用剩下的資金在市場中打出翻身仗。
交易並不適合每個人。那些搖擺不定的人，是無法獲得交易快感的。只有那些堅持下來的交易者,才能懂得以前上百次的失敗是如此重要。對於他們來說，成功的基礎就是他們已經付出了血的代價，並且他們懂得如何對待錯誤。
你不可能只是防守，就能夠在這個世界.上站住腳，你需要不斷積極地迎接挑戰，不斷地錘鍊自己，才能夠成長為頂天立地的人。對於新手來說，交易就是不斷磨練的過程。小樹苗要長成參天大樹，必須經受風吹雨打。只有不斷接受失敗的投資者，才能等到勝利的那一天。
第三章8種致命的交易錯誤
一、不能及時止損
不能及時止損，這種錯誤通常是由於人性弱點造成的，並且普遍存在於廣大股民身上。很多時候，回過頭去看，才發現自己犯下了一個重要的錯誤。時間是非常好的證明，也是目睹股民進步和失敗的見證者。
為什麼不能及時止損，不外乎兩種情況，一是心存僥倖，總幻想下跌之後很快就會出現大的反彈，擔心割肉會失去彌補虧損和盈利的好機會。二是猶豫不決，面對下跌，不知道應該在什麼時候或什麼價位止損，並且不願意承認錯誤。
在這兩股力量的作用下，面對下跌和虧損，大多數人總是選擇逃避，並且因此進入下一個錯誤中去。所謂下一個錯誤，就是買入股票之後，不盈利的話堅決不賣出。有的人買入時是想短線投機，虧損之後則變為中線持有，大幅虧損之後則乾脆轉為長線投資。
還有一些股民，遇到股市下跌，就關閉電腦，不願再看行情。市場稍微上漲了一點，就沾沾自喜，幻想不久之後能獲得翻番的收益。關閉電腦，難道市場走勢就會發生改變嗎?其實股民很多荒謬的行為，都源於內心的不平衡和脆弱。害怕和膽怯交織在一起， 讓股民面對下跌無法做出止損的動作。
下面用一隻股票的走勢，為大家講解一下止損對於交易有多重要。
圖3-1為金鑰股份( 601958 ) 2010年11月11日在34.30元見頂之後的調整走勢。調整過程中，市場提供了一次反彈逃命機會，經歷了一次跌破支撐線的過程，最終調整到2012年1月6日低點10.44元，調整歷時一年多時間，股價跌幅達到69.6%。10.44元是不是歷史大底，市場走勢還不明朗。從該圖中，大家能夠得到一個什 麼樣的經驗和啟示呢?
(1)即使處在一個非常好的上升趨勢，同樣可能面臨股價突發性見頂的走勢，這種走勢一般是無法 預料的。
(2)一旦價格跌破了關鍵支撐位，比如跌破了MA10的均線支撐，及時止損，平倉了結，這才是理智的選擇。
(3)市場出現了預料之外的-些變化，技術分析發出了逃命的信號，就不要對市場再抱有任何僥倖心理。
(4)進場之後，如果感覺市場走勢與自己的判斷不符，應該以損失最小化為原則首先出局，而不是死死地抱著股票不放，因為你不知道在什麼地方才會出現底部。及早出局，當真正的底部出現時，你反而有更多的機會再次進場。
通過該圖的講解，大家可能會提出以下問題。
(1)入場之後，在什麼情況下出局最合適?
(2)買進之後，如果市場走勢和預期走勢不一樣，自己陷入了被動之中，出現什麼信號時應該出局觀望?如果市場按照預期出現上漲，那麼應該在什麼位置賣出?
(3)如果進場點位很高，又沒有機會盈利平倉的時候，要能夠找到一個止損位置，作為判斷持倉還是斬倉的標準和依據。那麼這個止損位置在什麼地方?
這些問題需要大家解決，並且應該在實戰交易過程中不斷地進行實踐。如何解決這些問題，後面將會為大家詳細講解。
感悟:任何時候都不要過分僥倖。當市場給你機會的時候，你要好好把握。沒有機會的時候，要知道如何保存實力。這是在股市生存的一個關鍵。
二、轉換時間概念
轉換時間概念，是沒有交易計劃、缺乏嚴格自律的投資者經常犯下的致命錯誤。
這些投資者進場的時候，根本沒有想到市場為什麼總是和自己做對:買進了之後就下跌，賣出之後就上漲。當這種事情發生的次數太多了，他們就慢慢地對下跌變得無所謂了，面對下跌，甚至帶有一.些自暴自棄的感覺在裡，面。從最初的持股一周到持股- -個月， 甚至持股一兩年或七八年，不等到盈利不平倉。
面對被套，有的投資者還喜歡自嘲地說，準備將這些股票當傳家寶留給子孫後代，也許到那個時候，股票就能盈利了!但是大家有沒有想過這樣一個問題，進場買賣股票的目的是什麼?
大家來到這個市場，目的都是為了獲取收益，想掙點錢，並且用於交易的資金，其收益應該比存在銀行的利息高出一截。相信沒有一個人買賣股票，是為了交手續費和虧錢的!
既然交易的目的是掙錢，那麼有沒有想到市場是有風險的，有沒有想過應該怎樣控制風險?多次失敗之後，是不是應該檢討自己，想沒想過還要不要繼續持有股票?當市場已經出現相反走勢，導致帳戶大幅度虧損的時候，這時再來考慮怎麼應對，其實你的交易已經失敗了。
這樣的投資者，他們過去可能因為轉換時間概念，從延長持股時間中獲得了一些好處，比如股價下跌不久就又漲回來了，這個時候他們會慶幸當初沒有賣出。一兩次成功之後，這種意識就會得到強化，並且在後期總是按照這樣的思路應對，甚至有的時候還會採取加倉策略，導致倉位不斷加重。當股市繼續調整的時候，他們發現自己的彈藥已經用光，這時遇到價格不斷地向下調整，就只能眼睜睜地看著帳戶不斷縮水了。
如果你進場的理由是混亂的，那麼出場的時機也會缺乏明確的標準和依據。幸運不可能總是降臨在你身上，除非神靈附體，要不然總有一天你會吃大虧，並且讓你在過去幸運獲得的收益全部交還給市場，甚至還要把本金給搭進去。
不妨舉個簡單的例子來說明這個問題。如圖2所示，中國石油( 601857)。這是一隻大家都非常熟悉的股票。這家公司上市的時候，曾經被無數人看好，包括許許多多的機構和個人投資者。上市之初， 許多投資者都申購了該股。我的一個朋友剛剛進入股市，也衝動地買進了這隻股票。
現在這隻股票成為眾多股民的一塊心病。上市之 初買進的股民，如果當初沒有當機立斷地賣出，估計現在腸子都悔青了，但是股市沒有後悔藥。
從圖3-2中可以看到，該股股價上市當天創出48.62元的最高價，之後一再下跌。2011年12月 19日創出了9.35元的最低價，期間跌幅高達81%。如果當初大家是抱著美好的願望進場的，即使進場之前看到了很多資料，聽了很多專家的分析，大家眾口一辭認為這隻股票值得買入，但是事情總有意外，並且市場走勢不會以少數人的意志而改變。當價格走勢不符合入場之前的預期時，投資者就要果斷地了結，清倉出局。
有一點大家要切記，市場價格走勢是全面而且真實的。投資者除了敬畏市場以外，無法改變市場的走勢。唯一可以改變的，就是自己的交易紀律和風險控制。
通過中國石油這隻股票的典型走勢，大家可以獲得以下幾點教訓。
(1 )任何時候都不要過於自信。即使你準備得再充分，即使有無數的理由支持買進，也要給自己留一個止損出局的預案。
(2)永遠對市場保持客觀理性的判斷。不管市場出現什麼樣的走勢，都應該尊重它，因為價格是無數交易者共同選擇的結果，是不會隨個人的意志而改變的。
(3)不要隨意轉換時間概念。進場之前，一定要知道你是短線投機還是中線或長線操作。每一種操作周期，都要明確在什麼樣的情況下應該果斷認輸。
(4)不要在錯誤的交易中一錯再錯。逆勢加倉等於火中取慄，是風險極大的操作，甚至會毀掉自己的交易生涯。
(5)當自己已經認識到操作錯誤時，就應該及時認錯，不要自欺欺人地幻想幸運之神會降臨到你身邊。等待意外的力量來拯救，還不如自己掌控命運。
(6)當你認為下一周可能就會漲上去的時候，也許下一個月還會一直下跌。當你期盼下一個月漲上去的時候，也許還會面臨長達一年的下跌。底部在哪裡，誰也不知道。股市交易注重應對而非預測。
感悟:交易時要明確兩個要素，買點在哪裡，賣點在哪裡。要有一個詳細的交易計劃和止損止盈標準，不要轉換時間概念，永遠把風險控制放在第一位。
三、小有利潤就平倉
投資者都面對這麼一個嚴重的問題:掙小虧大。
很多人買進股票後，有了一點利潤，心態就開始出現動搖，甚至比虧損更加緊張。之所以出現這種情況，主要還是因為不知道自己為什麼買進，也不知道應該在什麼位置賣出，有了一點利潤就想獲利平倉。平倉之後，則沾沾自喜，認為自已可以戰勝市場。一旦出現虧損，虧損之初自我安慰，期盼市場很快從下跌轉為上漲，誰知道市場竟然跌得不停，導致被深度套牢。
總是掙小虧大的話，如果你的交易系統沒有70%以上的成功概率，除了交手續費以外，還能掙什麼錢呢?目前看來，達到70%以上成功概率的人極少，這部分人可謂是精英中的精英。通常來說，股市交易的成功概率大多在50%上下，市場好的時候掙點小錢，市場不好的時候就會虧大錢。
其實說起來，成功的交易者使用的交易方法，和普通股民也差不多，沒有什麼高人一等的致勝秘笈，但成功者比普通股民更懂得如何交易。他們嚴格按照交易計劃辦事，虧損的時候將虧損幅度最小化，盈利的時候則狠狠地掙上一筆，直到市場發生明顯變化才清倉出局。散戶很難做到這一點，散戶不僅操作章法混亂，還容易陷人到消極情緒中。要想成為真正的交易者，一定要有充分改正錯誤的勇氣，只有這樣才能不斷取得進步。
一隻股票上漲了1倍甚至好幾倍，如果你在這隻股票上只獲得了10%的收益，可以說這是非常失敗的交易。通常來說，當個股出現翻番行情時，大盤通常也會有不錯的表現。跑不贏大盤，對於機構投資者來說是一件很失敗的事情，對於個人交易者來說則更為失敗，因為個人交易者相比機構操作更靈活，更容易跑贏大盤指數。
如果在該止損的時候止損，該掙錢的時候盡情地掙錢，10次交易有6次小的虧損並不可怕，因為只要有一兩次大的盈利，就足以彌補前面的多次虧損，並且整體上還能盈利。達到這樣的操作水平，實際上就已經實現了持續穩定的盈利。
任何人都做不到100%盈利。在盈虧概率基本穩定的情況下，交易者只能儘量讓損失最小化，這樣才有機會獲取大的收益。也只有小虧大盈，才能在熊市中生存下來，才能堅持到牛市到來的那- -天。牛市來了，你依然有足夠多的資金在市場中拼殺，那麼你就是勝利者。
在操作正確的情況下，不要因為獲得一點點利潤就沾沾自喜，不要輕易放棄擴大盈利的機會。總之，交易者要為自己設置一個止盈的標準，這個標準必須是基於經驗積累和客觀判斷得出來的。不管止損位置是基於技術面還是基本面得到的，在市場沒有發出危險信號的時候，就應該堅定持股，讓上漲持續得更久一些。
下面舉個例子進行說明。
如圖3- -3所示，凱樂科技( 600260)。從這張圖中，大家可以體會到持股到最後階段的重要性。股市收益不是靠頻繁交易獲得的，而是能不能把握住圖中這樣的上漲趨勢。
一隻股票，未來趨勢應該怎麼發展，怎樣讓收益最大化，筆者在《超級翻倍》一書中有詳細的講解。書中講解的方法，對於把握市場未來的走向有相當重要的指導作用，大家有興趣的話，可以找來讀一下。
很多時候，投資者都錯過了上漲趨勢中最後一波上漲幅度最大的主升浪行情，在上漲途中因股價波動被恐嚇出局。之所以出現這種情況，很大程度上就是投資者過於看重已經獲得的利潤，擔心股價下跌侵蝕已經獲得的浮動盈利。
為了避免主升浪展開之前中途下車的情況，交易者應該注意以下幾點。
(1)在交易中不要總是想著利潤。如果有了利潤就想落袋為安，那麼經.常關注利潤很可能會強化你的平倉衝動，上漲途中出現的股價輕微震蕩，就導致稀裡糊塗地平了倉，錯過一段最大的上漲行情。
(2)有了利潤之後，首先應該考慮在什麼地方選擇賣出，考慮在什麼樣的條件下選擇平倉出局。不管是達到目標位置賣出，還是震蕩達到了止盈止損標準平倉，總之要堅決地貫徹下去。
(3)當趨勢沒有發生明顯變化，也沒有出現交易計劃中應該出場的走勢，就應該堅定地繼續持股。
(4)如果對後市行情發展感覺不明朗，那麼可以選擇平掉一半的倉位。這樣不僅有利於減輕持股的心理壓力，也有利於將剩下的倉位持有到最後的主升浪階段。減掉一半倉位後，風險降低了，繼續持股的心理壓力也就自然而然地降下來了。
感悟:在交易中儘量不要關注有多少利潤，而是關注市場的變化，讓利潤跟著趨勢一路奔跑。
四、只抓確定性機會
作為一種買賣遊戲，股票交易需要投資者表現得更有靈活性，更有前瞻性。如果大多數人都知道市場的未來走勢，那麼誰還會去接最後一棒，誰會自願當冤大頭承擔虧損呢?
面對股市中的投機和博弈，交易者應該改變一下生活中養成的只抓確定性機會的想法和習慣。股市交易不是像法院判決一樣，一定要找到確切證據才可以下結論。經過長時間的等待，預感到行情要啟動了，就要敢於入場，而不是等待價格上漲了一大截之後追漲。
中國股市有許多機構操縱者，市場中也流傳著很多真假難辨的內幕消息。個人投資者無法與機構操縱者博弈，也難以獲得準確可靠的內幕消息。在這種情況下，唯一可能帶來獲利機會的，就是價格變化和圖表上的K線走勢。
很多時候，大家可以發現，當出現一則利好消息之後，股票價格總是跳空高開，之後開始進行回落調整。有的則是利好消息公布之後，市場立即開始回落調整。這種走勢說明了一個問題:這種利好消息早已被市場中掌握信息資源的機構投資者和先知先覺者知道了。如果大家還要等待利好消息公布之後買入，那麼毫無疑問你就是市場中最大的傻瓜。
個人投資者唯一能做的，就是掌握技術面上的細節變化，通過價格走勢判斷未來可能出現的利好或利空消息，雖然消息什麼時候出臺我們並不知道。
你無法知道國家什麼時候出臺某地或某行業的振興發展規劃，無法知道央行什麼時間下調利率，也無法知道上市公司何時公布業績增減公告。在這樣的情況下，我們應該相信市場走勢。
前面已經說過，價格是所有交易者最終形成的結果，沒有人可以改變,也欺騙不了交易者。市場今天漲了就是漲了，跌了就是跌了，只有尊重市場的漲跌並且利用好它，才是在市場中獲利的根本。
技術面上的變化，本身就是一個概率問題。作為交易者，就應該嚴格按照自己的交易計劃行事。一旦市場發出了買進信號，你就應該果斷進場，然後剩下的工作就是找到止損位置，控制好市場風險，其他的問題不在我們考慮的範圍。
股價上漲了，沒有必要一定找到上漲的理由，利好消息遲早會到來。在利好消息到來之前，如果價格上漲勢頭保持良好，就要堅定地持股待漲。
市場經常出現利好兌現「見光死」的走勢。開始股價不斷地上漲，大家不知道股價為什麼上漲。一旦利好消息公布，股價就開始調整了。如果在利好消息明朗的時候進場，毫無疑問就成為在階段頂部「站崗"的人。提前進場並已獲得不菲利潤的人，巴不得此時有更多的人買進，自己則可以順利出局，他們等待的就是這樣的機會。
尋找確定性的機會進場，其實是不自信的表現，說明你的操作沒有章法，也是不成熟的標誌。確定性的進場機會，大多數都是墳墓或陷阱。很多人看到機會出現之後，總是會想-想，或者再等一等，等到下決心進場的時候，上漲行情已經走了一大半。在這種情況下進場，不僅容易在後面出現的波動中被動，也不利於控制風險，因為良好的止損位置並不是處處存在的，好的止損位置其實是-個稀缺品。
下面舉例說明什麼是合適的進場時機和進場機會。
如圖3-4所示，宇順電子(002289)。從圖中可以看到，2012年1月17日，該股創出13.80元的低價之後，向上突破下降趨勢線。突破之後，下降趨勢線轉變為支撐線。突破之後的5個交易日，股價都在下降趨勢線上方波動，這種走勢強化了買進信號。
制定交易計劃的時候，完全可以按照圖表的走勢，在這裡試探性地進場，控制好倉位，止損位可以放在13.80元下方不遠的地方。
雖然這裡出現買入信號，但是散戶投資者並不知道未來是不是有利好消息公布。之後持續上漲並且連續漲停的股價走勢，其實已經告訴了大家，這隻股票肯定有我們不知道的重大利好消息。其實該消息早已經被一些提前了解內幕信息的機構給利用了，機構也已經提前埋伏進去了，否則股價不會出現如此強烈的上漲。
果不其然，從價格在13.80元見底，到達15.00元左右發出買進信號,股價隨後一路上漲，直到2012年2月29日上市公司公布利潤分配方案。利潤分配方案公布後，股價當日就選擇了低開，之後又回到了上漲格局當中。這種走勢可以判斷內部利好消息的利用者並不想在此位置賣出，並且上市公司還有其他利好消息支撐上漲走勢。2012年3月7日，上市公司又公布了一個公司收購計劃。該消息公布後，當日股價大幅高開後走低，並且收出一根大陰線，隨後股價一路下跌，進入調整行情之中。
這個案例非常明顯地告訴大家，不要只想著在上漲走勢確定的時候買進。一旦等到利好消息公布，此時再買入就為時已晚，並且很可能還會面臨被絞殺的命運。技術信號出來的時候，應該堅定地試探進場，否則將會錯過一個多月上漲超過100%的盈利機會。如果追高進場，也許不但不能獲利，甚至還可能被套。
對於總是執著於確定性機會的投資者，應該怎麼做才能扭轉這種交易習慣呢，筆者給出以下幾個建議。
( 1)機會一旦出現就堅決進場。如果感到不安全的話，可以小倉位試探性地進場，同時做好風險控制。沒有必要等到所有因素都指向利好的時候才進場，因為此時進場為時已晚了。投資者要明白，股市交易是在進行一場賭輸贏的遊戲，講究出手的速度。同時交易也是--個概率問題，只要做好止損，即便失利，下次還有機會。
(2)從市場價格出發，尊重市場。把市場當做你的朋友，因為你要從市場中掙錢，就像從別人的口袋裡取錢一樣，你需要做到眼疾手快。價格告訴了你信號，你要做的就是進場或出場。
(3)一切按交易計劃辦事。市場每天都會發出一些信號，那麼什麼價格應該買進，什麼時候應該賣出，如果操作錯了怎麼辦，操作對了怎麼辦，把這些問題都想好了，你還膽怯什麼呢!
(4)機會錯過去之後，不要再去補救。也就是說，儘量不要在利好兌現的時候再去買進,因為這個時候通常股價已經很高了，主力資金大多會利用利好兌現的時候出逃。主力此時出逃，就是要套住一些逢 利好進場的接盤者。
(5)如果看了上面的建議，你在交易時還是猶豫不決的話，那麼應該停止交易，好好地想想這幾個問題:我為什麼交易?我這樣做的後果是什麼?如果我堅持了能得到什麼?當你把這些問題都想明白了，其實也就釋然了。問題想通了，後期的交易效果會更好。
感悟:尋找確定性機會，就意味著錯失機會，這是交易者的墳墓。投資者要基於圖表走勢和價格變化進行操作，信號發出就進場，不要等待利好消息兌現。好的機會是一種稀缺品， 不是什麼時候都有的。
五、死守不放
初次遇到困難，人總是有一種逃避的傾向。有的人將困難無限放大，最後弄得一團糟。有的人卻能夠將困難看做是對自己的一種挑戰，當這種意識強化之後，理智就會戰勝最初的恐懼和不安全感，也不會再選擇逃避了。買賣股票也同樣如此。
經常可以看到很多人在錯誤中一意孤行。損失不斷擴大之後，他們不願意止損，而是等待市場再次反彈回來。雖然很多時候能夠等到市場再次反彈回來，並且還可能稍有盈利，但這種做法是非常可怕的。這種事情如果發生在一個新手身上，這對他後期的交易是--種致命的傷害。一兩次的幸運讓他扭虧為盈，他就會認為這樣做是正確的，因為他已經看到了帳戶中有利潤，卻不知道更大的風險在等著他，甚至是吞蝕他。
很多投資者發生虧損的時候，只會不斷地等待，不到盈利不平倉。對於一個有經驗的投資者來說，這是最大的錯誤。即使後來獲得了收益，也只能說這是市場偶然給予的一次饋贈。-種錯誤的交易思路，是葬送自己的一個美麗陷阱。
一次幸運並不代表你下一次能夠繼續幸運，因為大多數時候，即使幸運真的到來了，你也無法實現盈利最大化，只會像坐過山車一樣，從高點到低點，然後又回到了原點。
一個典型事例，就是中國股市從2001年的2245點-路漲漲跌跌，期間曾創出6124點的歷史高點。到2011年的11月，股市卻低至2143點，再次回到了2245點附近。10年一個輪迴，股市再次回到了「解放前」。一個人到底有多少個10年?
如果你不幸買在了6124點一帶的話，什麼時候市場才能夠回到那個位置，是下一個5年還是下一個10年?誰也說不清，但你的資金已經被套進去了。在6124點之下，你只能無奈地看著市場波動，股價漲漲跌跌仿佛都跟自已沒有關係。長期被套不僅讓人非常無奈，也會讓人很痛苦。另外，長期無法解套，也容易讓一個投資者失去信心，並且有可能徹底斷送交易生涯。
想像一下，在過去的牛市中你掙了多少錢?多少次因為錯誤的交易卻獲得了收益?當這種錯誤的交易思路貫徹下去之後，等到熊市到來，又有多少人被深深地套了進去，並且一直被套得長期不能動彈?
很明顯，在一種沒有章法的交易中，你不知道應該在什麼位置出局。當交易者被意外之財蒙蔽了雙眼，在自我感覺良好的情況下，未來的結局必定是一朝灰飛煙滅。在保證金交易中，被小利誘感而失去理智的交易者，結局大多數都是以爆倉而結束。
要改變這樣的做法，應該注意些什麼呢?
(1 )按照既定的交易計劃行事。進場之前，先想好應該在什麼地方止損，出現什麼樣的信號應該選擇平倉。對於市場走勢，應該有一個目標預期和基本判斷。當趨勢與預期相反的時候，不要死守不放，而是在出局信號出現時毫不猶豫地平倉了結。這樣做損失最小，也不會傷害到帳戶資金。等下次機會到來的時候，你依然有資本在市場中拼殺。
(2)放棄幻想。出現虧損時，不要期盼市場走勢很快就會轉好，而是要時時刻刻關注平倉信號。在牛市中出現一些虧損，持股不動也許能夠扭虧為盈，但是市場不可能永遠是牛市，總有一天市場會變盤的。當你在錯誤的時候希望持股扭虧時，等待你的很可能是最可怕的致命一擊。要摒棄不盈利不出局這種想法，做一個理性的交易者。中國石油( 601857).上市以來的走勢，以及大盤從6124點調整到2134點，就是這種交易思路最好的教訓。如果你還不能從中吸取教訓的話,永遠都難以成功。
六、逆勢抄底
很多人在市場下跌到一定空間的時候，就開始迫不及待地進場抄底。在市場還沒有穩定下來的時候抄底，這種操作思路風險很大。對於那些試圖通過分階段建倉的交易者來說，也同樣是危險的事情，因為你可能在不知不覺中耗盡了彈藥，而市場還在繼續下跌。在這種進出兩難的情況下，投資者很可能會落入無法解套的地步。
這裡所謂的逆勢抄底，與根據進場信號做單是兩個不同的概念。一個是操作沒有章法，看到下跌趨緩或出現反彈就開始買進。另一個則是出現可以進場的信號，並且上漲概率很大的時候進場。前者通常缺乏止損意識，也不知道如何控制風險。後者對於進場和出場都有非常清晰的思路，因此交易的結果也與前者有天壤之別。
在下跌趨勢中，特別是在下跌還在持續的過程中，試探性抄底是非常不明智的做法。很多時候我們認為市場到底了，其實這只是一種美好的主觀願望，真正的底在哪裡，誰都不知道。只有底部真正走出來的時候，大家才可以明確地說哪裡是底。
逆勢交易，大多都是一種搶反彈行情。反彈行情通常非常短暫，稍微不留神就會被套。如果抱著股價再次反彈的希望持股等待扭虧，結果很可能是越陷越深。
為什麼要這樣操作呢?難道來到這個市場就是和市場作對的嗎!交易者要跟市場做朋友，而不要和市場做敵人。如果藐視市場，市場就會在適當的時候給你致命的一擊。
在下跌趨勢中，不要被一兩次的獲利操作迷住了眼睛。耐心地等待市場出現進場信號，然後隨市場- -起舞動，這樣不是很舒心，很美妙嗎!
在市場中，總能看到一些相當有人氣的股市明星，甚至是一些所謂的股神。他們在牛市環境中堅持單邊的思維邏輯並取得了成功，但在市場變臉的時候，他們卻消失了，或者說被市場消滅了。
任何不與市場保持同步，不跟隨市場變化，不按照市場走勢制定交易計劃的人，不管是短期投機，還是中長期投資，最終都會被市場淘汰。在股市中掙錢，有時看起來很容易，但是需要付出辛勞和智慧。為了珍惜自己的財富，再次勸戒大家不要在逆勢』中抄底，否則將會追悔莫及。
為了說明逆勢抄底的危險性，下面講解一個案 例。
如圖3- -5所示，中國鋁業( 601600)。從圖中可以看到，中國鋁業從上漲轉為下跌，從高點10.89元一路調整到了6.11元，走出了一段大幅下跌行情。下跌過程中，股價雖然出現了一些波動，但是反彈時間都很短暫，反彈力度也很弱，把握起來難度比較大，成功概率也非常小。
大家試探抄底，通常不是在價格稍微穩定的時候，而是在下跌過程中。看看圖中後半部分的調整，下跌趨勢更明顯一些。如果你在其中隨意抄底，結果就會越套越深。即使有耐心等到後期出現反彈，也需要很長一段時間，股價才能到達解套的位置，這不僅讓交易者飽受被套之苦，還浪費了時間成本。在股市中生存，順勢而為才是王道。
對於喜歡抄底的人，怎麼才能逐步改變這種陋習呢?下面是一些建議。
(1)拋棄主觀猜想。當趨勢對自己不利，或者大勢已經改變時，不要隨意猜想市場是不是已經見底。多一次猜想， 就可能多犯一次錯誤，也會強化不利於自己的思維。
(2)在下跌趨勢中，應該減少交易。下跌趨勢中交易，要知道出場點在哪裡，進場的目標是什麼，交易周期是一次短暫的反彈還是一個稍大的波段。如果這些問題沒有搞清楚，那麼就不要交易。有了交易周期的概念之後，還要明白一旦做錯了該怎麼辦。
(3)不要在下跌的途中抄底。下跌趨勢中做反彈，應該等待股價稍微穩定，或者短期進場信號出現。
感悟:逆勢抄底，就像用手接天上掉下來的刀子，風險太大，並且永遠都是掙小虧大。一旦操作失誤，就會傷痕累累。
七、過分自以為是
有些人自我感覺良好。當做出一些正確的交易後，就覺得自己很了不起，好像找到了戰勝市場的獨門利器，開始藐視市場，忘了交易紀律。
這種自我膨脹行為，通常是剛剛接觸股票，對市場還不是很熟悉的人表現出來的。他們對市場和交易似懂非懂，稍微有點成績就開始吹噓。不僅喜歡在朋友那裡吹噓，有時候還要在一些圈子內顯擺一下。這樣的人，可以說吃苦頭的日子還在後頭呢。當市場變得無情的時候，他們就會啞口無言。
一個成熟的交易者，總是表現得相當低調，並且習慣享受孤獨的快樂。大家看到巴菲特賺錢之後整天四處吹噓、自命不凡、自以為是了嗎?沒有!每一個成功的人，都在默默地觀察市場。他們知道失敗是交易必不可少的一部分，只有經歷了無數次失敗的人，才知道市場是可畏的，是無法戰勝的。
市場只能慢慢地適應，而不能徵服。在市場中取得一些 成功時，交易者最應該做的是提醒自己冷靜下來。一旦頭腦過熱，就會受到市場的懲罰，而且最後一定會死得很慘。
大的損失，通常都來自於一連串的勝利之後。在這個時候，交易者喜歡變得自大，面對潛在的危險不是逐步減倉，而是開始加碼。此時市場價格已經積累起了巨大的泡沫，市場處於崩潰的邊緣,不斷加倉的結果就是被嚴重套牢。
市場讓你不斷獲得勝利的時候，其實正在不知不覺地發生根本性的變化。市場不可能永遠按照你的想法走下去，不可能長期地、無休止地上漲。價格連續上漲了5天，這個時候你還基於過去的成功操作模式，在高位加碼買進，那麼市場最後由誰來接盤呢?
市場上漲的動力，必然隨著高度的增加而降低，不安全的概率也會逐步增加。在這樣的市場中，投資者應該堅持更加謹慎的原則。如果繼續按照過去的操作模式交易，一旦市場變臉，就會猝不及防。過去的成功會讓人忽視應變,這樣造成的後果會更加嚴重，也會讓你將過去得到的收益全部交還市場。
大家一定要明白，市場並不總是友好的。當我們順應它的時候，會得到一些回報。如果跟市場作對，損失也會隨之而來。過於自傲自大，則是錯誤和損失的前兆。
連續的勝利之後，如何避免滅頂之災呢?這裡提供兩個應對之策。
(1)持續的交易獲利之後，首先要保持清醒的頭腦，應該將倉位降下來。每次交易成功之後，至少將倉位減少到原來一半這樣的水平，而非繼續加碼買進。市場終究是會發生變化的，獲利之後，應該做好可能變盤的準備，找到止損點在什麼地方。
(2)當自己持續盈利之後,不要再頻繁地交易，而是要減少交易的次數,控制好風險，等待市場發生變化。每一次成功的背後，都有一雙無形的手正在向你襲來，我們必須懂得保護好自己。當你躲過了這一劫， 你才能將獲得的利潤視為記有。即便這次躲過了一劫，投資者仍需保持謹慎，提高自律水平。
感悟:無數次成功的背後，其實風險正在越積越大，這也是風險來臨的前兆。越是一段時間內做得好，越要在市場中保持謹慎，提高風險意識，避免將之前的交易成果毀於一旦。
八、在交易中尋找市場變化的理由
大家可以想像這樣一個交易的場景:當看到很多股票都在按照預期的方向發展時，我們似乎找到了市場上漲和下跌的理由。但買進之後，卻發現股票沒有上漲，反而下跌了，帳戶上現了一些損失。這個時候，我們就會不斷地尋找下跌的理由。是基本面出問題了嗎，還是出現了什麼利空消息?難道是哪裡沒有考慮到嗎?
在交易過程中，思考這些問題，必然會對執行交易計劃造成影響。在尋找答案的過程中，就會不斷地修改止損位置，改變交易計劃，並且使之看起來更加合理。
有的人說，在交易之前多尋找一些有利於成功的東西，總歸不是錯誤。但是在交易過程中去想為什麼，就會對原來客觀理性的交易計劃造成影響，也會讓交易者下單時舉棋不定。即使這次交易最後成功了，那麼也很可能是錯誤到來的前兆。
一個成熟的交易者，絕對是嚴格執行交易計劃並且相當自律的。在交易過程中尋找交易的理由，就會破壞原來制定的交易策略和方法。
市場可能出現任何變化，但交易者沒有必要因為市場出現變化，就一定要找到變化的原因，並否定原來的交易計劃。基於什麼樣的交易信號進場的，就應該明確當初進場時制定的對策，除此之外，一切變化都是交易者無法控制的。
在你無法戰勝市場的情況下，除了以一定的成功概率不斷地執行交易計劃，以此獲取一些持續穩定的盈利之外，難道還有其他的方法嗎?成功的投資大師，會因為一些失敗的交易而否定自己的交易方法嗎?不會!相反，他們還會感謝市場給予了這樣的機會。
投資出現損失，是再正常不過的事情。不要試圖弄清楚市場為什麼會發生這樣的變化，也沒有必要分析自己為什麼會出現虧損，價格圖表已經說明了一切。
使交易變得非理性，還有一個重要的因素。交易者進場之後，發現判斷錯誤，此時本應立即止損，但卻開始尋找一些支持買入的理由，並因此改變止損位置，將當初計劃的短期交易變為中期交易。改變交易計劃之後，還要信誓旦旦地說，這一次我知道為什麼入場錯誤了，我要修改止損規則。當止損位置移動並放大之後，發現股價繼續調整，導致出現重大損失，最終不得不割肉平倉。入場錯誤後，接連犯下轉換時間概念，為入場錯誤尋找合理理由，以及不執行交易計劃等多重錯誤，這是非常不可取的。
錯誤發生之後，需要做的是執行計劃內容，在股價觸及止損位的時候立即止損。等到止損之後，再來尋找發生錯誤的原因也不晚。不要在交易中尋找市場變化的理由，這是交易者切記的一點。
當股價都上漲了一大截，你再尋找合理的交易理由，不僅浪費機會，還可能面臨市場走勢和現實消息不匹配的情況，導致加大內心矛盾衝突，強化交易的恐慌感。與其這樣，還不如遵守市場發出的交易信號,有信號就進場，其他的事情則交給市場。做人要灑脫，交易也是-樣。
在交易的過程中，怎樣才能消除尋找市場變化理由的思維定式呢?以下幾點是需要注意的。
(1)當錯誤出現的時候，首先你要知道自己在幹什麼。你是在繼續按照當初的計劃行事，還是在尋找支持錯誤操作的理由呢?如果你在為自己的錯誤尋找理由，那麼應該立即停止交易，告訴自己「 找到理由也是無法改變市場走勢的」。等到市場真的符合預期的時候，你可以重新進場，但現在應該馬上出局。
(2)在交易的時候問自己為什麼，其實你已經感到了害怕。為什麼要下跌呀?難道是我錯了嗎?出現這種情況，可以明確自己不是在交易，而是在找理由安慰自己。面對這種情況，投資者應該立即拋棄這種想法，把注意力貫注到市場本身。感覺市場變得陌生的時候，要做的就是減倉。即便不能做到全部平倉，也可以先平掉一半倉位，以便減輕心理壓力，使自己重新回到正常的市場感覺上來。
(3)堅持交易計劃。無論出現什麼樣的走勢，都按照計劃辦事。錯了就認錯，對了就按照計劃執行，直至達到目標。執行計劃時，注意不要轉換時間概念。
感悟:尋找理由就是尋找自我安慰的過程。當錯誤出現的時候，應該積極面對，而不是用一些所謂的合理理由來應付暫時的損失。勇敢果斷地執行計劃是股市生存之道。
END
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