穩賺不賠要打破 銀行理財還要不要買?

　　新華社北京12月5日電 題：穩賺不賠要打破 銀行理財還要不要買？

　　新華社記者李延霞、吳燕婷

　　「如果不再保本保收益，我以後還要不要買銀行理財產品？」聽說要打破剛性兌付了，銀行理財產品的「忠實粉絲」北京白領潘女士有些焦慮。

　　潘女士的疑問，應該代表了不少投資者的心聲。今年上半年，我國銀行業理財市場累計發行理財產品11.92萬隻，累計募集資金83.44萬億元。銀行理財產品如此受歡迎，很多投資者看中的就是「穩賺不賠」，即使一些理財產品收益率不能達到預期，銀行也會自己墊錢補足。

　　然而，這樣的時代就要一去不復返了。監管部門要求以後資產管理業務不能承諾保本保收益，銀行理財當然也不能例外。

　　那麼，沒有了「穩賺不賠」的「金甲護身」，銀行理財產品還值得購買嗎？

　　確實，對投資者來說，打破剛兌意味著以後購買銀行理財產品將不再旱澇保收，固定收益將變成浮動收益，有可能拿到比較高的收益，也有可能拿到比較低的收益，甚至有可能會虧損。

　　但其實也不用過於擔心。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，建立打破剛性兌付的制度性安排，不代表銀行理財產品風險的上升，對普通投資者來說，銀行理財仍是一種低風險、收益率適中的產品。在實際運作中，因為產品虧損需要銀行自掏腰包的案例也很少。

　　武漢市民彭女士最近在本地一家城商行購買了一份半年年化收益4.8%的理財產品。她表示，即便以後銀行沒有保本理財了，依然選擇銀行理財產品，「銀行還是比外面其他理財機構要保險一些，雖然收益不高，但資金安全是最重要的。」

　　確實，銀行理財產品的核心優勢就是安全，理財資金大多投向存款、債券等中低風險領域，而且但凡銀行合規銷售的理財產品，都有唯一的產品編號，投資者可以在中國理財網上查詢，看到產品說明書和資金投向等，對自己的錢投向哪裡了，心裡清楚明白。

　　除了安全，不少投資者買銀行理財產品，還因為期限短，不少產品兩三個月就能到期拿到本息，如果有什麼事急需用錢，也不至於等太久。但是監管要求今後封閉式資產管理產品最短期限不得低於90天，預計短期理財產品的數量將越來越少，這對喜歡快進快出、靈活方便的投資者來說，可不是什麼好消息。

　　潘女士就對記者表示，如果是同樣差不多的收益，產品期限變長的話就不划算了，可能會更多地考慮購買餘額寶等貨幣基金，期限短，想什麼時候用錢都很方便。

　　面對銀行理財的變化，投資者該怎麼辦？光大銀行資產管理部副總經理潘東表示，之前投資者習慣購買產品時就有一個預期收益，買完就放手不管了。以後這種習慣要改了，要時常關注收益率的波動，類似購買基金一樣，這對投資者的專業性提出了更高要求。

　　總之，雖然不再承諾旱澇保收了，銀行理財還是那個銀行理財，產品屬性沒有發生變化，需要改變的是投資者的投資習慣，不能再像原來那樣買完產品就變成「甩手掌柜」，坐等收益到手。在這個「你不理財，財不理你」的時代，購買理財產品要多操心更用心，才能讓自己的錢包鼓起來。

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