作者 ：諸海濱 分析師
美國癌症學會在頂級癌症學術期刊CA上發表了名為「Cancer Statistics，2018」的年度報告。報告指出，從1991年到2015年，美國癌症總體死亡率連續下降了26％。
美國癌症發病率和死亡率均呈下降趨勢，中國則「穩步增長」
美國男性癌症發病率每年下降約2％，近年來有加快的趨勢，主要體現在肺癌、結直腸癌和前列腺癌發病率的持續下降，其中從2010年到2014年前列腺癌發病率每年大約下降10％，主要歸因於PSA檢測。
美國女性癌症發病率（2005 - 2014年）相對穩定，主要是由於肺癌和結腸直腸癌的下降被乳腺癌，子宮體，甲狀腺癌和黑色素瘤的增加所抵消。而女性癌症死亡率（2006 - 2015年）每年下降約1.5％。
從上圖可以看出，中美兩國總體發病率與死亡率趨勢區別明顯。美國近年來的癌症發病率明顯下降，而中國卻在「穩步增長」，無論患者性別如何，中國的癌症發病率及死亡率均呈現上升趨勢。
過去20年，超過200萬美國人避免死於癌症
美國癌症協會發布的新數據顯示，從1991年到2015年，癌症總體死亡率連續下降了26％，相當於死亡人數減少了240萬，90年代之前的高死亡率曲線被硬生生地「掰彎」。
上圖紅線代表預期的死亡人數，藍線代表實際死亡人數：過去20多年，超過160萬美國男性、70多萬美國女性避免死於癌症！
01
腫瘤藥物市場規模較大，這與腫瘤疾病特徵和患者人數直接相關
生物醫藥公司康寧傑瑞發布招股書，其中引用了灼識諮詢對中美癌症患者人數進行的統計和預測，並對相關數據進行了簡要分析。
灼識諮詢數據顯示：按銷售額計算，中國腫瘤藥物市場從 2013 年的 162 億美元增至 2018年的 234 億美元，預計 2030 年將達到 607 億美元，從 2018 年起計的年複合增長率為 8.3%。
按銷售額計算，美國腫瘤藥物市場從 2013 年的 339 億美元增至 2018 年的 816 億美元，預計 2030 年將達到 2,403 億美元，從 2018 年起計的年複合增長率為 9.4%。
腫瘤藥物市場規模較大，與腫瘤疾病特徵和患者人數直接相關。由於腫瘤的治癒率低，而致死率高，相關藥物產品若有較好療效可以獲得很好的市場表現。而隨著生存期的延長，疊加新發病人數，患者人群將逐步提升，相關優勢能得到進一步強化。有優質產品的腫瘤領域醫藥公司長期來看有較大的發展潛力。
一、中美兩國前 4 大癌症發病人數佔該國癌症發病總數比重均在 50%左右
中國前 4 大癌症發病人數佔所有癌症發病總數比重約 50%，排名前 4 的癌症為：肺癌、胃癌、結直腸癌、肝癌。
從 2013 年到 2018 年，中國的癌症總發病數從 370 萬上升至 440 萬。
從灼識諮詢預測的發病人數估計，中國主要癌症類型整體分布與目前癌症類型分布預計無明顯變化。
美國癌症類型集中度與中國類似，前4大癌症發病人數佔癌症發病總數比重約 50%；但排名前 4的癌症差別較大，分別為：乳腺癌、肺癌、前列腺癌、結直腸癌。
從 2013 年到 2018 年，美國的癌症總發病數從 160 萬略微上升至 180 萬。
從灼識諮詢預測的發病人數估計，美國主要癌症類型整體分布與目前癌症類型分布預計無明顯變化。
二、中美兩國前 10 大癌症發病人數佔該國癌症發病人數比重已達 72%~78%
中國、美國兩國前 10 種最常見癌症類型的總發病數佔癌症總發病數的比例分別為：77.6%和 72.3%。
中美兩國排名前十的癌種中，有3種相同：肺癌、結直腸癌、乳腺癌。乳腺癌為美國排名第一的癌種，這也從側面解釋了赫賽汀（曲妥珠單抗，適應症為HER2過度表達的轉移性乳腺癌）的良好銷售表現。雖然由於專利到期的影響，赫賽汀銷售收入近年有所下降，但是赫賽汀仍是全球銷量排名前三的抗癌藥物。2018年赫賽汀年銷售額仍在70億美元左右。而適應症涉及肺癌、結直腸癌的PD-1單抗銷售額逐年攀升：百時美施貴寶公司的歐狄沃2018年銷售額67.35億美元；默沙東公司的可瑞達2018年銷售額約71.71億美元。
雖然中國癌症總發病數較高，但主要由於人口基數較大。從人群整體發病率考慮，美國癌症發病率（0.55%）較中國癌症發病率（0.32%）高。從2013年到2018年，中國的癌症總發病數從370萬上升至440萬，美國的癌症總發病數從160萬上升至180萬。參考國家統計局數據，2018年全國人口總數13.95億人，計算發病率約0.32%。世界銀行數據顯示，2018年美國人口總數3.27億人，計算發病率約0.55%。
02
與生活飲食習慣相關的癌種差異較大
中國胃癌排名第二、肝癌排名第四。而美國胃癌排名第十二，肝癌排名第十一。中國食道癌排名第六，而在美國屬於不常見的其他癌種。
未來隨著飲食生活習慣的改進，相關癌種發病率或有望降低。例如：《國際癌症雜誌》發表的研究成果顯示：長期喝燙水（60℃以上）的人患食道癌的風險是其他人的將近兩倍。國際衛生組織癌症研究機構更是將飲用超過 65 攝氏度的「非常熱」的飲品歸類為「可能致癌」的行為。
中美兩國排名前十的癌種中，有 3 種相同：肺癌、結直腸癌、乳腺癌
中美兩國排名前十的癌種中，有 3 種相同：肺癌、結直腸癌、乳腺癌。未來相關癌種預期主要由藥物控制，而生活習慣改進、環境改善或對相關疾病無法產生顯著的積極影響。
乳腺癌為美國排名第一的癌種，這也從側面解釋了赫賽汀（曲妥珠單抗，適應症為 HER2 過度表達的轉移性乳腺癌）的良好銷售表現。雖然由於專利到期的影響，赫賽汀銷售收入近年有所下降，但是赫賽汀仍為全球銷量排名前三的抗癌藥物；2018 年赫賽汀年銷售額仍在 70億美元左右。
適應症涉及肺癌、結直腸癌的 PD-1 單抗銷售額逐年攀升。目前全球有兩款重磅的 PD-1 單抗：歐狄沃、可瑞達。
百時美施貴寶公司的 PD-1 單抗（商品名為歐狄沃、Opdivo；通用名為：納武利尤單抗、nivolumab）適應症包括肺癌、結腸直腸癌。
百時美施貴寶公司的歐狄沃 2018 年銷售額 67.35 億美元。2019 年上半年銷售額約 36.24 億美元，同比增長約 15%。
默沙東的 PD-1 單抗（商品名為可瑞達、Keytruda；通用名為：派姆單抗、pembrolizumab）在美國獲批的適應症包括晚期非小細胞肺癌、微衛星不穩定性高的腫瘤（結直腸癌）。
默沙東公司的可瑞達2018年銷售額約71.71億美元。2019年上半年銷售額約49.03億美元，同比增長約 56.60%。適應症的不斷拓展會對醫藥產品的銷量產生積極影響。由於適應症的拓展，默沙東公司的可瑞達銷量已經趕超百時美施貴寶公司的歐狄沃。
03
癌症市場仍是重要的疾病領域
美國癌症發病率比中國癌症發病率高，長期來看癌症市場仍是重要的疾病領域。
從 2013 年到 2018 年，美國的癌症總發病數從 160 萬略微上升至 180 萬。世界銀行數據顯示，2018 年美國人口總數 3.27 億人，計算得發病率約 0.55%。
從 2013 年到 2018 年，中國的癌症總發病數從 370 萬上升至 440 萬。參考國家統計局數據，2018 年全國人口總數 13.95 億人，計算得發病率約 0.32%。
雖然中國癌症總發病數較高，但主要由於人口基數較大。從人群整體發病率考慮，美國癌症發病率（0.55%）較中國癌症發病率（0.32%）高。
這也預示著，未來隨著經濟水平的發展，人均預期壽命的進一步提高，癌症發病率或將有所提升。針對癌症疾病類型開發相關新藥的公司，預計仍將有廣闊的發展空間。
根據統計，大約60%的癌症可以通過減少風險因素的暴露來避免。中國可避免癌症死亡的最大貢獻因素是慢性感染，這大約佔到癌症死亡的29%，主要是胃癌、肝癌和宮頸癌。與美國相比，中國腫瘤防控形勢比較嚴峻，面臨著腫瘤自主規範少、基層醫院診療水平參差不齊、有效篩查技術少、早期診斷技術水平低等局面。
作者 ：諸海濱 分析師來源：安信證券策略報告：中美兩國癌症患者數據，哪些癌症類型最常見？
-END-