據大連華訊投資了解,昨日兩市全線殺跌,煤炭、有色、稀土、鋼鐵、鐵礦石等帶頭暴跌,券商、半導體也大跌,拖累滬指全線殺跌;資金抱團白酒,金種子酒繼續漲停走妖;口罩、醫療器械等抗疫概念逆市上漲;兩市共成交9576億,放量明顯;北向資金淨流出35.86億。
1、板塊上,醫藥板塊開盤走強,達安基因率先漲停。消息面上,歐洲、南非等地新冠病毒發生變異增強傳播能力,英國宣布防疫等級升級。這方面後續主要還是要關注病毒的變異是否會使即將上市或者在研的疫苗失效,如果失效將改變疫苗的預期,從目前權威的解讀來看,變異病毒還沒有影響疫苗的有效性。在「順周期」短期受到壓制後,同為消費類品種的釀酒和醫藥再度攜手走強,今天釀酒板塊再次貢獻9個漲停板。
2、軍工板塊近兩個交易日較為活躍,目前階段正處於上市公司業績空檔期,明年復甦預期無法證偽,此外疊加中央經濟工作會議上高層定調較為溫和,市場短期風險偏好得到了一定的提振,這對於偏向預期炒作的軍工和科技股是利好。
大連華訊投資認為,今年以來軍工行業的訂單增速非常快,行業在合同的籤訂以及預付款上有了比較大的變化,現金流和訂單可以提前鎖定。只要「量」上來以後,利潤就能體現出來。這方面機構比較看好的主要是主機廠和高附加值零部件的上市公司,另外航空和飛彈相關的也比較受關注。
3、前天高潮的汽車板塊展開大幅分化,是一次比較明顯的小高潮,抱團已經偏向一次極致。雖然不能說行情就此結束了,但是在加速拉升進入情緒高點後參與的性價比並不高。這輪抱團的主要力量就是新能源,包括整車,鋰電,光伏等。
新能源汽車方面,抱團路線從最中遊(隔膜、電解液、正極、負極材料)開始不斷創出新高,再到鋰礦、鈷礦為主的上遊,繼而發散到鎳礦,隨後二線中遊的補漲,昨日又輪到到調整比較充分的下遊整車,基本把全產業鏈輪炒了一遍。這種情況下,一般是需要有增量資金進場,情緒高點以後還能再創新高,如果還是存量市場就比較極端了。但因為這次是機構主導的抱團,不同於短線遊資的炒作,所以大連華訊投資認為持續性相對還能強一些,等回調後,找機會還是能再次參與的。
值得注意的是,為什麼昨天盤中會出現跳水?雖然沒有明顯的利空,但短期海外市場的波動以及上行動力的不足或是核心因素。一方面,英國疫情惡化一度縈繞海外市場,期間出貨的大幅波動也對短期行情產生較大的情緒影響;另一方面,近期指數集體上行過沉中,成交量並未有效釋放,動能不濟也是行情縱深發展緩慢的主要因素。
而三大指數雖然再一次收出大陰線,但我們要注意市場有幾個好現象:
一是疫情的問題已經出現了一年多,現在雖有變異,但國內形勢一片大好,外部環境雖然有影響,但不會改變大盤整體向上的趨勢:
二是以前擔心貨幣出現收緊,但周末的會議已經定調不會出現急轉彎,目前外部疫情惡化,從另外一個方面說明外部政策收緊的概率也不大,後期大概率還是貨幣寬鬆;
三是現在已經接近到了12月底,一月份將開始發放明年的貸款,貨幣政策相對寬鬆,每年一季度都會出現較大的行情,所以,我認為,目前大盤大跌或許就是大家中線布局的時期。
創業板繼前天放量大漲以後,昨天再次放量,說明這個板塊有資金在介入,所以大連華訊投資認為後期創業板有望出現領漲。