【太平洋通信李宏濤團隊】三大運營商被迫從美退市,通信A股將持續成長

2021-02-14 永不消失的電磁波

1.1投資策略

一、紐交所發公告:三大運營商將被迫從美股退市。2020年12月31日,紐交所稱,為遵守川普政府禁止美國人投資「有軍方背景的中國企業」的行政令,將對中國聯通(香港)、中國移動和中國電信等三家中國公司進行退市處理。根據交易所的聲明,三家公司將在1月7日至1月11日期間退市。我們認為,這次事件針對的主要是三家運營商的ADR。ADR退市後,運營商是否有可能回A等動向值得關注。美國從多個領域向中國科技企業發起進攻,尤其針對5G建設,如打壓華為、中芯國際等,但中美科技領域競爭加劇不改5G「內循環」進程。運營商在2021年推出千元5G手機,5G用戶數將達到4億戶,5G用戶arpu將有效拉動整體arpu提升3-5元,切片式網絡促進政企業務收入改善,5G消息逐步推廣上量,預計2021年運營商在保持5G投資基礎上進入成長通道,利潤將轉正並有較好增幅,預估將超過5%。建議關注:紫光國微、號百控股及三大運營商。
二、中興通訊與Omdia聯合發布《5G消息推動生態系統創新》白皮書。中興通訊和全球領先的市場研究機構Omdia聯合發布《5G消息推動生態系統創新》白皮書。目前,三大運營商均已已開始5G消息的規模化部署。我們認為,5G消息高容量、富媒體、互動性強、無需下載App等優勢使其有望成為B端觸達C端客戶的新入口。在運營商、產業鏈供應商與垂直行業B端廠商的推動下,5G消息有望在商業定向推送領域形成風口。運營商將在2021年把5G消息作為推廣重點,夢網集團、吳通控股等有一定的推進和訂單,預測原來SP公司都在和產業鏈B端公司開發5G消息的解決方案和應用平臺。我們預計在2021年Q1,5G消息將進行試推廣,6月份之後業務量將穩步上升。建議重點關注:中興通訊、夢網集團、吳通控股、中嘉博創等。
三、IDC發布中國未來連接十大預測:2023年60%中國1000強垂直行業企業將開展5G專網應用。IDC發布的《IDC FutureScape:2021年全球未來連接預測——中國啟示》,我們認為其中較為重要的三條預測為:(1)到2022年,60%的網絡資源的將部署在網絡邊緣;(2)到2023年,60%的中國1000強垂直行業(如製造、物流等)企業將開展基於5G專網的應用,從而保證數據可控和安全;(3) 到2023年,中國45%的體育場、機場等大型場所將採用彈性按需擴展的網絡來應對流量的增長挑戰。由此將拉動邊緣計算、5G專網、主設備等需求。

本周推薦:5G建設龍頭【中興通訊】;美國制裁升級國產替代加速和超級SIM卡銷售變暖的【紫光國微】,運營商5GARPU值提升和AR/VR舉辦的【號百控股】;擁有RCS積累及豐富B端客戶資源的【夢網集團】;紅外熱電堆傳感器助力業績拐點,深耕傳感器與物聯網領域的【漢威科技】;受益智能控制器行業快速增長【拓邦股份】;物聯網模組快速放量的【移遠通信】

長期推薦:5G主設備及基建:中興通訊、中國鐵塔;天線:盛路通宇;濾波器:大富科技;光模塊:中際旭創、光迅科技、劍橋科技、博創科技;受益流量爆發:光環新網、星網銳捷、夢網集團、號百控股、網宿科技、佳創視訊;物聯網板塊:漢威科技、移為通信、日海智能、廣和通。IDC方向:光環新網、數據港、寶信軟體、奧飛數據

1.2行情回顧

上周大盤漲3.27%,收3473.07點。各行情指標從好到壞依次為滬深300>萬得全A>上證綜指>萬得全A(除金融、石油石化)>創業板綜>中小板綜。通信行業板塊上漲,表現低於大盤。

相關焦點

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    當地時間2020年12月31日,紐交所宣布,將對中國移動有限公司、中國電信股份有限公司、中國聯通(香港)有限公司進行退市處理,三家公司將在1月7日至1月11日期間退市。此事的背景源自於去年11月川普政府宣布的一項行政命令。
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  • 【熱點】 三大通信運營商對比論
    收錄於話題 #通信運營商未經審計的前三季度業績,其移動客戶總數已達9.56億,5G套餐用戶也上升至3.31億。中國電信目前的移動用戶數為3.7億戶,5G套餐用戶數為1.56億。中國聯通移動用戶數為3.16億,5G套餐用戶數為1.37億戶。中國移動今年前三季度的營業收入為6486.3億元,歸母淨利潤為869.62億元。
  • 又來了...這三家中國公司將被迫從美股退市?網友:利空出盡!這次虧損的大概率還是美國投資人....
    當地時間2020年12月31日,紐交所宣布,將對中國移動有限公司、中國電信股份有限公司、中國聯通(香港)有限公司進行退市處理,三家公司將在1月7日至1月11日期間退市。也就是說,元旦之後三大運營商將從美股被迫退市?目前,移動、聯通、電信對此均未有回應,那麼事情對三家公司到底有多大影響?對於多地上市的企業來說,長期看到底是利好還是利空?本文一起聊聊。
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    從2021年開始,SK電訊計劃將SapeonX220產品應用到Nugu AI平臺上,提升語音識別能力。SapeonX220還將用於SK電信的關聯公司、合資公司,以及韓國政府推動的AI項目。3.中興通訊在業界率先提出5G消息解決方案,基於5G網絡最新技術演進、標準發展和終端發展,將5G消息劃分為三大類消息業務—5G簡訊、5G富媒體消息、5G物聯網消息。中興通訊是全球5G消息平臺的引領設備商,除豐富的技術積累和建網經驗外,還擁有業界最大、單局超過1億用戶規模、海量終端適配的消息平臺的穩定商用運行經驗,全球首條5G消息即由中興通訊5G消息平臺發出。
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    此舉意味著,這三大電信運營商或均將從美國退市。消息稱,拜登政府或保留川普政府時期對部分中國公司的禁令,以對華施壓,這令華爾街大失所望,呼籲取消相關禁令。分析指出,對華打壓背後,實際上折射出美國對自身經濟實力的焦慮。
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    (NYSE)維持退市決定的公告,宣布將從美國退市。 去年12月31日,紐交所發布聲明宣布,為遵守川普政府禁止美國人投資「有軍方背景的中國企業」的行政令,將啟動對中國三大電信運營商的摘牌程序。在隨後數月時間內,這一基於政治目的的決定上演了多次「變臉」的戲碼。
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    截至2020年末,我國已建成全球最大5G網絡,累計建成5G基站71.8萬個,而隨著5G基礎設施建設的逐步推進,5G大寬帶高速率、低延時高可靠和海量連接的三大特性也將為音視頻傳輸提供更速率、低延時、高質量的網絡保障,為超高清視頻、下一代社交網絡、VR和AR等應用場景發展創造條件。基於上述因素推動,雲通訊市場有望迎來大機遇,預計2019年至2024年,市場規模將以23%的複合增長率加速增長至千億。
  • 中國三大電信運營商將被紐交所(NYSE)摘牌
    圖片來源:COLIN ZIEMER/ASSOCIATED PRESS中國的三大電信運營商將被紐約證券交易所摘牌。此前川普政府已下令禁止美國人投資其所謂的中國涉軍企業。中國移動有限公司(China Mobile Ltd. CHL, 簡稱:中國移動)、中國電信股份有限公司 (China Telecom Co.
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    川財證券首席經濟學家陳靂表示,外部催化劑主要源於美國去年對我國電信運營商的「制裁」,三大運營商被紐交所退市;內部因素驅動方面,近年來,隨著國內資本市場改革逐步深化,市場建設愈發成熟,中概股回歸也是大勢所趨,當前國內市場已有足夠的承接力應對海外中概股回歸。去年12月,美國紐交所稱根據行政命令,將對在該所上市的三家中國電信運營商啟動摘牌程序。隨後幾日雖有反轉,但最終仍維持原決定。
  • 【國君通信】專題:A/H股通信板塊異同分析(周觀點0208-0221)
    3.1.1 5G的商用進展——2020年第四季度5G建設穩步推進【Omdia:發布2020年第四季度全球5G市場關鍵發展趨勢研究報告】市場研究公司Omdia的最新報告研究追蹤了2020年第四季度全球5G市場的關鍵發展趨勢,Omdia服務提供商首席分析師Paul Lambert表示,全球電信運營商正持續推出新網絡和擴展已有網絡
  • 內地三大運營商被美摘牌 證監會2021年首次發聲!
    美東時間2020年12月31日,美國紐約證券交易所宣布,將遵照美國總統川普的行政命令,啟動對中國移動、中國電信和中國聯通三家電信運營商的摘牌程序,三家公司將在1月7日至1月11日暫停交易。公開資料顯示,中國三大運營商在2000年先後陸續登陸資本市場,除了在港交所發行普通股以外,三家運營商還通過在美股發行ADR,實現了在美上市。
  • 太平洋電信、中企通信、第一線、南凌MPLS VPN服務對比
    目前在國內有23個POP點,覆蓋深圳、北京、上海、東莞、西安、天津、重慶、大連、杭州、蘇州、廈門、武漢、成都、青島、寧波、無錫、廣州、惠州、中山、福州、瀋陽等城市,通過這些城市可以將MPLS VPN網絡覆蓋整個全國。  太平洋電信國內總部在深圳,集團總部在香港和新加坡。
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    6月3日,阿里通信正式公布了170號碼的資費方案,包括了不少亮眼的內容,比如語音流量之間的自由兌換、計費自動升檔、不足1元抹零等,提供了類似支付寶那樣的費用管理界面,相比之前的諸多虛擬運營商方案,阿里的資費方案給人的感覺就6個字:「清晰、簡單、實在」(當然也不便宜),頂著阿里的光環,阿里通信能成為運營商真正的重量級對手麼?
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    紐交所稱已啟動三家中國電信運營商的退市程序據環球時報報導,紐約證券交易所12月31日宣布,為遵守川普政府禁止美國人投資「有軍方背景的中國企業」的行政命令,將對中國聯通(香港)、中國移動、和中國電信三家中國公司進行退市處理。