中國內地居民的投資渠道比較狹窄,銀行以低息吸存款,股市長年熊市,而因為中國有外匯管制,大部分中國大陸居民只能在國內這個單一市場進行投資,回報較低,風險較大,因此對於很多人而言,個人如何進行多樣化的投資是個比較有價值的話題。
投資多樣化是分散風險的方法之一。單一的資產結構會導致風險過於集中化的後果,所以單一的資產結構可能會給人們帶來一定收益,但人們還是為了防範集中風險,將資產分散化。對於中國大陸居民來說,除了投資中國股市之外,最受關注的兩個投資市場就是港股和美股。
進行全球性的多樣化投資的風險比在中國的單一市場投資風險低,比如中國股市牛短熊長,連年下跌,但是美國市場完全沒這個影響,美國股市從09年開始到達底部以後,就開始了到目前為止長達數年的牛市,牛長熊短,如果把資金投資在美國股市,不僅分散了風險,還可以獲得良好的收益。
那麼個人境外投資美股應該如何操作呢,不少證券服務商都在中國提供了網上交易服務,我們來了解一下他們具體是怎麼操作的。
前期準備
個人對外投資,無論是實業投資還是購買海外房地產,資金如何出境一直都是最為關鍵的因素。此類用匯屬於資本項目用匯,目前還處在嚴格管控之下。如果直接匯款給美國的券商,一般可能會有失敗的風險,因此,辦理一張國外的銀行卡是一個比較穩妥的方案,從實用性、方便性、價格等因素綜合考慮,招行香港一卡通是個不錯的選擇。
招行香港一卡通是一個香港本地銀行卡,通過這個銀行卡可以不受限制往國外公司匯款和接受國外公司的匯款,辦理香港一卡通需要使用港澳通行證或護照到指定的招行網點開戶,辦理香港一卡通的時候,為了香港反洗錢要求,用戶必須提供與開戶證件(大陸身份證)同名的三個月內的住址證明,開通香港一卡通後,必須在2個月內使用大陸同名帳號往香港一卡通進行一筆轉帳,招行香港一卡通開通之後,每年必須有一筆轉帳,否則轉帳功能會被取消。
招行香港一卡通的年費標準是,卡內資金低於等值10萬港幣的話,需要收取管理費,用戶選擇電子帳單的話,每月管理費是10港幣,如果卡內資金低於等值5000港幣的話,每月管理費是100港幣。
資金出境
目前《個人外匯管理辦法》中規定的個人年度五萬美元的結匯額度,這對於境外投資往往不夠用,比較簡單的方法是,使用父母妻子的銀行卡進行購匯,這樣總共就可以有每年15-20萬美元左右的資金。購匯的時候需要注意,一定要購買美元現匯,不要購買現鈔。
國內銀行卡往個人辦理的香港招行一卡通轉帳是沒有問題的(轉帳的時候可千萬不要寫轉帳用途是投資理財),只是手續費有些高。我自己做過測試,通過中國銀行往招行香港轉帳一筆錢,中行收取手續費104元,招行香港收取4美元手續費,中間行收取30美元手續費,這三比手續費中,去美國紐約的中間行手續費是大頭。
降低這種跨行轉帳手續費的方法是,國內銀行都使用招行銀行卡,同行轉帳就不走中間行,手續費會低一些。普卡轉帳的費用是:手續費匯款金額的0.1%,最低100元人民幣(金卡手續費半折50元,金葵花卡免費),電匯費用150元,美元港幣現鈔的話匯出加收0.8%,最低50元。因此建議使用金葵花卡,購匯時候選擇美元現匯,這樣每次轉帳就只收150元電匯費。
券商選擇
資金到了自己的香港一卡通上,就可以從那裡將錢轉帳給美股的券商了。目前可開戶炒美股的券商大體上有三類:一類是內地券商在香港的分公司;一類是香港本地券商;一類是美國本土券商。
通常情況下,內地券商開設的帳號會收取較高的佣金,不太合算,因此大多數人選擇香港本地券商或美國本地券商,主要的券商有富途證券和老虎證券等,其開戶手續非常簡便,支持中文客服,可以在網上開戶,美國本土券商有不少,常用的美股券商有:Scottrade(史考特證券),Firstrade(第一理財),Interactive Brokers(盈透證券)等。
轉帳的方式有兩種,一種是直接轉帳,打開香港招行專業版,選擇「轉帳匯款」—「香港本地轉帳」(券商在香港有帳戶,因此是轉帳到香港本地),轉帳時候記得在附言中寫上用戶帳戶號碼和姓名,大約1-2個工作日到帳,到帳後就可以買賣股票了。另一種方式是銀證轉帳,推薦使用這種方式轉帳,只需要選擇券商,即可進行轉入轉出。
股票選擇
美股的投資理念和國內A股完全不同,追捧垃圾股是中國股市所獨有的現象,一些嚴重資不抵債的上市公司市值高達十幾億甚至幾十億元,這在美股是不可想像的。美股市場上好公司非常多,是價值投資者的樂園,美國證券市場上可以買到全世界的好公司的股票,相對於中國A股市場,美國的股票估值更加合理,監管體系完善。
對於網際網路IT從業者來說,我們在網際網路行業從事多年了,對這個行業和行業裡公司都非常了解,因此佔有信息資訊優勢,選擇購買哪家公司的股票應該是一件非常容易的事情。
如果實在不會選擇股票,那也可以選擇購買美國三大指數基金:DIA(道瓊工業指數), SPY(標準普爾500指數), QQQ(NASDAQ100指數),購買的方法和普通股票一樣,投資指數基金好處是,可以追蹤一攬子股票,能有效避免個股風險,還可以排除了基金經理的人為投資錯誤可能。對於正處於牛市的美股來說,5年來DIA上漲了106%,SPY上漲了124%,QQQ上漲了172%,相比之下,5年來國內A股上證指數則下跌34%。
此外,炒美股還有一個好處,就是無論股票漲跌都可以賺錢,股票上漲的時候,購買ETF基金(例如DIA, SPY, QQQ)即可賺錢,美股下跌的時候,購買反向ETF基金可以賺錢,跌得越多賺的越多。美股下跌的時候,主要的反向ETF有:標普500指數ETF做空(SH)、道指ETF做空(DOG)、納斯達克100指數ETF做空(PSQ)。
取回資金
取回資金的流程跟匯款正好逆向,跟券商填個申請單,然後1、2個工作日就能到帳了。美股是T+3結算,也就是如果你今天賣掉股票,那麼要等3、4個工作日後才能回來。
總結
中國人目前比較靠譜的長期投資方法我看是,將存款兌換為美元,開通一個香港銀行帳戶,把美元轉帳過去,然後找個券商開通一個美股帳戶,購買美國股票,中國最好的企業和美國最好的企業都在美國股市上市,美股集聚了一批中國和世界其他國家頂尖的網際網路公司,因此投資美股是目前內地居民的一個不錯的投資渠道。