你的關注，是我寫作的動力
「今天不會有、過去不會有、未來也不會有。」在4月2日的「幫你投」上線發布會上，螞蟻金服數字金融總裁黃浩連說了三個「不會有」，究竟是什麼不會有？
1、基金投顧大時代
「不會有一種方式讓你不承受風險德獲得超額利潤。」
2018年4月，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》發布，明確指出：金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向投資者傳遞「賣者盡責、買者自負」的理念，打破剛性兌付。
這意味著，過去試圖「不承擔風險，直接享受高收益」的懶人式理財，將成為歷史，但一個無法忽視的現狀是：當前多數投資用戶，缺乏基本的金融常識，和挑選投資品的能力，即使能夠自主投資的用戶，也是虧多賺少。
黃浩選取了一支2019年漲勢較好的5G題材基金作為案例，分析了當前基金投資者的現狀。「這支基金如果去年7月買入到今年3月末，它自然漲幅是38.6%，可是實際情況是『基金賺錢，基民不賺錢』。」
「左邊是過去一年行情變化情況，每一個價格上漲點資金都蜂擁而入，每一次回撤資金都是魚貫而出，所以追漲殺跌還是平臺上淨值性投資老百姓(603883,股吧)非常容易犯的一個錯誤。圖右半邊可以看到，如果用戶持倉時間非常短，即使交易不頻繁這段時間裡只能賺4.6%，反之如果持倉時間特別長，但是交易很頻繁五次、六次那麼他的收益率已經跌到4.3%，如果他又持倉短又交易頻繁變成虧損，所以本來是一支賺錢產品最後淨虧損3.3%。」
黃浩的這段話很好的總結了基民以及更大範圍內投資群體的痛點：頻繁交易、持倉時間短導致市場總體賺錢，「別人」也在賺錢，到了「我」這就不賺錢了。
歸根結底，多數投資者沒有足夠的專業性或者時間、經歷去做一個專業的投資，這也是為什麼多數人喜歡選擇懶人式投資方式，將資金交給一個宣稱能「保本保息」的投資品。
但是，投資的「打開方式」變了。
2019年10月25日，證監會下發《關於做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》以來，國內投顧試點基金公司、獨立基金銷售機構、銀行、券商四類機構獲得公募基金投資顧問業務試點資質。
基金投顧可以接受全權委託，根據與客戶協議約定的投資組合策略，投顧可以代客戶做出具體基金投資品種、數量和買賣時機的決策，並代客戶執行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請，開展管理型基金投資顧問服務。投顧試點推出後，獲得試點資格的投資諮詢機構將不再局限於提供建議，而可以進行基金帳戶的全權委託，收費模式也更加多元化。
國內基金投顧的大時代開啟了，螞蟻基金也在試點之列，而支付寶上線的「幫你投「，就是承擔這項重任的載體。
2、什麼是幫你投？
如果總結支付寶的成功，就是做好了兩件事：第一做好了零售金融，第二就是幫金融機構做好了零售金融，比如4月2日上線的基金投資顧問服務「幫你投」。
「讓100%的老百姓獲得原來20%的人群才能獲得的服務」，發布會上，黃浩用一句話講出了零售金融的真諦——王侯將相寧有種乎？「幫你投」就是一項讓支付寶10億用戶都可以享受「王侯將相」級服務的模式。
上支付寶搜"幫你投"，系統會給每一個投資者做風險測試，根據結果給出不同的目標收益率的建議，以及推薦匹配的基金組合。投資者選擇自己認可的建議，轉入擬投資的金額，接下來所有的投資操作都將由"幫你投"背後的智能模型和專業團隊完成。而這個團隊就是螞蟻金服獨家合作的Vanguard集團。
據了解，Vanguard是全球最大公募基金公司，資產管理規模超過5.9萬億美元，為全球3000多萬名投資者提供投資理財服務，每六個美國人中就有一個人使用Vanguard的服務，而且Vanguard 60%的用戶持有其產品超過10年，連見證了美股5次熔斷的「股神」巴菲特都曾建議零售投資者把錢投進Vanguard的指數基金。
相比國外投顧服務的高門檻，「幫你投」將投資門檻降低到了800元人民幣，相當於每個普通中國人都能有一個專屬並專業的投資管家。支付寶將「幫你投」的特點總結為「100」，即1分鐘匹配投資建議，幾乎0門檻購買，投資者0操心。
全球最大投資管理公司Vanguard與最大數字生活平臺螞蟻金服之間的強強聯合，是不是會讓選擇「幫你投」的用戶能夠不承擔風險，享受高額收益呢？用黃浩的那句話說「今天不會有、過去不會有、未來也不會有」。
只不過兩個最強大的機構聯合之下，會讓投資者在市場行情好的時候賺得更多，市場行情差的時候賠得更少，如果用P2P類理財產品作為對比的話：「幫你投」不會對你說年收益率一定是10%或20%，它的收益可能是2%也可能是50%，要根據用戶不同的風險偏好而定；也不會說幫你承擔虧損、剛性兌付，同樣也不會有近兩年P2P集中暴雷，投資者血本無歸的情況。
一句話來總結，投資者提供資金，然後該幹嘛幹嘛去，讓專業的人去做專業的事。
金融的未來，是零售，而零售理財的未來或許就是基金投顧。我國國情決定了，多數人依然喜歡懶人理財，即使放眼世界，也不可能每一個人都有足夠的時間、精力和專業性去做投資，而「幫你投」這款產品集合了兩大巨頭的產品，或許就是理財端的普惠金融。
本文首發於微信公眾號：讀懂新金融。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
（責任編輯：季麗亞 HN003）