一、主要會計數據和財務指標
| 報告期指標 | 2015年年報 | 2014年年報 | 本年比上年增減(%) | 2013年年報 |
| 基本每股收益（元） | 0.3243 | 0.3200 | 1.34 | 0.6500 |
| 每股淨資產（元） | 5.58 | 5.4 | 3.3 | 10.36 |
| 每股公積金(元) | 2.66 | 2.66 | -0.01 | 6.32 |
| 每股未分配利潤(元) | 1.7807 | 1.6150 | 10.26 | 2.8308 |
| 每股經營現金流(元) | 0.4160 | -0.1933 | 315.21 | 1.1399 |
| 營業收入(億元) | 18.64 | 17.81 | 4.67 | 13.5 |
| 淨利潤(億元) | 0.57 | 0.56 | 1.06 | 0.57 |
| 淨資產收益率(%) | 5.9100 | 6.0600 | - | 6.2200 |
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二、主營業務構成分析
| 業務名稱 | 營業收入(萬元) | 收入比例 | 營業成本(萬元) | 成本比例 | 利潤比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行業 | 食品加工 | 85281.25 | 45.76% | 77843.51 | 47.54% | 33.1% | 8.72% |
| 飼料製造 | 78956.85 | 42.36% | 67204.62 | 41.04% | 52.29% | 14.88% | |
| 水產生物製品 | 17827.91 | 9.57% | 15025.68 | 9.18% | 12.47% | 15.72% | |
| 水產養殖 | 4159.45 | 2.23% | 3678.62 | 2.25% | 2.14% | 11.56% | |
| 其他行業 | 148.47 | 0.08% | - | - | - | - | |
| 按產品 | 冷凍水產品 | 85281.25 | 45.76% | 77843.51 | 47.92% | 33.47% | 8.72% |
| 魚飼料 | 65894.8 | 35.36% | 55557.33 | 34.2% | 46.52% | 15.69% | |
| 魚粉魚油 | 14093.88 | 7.56% | 12352.75 | 7.6% | 7.83% | 12.35% | |
| 畜禽飼料 | 11489.81 | 6.16% | 10326.76 | 6.36% | 5.23% | 10.12% | |
| 養殖產品 | 4159.45 | 2.23% | 3678.62 | 2.26% | 2.16% | 11.56% | |
| 魚膠原製品 | 3734.04 | 2% | 2672.93 | 1.65% | 4.77% | 28.42% | |
| 蝦飼料 | 1572.24 | 0.84% | - | - | - | - | |
| 其他產品 | 148.47 | 0.08% | - | - | - | - | |
| 按地區 | 國內 | 106686.85 | 57.24% | 89911.23 | 54.9% | 74.19% | 15.72% |
| 國外 | 79687.09 | 42.76% | 73849.83 | 45.1% | 25.81% | 7.33% | |
三、前10名無限售條件股東持股情況
| 名稱 | 持有數量(萬股) | 佔總股本比例(%) | 增減情況(萬股) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 孫忠義
| 7748.96 | 44.03 | |||
| 蔡晶
| 1747.31 | 9.93 | |||
| 四川信託有限公司-睿進5號證券投資集合資金信託計劃
| 761.24 | 4.33 | |||
| 廣發證券（000776）股份有限公司
| 240.00 | 1.36 | |||
| 雲南國際信託有限公司-雲信成長2014-26號集合資金信託計劃
| 198.32 | 1.13 | |||
| 張健
| 164.09 | 0.93 | |||
| 深圳市創新投資集團有限公司
| 155.64 | 0.88 | |||
| 深圳市金立創新投資有限公司
| 149.06 | 0.85 | |||
| 中融國際信託有限公司-中融-融鈺雅韻34號結構化證券投資集合資金信託計劃
| 143.10 | 0.81 | |||
| 中國銀行（601988）股份有限公司-華寶興業先進成長混合型證券投資基金
| 119.99 | 0.68 | |||
| 較上個報告期退出前十大股東有 | |||||
| 林溫 | 185.48 | 1.06 | 退出 | ||
| 林新 | 178.44 | 1.02 | 退出 | ||
| 天安財產保險股份有限公司-保贏理財1號 | 176.91 | 1.01 | 退出 | ||
| 華夏人壽保險股份有限公司-萬能產品 | 156.57 | 0.89 | 退出 | ||
四、分紅送配方案情況
10派1元(含稅)
五、董事會經營評述
一、概述
一、概述。
2015年，我國經濟遭遇到諸多預期內和意料之外的衝擊與挑戰，經濟下行壓力持續加大。據國家統計局數據顯示，2015年中國GDP增長6.9％，創25年來最低，中國經濟正處在新舊階段轉換的調整期和過渡期。
報告期內不僅是國內經濟下行，全球經濟也不容樂觀，總體復甦乏力，對外貿易形勢複雜嚴峻。2015年，我國進出口自2008年經濟危機後再一次出現進出口雙降。據海關統計，2015年，我國貨物貿易進出口總值為24.59萬億元人民幣，比2014年下降7%。其中，出口下降了1.8%；進口下降了13.2%；據海關數據，2015年水產品出口總量為391萬噸，同比下降3%，出口總額為195.68億美元，同比下降6.2%，其中凍羅非魚食品出口量為39.26萬噸，和上年同期相比下降了2.57%。
面對嚴峻而複雜的國際國內形勢，公司憑藉在規模擴張和布局完善方面打下基礎，克服了諸多不利因素，進行了積極的調整和應對。從全年的經營情況來看，公司全年實現營業收入1,863,739,460.06元，比去年同期增長4.66%；實現利潤總額71,317,912.52元，比去年同期增長6.61%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤57,078,389.06元，比去年同期增長1.20%，特別是利潤指標在第一季度虧損、上半年大幅下滑的不利局面下，下半年奮起直追，也實現了淨利潤的同比小幅增長。在報告期較為嚴峻的宏觀經濟形勢下，公司能夠實現這樣的業績指標實屬不易，並且通過過去一年的調整，我們也更加明確了公司的戰略定位和未來發展的方向。
公司依託「飼料-苗種培養和養殖-羅非魚水產食品加工-水產生物製品」這一較為完善的產業鏈，在競爭中體現出了一定的競爭優勢和抗風險能力。從各業務板塊來看：1、公司水產食品加工板塊報告期內實現營業收入85,281.25萬元，佔公司營業收入的比重為45.76%。
2015年是中國凍羅非魚水產食品出口行業比較困難的一年，整個出口產業在前三季度較為低迷，直到第四季度才有起色。面對較為不利的出口形勢，公司及時調整了經營策略，作出了「放開手腳、增加接單」的決策，通過加工量的提升、產能的釋放，努力將固定費用分攤了下來，在在訂單價格同比下降的情況下，通過降低單位成本和費用，保持毛利率同比相對穩定，最終使公司水產食品加工出口業務扭虧為盈。2、公司飼料業務在報告期內實現營業收入78,956.85萬元，佔公司營業收入的42.36%。2015年是公司飼料事業部全面實施走出廣西戰略的關鍵一年，公司業務覆蓋區域也從廣西區域擴展到了兩廣和海南地區，業務品種也更加豐富，產能得到大幅提升，成為公司重要的收入來源和主要的利潤支柱。報告期內公司水產養殖業務的收入為4,159.45萬元，佔公司合併營業收入的2.23%，公司的養殖業務佔比很小，主要目的還是為合作養殖戶規範化、標準化的科學養殖起到示範帶動和培訓的作用。公司在報告期內將養殖業務也一併納入飼料事業部進行統一管理，以充分發揮產業鏈上下遊聯動的協同優勢。3、在報告期內，公司水產生物製品業務實現收入17,827.91萬元，佔合併營業收入的9.57%，較上年的5.27%的比重有所增加，主要是魚粉、魚油和魚膠原蛋白產品的收入均同比增加所致。
（1）報告期公司實現合併營業收入186,373.95萬元，同比增長8,292.44萬元，增幅為4.66%。營業收入增長的主要原因有兩個方面，一是公司飼料業務的產能持續釋放，飼料產品的產銷量繼續穩步增長；二是新投資的魚粉加工項目順利投產並基本實現了產銷目標。
報告期內公司營業成本163,761.07萬元，同比增長6,051.29萬元，增幅為3.84%。營業成本增長的主要原因為系主要產品的產銷量增長所致。
（3）報告期內營業稅金及附加為238.61萬元，同比下降104.74萬元，降幅30.50%。主要原因系隨著出口食品價格和出口食品總收入的下降、出口食品毛利率略有降低，該類業務的免抵額下降所致。
（4）報告期內營業費用為5,335.15萬元，同比增長1,746.58萬元，增幅48.67%。主要原因有兩個方面：一是在持續加強飼料產品的市場促銷力度的形勢，公司新增了飼料產品的銷售與服務人員，從而導致了市場人員薪酬、差旅、業務等費用的大幅增長；二是在大力進行飼料產品的市場開發的情況下，公司飼料產品銷售量增長了27%以上，使與飼料產品銷售相關的運輸費、市場開發費也出現了較大幅度增長。
（5）報告期內管理費用為9,387.04萬元，同比增長1,002.62萬元，增幅11.96%。主要原因系本公司管理人員數量的增加所帶來的薪酬、辦公費、業務費等費用增長所致。
（6）報告期內財務費用為810.03萬元，同比下降1,392.75萬元，降幅63.23%。主要原因系美元升值所帶來的匯兌淨收益所致：
（7）報告期內資產減值損失為1,338.34萬元，同比增長590.81萬元，增幅79.04%。主要原因系應收帳款增加所計提的壞帳準備金增長所致。
（8）報告期內投資收益淨額為-267.11萬元，同比下降663.08萬元，降幅167.46%。主要原因系報告期和前期相比，報告期內未使用募集資金購買銀行理財產品獲得投資收益所致。
（9）報告期內經營活動產生的現金流量淨額為7,322.14萬元，同比淨流入增長10,724.98萬元，增幅315.18%。主要原因系報告期內收回前期貨款及報告期末應付供應商的材料款餘額大幅增加所致。
（10）報告期內投資活動產生的現金流量淨額為-14,689.65萬元，同比淨流入減少19,793.28萬元，降幅387.83%。主要原因系自2014年10月起公司不再使用募集資金購買銀行理財產品後，公司在本報告期取得的投資活動現金流入和前期相比大幅減少。此外，本期工程項目及股權項目投入增加也形成了投資活動產生的現金流量淨流出的大幅增加。
（11）報告期內籌資活動產生的現金流量淨額為287.88萬元，上年同期為21293.38萬元，同比淨流入減少21,005.50萬元，降幅98.65%。主要原因系本期公司借入的銀行借款淨額增幅放緩所致。
（12）報告期末現金及現金等價物淨增加額為-6,954.46萬元，同比下降29,949.67萬元，降幅130.24%。
主要原因系本期募集資金工程項目及股權收購項目投入資金增加所致。
在報告期內，公司名稱由「百洋水產公司股份有限公司」變更為「百洋產業投資公司股份有限公司。
公司重新調整了發展戰略，確立了「在深入挖潛、鞏固夯實公司原有業務的同時，積極向醫療健康等新興產業進行拓展」的戰略目標。未來，公司將在繼續做大做強原有主業的同時，在醫藥製造和精準醫療等領域積極尋找合適的併購標的和投資機會，公司正在朝著多元化產業投資的方向邁進。
二、主營業務分析。
本期魚粉魚油產銷及庫存量均出現大幅增長，主要系本公司對榮成日鑫進行併購後新增魚粉、魚油生產能力所致。本公司自2015年8月對其完成併購，自9月1日起公司即進行當年傳統的魚粉、魚油生產旺季。
三、公司未來發展的展望。
（一）公司未來業務發展的思路和公司的戰略調整自上市以來，公司在內生式發展的基礎上，積極尋求外延式擴張，通過新建和收購的方式，向水產食品加工業務上遊的水產飼料、魚粉魚油和下遊的即食食品、休閒食品、生物保健品等業務進行夯實和拓展，基本上實現了上市之初制定的「以水產食品為核心，以水產飼料為重要配套，以水產生物製品為延伸，以水產養殖為示範帶動」的戰略目標，公司在橫向擴大規模、完善布局的基礎上，通過產業鏈各環節相互間的拉動和促進，形成了相關業務協同發展的格局，公司圍繞羅非魚業務打造的產業鏈的完善程度在業內處於領先水平，形成了具有百洋特色的商業模式。
隨著公司在羅非魚食品細分行業地位領導地位的進一步鞏固，為了實現公司的產業升級，增強公司的抵禦經營風險的能力，培育公司新的收入和利潤增長點，報告期內公司又提出了「在夯實和發展原有主營業務的基礎上，積極向醫療健康等領域進行拓展」的戰略目標。下一步，公司將繼續貫徹該戰略目標，積極把握好我國醫療健康行業快速發展的機遇，重點向婦科、兒科的醫藥製造及相關腫瘤的精準醫療等領域進行投資，圍繞「婦兒科及腫瘤診療」構築公司的大健康產業平臺，力爭實現公司業務的跨越式發展。
（二）重點工作計劃1、繼續做大做強原有業務羅非魚食品作為海洋捕撈魚類的替代品，在歐美等國家和地區已經成為大眾化的水產食品，隨著海洋捕撈的限制越來越多，從長遠來看我們認為國際市場對羅非魚食品的需求仍將保持穩中有增的態勢。公司作為行業中龍頭企業，報告期在中國羅非魚食品出口市場份額不足10%，市場開發的深度和廣度都還有進一步提升的空間，隨著行業資質等準入門檻越來越高以及市場的優勝劣汰，預計公司的原有主業還將保持平穩的增長。為此，一方面公司將繼續加大市場的拓展力度，研究市場的變化，適應客戶的需求，不斷調整我們的產品，充分利用好新建和收購的食品企業、飼料企業和生物製品企業的產能，加快佛山百洋募投項目的建設，繼續擴大公司產品在國際和國內兩個市場的銷售份額。
另一方面，公司還要利用好產業鏈的優勢和集團統一管控的優勢，把握好原料的採購，控制好成本費用，提高生產的效率，促進現有產業鏈中飼料生產、食品加工、生物製品等環節的均衡、協調發展，有效平抑產業鏈中單個環節業務經營的波動性風險，保障公司現有主業持續、穩定、健康地發展。
2、積極向醫療健康產業拓展醫療健康產業受經濟周期波動的影響較小，是具有巨大市場潛力的新興產業，也是當前和未來中國經濟的一個新亮點。特別是隨著「兩孩生育政策」的放開以及我國人口老齡化趨勢愈發明顯，我國未來醫療健康產業特別是在婦科兒科用藥和相關腫瘤診療方面會保持供給難以滿足需求的長期態勢。近年來，公司通過在膠原蛋白、明膠和氨糖等生物保健品領域的投資和運營，在大健康領域也已具備了一定的技術積累和市場基礎，為公司向健康產業轉型積累了寶貴的經驗。為此，公司需要抓住上述歷史性的機遇，加快在醫療健康領域的布局。首先，公司擬通過資本市場平臺，力爭在婦科和兒科領域獲得具有核心競爭力的醫藥品種，邁出公司向醫療健康領域拓展的第一步。其次，以獲得的現有技術儲備為基礎，持續加大研發投入，一方面通過不斷改進現有產品的技術含量和性能，擴大現有產品的競爭力和市場佔有率。另一方面，通過推進儲備品種研發和試驗，或對相關資源進行整合，積極利用和拓寬銷售渠道進行新產品市場推廣，進一步豐富公司在婦兒科及相關腫瘤醫藥的品種，構築公司以婦幼及腫瘤為主的醫藥產業平臺，形成公司新的利潤增長點。再次，和腫瘤、癌症等治療相關的精準醫療作為下一代診療技術，是醫療健康產業未來發展的方向，發展潛力巨大。公司還將積極尋找和整合相關技術、人才和資源，在未來擇機進入精準醫療行業，以進一步增強公司在醫療健康領域的核心競爭力。
3、加強企業文化的建設，進一步完善制度流程和內部管控，加強公司的規範運作隨著公司規模的不斷擴大，並且公司進入了多元化投資發展的階段，越來越多的外部新鮮血液注入公司，不同業務板塊的管理差異給公司帶來了新挑戰，同時新老員工的磨合上也需要一個過渡期。為此，公司將進一步加強企業文化和內部管理的建設，創造一個公平、開放、包容、配合的氛圍和機制，繼續梳理和完善公司的內部控制制度和流程，做好業務的計劃、反饋和控制，確保內控原則得到高效的執行。此外，公司還將加強對全員的法律法規、職業道德的培訓，不斷提高全體員工，特別是高級管理人員以及關鍵人員的風險防控意識，在確保公司規範運作的基礎上實現公司各項業務的有效融合，確保公司健康、有序、可持續的發展。
4、推進公司的人才戰略，重新梳理考核體系和激勵機制人才是公司發展的首要資源，企業發展成果要和創造價值的員工一起分享，把優秀員工當作企業最寶貴的財富，這一直是公司發展的一個基本理念。為適應公司在新歷史階段業務開拓和發展的步伐，實現公司的戰略目標，公司下一步將把人才戰略作為一項重點工作來抓，加快對優秀人才的引進工作，科學合理地配置和優化人才結構，加強人才儲備和培訓提升，滿足公司現在和今後發展的需要。此外，公司還將進一步回顧和梳理績效考核體系，採用多樣化的激勵約束機制，進一步把目標任務管理和績效考核落到實處，讓貢獻大的員工得到更多的回報，持續保持公司的活力和創新力。
（三）可能面對的風險1、現有業務的相關風險（1）原料價格和產品價格波動的風險由於羅非魚養殖受到市場預期、飼料價格、養殖季節性和周期性等因素的影響，原料魚具有供給不均、價格波動較大的特點。儘管公司主要的生產經營場所均在羅非魚主產區，產業鏈配套基礎較好，但是如果出現原料供應的不穩定，會對公司的產能利用和經營業績帶來不利影響。同時，由於當前公司加工的羅非魚食品主要以出口為主，產品價格還受到國際經濟環境等因素的影響，一旦出口產品的供求在短期內發生變化導致國際市場價格波動，也會影響到公司的業績。為此，公司把緊密跟蹤市場動態作為工作的重點，統籌規劃，在努力控制好成本和費用的同時，不斷開拓銷售渠道、爭取優質訂單。
（2）食品質量安全控制的風險公司主要從事冷凍羅非魚食品和水產飼料的生產和銷售，近年來消費者對食品安全意識加深以及權益保護意識增強，進口國和客戶的檢驗機構對食品安全的檢測越發嚴苛，一直以來公司以食品安全控制為公司生產經營活動的重中之重，先後通過了ISO9001、HACCP、BRC、BAP（ACC）等多層次的質量控制認證，已建立較為完善的食品安全及質量控制體系，但公司仍存在由於產品質量管理出現失誤而可能帶來的潛在經營風險，需時刻將食品安全作為立事之本，建立嚴格的質量控制體系，繼續加強從源頭到過程到產品的一系列控制措施，不斷提高質量安全意識，確保食品安全。
（3）產能利用尚不充分、人力成本上升的風險公司近年來新建、收購項目形成的新產能，需要一個逐步釋放的過程，由於公司新增工廠產能短期內釋放不充分，會導致單位產品的固定費用上升。此外，由於食品加工出口屬於勞動密集型行業，近年來國內人力成本的不斷上升，也可能給公司的經營帶來一定的壓力，如果產能利用不能逐步提高，單位產品不能有效控制和轉嫁，則有可能在一定程度上影響到公司的經營效益。
（4）災害及疫情的風險羅非魚加工行業的上遊屬於養殖業，易受自然災害及養殖疫情的影響，區域性外來的環境汙染事故也會影響養殖生產甚至造成災害。為應對上述風險，公司非常注重養殖基地和加工企業布局，具有區域布局合理、分散的優勢，即使發生上述災害性天氣、疫情或突發事件，公司整體損失的風險仍然較小。此外，公司一直致力於災害疫病防治體系和產品質量控制體系的建設，在水產養殖災害疫病的預防、監測及治理方面積累了豐富的經驗。但自然災害、疫情及突發事件的風險仍然存在，一旦發生會在不同程度上給公司的經營帶來損失。
（5）人民幣匯率波動的風險公司的羅非魚加工產品大部分出口海外市場，主要採用美元結算。公司採用原則上只接受短期訂單、加快發貨周期、適時採用外幣貿易融資等應對措施，多年來匯率波動對公司經營業績的影響基本可控，但若人民幣對美元匯率短期內大幅波動仍可能對公司的經營業績造成影響。
2、未來跨行業投資併購及業務整合的風險根據公司當前「在繼續做大做強原有羅非魚產業鏈的基礎上，向醫療健康等新興產業領域進行拓展」的戰略目標，未來公司將擇機在相關領域進行投資併購。由於醫療健康等新產業和公司原有的水產食品行業的商業模式存在差異，跨界投資併購項目能否實現業務、制度、文化上的有效整合，併購項目是否能夠完全達到預期效益，都將存在一定的不確定性。為此，公司將在治理結構、制度規範、業務規劃及團隊激勵等方面進一步加強，助推公司的轉型升級和持續發展。
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