奧銳特:首次公開發行股票招股意向書摘要

奧銳特:首次公開發行股票招股意向書摘要

時間：2020年09月01日 09:21:06&nbsp中財網

原標題:

奧銳特

:首次公開發行股票招股意向書摘要

奧銳特

藥業股份有限公司

A

urisco Pharmaceutical Co.,Ltd

.

（

浙江省天台縣八都工業園區

）

說明: E:\安信證券2017\

奧銳特

IPO\

奧銳特

招股說明書\

奧銳特

Logo.jpg

首次公開發行股票招股意向書

摘要

保薦機構（主承銷商）

（深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元）

二零二零年九月

聲明及承諾

本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包

括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載於

上海

證券交易所網

站（

http://www.sse.com.cn

）。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招

股意

向書全文，並以其作為投資決定的依據。

如無特別說明，本招股意向書摘要中所

涉及的釋義同招股意向書釋義。

投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股意向書及其摘要

的

真實性、準確性、

完整性

、及時性

承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及其

摘要中財務會計資料真實、

準確、

完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公

開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或投資者的收益

做

出實質性判斷或者保證。任何與之相反的

聲明均屬虛假不實陳述。

第一節

重大事項提示

本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股意向書摘要全文，並特別注意下列重

大事項提示：

一、

關於股份鎖定

的承諾

（一）控股股東、天台鉑融、天台鉑恩承諾

1

、控股股東桐本投資、天台鉑融

「

1

、本企業嚴格遵守相關法律、行政法規、規範

性文件及上海證券交易所

規則的有關規定，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人

管理本企業直接或者間接持有的發行人本次公開發行股票前已發行的股份，也不

由發行人回購該部分股份。

2

、本企業所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持

的，減持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價。

3

、發行人

股票上市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤價均低於經除權除息等

因素調整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收盤價低於經除權除息等

因素調整後的本次發行的發行價，本企業持有發行人股票的鎖定期限自動延長六

個

月。

4

、若未履行持股鎖定承諾，本企業將在發行人股東大會及中國證監會指

定報刊上公開披露未能履行承諾的具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人其他

股東和社會公眾投資者道歉；本企業將在符合法律、行政法規及規範性文件規定

的情況下十個交易日內將違規賣出股票的收益上繳發行人，並將本企業持有發行

人股票的鎖定期限自動延長六個月。」

2

、天台鉑恩

「

1

、本企業嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所

規則的有關規定，自發行人股票上市之日起六十個月內，不轉讓或者委託他人管

理本企業直接或者間接持有的發行人本次公開發行股票

前已發行的股份，也不由

發行人回購該部分股份。

2

、本企業所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，

減持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價。

3

、發行人股票

上市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤價均低於經除權除息等因素

調整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收盤價低於經除權除息等因素

調整後的本次發行的發行價，本企業持有發行人股票的鎖定期限自動延長六個

月。

4

、若未履行持股鎖定承諾，本企業將在發行人股東大會及中國證監會指定

報刊上公開披露未能履行承諾的具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人其他股

東

和社會公眾投資者道歉；本企業將在符合法律、行政法規及規範性文件規定的

情況下十個交易日內將違規賣出股票的收益上繳發行人，並將本企業持有發行人

股票的鎖定期限自動延長六個月。」

（二）實際控制人承諾

公司董事長、實際控制人彭志恩承諾：

「

1

、本人嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所規

則的有關規定，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管

理本人直接或者間接持有的發行人本次公開發行股票前已發行的股份，也不由發

行人回購該部分股份。

2

、本人所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，減

持價格

不低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價。

3

、發行人股票上

市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤價均低於經除權除息等因素調

整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收盤價低於經除權除息等因素調

整後的本次發行的發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長六個月。

4

、

在職務變更、離職等情形下，本人仍將忠實履行上述承諾。

5

、在上述鎖定期滿

後，在擔任發行人董事期間，本人每年轉讓的發行人股份不得超過本人所持有發

行人股份總數的

25%

；在離職後半年內，不轉讓直接或間接持有的發行人股份。

6

、若未履行持股鎖定承諾，

本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上

公開披露未能履行承諾的具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人股東和社會公

眾投資者道歉；本人將在符合法律、行政法規及規範性文件規定的情況下十個交

易日內將違規賣出股票的收益上繳發行人，並將本人持有發行人股票的鎖定期限

自動延長六個月。」

（三）公司股東中金國聯、無錫泓石、裘偉紅承諾

「

1

、本企業

/

本人嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交

易所規則的有關規定，自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他

人管理本企業

/

本人直接或者間接持有的發行人本次公開發行

股票前已發行的股

份，也不由發行人回購該部分股份。

2

、若未履行持股鎖定承諾，本企業

/

本人將

在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開披露未能履行承諾的具體原因，

並就未履行承諾事宜向發行人其他股東和社會公眾投資者道歉；本企業

/

本人將

在符合法律、行政法規及規範性文件規定的情況下十個交易日內將違規賣出股票

的收益上繳發行人，並將本企業

/

本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長六個

月。」

（四）董事、監事及高級管理人員及劉美華

承諾

發行人董事褚義舟、邱培靜、李建文，監事會主席金平，以及劉美華

承諾

：

「

1

、本人嚴格遵守相關法

律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所規

則的有關規定，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管

理本人直接或者間接持有的發行人本次公開發行股票前已發行的股份，也不由發

行人回購該部分股份。

2

、本人所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，減

持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價。

3

、發行人股票上

市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤價均低於經除權除息等因素調

整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收盤價低於經除權除息等因素調

整後的本次發行的發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限

自動延長六個月。

4

、

在職務變更、離職等情形下，本人仍將忠實履行上述承諾。

5

、在上述鎖定期滿

後，在擔任發行人董事、監事或高級管理人員期間，本人每年轉讓的發行人股份

不得超過本人所持有發行人股份總數的

25%

；在離職後半年內，不轉讓直接或間

接持有的發行人股份。

6

、若未履行持股鎖定承諾，本人將在發行人股東大會及

中國證監會指定報刊上公開披露未能履行承諾的具體原因，並就未履行承諾事宜

向發行人股東和社會公眾投資者道歉；本人將在符合法律、行政法規及規範性文

件規定的情況下十個交易日內將違規賣出股票的收益上繳發行人，並將本人持有

發行人股票

的鎖定期限自動延長六個月。」

發行人董事、總經理褚定軍

承諾

：

「

1

、本人嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所規

則的有關規定，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管

理本人直接持有的發行人本次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購

該部分股份。自發行人股票上市之日起六十個月內，不轉讓或者委託他人管理本

人通過天台鉑恩投資管理合夥企業（有限合夥）間接持有的發行人本次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。

2

、本人所持發行人股票

在鎖定期滿後兩年內減持的

，減持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次發

行的發行價。

3

、發行人股票上市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤

價均低於經除權除息等因素調整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收

盤價低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價，本人持有發行人股票的

鎖定期限自動延長六個月。

4

、在職務變更、離職等情形下，本人仍將忠實履行

上述承諾。

5

、在上述鎖定期滿後，在擔任發行人董事、監事或高級管理人員期

間，本人每年轉讓的發行人股份不得超過本人所持有發行人股份總數的

25%

；在

離職後半年內，不轉讓直接或間接持有的發行人股

份。

6

、若未履行持股鎖定承

諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開披露未能履行承諾的

具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人股東和社會公眾投資者道歉；本人將在

符合法律、行政法規及規範性文件規定的情況下十個交易日內將違規賣出股票的

收益上繳發行人，並將本人持有發行人股票

的鎖定期限自動延長六個月。」

發行人董事、副總經理王國平

承諾

：

「

1

、本人嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所規

則的有關規定，自發行人股票上市之日起六十個月內，不轉讓或者委託他人管理

本人通過天台鉑恩投資管理合夥企業（有限

合夥）間接持有的發行人本次公開發

行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。

2

、本人所持發行人股

票在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次

發行的發行價。

3

、發行人股票上市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收

盤價均低於經除權除息等因素調整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末

收盤價低於經除權除息等因素調整後的本次發行的發行價，本人持有發行人股票

的鎖定期限自動延長六個月。

4

、在職務變更、離職等情形下，本人仍將忠實履

行上述承諾。

5

、在上述鎖定期滿後，在擔任發行人董事、監事或高

級管理人員

期間，本人每年轉讓的發行人股份不得超過本人所持有發行人股份總數的

25%

；

在離職後半年內，不轉讓直接或間接持有的發行人股份。

6

、若未履行持股鎖定

承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開披露未能履行承諾

的具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人股東和社會公眾投資者道歉；本人將

在符合法律、行政法規及規範性文件規定的情況下十個交易日內將違規賣出股票

的收益上繳發行人，並將本人持有發行人股票

的鎖定期限自動延長六個月。」

發行人高級管理人員信銘雁、陳杰明、張麗琴、王袖玉、李芳芳，職工監事

楊麗微

承諾

：

「

1

、本人嚴格遵守相關法律、行政法規、規範性文件及上海證券交易所規

則的有關規定，自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管

理本人通過天台鉑融投資合夥企業（有限合夥）間接持有的發行人本次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。

2

、本人所持發行人股票

在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價格不低於經除權除息等因素調整後的本次發

行的發行價。

3

、發行人股票上市後六個月內如其股票連續二十個交易日的收盤

價均低於經除權除息等因素調整後本次發行的發行價，或者上市後六個月期末收

盤價低於經除權除息等因素調

整後的本次發行的發行價，本人持有發行人股票的

鎖定期限自動延長六個月。

4

、在職務變更、離職等情形下，本人仍將忠實履行

上述承諾。

5

、在上述鎖定期滿後，在擔任發行人董事、監事或高級管理人員期

間，本人每年轉讓的發行人股份不得超過本人所持有發行人股份總數的

25%

；在

離職後半年內，不轉讓直接或間接持有的發行人股份。

6

、若未履行持股鎖定承

諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開披露未能履行承諾的

具體原因，並就未履行承諾事宜向發行人股東和社會公眾投資者道歉；本人將在

符合法律、行政法規及規範性文件規定的情況下十個

交易日內將違規賣出股票的

收益上繳發行人，並將本人持有發行人股票

的鎖定期限自動延長六個月。」

二、本次發行前持股

5%

以上股東的持股和減持意向

本次公開發行前持股

5%

以上的股東桐本投資、彭志恩、褚義舟、劉美華、

中金國聯的持股及減持意向如下：

「

1

、本企業

/

本人將嚴格遵守已做出的關於所持公司股份的承諾，在鎖定期

內，不轉讓或者委託他人管理本企業

/

本人於本次發行前已持有的公司股份，也

不由公司回購本企業

/

本人持有的於本次發行前已發行的股份；

2

、上述鎖定期屆

滿後，本企業

/

本人將根據自身需要及市場情況，通過上海證券交易所集

中競價

交易、大宗交易平臺、協議轉讓或上海證券交易所允許的其他方式減持公司股份，

且上述鎖定期屆滿後的兩年內，本企業

/

本人減持公司股份的價格不得低於公司

本次發行價，若公司股份在該期間內發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權

除息事項的，發行價應相應調整；

3

、若出現下列情形之一的，本企業

/

本人將不

會減持公司股份：（

1

）公司或者本企業

/

本人因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中

國證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判

決作出之後未滿

6

個月的；（

2

）本企業

/

本人因違反上海證券交易所規則，被上

海證券交

易所公開譴責未滿

3

個月的；（

3

）法律、行政法規、部門規章、規範

性文件以及上海證券交易所規則規定的其他情形；

4

、本企業

/

本人承諾在減持時

就減持數量、減持時間區間、減持方式、減持價格等方面遵守相關法律、行政法

規、部門規章、規範性文件以及上海證券交易所規則規定，並履行相應的信息披

露義務，且本企業

/

本人承諾：（

1

）在任意連續

90

日內，採取集中競價交易方

式減持股份的總數不得超過公司股份總數的

1%

（在計算比例時，本企業

/

本人與

本企業

/

本人一致行動人的持股比例合併計算）；（

2

）在任意連續

90

日內，採

取大宗交易方式減持股份

的總數不得超過公司股份總數的

2%

（在計算比例時，

本企業

/

本人與本企業

/

本人一致行動人的持股比例合併計算）；（

3

）採取協議轉

讓方式減持公司股份的，單個受讓方的受讓比例不得低於公司股份總數的

5%

，

且若通過協議轉讓方式致使本企業

/

本人持股比例低於

5%

的，則在減持後

6

個月

內，本企業

/

本人採取集中競價交易方式繼續減持的，在任意連續

90

日內的減持

股份數不得超過公司股份總數的

1%

（在計算比例時，本企業

/

本人與本企業

/

本

人一致行動人的持股比例合併計算）；

5

、如本企業

/

本人違反上述承諾，本企業

/

本人將在中國證監會指定信息披露

媒體上公開說明未履行的具體原因並向股東

和社會公眾投資者道歉；如果本企業

/

本人因未履行上述承諾事項而獲得收入的，

所得的收入歸公司所有。」

三、公司發行上市後的股利分配政策及發行前滾存利潤分配

方案

（一）股利分配政策

為進一步規範公司分紅行為，推動公司建立科學、持續、穩定的分紅機制，

保護中小投資者合法權益，公司第一屆董事會第三次會議和

2017

年第三次臨時

股東大會審議通過《公司章程（草案）》以及《關於公司上市後未來三年股東分

紅回報規劃的議案》，其中關於股利分配的主要內容如下：

1

、股利分配原則

公司著眼於長遠的和

可持續的發展，綜合考慮公司實際情況、發展目標，股

東意願，社會資金成本以及外部融資環境，公司目前以及未來的盈利規模、現金

流量狀況，現在所處的發展階段來建立對投資者持續、穩定、可預期的回報規劃

與機制，從而對利潤分配作出制度性安排，以保證利潤分配政策的連續性和穩定

性。公司實行積極、持續、穩定的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報

併兼顧公司當年的實際經營情況和可持續發展來制定利潤分配規劃。

2

、股利分配形式

公司採取現金方式、股票方式或者現金與股票相結合的方式分配股利，當公

司具備現金分紅條件時優先採取現金方式分

配利潤。考慮到公司成長性、每股淨

資產的攤薄等真實合理因素，在保證現金分紅比例的前提下，公司可以採用股票

股利的方式進行利潤分配。

3

、股利分配的時間間隔

公司原則上進行年度利潤分配，在有條件的情況下，也可根據公司實際盈利

情況和資金需求狀況進行中期分紅。

4

、股利分配的條件和比例

（

1

）現金分紅的條件和比例

在彌補虧損、足額提取法定公積金、任意公積金以後，公司當年可供股東分

配的利潤且累計可供股東分配的利潤為正數時且在滿足公司正常生產經營的資

金需求情況下，每年以現金方式分配的利潤不少於公司當年實現的可供分配利潤

的

20%

，或者最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於公司最近三年實現的年

均可分配利潤的

40%

。

存在下述情況之一時，公司當年可以不進行現金分紅或現金分紅比例可以低

於當年實現的可分配利潤的

20%

：①當年實現的每股可供分紅利潤低於

0.1

元；

②公司未來

12

個月內有重大投資項目或重大現金支出的項目發生（募集資金項

目除外）；③當年審計資產負債率（母公司）超過

70%

。重大投資項目或重大現

金支出是指：公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備的累計支

出達到或者超過公司最近一期經審計總資產的

30

%

，且超過

5,000

萬

元人民幣。

公司董事會將綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平

以及是否有重大資產支出安排等因素，區分下列情形，提出差異化的現金分紅政

策：①公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%

；②公司發展階段屬成熟期且有

重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最

低應達到

40%

；③公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分

配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20%

；④公司發展階段不

易區分但

有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

（

2

）股票股利分配條件

公司在經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹

配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的

條件下，採用發放股票股利方式進行利潤分配。股票股利分配可以單獨實施，也

可以結合現金分紅同時實施。

（二）發行前滾存利潤分配方案

公司於

2017

年

9

月

7

日召開了

2017

年第三次臨時股東大會，審議通過《關

於申請首次公開發行股票並上市前滾存利潤分配方案的議案》，同意首次公開發

行股票前的滾存利潤由發行後的新老股東共

享。關於公司股利分配政策以及未來

分紅回報規劃，具體情況參見本招股意向書

「

第十四節

股利分配政策

」

。

四、上市後三年內穩定股價預案及承諾

（一）公司穩定股價預案

上市後三年內穩定股價預案（以下簡稱

「

本預案

」

）的具體內容如下：

1

、啟動穩定股價措施的具體條件

公司上市

後

3

年內，如公司股票收盤價格（如發生除息、除權行為，股票收

盤價格將做相應調整，下同）連續

20

個交

易日低於最近一期經審計的每股淨資

產（以下簡稱

「

啟動條件

」

），則公司應按下述規則啟動穩定股價措施。

2

、穩定股價的具體措施

啟動條件被觸發後，非因不可抗力

因素所致，在公司股本結構符合上市條件

的前提下，公司將採取以下措施中的一項或多項穩定公司股價：公司回購股份，

公司控股股東、實際控制人增持股票，公司董事（獨立董事除外）、高級管理人

員增持股票，降低在公司領取薪酬或津貼的董事、高級管理人員薪酬或津貼，以

及證券監管部門認可的其他方式。具體措施及安排如下：

（

1

）公司回購股份

公司承諾：

①

公司用於回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新

股所募集資金的總額；

②

公司單次用於回購股份的資金不得低於

1,000

萬元；

③

公司單次回購股份不超過公司總股本的

2%

，如上述第

②

項與

本項衝突的，按照

本項執行。

（

2

）控股股東、實際控制人增持

桐本投資、彭志恩承諾：①將通過自有資金履行增持義務；②用於增持公司

股份的資金不少於其上一年度從公司取得的薪酬和現金分紅總和（稅後，下同）

的

50%

，增持的價格原則上不超過公司最近一期經審計的每股淨資產；③單次及

/

或連續

12

個月增持公司股份數量不超過公司總股本的

2%

，如上述第②項與本

項衝突的，按照本項執行。

（

3

）董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持

公司董事和公司高級管理人員承諾：①將通過自有資金履行增持義務；②用

於增持公司股份的資金不少於其各自上

一年度從公司取得的薪酬和現金分紅總

和的

20%

，增持的價格原則上不超過公司最近一期經審計的每股淨資產。

（

4

）降低在公司領取薪酬或津貼的董事、高級管理人員薪酬或津貼

如上述

1

-

3

項股價穩定措施均無法實施或未實施的，將通過降低在公司領取

薪酬或津貼的董事、高級管理人員薪酬或津貼的

20%

（扣除後的薪酬不得低於當

地的最低工資標準）等方式提升公司業績，穩定公司股價。各方承諾：公司上市

後

3

年內，在上述股價穩定措施依次實施後，如果啟動條件再次被觸發的，將再

按照上述實施順序啟動股價穩定措施。各方對任一方履行股價穩定措施承諾的

內

容負有督促義務。公司承諾：如公司在上市後

3

年內新聘任高級管理人員的，公

司將確保該等人員按照股價穩定措施承諾函的內容出具股價穩定措施的承諾。

（二）股價穩定預案的具體操作

1

、公司回購股份的具體操作

在符合關於股份回購的相關法律、法規、規範性文件規定且不導致公司股權

分布不符合上市條件的前提下，公司將在啟動條件被觸發之日起的

10

日內由公

司董事會做出實施回購股份或不實施回購股份的決議，並在決議作出後的

2

個交

易日內公告回購股份的預案（應包括擬回購的數量範圍、價格區間、完成時間等

信息）或不回購股份的合理理由。

公司

將在董事會決議作出之日起的

30

日內將同意或不同意股份回購的預案

提交股東大會審議。經出席股東大會股東所持表決權的三分之二及以上同意實施

回購的，公司將依法履行公告、備案、通知債權人等法定程序，實施股份回購。

上述回購將在履行完畢法律法規規定的程序後

60

日內實施完畢。若公司董事會

公告回購股份預案後至回購實施完畢前，公司股票收盤價格連續

10

個交易日超

過最近一期經審計的每股淨資產，則可終止實施回購計劃。

2

、控股股東、實際控制人增持股份的具體操作

在符合《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等相關法律、法規、規範性

文件規

定且不會導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，控股股東桐本投資

或實際控制人彭志恩將在需由其增持股份的情形觸發之日起

10

日內，就增持公

司股票的具體計劃（應包括擬增持的數量範圍、價格區間、完成時間等信息）書

面通知公司並由公司進行公告，並在增持公告作出之日起的下一個交易日啟動增

持。

3

、公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持股份的具體操作

在符合《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等相關法律、法規、規範性

文件規定且不會導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，公司董事（獨立董

事除外）和高級管理人員將在需由其增

持股份的情形觸發之日起

10

日內，就增

持公司股票的具體計劃（應包括擬增持的數量範圍、價格區間、完成時間等信息）

書面通知公司並由公司進行公告，並在增持公告作出之日起的下一個交易日啟動

增持。

上述增持將在履行完畢法律法規規定的程序後的

60

日內實施完畢，但實施

完畢前公司股票收盤價連續

10

個交易日高於最近一期經審計的每股淨資產，則

可終止實施增持計劃。

4

、降低在公司領取薪酬或津貼的董事、高級管理人員薪酬或津貼的具體操

作

如上述

1

-

3

項股價穩定措施均無法實施或未實施的，將通過降低在公司領取

薪酬或津貼的董事、高級管理人員

薪酬或津貼的

20%

（扣除後的薪酬不得低於當

地的最低工資標準）等方式提升公司業績，穩定公司股價。

五、關於填補本次公開發行股票攤薄即期回報的應對措施及

承諾

本次發行完成後，公司股本、淨資產將在短期內有較大幅度的增長，但募集

資金項目建設需要一定的周期，投資項目效益具有一定不確定性。因此，本次發

行後，公司每股收益、淨資產收益率可能出現下降。募集資金到位後，公司承諾

將採取以下措施提高未來回報能力：

公司將根據相關規定及公司《募集資金使用管理制度》的要求，強化募集資

金管理，保證募集資金合理規範使用；積極推進募集資金投

資項目的實施進度，

穩步增強公司盈利能力；加強公司經營管理和內部控制，提升經營效率和盈利能

力，提高公司競爭力；進一步完善利潤分配製度，強化投資者回報機制，在符合

利潤分配條件的情況下，積極回報股東；公司承諾將根據中國證監會、上海證券

交易所後續出臺的實施細則，持續完善填補被攤薄即期回報的各項措施。

為填補公司本次發行可能導致的投資者即期回報減少，保證公司填補被攤薄

即期回報措施能夠得到切實履行，公司董事、高級管理人員承諾如下：

「（

1

）不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其

他方式損害公司利益；

（

2

）對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；

（

3

）不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；

（

4

）由董事會

或薪酬

與考核

委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎；

（

5

）擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。

若違反上述承諾，

承諾人

同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構

制定或發布的有關規定、規則，對

承諾人

作出相關處罰或採取相關管理措施，給

公司和投資者造成損失的，由

承諾人

向公司和投資者承擔個別和連帶的法律責

任。

」

公司實際控制人

彭志恩、

控股股東

桐本投

資

承諾：

「將不會越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益。

若違反上述承諾，

承諾人

同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構制定或發布的有

關規定、規則，對

承諾人

作出相關處罰或採取相關管理措施，給公司和投資者造

成損失的，由

承諾人

向公司和投資者承擔個別和連帶的法律責任。

」

六、相關責任主體關於發行上市申請文件的真實性、準確性、

完整性以及股份回購事項的承諾

（一）

公司承諾

本公司承諾：

「

1

、本公司首次公開發行股票並上市招股意向書不存在虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏。

2

、本公司對首次公開發行股票並上市招股

意向書的真實性、

準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。

3

、如本公司首次公開發

行股票並上市招股意向書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公

司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在相關監管機

構作出上述認定後，依法回購本公司首次公開發行的全部新股，並於五個交易日

內啟動回購程序，回購價格為回購時本公司股票二級市場價格。

4

、因本公司首

次公開發行股票並上市招股意向書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本公司將依法賠償

投資者

損失：（

1

）在相關監管機構認定本公司招股意向書存在虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏後五個工作日內，本公司應啟動賠償投資者損失的相關工

作；（

2

）投資者損失依據相關監管機構或司法機關認定的金額或者本公司與投

資者協商確定的金額確定。」

（二）

實際控制人、

控股股東承諾

公司實際控制人彭志恩、控股股東桐本投資承諾：

「

1

、發行人首次公開發行股票並上市招股意向書不存在虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏。

2

、本公司

/

本人對發行人首次公開發行股票並上市招股意向

書的真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。

3

、如

發行

人首次公開發行股票並上市招股意向書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司

/

本人將在相關監管機構作出上述認定後，依法購回本公司

/

本人已轉讓的原限售

股份，並於五個交易日內啟動回購程序，回購價格為回購時發行人股票二級市場

價格。

4

、因發行人首次公開發行股票並上市招股意向書及其他信息披露資料有

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失

的，本公司

/

本人將依法賠償投資者損失：（

1

）在相關監管機構認定發行人招股

意向書存在虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏後五個工作日內，本公司

/

本人

應啟動賠償投資者損失的相關工作；（

2

）投資者損失依據相關監管機構或司法

機關認定的金額或者發行人與投資者協商確定的金額確定。」

（三）董事、監事以及高級管理人員承諾

公司全體董事、監事、高級管理人員承諾：

「

1

、發行人首次公開發行股票並上市招股意向書不存在虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏。

2

、本人對發行人首次公開發行股票並上市招股意向書的真

實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。

3

、因發行人首次

公開發行股票並上市招股意向書及其他信息披露資料有

虛假記載、誤導性陳述或

者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資

者損失：（

1

）在相關監管機構認定發行人招股意向書存在虛假記載、誤導性陳

述或者重大遺漏後五個工作日內，本人應啟動賠償投資者損失的相關工作；（

2

）

投資者損失依據相關監管機構或司法機關認定的金額或者發行人與投資者協商

確定的金額確定。」

七、未能履行承諾時的約束措施

（

一

）

發行人未能履行承諾時的約束措施

如發行人違反承諾，將在股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未履行承

諾的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉，給投資者造成經

濟損失的，按有

權部門認定的實際損失向投資者進行賠償。

（

二

）

控股股東、實際控制人未能履行承諾時的約束措施

如發行人控股股東、實際控制人違反承諾，則應當在股東大會及信息披露指

定媒體上公開說明未履行承諾的具體原因，並向股東和社會公眾投資者道歉，並

在違反承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅（如有），直至承諾履行完畢為止。

（

三

）

發行人董事、監事、高級管理人員未能履行承諾時的約束

措施

如公司董事、監事、高級管理人員違反承諾，則將在發行人股東大會及信息

披露指定媒體上公開說明未履行承諾的具體原因並向股東和社會公眾投資者道

歉，並在違反承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅（如有），直至承諾履行完

畢時為止。

八、特別風險提示

（一）國際貿易環境變化風險

隨著我國成為全球最

大的原料藥生產國，越來

越

多

國

際知名企業在中國建立

了生產

工

廠或採購原料藥和

中

間體

，我國原料藥行業產品出口呈快速上升趨勢。

報告期內，公司境外銷售佔主營業務收入比重分別為

98.24%

、

96.74%

和

97.56%

。

近年來，隨著全

球經濟環境複雜多變，貿易保護主義興起，國際貿易環境的

不利變化將可能對我國

原料藥行

業的穩定發展產生負面影響。

近期中美貿易摩擦

紛爭不斷，雖然報告期內

銷往美國的銷售額

較小，

分別為

5

09.55

萬元

、

807.50

萬元

和

1,245.53

萬元

，

佔公司銷售總額的比重分別為

0

.94

%

、

1.40%

和

2

.14%

；

但是如果其他

國家利用反傾銷、反補貼、技術壁壘

、智慧財產權保護

等手段對我國

產品出口設置障礙，可能對公司

經營

造成不利影響。

（二

）主要產品集中風險

公司自產產品按功能可以分為呼吸系統類、心血管類、抗感染類、神經系統

類和其他。呼吸系統類和心血管類產品為公司的主導產品，對公司

營業收入及毛

利貢獻較大，

報告期內兩類產品收入合計佔公司主營業務收入的比例分別為

59.29%

、

50.

13%

和

5

2.37%

；兩類產品合計毛利佔主營業務毛利的比例分別為

69.36%

、

62.39%

和

65.04

%

。公司存在

主要產品相對集中的風險。

公司專注於與重要客戶建立緊密合作關係，為

滿足

其

需求，發

行

人產品較為

集中。隨著公司未來

新產品的開發和陸續投放市場，公司產品結構將進一步豐富。

若公司

主要

產品的市場需求

短期內

發生較大不利變化

，

或者

新產品投放不及預期

將對

公司業績產生不利影響。

（三）環境保護風險

公司主要生產特色原料藥及醫藥中間體，生產工藝涉及化學合成工藝，存在

廢水、廢氣、固體廢物等汙染性排放物。公司已嚴格按照

有關環保法規及相應標

準對上述汙染物排放進行了有效治理，使

「

三廢

」

的排放達到了環保規定的標準。

目前，公司的各項環境指標符合國家有關環境保護的標準。隨著國家經濟增

長模式的轉變和可持續發展戰略的全面實施，國家對環境保護的要求不斷加強，

本公司將有可能加大環保投入，增加環保費用的相應支出；若公司各項環境指標

不再符合國家有關環境保護的標準，則可能發生整改、限產、停產等影響公司正

常生產經營的不利情形。

（四）匯率波動風險

報告期內，公司產品主要以出口為主，外銷業務主要以美元標價及結算。人

民幣匯率的波動，將有可能給公司帶

來匯兌收益或匯兌損失並在一定程度上影響

公司經營業績。

2

017

年

公司發生匯兌

損失

1,470.81

萬元

、

2

018

年和

2

019

年發生

匯兌收益分別為

498.

05

萬元

和

207.06

萬元，給公司淨利潤造成了一定的影響。

隨著

公司

出口業務規模的增長及匯率波動的加劇，如果人民幣對美元大幅升值，

公司外銷產品市場競爭力將有所下降，同時產生匯兌損失，進而對公司經營業績

帶來不利影響。

（五）新產品和新工藝開發風險

公司持續保持新產品新工藝的開發，一方面尋求現有產品的技術創新，不斷

進行工藝改進，降低成本；另一方面則尋求新產品的突破，增

加新的盈利突破點。

報告期內，公司不斷增加研發投入。報告期內

，公司研發支出分別為

2,352.56

萬元、

2

,

465.

47

萬元和

3,510.11

萬元。目前公司正在研發過程中的產品十餘個，

預計未來

3

-

5

年將有多個新產品進入註冊申請階段。

醫藥行業的新產品和新工藝開發具有技術

難度大、前期投資

高

、審批周期長

的特點。如果新產品和新工藝未能研發成功或者最終未能通過註冊審批，則可能

導致產品開發失敗。另外，如果開發的新產品和新工藝不能適應市場需求的變化

或者在市場推廣方面出現了

障礙

，致使新產品不能批量生產，則將提高公司的經

營成本

，並對公司未來的盈利水平造成一定的不利影響。

（六）

新型冠狀病毒疫情影響公司經營的風險

2020

年

1

月以來，我國爆發新型冠狀病毒疫情，全國各省、市相繼啟動了

重大突發公共衛生事件一級響應，全國乃至世界疫情防控的形勢嚴峻。發行人已

經於

2

月

10

日起陸續恢復生產，制訂並執行新型冠狀病毒應急防控方案，公司

復工後，加大了生產安排和組織力度、提高了生產節奏，生產經營已經恢復正常。

雖然本次疫情目前對發行人的影響很小，但是鑑於疫情發展的形勢難以預測，不

排除如果後續疫情嚴重會對發行人的生產經營造成不利影響的風險。

九、財務報告

審計截止日後的主要經營狀況

（一）新冠疫情影響的情況說明

發行人為應對新冠疫情，制定了新型冠狀病毒應急防控方案，落實復工安全

防護措施，保障員工的身體健康和生命安全，保障了發行人生產經營行為的正常

有序開展；由於發行人本身屬於醫藥行業，新冠疫情對發行人沒有較大或重大不

利影響，預計不會對全年經營業績情況產生重大負面影響，不會對發行人持續經

營能力及發行條件造成重大不利影響。

發行人生產基地位於浙江省天台縣、江蘇省揚州市，浙江省和江蘇省目前疫

情穩定，已經逐步復工。

公司於

2020

年

1

月

24

日春節放假，

原計劃於

2

月

1

日開

工生產，因新冠疫情影響，公司復工時間推遲至

2

月

10

日起陸續恢復生產，

目前公司員工及產能復工率達到

100%

，

疫情未對發行人生產造成重大不利影響。

公司的原材料主要為基礎化工原料，市場供應充足，發行人已與供應商溝通，

可按發行人復工及生產計劃從供應商處正常採購。發行人主要供應商在發行人復

工時已有序復工，產能逐步恢復。

目前國內疫情基本得到控制，上遊原料供應能

力已經恢復，公司復工復產後原材料供應未受疫情影響。

發行人產品市場全球布局廣泛、客戶多元化，預計本次疫情不會對公司銷售

產生較大的不利影響。從與海外客戶溝通情況來

看，發行人境外銷售業務接單情

況正常、原有採購計劃沒有變化

、客戶未有停產現象，

發行人在手訂單充足，與

往年同期相比未發生減少，公司正在按計劃進行生產，日常訂單或重大合同的履

行不存在障礙。

公司運輸採取空運，受疫情影響，運送時間延長，運費增加；雖

然疫情導致物流發貨有些耽誤，但總體上現有訂單的執行平穩，能夠按時交貨，

新冠疫情對公司貨物運輸影響較小。

（二）財務報告審計截止日後主要信息

公司財務報告審計截止日為

2019

年

12

月

31

日。天健會計師對公司

2020

年

6

月

3

0

日的合併及母公司資產負債表，

2020

年

1

-

6

月的合併

及母公司利潤表、

合併及母公司現金流量表、合併及母公司所有者權益變動表以及財務報表附註進

行了審閱，並出具了「天健審

[2020]

9140

號

」

《審閱報告》，審閱意見如下：「根

據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信

奧銳特

公司

2020

年

1

-

6

月

財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映奧銳

特公司的合併及母公司財務狀況、經營成果和現金流量。」

公司

2020

年

1

-

6

月主要財務信息（未經審計，但已經天健會計師審閱）如

下：

1

、合併資產負債表

單位：

萬

元

項目

20

20

年

6

月

30

日

201

9

年

12

月

31

日

資產總計

116,616.87

110,024.78

負債合計

11,910.18

12,296.46

所有者權益合計

104,706.69

97,728.32

歸屬於母公司所有者權益合計

104,706.69

97,728.32

2

、合併利潤表

單位：

萬

元

項目

20

20

年

1

-

6

月

2019

年

1

-

6

月

營業收入

38,268.06

28,700.64

營業利潤

12,297.20

8

,389.09

利潤總額

12,148.19

8

,389.09

歸屬於母公司所有者的淨利潤

10,306.29

7

,203.59

扣除非經常性損益後的歸屬於母公司所有者的淨利潤

9

,993.45

6,969.41

3

、合併現金流量表

單位：

萬

元

項目

2020年1-6月

2019年1-6月

經營活動產生的現金流量淨額

13,123.71

8,539.88

投資活動產生的現金流量淨額

-

6,292.29

-

7,639.19

籌資活動產生的現金流量淨額

-

3,600.00

-

99.82

（三）財務報告審計截止日後主要經營情況

公司

2020

年

1

-

6

月實現營業收入

38,268.06

萬元，較

20

19

年同期增長

3

3.34

%

；

公司

2020

年

1

-

6

月歸屬於母公司所有者淨利潤為

10,306.29

萬元，較

2019

年同

期增長

4

3.07

%

；公司

2020

年

1

-

6

月扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者淨

利潤為

9

,993.45

萬元，較

2019

年同期增長

4

3.39

%

。

2020

年

1

-

6

月

公司業績增長

主要是由於公司老客戶訂單增加、新產品銷量增大所致。

（四）

2020

年

1

-

9

月業績預計情況

公司預計

2020

年

1

-

9

月業績情況如下（未經審計）：預計

2020

年

1

-

9

月可

實現營業收入為

55,448.77

萬元，同比增長

26.34%

；

可實現歸屬於母公司所有者

淨利潤

14,424.66

萬元，同比增長

29.64%

；扣除非經常性損益後歸屬於母公司所

有者淨利潤

14,111.82

萬元，同比增長

29.55%

。上述

2020

年

1

-

9

月業績預計中的

相關財務數據為公司初步測算結果。

2020

年

1

-

9

月財務數據為公司初步測算結果，未經審計機構審計或審閱，預

計數不代表公司最終可實現收入和淨利潤，亦不構成公司盈利預測。

第二節

本次發行概況

股票

類型

人民幣普通股（

A

股）

每股面值

1.00

元

發行股數、佔發行後總股

本的比例

本次發行僅限公司公開發行新股，不

包括公司股東公開發售股

份。本次發行數量不超過

4,100

萬股，佔公司發行後總股本的比

例不低於

10%

發行價格及定價方式

由發行人及主承銷商根據市場情況，通過向詢價對象詢價的方

式確定發行價格，或採用中國證監會認可的其他方式定價

每股發行價格

【】元

發行後每股收益

【】元（按照

2019

年度經審計的扣除非經常性損益前後歸屬於

母公司股東的淨利潤的較低者除以本次發行後總股本計算）

發行市盈率

【】倍（按發行價格除以發行後每股收益計算）

發行前每股淨資產

2.71

元（按截至

2019

年

12

月

31

日經審計的歸屬於

母公司股東

的權益除以發行前總股本計算）

發行後每股淨資產

【】元（按截至

2019

年

12

月

31

日

經審計的歸屬於母公司股東

的權益與本次新股募集資金淨額之和，除以發行後總股本計算）

發行市淨率

【】倍（按每股發行價格除以發行後每股淨資產計算）

發行方式

網下向詢價對象詢價配售與網上市值申購發行相結合的方式或

中國證監會認可的其他發行方式

發行對象

符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立上

海證券交易所股票交易帳戶的境內自然人、法人等投資者（國

家法律、法規和規範性文件禁止購買者除外）

承銷方式

餘額包銷

預計募集資金總額

【】萬元

預計募集資金淨額

【】萬元

發行費用概算

預計本次發行費用總額為

5,912.87

萬元，主要包括：保薦承銷

費用

3,088.53

萬元，審計及驗資費用

1,472.64

萬元，律師費用

781.58

萬元，用於本次發行的信息披露費用

488.39

萬元，發行

手續費用

81.73

萬元，以上發行費用均不包含增值稅

第三節

發行人基本情況

一、發行人基本情況

公司名稱

奧銳特

藥業股份有限公司

英文名稱

Aurisco Pharmaceutical Co.,Ltd.

註冊資本

36,

000.00

萬元

法定代表人

彭志恩

有限公司成立日期

1998

年

03

月

05

日

股份公司成立日期

2017

年

06

月

29

日

公司住所

浙江省天台縣八都工業園區

郵政編碼

317200

電話

0576

-

83170900

傳真

0576

-

83170900

網際網路網址

www.aurisco.com

電子信箱

ir

@aurisco.com

二、發行人歷史沿革及改制重組情況

2017

年

5

月

16

日，經

奧銳特

有限股東會決議，

奧銳特

有限以截至

2017

年

3

月

31

日經審計扣除安全生產準備後的帳面淨資產

601

,764,333.25

元折股，通過

整體變更方式設立股份有限公司，其中

360

,000,000.00

元作為股本，其餘

241,764,333.25

元計入資本公積。

2017

年

6

月

1

日，天健會計師對發行人本次整體變更設立時註冊資本實收

情況進行了審驗，並出具了「天健驗

[2017]207

號」《驗資報告》。

2017

年

6

月

29

日，公司完成了工商變更登記手續，並取得台州市市場監督

管理局核發的營業執照。

三、發行人股本情況

（一）本次發行前後的股本情況

公司本次擬向社會公眾發行不超過

4,

10

0

.00

萬股人民幣普通股，發行前後

公

司股本結構如下：

序號

股東姓名

/

名稱

本次發行前股本結構

本次發行後股本結構

持股數（股）

持股比例（

%

）

持股數（股）

持股比例（

%

）

1

桐本投資

153,583,200

42.662

153,583,200

38.300

2

褚義舟

112,294,800

31.193

112,294,800

28.004

3

中金國聯

18,165,600

5.046

18,165,600

4.530

4

劉美華

16,513,200

4.587

16,513,200

4.118

5

邱培靜

1

1,178,000

3.105

11,178,000

2.788

6

裘偉紅

9,907,200

2.752

9,907,200

2.471

7

天台鉑融

9,907,200

2.752

9,907,200

2.471

8

無錫泓石

8,258,400

2.294

8,258,400

2.059

9

李建文

6,984,000

1.940

6,984,000

1.742

10

天台鉑恩

6,606,000

1.835

6,606,000

1.647

11

褚定軍

3,301,200

0.917

3,301,200

0.823

12

金平

3,301,200

0.917

3,301,200

0.823

13

社會公眾股東

-

-

4

1

,

0

00,000

10.224

合計

360,000,000

100.00

0

401,000,000

100.000

上述有限售條件的股份持有人的股份流通限制和鎖定安排請參閱本招股意

向書摘要「第一節

一、關於股份鎖定的承諾」。

（二）發行人前十名股東持股情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司前十名股東情況如下：

序號

股東姓名

持股數量（股）

持股比例（

%

）

1

桐本投資

153,583,200

42.662

2

褚義舟

112,294,800

31.193

3

中金國聯

18,165,600

5.046

4

劉美華

16,513,200

4.587

5

邱培靜

11,178,000

3.105

6

裘偉紅

9,907,200

2.752

7

天台鉑融

9,907,200

2.752

8

無錫泓石

8,258,400

2.294

9

李建文

6,984,000

1.940

10

天台鉑恩

6,606,000

1.835

合計

353,397,

600

98.166

（三）前十名自然人股東及其在發行人擔任的職務

截至本招股意向書摘要籤署日，前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職

務如下：

序號

股東姓名

持股數量（股）

持股比例（

%

）

公司任職情況

1

褚義舟

112,294,800

31.193

董事、副董事長

2

劉美華

16,513,200

4.587

無

3

邱培靜

11,178,000

3.105

董事

4

裘偉紅

9,907,200

2.752

無

5

李建文

6,984,000

1.940

董事

6

褚定軍

3,301,2

00

0.917

董事、總經理

7

金平

3,301,200

0.917

監事會主席

合計

163,479,600

45.411

-

（四）國有或外資股份情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司不存在國有股份、外資股份。

（五）本次發行前各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股比

例

截至本招股意向書摘要籤署日，發行人股東之間存在如下關聯關係：

序號

股東姓名

持股比例（

%

）

關聯關係

1

天台鉑融

2.752

天台鉑融、天台鉑恩兩家員工持股平臺執行事務合伙人

均為彭志恩，均受彭志恩控制。彭志恩持有天台鉑融

13.170%

合夥企業財產份額，持有天台鉑恩

0.088%

合夥

企業財產份額，蔣楠為彭志恩配偶的弟弟，持有天台鉑

融

1.63%

合夥企業財產份額，褚定軍為褚義舟堂弟，持

有天台鉑恩

49.956%

合夥企業財產份額，葛美蓮為褚定

軍配偶，持有天台鉑融

1.48%

合夥企業財產份額，陳杰

明為褚義舟之妹配偶，持有天台鉑融

9.63

%

合夥企業財

產份額。

2

天台鉑恩

1.835

3

褚義舟

31.193

褚義舟與劉美華系夫妻關係，褚義舟為褚定軍堂兄。

4

劉美華

4.587

5

褚定軍

0.917

四

、

發行人的主營業務

情況

（一）主要產品及用途

公司主要產品為呼吸系統類、心血管類、抗感染類和神經系統類等原料藥和

中間體，包括氟美松、丙酸氟替卡松、依普利酮、替諾福韋、普瑞巴林等原料藥

或

中間體，具體用途如下：

序號

產品名稱

製劑適應症

序號

產品名稱

製劑適應症

1

氟美松、丙酸氟

替卡松

氟美松主要作為製造丙酸氟替卡松的原料，丙酸氟替卡松具有多

個劑型的製劑：

（

1

）丙酸氟替卡松乾粉吸入劑用於治療哮喘；

（

2

）沙美特羅替卡松粉吸入劑用於治療哮喘及慢性阻塞性肺病；

（

3

）沙美特羅替卡松粉氣霧劑用於治療哮喘；

（

4

）丙酸氟替卡松鼻噴劑用於過敏性鼻炎

.

2

依普利酮

（

1

）依普利酮可以單獨或與其他抗高血壓藥物聯合應用於高血

壓的治療；

（

2

）用於急性心肌梗死後的充血性心力衰竭。

3

替諾福韋

（

1

）用於治療

HIV

-

1

感染；

（

2

）用於治療慢性B肝。

4

普瑞巴林

（

1

）用於治療癲癇；

（

2

）用於治療糖尿病周圍神經病變有關的神經性疼痛；

（

3

）用於治療帶狀皰疹後遺神經痛；

（

4

）用於治療纖維肌痛；

（

5

）用於治療與脊髓損傷有關的神經性疼痛。

（二）主要經營模式

公司以客戶需求為導向，選擇市場前景良好的產品進行研發、生產，以研發

帶動

GMP

規範管理和產品註冊等

多項工作，最終實現產品的上市銷售；同時，

為了更好的服務客戶需求，公司也經營部分醫藥中間體或原料藥的貿易業務。

公司客戶大多數為世界知名的製藥企業，包括原研藥企業、仿製藥企業以及

原料藥企業，公司

96%

以上產品銷往境外。公司緊跟製藥市場發展前沿，特別是

療效好的新藥物的臨床進展和市場情況，充分考慮各類客戶的需求，目前已形成

如下經營模式：

1

、自產業務的經營模式

（

1

）生產模式

原料藥和醫藥中間體的生產通常由多道工序構成，生產過程中依次產出多個

中間產品和終端產品，其中部分中間產品既可以用於下道工序繼續生產用，也可

以

直接對外銷售。

公司每年度末根據客戶及市場需求情況制定下一年度的銷售計劃，根據銷售

計劃制定相應的生產計劃，組織實施生產。公司子公司揚州聯澳主要負責本公司

所用的前端中間體產品以及部分對外銷售的高端中間體和原料藥生產，公司天台

廠區負責關鍵中間體及原料藥的生產。對於客戶採購小批量用於研究開發或者驗

證批階段的產品，公司會結合該產品的市場前景、市場開拓重要性、客戶關係維

護等因素綜合考慮安排生產。

由於原料藥及醫藥中間體監管的特殊要求，公司定期或不定期都會接受

NMPA

、

FDA

、

BGV

、

WHO

等監管機構或客戶的現場審計，

公司生產嚴格遵循

國內外規範市場

GMP

生產管理模式要求，生產過程中嚴格按照產品工藝規程、

崗位標準操作規程、設備標準操作規程、衛生清潔度操作規程、質量管理操作規

程、物料存儲管理標準等實施產品生產及質量控制，以保證產品生產、存儲、質

量控制的安全、穩定與規範。

（

2

）採購模式

公司設立了物流部，制定了《物資採購管理制度》，由物流部統一負責採購

公司所需的各類物資，包括原輔料、包裝材料、生產設備、配件及輔助材料等。

公司主要生產用品的採購模式主要包括採購計劃制定、供應商選擇與管理以及採

購流程與價格控制等。

公司生產部門根

據各自的生產計劃，結合倉庫庫存情況制定月度物料需求計

劃，經審批後交由物流部統一進行採購。公司建立了《生產物資供應商管理制度》，

對供應商的生產資質、質量標準、企業信譽、生產能力及售後服務進行整體評價，

明確了供應商的選擇、評估、現場審計和變更等流程，最大程度上保證公司上遊

原材料的質量。對於個別市場供應商較少的產品，公司會與供應商籤訂長期採購

合同確保物資供應的及時性與穩定性。

在物料價格控制方面，採購人員通過詢價的方式，同等質量比價格，同等價

格比質量，同時結合市場價格以及波動，確保採購價格處於合理水平，最大限度

地

為公司節約成本。採購物資到貨後，由倉庫統一根據採購訂單和供應商的送貨

單、質檢單接收，及時根據《存貨管理制度》進行驗收，並由質控中心對原輔料

進行取樣檢測，檢測合格後辦理入庫手續。

（

3

）銷售模式

公司超過

96%

的產品以出口的形式銷往國外，少量銷售給國內客戶。公司以

直接銷售為主，客戶群體主要為原料藥生產企業和製劑生產企業。由於多年的合

作建立的信任以及醫藥製造領域原輔料與製劑的關聯審批等原因，製劑生產企業

供應商較為穩定，因此公司大部分客戶也相對穩定；其次，為開拓新的市場，部

分產品也通過國外經銷商進行銷售。公司在上

海設立了營銷中心，由營銷中心統

一負責產品銷售業務。營銷團隊通過對產品和客戶進行充分的調研，並藉助全球

的醫藥展銷會、拜訪、網絡、貿易商以及渠道介紹等各種方式進行市場開拓。

公司銷售方式按客戶類型及結算類型的不同可以分為直銷模式與經銷模式，

具體如下：

①直銷模式

直銷方式是公司的主要銷售方式。公司產品通過客戶現場審計以及國外市場

藥政主管部門審批通過後，即可直接出口銷售。公司與原料藥生產商和製劑生產

商等終端客戶直接發生交易，貨物直接發送至終端客戶指定地點，終端客戶在規

定的帳期內（一般為

60

-

90

天）將貨款付至公司

帳戶。

②經銷模式

公司有一部分產品銷售通過經銷方式開展。由於經銷商熟悉特定的市場區

域，能有效地開拓特定的市場和客戶以支持公司的業務發展；同時部分經銷商作

為公司的長期合作夥伴，除了經銷本公司產品外，還代理本公司向當地藥政管理

部門提交

DMF

文件，辦理註冊，並協助本公司申請官方

GMP

審計和提供必要

的審計諮詢和指導。經銷商以協定的價格，從公司採購中間體或原料藥銷售給國

外的客戶，經銷商和公司是買斷型關係，其結算方式與直銷相同。

（

4

）公司境內、境外市場及不同銷售模式下的實物流和資金流的具體流轉

過程

發行人境內、境外市場的實物流與資金流的流轉過程相同。

直銷模式下，公司與直銷客戶籤訂銷售合同，將產品銷售給直銷客戶，由直

銷客戶直接將貨款支付給公司。

經銷模式下，公司與經銷客戶的實物流轉有兩種模式，第一種模式是公司與

經銷客戶籤訂銷售合同，並在銷售合同中約定貨物運送至終端客戶的所在地址，

貨物由公司直接配送至終端客戶。第二種是公司與經銷客戶籤訂銷售合同，合同

約定產品直接運送至經銷客戶倉庫後，再自行在各自的銷售區域內進行銷售，產

品由經銷客戶自行配送至終端客戶。第一種模式下的經銷客戶主要是Sc

Chemicals等，第二種模式主要是WELDING。不同實物流流轉方式下，公司的

貨款都是與經銷客戶直接結算。

公司與直銷客戶的實物流和資金流如下圖所示：

公司

直銷客戶

實物流

資金流

公司與經銷客戶的實物流與資金流如下圖所示：

模式二

模式二

公司

經銷客戶

終端客戶

實物流

資金流

模式一

2

、貿易業務的經營模式

公司在銷售自有產品的同時，也從事原料藥及醫藥中間體的貿易業務。一方

面，由於客戶產品需求的多元化，而公司自有產品種類有限或者無法為某些客戶

的少量需求而開發新產品；另一方面，由於公司有著豐富的行業經驗，並且與客

戶

有多年的良好合作關係，客戶出於對公司的信任，降低採購成本，會主動要求

發行人幫其尋找合格供應商，採購符合要求的產品。

公司主要貿易業務產品與自產業務產品不相同，公司在貿易業務中參與的生

產內容主要包括：①利用自身行業經驗，快速的為客戶尋找符合要求的供應商及

產品；②利用自身對藥政市場的理解，居中溝通協調，幫助國內供應商提升

GMP

體系，同時協助其完成原料藥及中間體註冊程序。

發行人具備從事貿易業務的相關主體已具備從事貿易業務的相關資質，報告

期內不存在無證經營的情況。發行人貿易業務相關產品的註冊或認證主體為供應

商（生

產商），發行人從事貿易業務的相關主體無需就其從事貿易業務辦理國際

認證、註冊或許可，報告期內發行人貿易供應商已具備終端客戶及其所在地的相

關資質及認證要求。

（

1

）貿易業務的購銷

公司貿易業務以客戶需求為切入點，業務人員通過已有客戶資源、交易展會、

網絡查詢等方式接洽潛在客戶；在收到客戶需求訂單後，選擇質量合格的供應商

並與之商定採購價格、質量標準、交貨日期、付款帳期等；雙方根據商定的內容

籤訂業務合同，並按照合同內容執行。

（

2

）貿易業務的定價策略

在維持公司基本利潤率的前提下爭取利潤最大化，綜合考慮產品市場佔有

率

、客戶需求及評價、市場競爭情況等因素，根據不同的目標執行不同的定價策

略和定價技巧。

（

3

）貿易業務的結算

公司貿易業務的採購結算與銷售結算獨立進行，由於貿易業務以客戶需求為

導向，為保障供應商穩定、及時的供貨，貿易業務採購結算都很及時，通常帳期

為

30

-

60

天，部分供應商要求一定的預付比例；貿易業務的銷售結算，客戶一般

在收到貨物並驗收合格後付款，公司給予客戶

30

-

90

天的帳期。

（

4

）公司開展貿易業務的原因

公司銷售的自產產品主要為特色原料藥或中間體。公司客戶大多數為世界知

名的製藥企業，包括原研藥企業、仿製藥企

業以及原料藥企業，客戶在製劑的生

產或研發過程中對原料的需求較為豐富。發行人實際控制人彭志恩先生早期從事

國際原料藥貿易業務，對原料藥貿易業務熟悉。公司在市場開拓的過程中，發現

某些客戶會需求一些公司不生產的原料藥或者中間體，由於世界原料藥和中間體

的生產基地主要在中國，且發行人從事特色原料藥生產銷售多年，對中國原料藥

企業比較了解，進而開始從事貿易業務。公司經過多年的積累，掌握了一批合作

時間較長的核心客戶資源，出於對發行人的品牌及服務的認可和信任，發行人貿

易客戶保持穩定、忠誠度高。此外，由於特色原料藥的採購有著特殊

的註冊或者

GMP

等準入要求，客戶若自行採購，其在客戶合格性篩選、產品質量甄別、

GMP

規範性檢查方面成本較高，加之在合作中與公司建立的信任關係，因此貿易客戶

會通過公司進行採購以節約採購成本、提高採購效率。

（

5

）貿易業務產品質量保障措施

公司利用自身專業及對國內市場了解的優勢，對貿易產品進行質量篩選與管

控，確保為客戶提供質量合格穩定的產品，並就相關貿易業務的質量管理採取了

如下保障措施：

①由於GMP認證、美國FDA的現場檢查以及產品是否已在國外藥政部門

註冊可以作為判斷供應商的藥品生產質量管理規範執行情況的一項依據，因此在

初期選擇供應商時會優先選擇已通過國內GMP認證、美國FDA檢查或者已取

得國外產品註冊的供應商。

②選定供應商後，終端客戶會通過確認樣品、驗證、要求提供註冊文件等措

施確認供應商的產品的各項質量指標，終端客戶亦會根據自身需求對供應商進行

現場GMP審核，上海

奧銳特

、香港

奧銳特

會全程跟進並協助終端客戶對供應商

的質量審計，以便及時了解供應商產品質量與客戶要求質量指標是否一致。

③採購產品時會向供應商提供規格、包裝、質量指標等要求，同時根據不同

情況要求供應商提供產品檢驗證書、化驗單等質量、技術分析資料，並在供應商

發貨前仔細檢查產品的檢驗證書、化驗單等，以保證所採購產品的各項指標與客

戶要求標準的一致性。

④已與供應商和客戶協商一致確認質量異議期，異議期內發生質量爭議，由

上海奧磊特、香港

奧銳特

負責和客戶、供應商進行溝通制定解決方案。

⑤籤署採購合同時與供應商約定若其所提供的貨物未達到要求的質量指標

的，供應商應賠償由上海奧磊特或香港

奧銳特

由此產生的合理費用。

報告期內，上海奧磊特、香港

奧銳特

與終端客戶之間不存在因貿易產品的產

品質量問題發生過糾紛的情況，其相關質量保障措施運行良好，能夠保障所採購

產品質量的穩定性和與終端客戶的質量要求的一致性。

（三）主要原材料和能源供應情況

公司生產原料藥及醫藥中間體的原材料主要為基礎化工原料，涉及的品種較

多、差異較大，主要包括

R

-

CMH

、

L108

、

L101

、甾醇等基礎化工產品，氟化劑、

二氯甲烷、四氫呋喃等輔助溶劑或催化劑等。公司所需的原材料在國內外市場上

供應充足，由物流部根據訂單情況和庫存情況向國內外的合格供應商進行採購，

經過長期的合作，公司與主要供應商建立了穩定的合作關係，能夠保證原材料供

應的穩定性。

公司主要能源動力為電力、水、蒸汽，均向所在地供電、供汽企業採購，能

源動力供應充足

。

（四）行業競爭情況

1

、

國際競爭格局

（

1

）發達國家

產業轉移，新興市場快速崛起

20

世紀

90

年代以前，歐洲和美國是全球最主要的原料藥生產區，規模大，

技術水平先進。

20

世紀

90

年代以後，隨著環保、成本等方面的原因，歐洲和美

國逐步降低原料藥產能，其原料藥生產重心開始逐步向國外轉移，與此同時，以

中國和印度為代表的新興市場快速崛起，成為主要的原料藥生產和出口國家。

在特色原料藥行業領域，美國、歐洲等發達國家憑藉研究開發、生產工藝及

智慧財產權保護等多方面的優勢，在附加值較高的專利藥原料藥領域佔據主導地

位；而以中國、

印度為代表的發展中國家特色原料藥廠商則依託政府支持和自身

的成本優勢，不斷加大研發投入、改進生產技術、提高工藝水平，並投資改善生

產設備形成完備的專業化生產線，特色原料藥市場現有格局有望逐漸發生改變。

（

2

）行業集中度高，大型客戶資源競爭激烈

全球仿製藥行業集中度

較

高。一般情況下，就某一種仿製藥的原料藥或中間

體，大型仿製藥企業一般會選擇兩到三家合格供應商開展長期合作和採購，因此，

對於主要向仿製藥廠輸送產品的國內特色原料藥生產企業而言，能夠與國際仿製

藥巨頭建立穩定的合作關係，或是成為

市場空間廣闊的知名

藥物的原料藥

或中間

體供應商，將極大的推動公司的發展和業績。然而，國際大型仿製藥企業對供應

商的篩選極其嚴格，對供應商的生產水平、產品質量、研發能力都有極高的要求。

目前，國內外特色原料藥生產企業均投入大量人力

、

物力以提高自身競爭力，積

極

開發

大型客戶

，

競爭十分激烈。

2

、

國內競爭格局

（

1

）

行業集中度不高，低端產品競爭激烈

目前，我國原料藥行業市場化程度較高，尤其是大宗原料藥行業，國內的生

產工藝成熟、產品種類齊全、產能充足，中國已是世界最大的大宗原料藥出口國。

但是，國內特色原料藥行業整體集中度較低，根據國家統計局數據，

201

8

年我

國以化學原料藥為主營業務的規模以上企業共有

1,330

家，年收入超過百億元人

民幣的原料藥企業屈指可數。國內企業技術水平、研發實力較美國、歐洲等發達

國家仍有一定差距，技術壁壘不高的低端產品競爭激烈，同時隨著全球原料藥產

業向發展中國家的轉移，我國原料藥行業迎來較好的發展機遇期。

（

2

）

大型原料藥廠商加快產業升級

相比製藥產業中的製劑生產銷售環節，原料藥的生產銷售獲利能力較弱，面

臨不可避免的盈利波動和成長瓶頸，隨著中國的環保、人力成本的壓力逐漸顯現，

客觀要求原料藥企業主動進行產業升級，向高毛利的製劑領域進軍。

（

3

）

藥品集中採購機制壓縮製藥產業利潤空間

2017

年

1

月

24

日，《國務院辦公廳關於進一步改革完善藥品生產流通使用

政策的若干意見》（國辦發

[2017]13

號）對藥品生產流通全環節進行了頂層設計，

並進一步落實了藥品分類採購方式。隨著國內公立醫院帶量、帶預算採購的全面

推進，以及國家藥品價格談判機制的完善和談判品種範圍的擴大，醫藥產業鏈的

利潤空間將被進一步壓縮，產業利潤在研發、生產、流通等生產銷售環節的分配

將迎來一定的不確定性。

（五）發行人在

行業

中的競爭地位

公司遵循產業鏈開發

生產

原則，從基礎化工原料出發，

化

學

反應

步驟較多

，

生產出產品鏈上初級中間體、高級中間體、原料藥等全系列產品

，

並可視

不同市

場

的需求

進行

差異化銷售

。

因此，

公司

在統計依普利酮

、

丙酸氟替卡松產品的銷

量時，根據實際銷售情況將相關中間體產品均折算為原料藥進行統計

。

報告期內

公司主要產品的銷量及市場消耗量佔比如下表：

序號

產品名稱

公司折算銷售量（KG）

全球同類原料藥消

耗量（噸）

市場消耗量

佔比

2018年度

1

丙酸氟替卡松

1,498.85

4.89

30.65%

2

依普利酮

11,654.90

19.04

61.21%

3

替諾福韋

38,479.00

421.83

9.12%

4

普瑞巴林

61,586.00

800.71

7.69%

2017年度

1

丙酸氟替卡松

1,832.23

4.79

38.25%

2

依普利酮

8,462.05

17.24

49.08%

3

替諾福韋

32,101.45

399.11

8.04%

4

普瑞巴林

36,216.50

751.49

4.82%

注

1

：全球同類原料藥消耗量的數據來源於

IMS

，由於氟美松屬於較為基礎的中間產品，

用途較多，其全球消耗量較難統計，因此未計算其市場佔有率。尚未

取得

2

019

年全球統計

數據

。

注

2

：公司生產丙酸氟替卡松、依普利酮的同時也生產並銷售相關產品的中間體，相關

中間體產量已經根據生產工藝反應係數折算為對應的原料藥產量。

五

、

發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況

（一）固定資產

公司固定資產主要為房屋建築物、通用設備、專用設備、運輸工具等。截至

2019年12月31日，公司擁有的固定資產帳面原值為39,760.19萬元，固定資產

帳面價值為23,028.82萬元，總體成新率為57.92%，目前各項使用狀況良好，具

體情況如下：

單位：萬元

類別

帳面原值

累計折舊

帳面價值

房屋及建築物

12,396.16

5,455.69

6,940.47

通用設備

875.32

592.19

283.13

專用設備

25,679.38

10,163.48

15,515.90

運輸工具

809.32

520.00

289.32

合計

39,760.19

16,731.37

23,028.82

1

、主要生產、研發設備

截至2019年12月31日，公司的主要生產、研發設備情況如下：

單位：萬元

序號

設備類別

數量（個/套）

設備原值

設備淨值

成新率

1

生產設備

2,

690.00

14,980.05

9,039.68

6

0.34%

2

安全環保設備

116.00

1,064.76

747.92

7

0.24

%

3

分析檢測設備

488.00

3,363.39

1,965.42

58.44%

4

存儲設備

132.00

1,477.46

1,027.38

69.54%

總計

3,426.00

20,885.65

12,780.41

61.19%

2

、房屋建築物

截至本招股意向書摘要出具日，公司及子公司目前擁有下列房屋所有權證書

項下的房屋建築物的所有權：

序

號

房屋

所有權

證號

所有

權人

幢號

座落位置

面積（

M

2

）

房屋用途

他項

權利

1

浙（

2018

）天

臺縣不動產

權第

0018820

奧銳特

1

天台縣赤城街

道隆興路

1

號

699.43

非住宅

無

2

76.02

非住宅

無

3

29.98

非住宅

無

序

號

房屋

所有權

證號

所有

權人

幢號

座落位置

面積（

M

2

）

房屋用途

他項

權利

號

4

2,949.40

非住宅

無

5

982.83

非住宅

無

6

1,213.06

非住宅

無

7

2,393.52

非住宅

無

8

1,722.28

非住宅

無

9

6,579.7

8

非住宅

無

10

4,085.63

非住宅

無

小計

-

20,731.93

-

-

2

浙（

2017

）天

臺縣不動產

權第

0007766

號

奧銳特

1

天台縣赤城街

道隆興路

1

號

66.81

非住宅

無

2

982.56

非住宅

無

3

203.02

非住宅

無

4

718.27

非住宅

無

5

982.83

非住宅

無

6

982.83

非住宅

無

7

982.83

非住宅

無

8

1,081.84

非住宅

無

小計

-

6,000.99

-

-

3

蘇（

2018

）揚

州市不動產

第

0017856

號

揚州聯

澳

1

揚州高新技術

產業開發區完

美路

5

號

13

幢

821.90

倉庫

無

4

蘇（

2018

）揚

州市不動產

第

0017857

號

揚州聯

澳

1

揚州高新技術

產業開發區完

美路

5

號

1

、

2

、

3

、

4

、

5

幢

12,332.45

工業

無

5

蘇（

2018

）揚

州市不動產

第

0017862

號

揚州聯

澳

1

揚州高新技術

產業開發區完

美路

5

號

6

、

7

、

8

幢

2,021.83

工業

無

6

蘇（

2018

）揚

州市不動產

第

0017863

號

揚州聯

澳

1

揚州高新技術

產業開發區完

美路

5

號

9

、

10

、

11

、

12

幢

4,470.40

倉庫、精

烘包車

間、發酵

車間

無

7

蘇（

2018

）揚

州市不動產

第

0017864

號

揚州聯

澳

1

揚州高新技術

產業開發區完

美路

5

號

14

幢

4,398.58

工業

無

8

津（

2

019

）開

發區不動產

權第

1

005525

號

天津奧

銳特

1

開發區海星街

1

9

號

5

,140.12

工業

無

2

5

7.75

工業

3

2

25.22

工業

小計

-

5

,423.09

合計

-

56,201.17

-

-

3

、租賃房產情況

截至

本招股意向

書摘要出具日，公司各分子公司租賃的房產情況如下：

序

號

出租人

承租人

租賃標的

產權證號

面積（

M

2

）

用途

規劃用途

備案登記

期限

1

上海天埠物業

管理合夥企業

（有限合夥）

奧銳特

武寧南路

488

號智慧廣場

17

層

03

室

滬房地靜

字（

2007

）

第

001315

號

207.63

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

2

武寧南路

488

號智慧廣場

17

層

02

、

04

-

16

室

213.17

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

3

武寧南路

4

88

號智慧廣場

17

層

18

室

207.63

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

4

奧磊特

武寧南路

488

號智慧廣場

17

層

05

-

06

室

90.97

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

5

武寧南路

488

號智慧廣場

17

層

12

室

42.90

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

6

武寧南路

488

號智慧廣場

17

層

15/13/08

室

238.77

辦公

綜合

已辦理

至

2021

年

1

月

31

日

7

浙江凱尚納米

科技有限公司

奧銳特

天台縣赤城街道隆興路

2

號

浙（

2018

）

天台縣不

動產權第

0019122

號

1,458.00

倉庫

非住宅

已辦理

至

2021

年

3

月

1

日

合計

-

-

2,459.07

-

-

公司

租賃房產不存在未取得產權證書、用途與規劃用途不一致的情形，且房

產租賃事項均已按規定辦理了租賃備案登記。

（二）無形資產

截至

2019

年

12

月

31

日，公司無形資產情況如下：

單位：萬元

項目

帳面原值

累計攤銷

帳面淨值

土地使用權

5,009.29

832.31

4,176.99

軟體

335.12

242.18

92.94

合計

5,344.41

1,074.49

4,269.92

1

、土地使用權

截至本招股意向書摘要出具日，公司目前擁有下列土地使用權證書項下之土

地使用權：

序

號

使用權證號

所有

權人

座

落

面

積（

M

2

）

用途

性

質

使用

期限

他項

權利

1

浙（

2018

）天台

縣不動產權第

0018820

號

奧銳

特

天台縣赤

城街道隆

興路

1

號

28,288.89

工業

用地

出

讓

至

2055

年

7

月

31

日

無

2

浙（

2017

）天台

縣不動產權第

0007766

號

奧銳

特

天台縣赤

城街道隆

興路

1

號

25,197.80

工業

用地

出

讓

至

2055

年

7

月

31

日

無

3

蘇（

2018

）揚州

市不動產權第

0017856

號

揚州

聯澳

揚州高新

技術產業

開發區完

美路

5

號

13

幢

53,386.73

工業

用地

出

讓

至

2056

年

12

月

31

日

無

4

蘇（

2018

）揚州

市不動產第

0017857

號

揚州

聯澳

揚州高新

技術產業

開發區完

美路

5

號

1

、

2

、

3

、

4

、

5

幢

工業

用地

出

讓

至

2056

年

12

月

31

日

無

5

蘇（

2018

）揚州

市不動產第

0017862

號

揚州

聯澳

揚州高新

技術產業

開發區完

美路

5

號

6

、

7

、

8

幢

工業

用地

出

讓

至

2056

年

12

月

31

日

無

6

蘇（

201

8

）揚州

市不動產第

0017863

號

揚州

聯澳

揚州高新

技術產業

開發區完

美路

5

號

9

、

10

、

11

、

12

工業

用地

出

讓

至

2056

年

12

月

31

日

無

幢

7

蘇（

2018

）揚州

市不動產第

0017864

號

揚州

聯澳

揚州高新

技術產業

開發區完

美路

5

號

14

幢

工業

用地

出

讓

至

2056

年

12

月

31

日

無

8

蘇〔

2016

〕揚州

市不動產權第

0124233

號

揚州

奧銳

特

揚州高新

技術產業

開發區

98,364.17

工業

用地

出

讓

至

2066

年

9

月

14

日

無

9

津（

2

019

）開發

區不動產權第

1

005525

號

天津

奧銳

特

開發區海

星街

1

9

號

2

0,001.00

工業

用地

出

讓

至

2

054

年

1

1

月

1

4

日

無

合計

-

-

225,238.59

-

-

-

-

發行人及其子公司已辦理不動產登記的土地使用權的取得、使用不存在違反

法律、行政法規規定的情形。

2

、商標

截至本招股意向書摘要出具日，公司擁有的商標情況如下：

編號

標誌

商標

註冊號

權利人

核定使用商品

/

服務

權利期限

1

9810081

奧銳特

第

5

類：人用藥；獸醫用藥；維生素

製劑；醫藥製劑；醫用藥物；醫用營

養品；醫用營養添加劑；原料藥；中

藥成藥

2

013.01.07

-

2023

.01.06

2

6264640

奧銳特

第

5

類：醫藥製劑；維生素製劑；醫

用藥物；人用藥；原料藥；中藥成藥；

醫用營養品；醫用營養添加劑；獸醫

用藥；殺蟲劑

2010.03.21

-

20

3

0

.03.20

3

12380232

奧銳特

第

35

類：藥用、獸醫用、衛生用制

劑和醫療用品的零售或批發服務；藥

品零售或批發服務；藥用製劑零售或

批發服務；衛生製劑零售或批發服

務；醫療用品零售或批發服務；獸藥

零售或批發服務；獸醫用製劑零售或

批發服務

2014.09.14

-

2024

.09.13

4

12380231

奧銳特

第

35

類：藥用、獸醫用、衛生用制

劑和醫療用品的零售或批發服務；藥

品零售或批發服務；藥用製劑零售或

批發服務；衛生製劑零售或批發服

務；醫療用品零售或批發服務；獸藥

零售或批發服務；獸醫用製劑零售或

批發服務

2014.09.14

-

2024

.09.13

5

9810118

奧銳特

第

33

類：白蘭地；特加酒；果酒（含

酒精）；雞尾酒；酒（飲料）；朗姆

酒；葡萄酒；燒酒；威士忌酒；蒸煮

提取物（利口酒和烈酒）

2012.10.07

-

2022

.10.06

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

編號

標誌

商標

註冊號

權利人

核定使用商品

/

服務

權利期限

6

9810033

奧銳特

第

33

類：白蘭地；特加酒；果酒（含

酒精）；雞尾酒；酒（飲料）；朗姆

酒；葡萄酒；燒酒；威士忌酒；蒸煮

提取物（利口酒和烈酒）

2012.12.21

-

2022

.12.20

說明: 說明: 屏幕快照%202017-07-27%20下午9

3

、專利

（

1

）公司主要境內專利情況

截至本招股意向書摘要出具日，公司擁有的境內專利情況如下：

序

號

專利號

發明名稱

權利人

申請日

授權公告日

專利類

型

1

ZL200510028147.2

氟替卡松丙酸酯的合

成方法

奧銳特

2005.07.26

2009.11.18

發明專

利

2

ZL200810202610.4

（

R

）

-

9

-

（

2

-

磷酸甲氧

基丙基）腺嘌呤的合成

方法

奧銳特

2008.11.12

2011.07.20

發明專

利

3

ZL200910049351.0

依普利酮的製備方法

奧銳特

2009.04.15

2012.06.06

發明專

利

4

ZL201010588166.1

氟替卡松糠酸酯的制

備方法

奧銳特

2010.12.14

2014.07.02

發明專

利

5

ZL201410519807.6

一種高純度替諾福韋

的製備方法

奧銳特

2014.09.30

2016.09.14

發明專

利

6

ZL20161124651

2.1

甾體環氧化合物進行

開環、氟化反應的方法

及其裝置

奧銳特

、浙

江工業大學

2016.12.29

2019.01.18

發明專

利

7

ZL201820161164.6

一種可在線蒸汽滅菌

的差壓接種及補料裝

置

揚州聯澳

2018.01.31

2018.11.02

實用新

型

8

ZL

2

01611023971.3

高選擇性製備

6

α

-

氟

代四烯醋酸酯的方法

發行人

2016.11.18

2019.11.15

發明專

利

9

ZL201810902515

.

9

一種醋酸四烯物的制

備方法

發行人

2018.08.09

2019.11.15

發明專

利

1

0

ZL201810010118.0

一種乙醯半胱氨酸泡

騰片的製備方法

發行人、揚

州

奧銳特

、

揚州聯澳

2018.01.05

2020.01.07

發明專

利

ZL201611246512.1

號專利對發行人不屬於重要專利，與浙江工業大學之間

就共有專利不存在糾紛或潛在糾紛。

上述專利形成過程、取得方式，各專利發明人與發行人的關係具體如下：

編

號

專利號及

專利名稱

取得

方式

形成

/

取得過程

發明人

發明人與發行人的關係

1

ZL2005100

28147.2

繼受

取得

發行

人於

2004

年成立研發

項目組，

2005

年完成研發。

關聯方

奧銳特

貿易作為申

請人於

2005

年

7

月

26

日申

請發明專利

褚定軍

發行人總經理

張德法

發行人總工程師、生產總監

2

ZL2009100

繼受

發行人於

2008

年成立研發

褚定軍

發行人總經理

編

號

專利號及

專利名稱

取得

方式

形成

/

取得過程

發明人

發明人與發行人的關係

49351.0

取得

項目組，

2009

年完成研發；

2009

年

4

月

15

日，發行人

和

奧銳特

貿易共同申請發

明專利

洪香仙

發行人員工

3

ZL2008102

02610.4

繼受

取得

發行人於

2007

年成立研發

項目組，

2008

年完成研發。

2008

年

1

1

月

12

日，發行

人和

奧銳特

貿易作為共同

申請發明專利

褚定軍

發行人總經理

張毅

發行人員工

4

ZL2010105

88166.1

繼受

取得

發行人於

2009

年成立研發

項目組，

2010

年完成研發。

2010

年

12

月

14

日，發行

人和桐泰實業作為共同申

請人申請發明專利

褚定軍

發行人總經理

季海傑

曾為發行人員工，已離職

洪香仙

發行人員工

5

ZL2014105

19807.6

原始

取得

發行人於

2013

年成立研發

項目組，

2014

年完成研發

並於

2014

年

9

月

30

日申請

發明專利

褚定

軍

發行人總經理

範永劍

曾為發行人員工，已離職

聶豐彬

曾為發行人員工，已離職

6

ZL2016112

46512.1

原始

取得

為對原有生產工藝進行改

進，

2015

年

奧銳特

有限與

浙江工業大學李景華及其

研發小組共同成立研發項

目組，

2016

年完成研發並

共同申請專利

褚定軍

發行人總經理

李景華

在專利共有權人處任職

7

ZL2018201

61164.6

原始

取得

揚州聯澳於

2017

年成立研

發項目組，

2018

年完成研

發，並於

2018

年

1

月

31

日

申請實用新型專利

彭志恩

發行人董

事長

8

ZL

2

016110

23971.3

原始

取得

基於開發新產品的目的，發

行人於

2015

年成立研發項

目組，

2017

年完成研發，

並於

2016

年

11

月

18

日申

請發明專利，

2019

年

11

月

15

日獲得專利授權

王愛民

曾為發行人的研發人員，此

前為上海

奧銳特

實業員工，

2009

年

9

月入職，

2019

年

9

月離職

禇定軍

1998

年

11

月入職，現為發

行人總經理

徐亞峰

徐雅峰（發行人員工徐雅峰

的錄入錯誤），

2005

年

7

月

入職，現為發行人安全管理

組長

9

ZL2018109

02515

.

9

原始

取得

基於開發新產品的目的，發

行人於

2015

年成立研發項

目組，

2017

年完成研發，

並於

2016

年

11

月

18

日申

請發明專利，

2019

年

11

月

15

日獲得專利授權

謝曉強

201

7

年

6

月入職，現為發行

人工藝研發經理

徐雅峰

2005

年

7

月入職，現為發行

人安全管理組長

張德法

2001

年

1

月入職，現為發行

人總工程師兼生產總監

張毅

2006

年

3

月入職，現為發行

人工藝研發副經理

1

0

ZL2018100

10118.0

原始

取得

基於開發新產品的目的，揚

州

奧銳特

於

2017

年成立研

發項目組，

20

18

年完成研

發，並於

2018

年

1

月

5

日

王玉廣

曾為揚州

奧銳特

員工，

2016

年

1

月入職，為研發中

心副主任，已於

2019

年

8

月離職

編

號

專利號及

專利名稱

取得

方式

形成

/

取得過程

發明人

發明人與發行人的關係

申請發明專利，

2020

年

1

月

7

日獲得專利授權

金海剛

曾為發行人的研發人員，

此前為揚州

奧銳特

員工，

2016

年

1

月入職，

2019

年

4

月離職

湯傑

曾為發行人的研發人員，此

前為揚州

奧銳特

員工，

2015

年

11

月入職，

2019

年

3

月

離職

高賀

此前為揚州

奧銳特

員工，

2015

年

11

月入職，現為發

行人揚州分公司研發分析

副經理

李小梅

曾為揚州

奧銳特

研

發人員，

2016

年

6

月入職，

2019

年

10

月離職

朱斌

此前為揚州

奧銳特

員工，

2015

年

7

月入職，擔任副總

經理，後於

2018

年

9

月退

休，聘為顧問

王國平

此前為揚州

奧銳特

員工，

2015

年

7

月

1

日入職，現為

發行人董事、副總經理和揚

州

奧銳特

總經理

于振鵬

2017

年

4

月

5

日入職，專利

共有權人的員工，現為揚州

研發中心主任

（

2

）境外專利情況

截至本招股意向書摘要出具日，公司擁有的美國發明專利

1

項，情況如下：

序

號

專利號

發明名稱

權利人

申請日

授權公告日

專利

類型

1

US8

969547B2

Method For Preparing

Fluticasone Furoate

（氟替

卡松糠酸酯的製備方

法）

奧銳特

2013.06.07

2015.03.03

發明

專利

上述專利形成過程、取得方式，各專利發明人與發行人的關係具體如下：

取得方式

形成

/

取得過程

發明人

與發行人的關

系

繼受取得，發行

人對

奧銳特

實業

進行同一控制下

的企業合併時轉

讓給發行人

發行人於

2009

年成立研發項目組，

2010

年完

成研發。

2013

年

6

月

7

日，發行人和

奧銳特

實

業作為共同申請人於申請發明專利，

2015

年

3

月

3

日獲得專利授權

褚定軍

發行人總經理

季海傑

曾為發行人員

工，已離職

洪香仙

發行人員工

發行人的專利發明人與發行人均不存在權屬糾紛。發行人的

5

項繼受取得專

利為業務合併時由

奧銳特

實業、

奧銳特

貿易轉讓取得，相關轉讓不存在糾紛或潛

在糾紛。

發行人已建立相對完善的專利管理制度並有效運行；由於技術保密等原因，

發行人現有專利保護範圍未能覆蓋全部量產產品，但發行人已擁有相關產品的非

專利生產工藝，不會影響發行人生產經營的持續性。

4

、域名情況

截至本招股意向書摘要出具日，公司擁有的域名情況如下：

序號

域名

註冊時間

到期時間

ICP網站備案／許可證號

1

www.aurisco.com

2002.8.26

2021.8.26

浙ICP備17058154

六、同業競爭與關聯交易情況

（一）同業競爭

1

、

公司與控股股東及其控制的其他企業之間不存在同業競爭

桐本投資持有公司

42.662%

的股份，是公司控股股東

，

桐本投資

主要從事實

業投資和投資管理，

無

其他

經營業務

，與公司不存在同業競爭

。

除本公司外，

桐本投資還持有天台方匯

51%

股權，天台方匯主要從事自有物

業的管理，

未從事與本公司相同或相似的業務，與公司不存在

同業競爭

。

2

、

公司與實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭

桐本投資為自然人彭志恩全資控股的公司

，

彭志恩為公司實際控制人。截至

本招股意向書

摘要

籤署日，彭志恩未在本公司以外從事與本公司主營業務相同或

相似的業務，與本公司不存在同業競爭。

截至本招股意向書

摘要

籤署日，除發行人

外，

公司實際控制人彭志恩直接或

間接控制的企業均未實際從事與公司主營業務相同或相似的業務，與公司不存在

同業競爭。

（二）關聯交易

1

、經常性關聯交易

（

1

）採購商品和接受勞務

單位：萬元

關聯方

關聯交易內容

2019

年度

2018

年

度

2017

年度

關聯方

關聯交易內容

2019

年度

2018

年

度

2017

年度

江西金豐

購買原料

-

-

131.45

桐泰

實業

購買紅酒

-

-

14.80

註：江西金豐

2

017

年度交易金額涵蓋

2017

年

1

-

11

月，自

2017

年

12

月起，褚義舟、

褚小聞、褚定軍轉讓原持有江西金豐股權的轉讓時間已超過一年

。江西金豐不再屬於公司關

聯方，發生的交易不再在關聯方交易內統計披露。

①

向江西金丰采購商品

I

背景和必要性

2010年，公司與上饒金豐開始合作，採購R-CMH原料。2015年，公司基

於對上饒金豐產品質量的認可，發行人高管褚義舟、褚定軍曾經入股同一實際控

制人楊建浪控制的江西金豐。2016年11月，因公司業務發展的需要，並考慮利

益衝突問題，褚義舟、褚定軍等人將股權轉讓給無關聯第三方。

R-CMH為公司生產普瑞巴林的原料，普瑞巴林為公司重要產品之一，報告

期內，公司普瑞巴林產量分別為41,734.81kg、64,401.50kg及69,160.75kg，產量

逐年增加，公司對原材料R-CMH的需求也逐漸擴大。

目前國內生產R-CMH的廠家主要有上饒金豐、江西金豐、太倉市茜涇化工

有限公司和安徽東凱生物科技有限公司等四家公司，公司基於與上饒金豐合作年

限較長、提供的產品質量穩定以及價格合理三方面考慮，選擇從上饒金豐及江西

金丰采購R-CMH。由於公司生產需要，2018年度、2019年度公司從印度Rolence

Pharma＆Chemicals LLP公司採購R-CMH原料，採購價格與江西金豐基本一致。

II

對發行人的影響

2017年，公司向江西金豐購買的商品為R-CMH，採購價格為雙方根據每筆

合同約定的一定時期內的供貨量及當時產品市場價格協商確定，價格公允，該交

易不存在利益輸送情形。

②

向桐泰實業採購商品

I

背景和必要性

2009年，桐泰實業開始經營國外紅酒貿易業務，作為代理商從阿根廷進口

紅酒在國內銷售。公司為了招待客戶等用途從桐泰實業採購進口紅酒。

II

對發行人的影響

報告期內，公司向桐泰實業購買紅酒，用於業務招待及公司內部活動使用，

佔營業成本的比例較小，採購價格參照市場價格，定價公允，交易對公司主營業

務並無重大影響。

（

2

）出售商品和提供勞務

單位：萬元

關聯方

關聯交易內容

2019

年度

2018

年度

2017

年度

杭州源諾

銷售產品

-

-

0.38

註：杭州源諾

2

017

年度交易金額涵蓋

2017

年

1

-

11

月，自

20

17

年

12

月起，

褚定軍轉

讓原持有杭州源諾股權的轉讓時間已超過一年。

①向杭州源諾銷售商品

I

背景和必要性

2017年度公司向杭州源諾銷售的產品為普瑞巴林。杭州源諾主要從事醫藥

貿易，公司向杭州源諾銷售少量產品用於向其客戶提供樣品進行認證試驗使用。

II

對發行人的影響

報告期內，公司向杭州源諾的銷量、銷售金額均較小，佔營業收入比例較小，

銷售價格為參考市場價格雙方協商確定，與公司對外銷售該等產品的平均價格接

近，定價公允。2017年以後，公司沒有再向該公司銷售產品。

（

3

）支付薪酬

報告期內，公司向關鍵管理人員支付

薪酬情況如下表所示。

單位：萬元

項目

2

019

年度

2018

年度

2017

年度

向

關鍵管理人員

支付薪酬合計

1,015.86

995.37

924.83

2

、偶發性關聯交易

（

1

）資產購買、處置

單位：萬元

年度

出讓方

受讓方

資產內容

原值

淨值

評估價格

交易價格（含稅）

2017

年度

奧銳特

貿易

揚州

奧銳特

專用設備

203.84

203.84

不適用

238.50

公司

江西金豐

專用設備

10.94

7.49

不適用

6.40

公司

陳杰明

車輛

84.60

8.46

19.5

0

16.00

公司

劉美華

車輛

63.35

6.34

24.00

20.00

公司

信銘雁

車輛

34.45

3.45

14.50

13.00

公司

褚小聞

車輛

131.31

42.44

88.00

70.00

①向

奧銳特

貿易購買資產

I

背景和必要性

2017年，公司全資子公司揚州

奧銳特

從

奧銳特

貿易分別以不含稅價

516,635.00元、1,521,798.00元購入微粒收集系統、雷射成像系統，交易價格按

照

奧銳特

貿易對外採購該兩套系統的價格平價進行，定價公允。揚州

奧銳特

採購

該兩系統分別用於原料藥研發及呼吸道疾病製劑類產品的研發，由於揚州

奧銳特

不具備進出口資質，且距離上海較近，因此委託

奧銳特

貿易代為購入該兩套系統。

II

對發行人的影響

上述交易價格按照

奧銳特

貿易對外採購該兩套系統的價格平價進行，沒有從

公司獲利。

②向江西金豐處置資產

I

背景和必要性

2017年，公司因處置報廢固定資產，以含稅價64,000.00元向江西金豐轉讓

不鏽鋼雙錐迴轉真空乾燥機一臺，轉讓價格參考該設備的成新度和可使用狀況由

雙方協商確定，定價較為公允。

II

對發行人的影響

該處置設備帳面原值109,401.70元，處置時累計折舊34,461.42元，帳面淨

值74,940.28元。公司因處置該設備產生固定資產處置損失13,401.82元，對公司

影響較小，交易對公司主營業務並無重大影響。

③向員工處置車輛

I

背景和必要性

2017年，由於公司規模逐步擴大，車輛使用頻率增加，公司管理人員人數

增長，公司針對車輛管理進行改革，公司除董事長、副董事長、監事會主席、總

經理和黨支部書記外，其餘人員（包括各子公司）一律不再配備公司車輛。車改

後，公司對相關管理人員及特殊崗位人員實行用車補貼。車改處置車輛原用車人

優先購買，原用車人放棄購買將對外處置。公司車輛改革方案已於2017年12

月14日通過董事會決議。

本次公司處置車輛共6輛，其中2輛車對外處置給無關聯第三方，向關聯自

然人陳杰明、劉美華、信銘雁、褚小聞分別處置車輛共4臺，車輛情況如下：

單位：萬元

車輛型號

購置日期

轉出日期

折舊率

原值

淨值

評估值

交易價格

價差率

輝騰小轎車

2010.02

2017.12

90.00%

84.60

8.46

19.50

16.00

17.95%

路虎極光

2012.05

2017.12

90.00%

63.35

6.34

24.00

20.00

16.67%

寶馬320小轎車

2012.11

2017.12

90.00%

34.45

3.45

14.50

13.00

10.34%

車輛型號

購置日期

轉出日期

折舊率

原值

淨值

評估值

交易價格

價差率

攬勝越野車

2014.12

2017.12

67.68%

131.31

42.44

88.00

70.00

20.45%

公司處置車輛定價系參照車輛使用年限及車況、車輛淨值、二手車評估機構

評估價格後綜合協商確定。公司實際交易價格低於評估值主要原因為：（1）該

四輛車使用年限普遍較長、企業用車使用率高於家庭用車，車輛折損度高；（2）

經與二手車評估機構進行訪談並抽取二手車交易合同數據，公司當地天台縣二手

車交易市場賣方多於買方，賣方為了高賣、評估機構通常做法評估價格略高，但

實際供大於求導致市場成交價格相對低於評估價10%-30%之間；（3）公司同期

對外處置給無關聯第三方的2輛車，其價格同樣低於評估價格。

II

對發行人的影響

公司所處置的上述4臺車輛帳面原值313.71萬元，處置時累計折舊253.03

萬元，帳面淨值60.68萬元。公司因處置上述車輛產生固定資產處置收益56.01

萬元，對公司影響較小，交易對公司主營業務並無重大影響。

（

2

）股權轉讓、收購

①

背景和必要性

2017年4月18日，揚州聯澳作出股東會決議，同意

聯環藥業

將其持有的揚

州聯澳40%股權作價4,380.00萬元人民幣轉讓給揚州

奧銳特

。

2017年2月9日，江蘇公正天業會計師事務所（特殊普通合夥）出具「蘇

公W[2017]A016號」《審計報告》，揚州聯澳於2016年9月30日的淨資產為

93,992,910.10元，總資產為211,224,071.94元，總負債為117,231,161.84元。

2017年2月10日，江蘇中天資產評估事務所有限公司出具「蘇中資評報字

[2017]第1003號」《江蘇

聯環藥業

股份有限公司擬轉讓持有揚州聯澳

生物醫藥

有限公司40%股權涉及公司股東部分權益評估報告》，以2016年9月30日為評

估基準日，揚州聯澳淨資產評估價值為10,915.81萬元，較帳面價值增值1,516.52

萬元，評估增值率為16.13%。2017年3月2日，

聯環藥業

與揚州聯澳在揚州市

人民政府國有資產監督管理委員會完成上述評估報告備案。

2017年4月21日，

聯環藥業

與揚州

奧銳特

籤訂《揚州聯澳

生物醫藥

有限公

司40%產權轉讓合同》，參照上述評估值約定，

聯環藥業

將其所持有揚州聯澳

40%股權作價4,380萬元轉讓給揚州

奧銳特

。

聯環藥業

轉讓其所持揚州聯澳40%

股權事宜已於2016年12月19日取得揚州市人民政府國有資產監督管理委員會

出具的揚國資[2016]74號《關於同意轉讓

聯環藥業

持有揚州聯澳

生物醫藥

有限公

司40%股權的批覆》批准，並於2017年3月16日將本次股權轉讓的標的在揚州

市公共資源交易中心掛牌。揚州市公共資源交易中心出具「揚公確字[2017]02

號」《產（股）權轉讓成交確認書》確認本次股權轉讓的交割時間為2017年4

月26日。

2017年4月26日，揚州聯澳本次股權轉讓的工商變更登記手續辦理完畢。

②

對發行人的影響

聯環藥業

轉讓其所持揚州聯澳40%股權事宜已於2016年12月19日取得揚

州市人民政府國有資產監督管理委員會出具的揚國資[2016]74號《關於同意轉讓

聯環藥業

持有揚州聯澳

生物醫藥

有限公司40%股權的批覆》批准，並於2017年

3月16日將本次股權轉讓的標的在揚州市公共資源交易中心掛牌。揚州市公共

資源交易中心出具「揚公確字[2017]02號」《產（股）權轉讓成交確認書》確認

本次股權轉讓的交割時間為2017年4月26日。本次交易價格公允。

發行人完成本次股權轉讓，揚州聯澳作為公司原料生產基地，為公司提供原

料藥的初級原料，使公司原料藥生產線更加完整，解決了同業競爭及關聯交易問

題。

（

3

）業務合併

①

背景和必要性

2016年11月3日，

奧銳特

貿易作出股東會決議，

奧銳特

實業作出股東會決

議、AURISCO PHARMA作出股東決定，分別同意與

奧銳特

有限進行業務合併。

2016年11月4日，

奧銳特

有限作出股東會決議，同意與

奧銳特

貿易、奧銳

特實業、AURISCO PHARMA進行業務合併。

2016年11月4日，公司與

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA

四方籤署《業務收購協議書》，收購特色原料藥及醫藥中間體貿易相關的業務，

承接相關人員及收購與業務相關必要的經營性資產，收購的交割日為2016年12

月31日。為承接

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA的業務、人員

和資產，2016年12月19日，發行人在上海設立全資子公司上海奧磊特。

2016年11月3日，公司與

奧銳特

貿易籤署《商標轉讓協議》，無償取得奧

銳特貿易持有的商標；2016年11月14日，公司分別與

奧銳特

貿易、

奧銳特

實

業籤署《專利權轉讓合同》，無償取得其持有的專利；2016年12月31日，上

海奧磊特分別與

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業籤署《固定資產轉讓合同》，約定分別

將帳面價值67,984.48元、102,657.73元的相關經營性固定資產以含稅價格

78,823.32元、120,085.71元轉讓給上海奧磊特，資產交割日為當日，款項已支付

完畢。截至2016年12月31日，相關固定資產交割完畢，相關無形資產變更核

準手續辦理完畢。

截至2016年12月31日，

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA

與特色原料藥及醫藥中間體貿易業務相關人員已與上海奧磊特籤署勞動合同。

根據2016年11月4日四方籤署的《業務收購協議書》，自2016年12月1

日起，

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA逐步將業務轉移至發行

人，自2017年1月1日起不再發生特色原料藥和醫藥中間體貿易業務。

由於少部分境外客戶更換供應商的程序較為複雜，流程時間較長，無法在

2016年12月31日之前完成其內部系統供應商更名，因此雖然業務與發行人開

展，但名義上無法與發行人籤訂相關業務訂單、向發行人銀行帳戶付款。為此，

2017年1月1日，公司、上海奧磊特與

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO

PHARMA五方籤署《業務託管協議》，約定在過渡期，發行人及上海奧磊特授

權

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA以其自身名義實施業務合同，

費用支出由發行人承擔，收益歸發行人所有。截至2017年6月28日，全部業務

託管已終止。

本次業務合併構成同一控制下業務合併，經各方協商以

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA相關資產的帳面價值作為定價依據，特色原料藥及

醫藥中間體貿易業務由經營性資產、人員和業務渠道構成，該業務相關資產的帳

面價值即經營性資產的帳面價值。

截至2018年8月6日，

奧銳特

貿易註銷手續辦理完畢。2018年8月8日，

奧銳特

實業更名為上海桐泰實業有限公司。

完成本次業務合併，公司原料藥及中間體銷售端將與公司作為整體合併，不

再通過關聯交易對外銷售，解決了公司同業競爭及關聯交易問題。

②

對發行人的影響

本次業務合併，承接

奧銳特

貿易、

奧銳特

實業、AURISCO PHARMA的業

務、人員和資產，公司原料藥及中間體銷售端將與公司生產業務作為整體合併，

不再通過關聯交易對外銷售，解決了公司同業競爭及關聯交易問題。

（

4

）關聯方資金拆借

①公司向關聯方借入資金明細

單位：萬元

期間

關聯方

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

備註

2017

年度

奧銳特

實業

-

750.00

750.00

-

不計息

AURISCO PHARMA

-

0.67

0.67

-

不計息

I

背景和必要性

2017

年

1

月，揚州聯澳、上海奧磊特因營運資金周轉需要，向

奧銳特

實業

拆藉資金

700

萬元、

50

萬元，並於

2017

年

3

月歸還，因資金使用時間較短，雙

方約定不計利息。

2

017

年

7

月，

因香港

奧銳特

需向公司登記代辦機構支付手續費，且由於公

司外匯登記手續仍在辦理過程中尚未向香港

奧銳特

支付投

資款，香港

奧銳特

臨時

從

AURISCO PHARMA

借入

1000

美金用於支付上述手續費並已於

2017

年

12

月

足額償還。

II

對發行人的影響

上述兩項關聯方資金拆入，對公司主營業務並無重大影響。

②貸款資金周轉

報告期內，揚州聯澳獲取銀行流動資金周轉情況如下：

單位：萬元

貸款銀行

受託支付

單位

借款金額

貸款銀行打款

時間

轉入揚州聯澳

公司時間

揚州聯澳公司

還款時間

交通銀行

揚

州荷花支行

奧銳特

實業

1,

0

00

.

00

2017

-

05

-

25

2017

-

05

-

26

2018

-

01

-

02

交通銀行

揚

州荷花支行

奧銳特

實業

1

,

100

.

00

2017

-

07

-

11

2017

-

07

-

12

2018

-

01

-

02

合計

2

,

100

.

00

I

背景和必要性

揚州聯澳作為公司初級原料生產基地，較少對外銷售產品，運營資金較為緊

張，向銀行尋求貸款。銀行出於風險控制，需要借款企業通過受託支付形式申請

貸款。揚州聯澳將受託支付資金通過

奧銳特

實業，周轉回自身銀行帳戶，資金周

轉時間較短（一天）。資金周轉所取得的資金主要用於原材料採購、補充流動資

金等日常生產經營活動。

II

對發行人的影響

揚州聯澳資金周轉所取得的相關款項主要用於正常

生產經營活動且均已按

時償還銀行，未損害金融機構與其他企業的利益，不存在將資金用於拆借、證券

投資、股權投資、房地產投資或國家禁止生產、經營的領域或用途的情形，

並

於

2019

年

9

月

9

日股東大會追溯確認了該關聯交易。揚州聯澳未因此導致訴訟、

糾紛或受到主管機關處罰。

3

、關聯方應收應付款項餘額

①應收關聯方款項餘額

報告期各期末，公司不存在與關聯方發生的應收及應付款項餘額情況。

②應付關聯方款項餘額

單位：萬元

項目名稱

關聯方

2019.12.31

201

8

.12.31

2017.12.31

其他應付款

彭志恩

-

-

6

.

27

小計

-

-

6

.

27

2

016

年，自然人彭志恩轉讓揚州聯澳股權，扣除代扣代繳個人所得稅後剩

餘

6.27

萬元股權對價款，該款項於

2

01

8

年支付給彭志恩。

（三）關聯交易管理制度執行情況及獨立董事意見

報告期內，公司存在採購商品、接受勞務及銷售產品等關聯交易，上述交易

已經公司董事會、股東大會審議確認，公司獨立董事亦發表了獨立意見，認為公

司報告期內的關聯交易事項是公司生產經營必須事項，交易是以市場價格作為定

價依據，不存在損害公司和非關聯股東利益的情況，不會對公司獨立性產生影響。

公司於

20

19

年

2

月

2

2

日召開的

2018

年年度股東大會對公司

2016

年

1

月

1

日至

2018

年

12

月

31

日期間內發生的關聯交易進行了確認、對

2019

年預計發生

的關聯交易進行了審議，關聯股東在審議該議案時迴避表決。

獨立董事於

2019

年

2

月

2

2

日對公司報告期內關聯交易的公允性出具獨立意

見：

「

發行人近三年的關聯交易均按市場原則進行，定價合理公允，履行了必要

的決策程序，不存在損害公司及其他股東利益的情況。公司已建立了必要的關聯

交易管理制度，設置了合法合規的關聯交易的批准程序

」

。

公司於

2

019

年

9

月

9

日召開的

2

019

年第一次臨

時股東大會對公司

2

016

年

1

月

1

日至

2

019

年

6

月

3

0

日期間內發生的關聯交易進行了補充確認，關聯股東

在審議該議案時迴避表決。

七、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員基本情況

公司的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員均為中國國籍，均無境外

永久居留權。公司的董事、監事、高級管理人員均符合法律法規規定的任職資格。

（一）董事會成員

截至本招股意向書摘要籤署日，公司董事會由

9

名董事組成，其中獨立董事

3

名，設董事長

1

名。公司董事由公司股東提名並經股東大會選舉產生或更換，

任期三年，可連選連任。公司現任董事情況如

下：

姓名

職務

選舉情況

任期

彭志恩

董事長

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

褚義舟

副董事長

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

王國平

董事、副總經理

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

邱培靜

董事

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

李建文

董事

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

褚定軍

董事、總經理

2020

年第一次臨時股東大會

選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

劉鳳珍

獨立董事

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

楊立榮

獨立董事

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

潘樺

獨立董事

2020

年第一次臨時股東大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

公司董事簡歷如下：

1

、彭志恩

男，

1973

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，

2017

年

6

月至

今任公司董事長。其簡歷參見本招股意向書

「

第五節

八、（三）發行人控股股

東和實際控制人

」

。

2

、褚義舟

男，

195

8

年生，中國國籍，無境外永久居留權，專科學歷。

1983

年

9

月至

1987

年

7

月，任天台山河中學教師、副校長；

1987

年

8

月至

1993

年

7

月，任天

臺中學教師；

1994

年

8

月至

1998

年

2

月，任天台有機化工廠廠長；

1998

年

3

月至

1999

年

11

月任大古化工總經理；

1999

年

12

月至

2004

年

5

月，任大古化

工董事長、總經理；

2004

年

6

月至

2010

年

5

月，任

奧銳特

有限總經理；

2004

年

6

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限董事長；

2008

年

6

月至今，任天台方德投

資諮詢有限公司執行董事、經理；

2010

年

5

月至今，任上海發

瑪投資管理有限

公司監事；

2010

年

6

月至今，任浙江菱正機械有限公司執行董事；

2014

年

1

月

至今，任天台歸鳥監事；

2016

年

12

月至今，任天台方匯執行董事、經理；

2017

年

6

月至今，任公司副董事長。

3

、王國平

男，

1966

年生，中國國籍，無境外永久居住權，博士學歷。

1993

年

7

月至

2005

至

9

月任

上海醫藥

工業研究院助理研究員、副研究員、研究員；

2005

年

10

月至

2015

年

7

月，任上海

現代製藥

股份有限公司副總經理；

2015

年

8

月至今，

任揚州

奧銳特

總經理；

2017

年

6

月至

2

020

年

5

月，任公司副總經理；

2020

年

5

月至今任公司董事、副總經理。

4

、邱培靜

女，

1966

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1988

年

9

月至

1992

年

9

月，任上海第六製藥廠

API

工藝研發設計員；

1992

年

9

月至

1999

年

1

月，任上海集成藥廠技術科工程師；

1999

年

2

月至

2002

年

6

月，任浙江省仙居

製藥廠二分廠副總工程師；

2002

年

7

月至

2003

年

11

月，任上海迪

賽諾生物

制

藥有限公司項目部及銷售部經理；

2003

年

11

月至

2016

年

12

月，任

奧銳特

貿易

副總經理；

2005

年

4

月至

2017

年

5

月任

奧銳特

有限董事；

2017

年

1

月至

2017

年

8

月，任上海奧磊特副總經理；

2017

年

9

月至今任

奧銳特

上海分公司副總經

理；

2017

年

6

月至今任公司董事。

5

、李建文

男，

1971

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1995

年

8

月至

1996

年

9

月，任上海市和平律師事務所律師；

1996

年

9

月至

2000

年

7

月，任上

海永日藥品貿易有限公司經理；

2000

年

8

月至

2003

年

2

月，任上海迪賽諾實業

有限公司經理；

2003

年

3

月至

2016

年

12

月任

奧銳特

貿易副總經理，

2017

年

1

月至

2017

年

8

月任上海奧磊特副總經理，

2005

年

4

月至

2017

年

5

月，任奧銳

特有限

董事；

2017

年

9

月至今任上海分公司副總經理；

2017

年

6

月至今，任公

司董事。

6

、褚定軍

男，

1973

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1997

年

7

月至

1998

年

1

1

月，任浙江海正集團有限公司技術員；

1998

年

11

月至

200

2

年

1

月任

大古化工研發主管；

2002

年

1

月至

2014

年

8

月任

奧銳特

有限副總經理；

2014

年

8

月至

2017

年

5

月任

奧銳特

有限常務副總經理；

2017

年

6

月至今，任

奧銳特

董事、總經理。

7

、劉鳳珍

女，

1948

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。

1969

年

3

月至

1973

年

8

月，任江蘇省生產建設兵團

2

師

7

團

21

連副連長；

1973

年

9

月至

1977

年

1

月，就讀於中國藥科大學藥學專業；

1977

年

2

月至

1977

年

10

月，任《新醫藥學》雜誌編輯部編輯；

1977

年

11

月至

1981

年

8

月，任中國

中醫研究院中藥研究所植化室研究實習員；

1981

年

9

月至

1986

年

8

月，任江蘇

省蘇州第六製藥廠藥品檢驗、新品開發部化驗室主任；

1986

年

9

月至

1991

年

4

月，任蘇州市藥品檢驗所化學室主任；

1991

年

5

月至

1998

年

6

月，任蘇州市衛

生局藥政處藥政處長；

1998

年

7

月至

1999

年

6

月，任江蘇省衛

生廳藥政局主任

科員；

1999

年

7

月至

2000

年

10

月，任江蘇省食品藥品監督管理局主任科員；

2000

年

11

月至

2008

年

11

月，任江蘇省醫藥質量管理協會秘書長；

2003

年

7

月

至

2009

年

1

月，任江蘇省食品藥品監督管理局藥品認證審評中心副主任（國家

藥品

GMP

檢查員）；

2009

年

1

月至今，退休；

2014

年

12

月至今，擔任國藥集

團藥業股份有限公司（

600511

）獨立董事；

2017

年

6

月至今，任

奧銳特

獨立董

事。

8

、楊立榮

男，

1962

年生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。

1984

年

8

月

至

1993

年

3

月任浙江

工業大學助教、講師；

1993

年

4

月至今，任浙江大學化學

工程與生物工程學系講師、副教授、教授；

2006

年

1

月至今任

「

國家固態釀造

工程技術研究中心

」

學術委員會委員；

2010

年

1

月至今，任中國微生物學會酶

工程專業委員會委員；

2010

年

1

月至今，任江蘇

藍色星球

環保科技股份有限公

司董事；

2012

年

2

月至今，任中國生物工程學會工業及環境生物技術專業委員

會委員；

2014

年

1

月至今，任浙江大學工業生物催化國家地方聯合工程實驗室

主任；

2014

年

1

月至今，任江蘇豐登作物保護股份有限公司董事；

2014

年

10

月至今，任浙江

九洲藥業

股份有限公司（

603456

）獨立董事；

2017

年

6

月至今，

任

奧銳特

獨立董事。

9

、潘樺

男，

1965

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級會計師。

1981

年

10

月至

1984

年

8

月，任臨海市湧泉供銷社營業員；

1984

年

9

月至

1987

年

7

月，任臨海市上盤供銷社營業員；

1987

年

8

月至

1994

年

5

月，任臨海市土

特產公司統計、會計；

1994

年

6

月至

1999

年

11

月，任臨海會計師事務所副所

長；

1999

年

12

月至今，任台州中衡會計師事務所有限公司董事長、經理；

2010

年

10

月至今，任台州市產權交易所有限公司董

事；

2011

年

4

月至今，經營臨海

市中衡納稅人俱樂部；

2012

年

4

月至今，任台州中衡工程諮詢有限公司執行董

事、總經理；

2014

年

7

月至今，任台州中衡商務秘書有限公司執行董事兼經理；

2015

年

12

月至今任台州中衡商務秘書有限公司杜橋分公司負責人；

2017

年

1

月至今任

綠田機械

股份有限公司獨立董事；

2017

年

6

月至今，任

奧銳特

獨立董

事。

（二）監事會成員

公司監事會由

3

名監事組成，其中包括

1

名職工代表監事。公司股東代表監

事由公司股東提名並經股東大會選舉產生或更換，職工代表監事由公司職工代表

大會選舉產生。公司監事任期

三年，可連選連任。公司現任監事情況如下：

姓名

職務

選舉情況

任期

金平

監事會主席

2020

年第一次臨時股東大會

選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

周悅

監事

2020

年第一次臨時股東大會

選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

楊麗微

職工代表監事

2020

年

5

月公司職工代表大會選舉產生

20

20.5

-

202

3

.

5

公司監事簡歷如下：

1

、金平

男，

1955

年生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。

1976

年

12

月至

1989

年

12

月，任天台縣汽車服務公司車隊長、副總經理；

19

89

年

1

2

月至

19

95

年

7

月，任浙江天美製藥有限公司供銷部經理、辦公室主任；

1995

年

8

月至

1998

年

3

月，任天台有機化工廠管理員；

1998

年

4

月至

2004

年

5

月，任大古化工採

購主管；

2004

年

5

月至

2005

年

11

月，任

奧銳特

醫藥化工採購部經理、常務副

總經理；

2005

年

1

1

月至

2010

年

5

月，任

奧銳特

有限常務副總經理；

2010

年

6

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限總經理；

2017

年

6

月至今，任公司監事會主席。

2

、周悅

男，

1984

年生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。

2008

年

6

月

至

2009

年

10

月，任上海阿謝投資管

理有限公司項目經理、投資經理；

2009

年

11

月至

2015

年

11

月，任華融證券股份有限公司項目經理、高級業務副總裁；

2015

年

12

月至今，任北京泓石資本管理股份有限公司投資總監；

2019

年

1

月至

今，任四川君逸

數碼科技

股份有限公司董事；

2017

年

6

月至今，任公司監事。

3

、楊麗微

女，

1980

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1998

年

9

月至

2004

年

5

月，任浙江省天台藥業有限公司質檢科質量檢驗員；

2004

年

6

月至

2005

年

11

月，任

奧銳特

醫藥化工

QC

副經理；

2005

年

11

月至

2014

年

2

月，任奧銳

特

有限

QC

副經理；

2014

年

2

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限

QC

經理；

2017

年

6

月至今，任

奧銳特

職工代表監事、

QC

經理。

（三）高級管理人員

公司總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書、銷售總監為高級管理人員。

公司共有

8

名高級管理人員，簡歷如下：

1

、褚定軍

褚定軍為公司董事、總經理，其簡歷參見本節

之

「

一、（一）董事會成員

」

。

2

、信銘雁

女，

1969

年生，中國國籍，無境外永久居住權，大專學歷。

199

1

年

6

月至

2008

年

6

月，任陝西省漢中市漢江藥業集團有限公司技術員、車間副主任、分

廠副廠長；

2008

年

7

月

至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限生產主管、副總經理；

2017

年

6

月至今，任公司副總經理。

3

、陳杰明

男，

1974

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1995

年

8

月至

200

3

年

9

月，任浙江省天台縣公安局刑事偵查大隊刑警、蒼山中隊中隊長；

2003

年

9

月至

2004

年

10

月，任浙江省天台縣公安局治安大隊副大隊長；

2004

年

10

月至

2005

年

12

月任浙江省天台縣公安局坦頭派出所教導員；

2005

年

12

月至

2006

年

11

月任浙江省天台縣公安局街頭派出所所長；

2006

年

11

月至

2014

年

7

月，

任

奧銳特

有限物流部經理

；

2014

年

7

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限副總經理；

2017

年

6

月至今，任公司副總經理。

4

、張麗琴

女，

1976

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

2000

年

7

月至

2002

年

1

月，任上海迪賽諾國際貿易有限公司銷售業務員，

2002

年

2

月至

2005

年

3

月，任上海迪賽諾維生素有限公司銷售經理；

2005

年

4

月至

2016

年

12

月，

任

奧銳特

貿易銷售部副總經理；

2017

年

1

月至

2017

年

6

月任上海奧磊特副總經

理；

2017

年

6

月至

2

020

年

5

月，任公司銷售總監；

2

020

年

5

月至今任公司副總

經理。

5

、王國平

王國平為公司董事、副總經理，其簡歷參見

本節之

「

一、（一）董事會

成員」。

6

、趙珍平

男，

1973

年生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。

1995

年

8

月至

2003

年

10

月，任內蒙古赤峰製藥集團有限公司

Q

A

主管，

2003

年

10

月至

2005

年

1

月任北京美國洲際藥業項目經理，

2005

年

1

月至

2011

年

8

月任浙江手心制

藥有限公司

Q

A

經理，

2011

年

8

月至

2017

年

8

月任杭州正步醫藥技術開發有限

公司執行董事、總經理，

2017

年

1

月至

2017

年

6

月任

奧銳特

有限質量副總，

2017

年

6

月至

2018

年

3

月任公司質量副總，

2

018

年

3

月至今，任公司副總經理。

7

、王袖玉

女，

1981

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

2002

年

3

月至

2003

年

2

月，任浙江省天台縣人民銀行辦公室文員；

2003

年

3

月至

2004

年

5

月，任大古化工會計；

2004

年

6

月至

2005

年

11

月，任

奧銳特

醫藥化工會計；

2005

年

12

月至

2006

年

2

月，任

奧銳特

有限會計；

2006

年

3

月至

2007

年

1

月，

任

奧銳特

有限財務部副經理；

2007

年

2

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限財務部

經理；

2017

年

6

月至

2020

年

5

月，任公司財務總監；

2020

年

5

月至今任公司

財

務總監、副總經理。

8

、李芳芳

女，

1972

年生，中國國籍，無境外永久居留權，香港大學

MBA

。

2004

年

4

月至

2006

年

12

月，任上海特維英

數碼科技

有限公司人事行政經理；

2007

年

1

月至

2009

年

3

月，任上海史密斯英特康電子元器件有限公司中國區人事經理；

2009

年

4

月至

2011

年

3

月，任上海國際油漆有限公司人事行政經理；

2011

年

4

月至

2016

年

12

月，任

奧銳特

實業總經理；

2017

年

1

月至

2017

年

5

月任上海奧

磊特總經理，

2017

年

6

月至今，任公司董事會秘書。

（四）核心技術人員

發行人核心技術人員共有

3

人，分別為張德法、于振鵬、謝曉強。發行人核

心技術人員的相關情況如下：

1

、張德法

男，

1973

年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。

1996

年

7

月至

2001

年

1

月，任浙江省長興化工有限公司技術員、研發部主任；

2001

年

1

月至

2004

年

5

月，任大古化工技術部實驗員；

2004

年

5

月至

2005

年

1

月，任

奧銳特

醫藥化工技術部實驗員；

2005

年

2

月至

2005

年

11

月，任

奧銳特

醫藥化工技術

部副經理；

2005

年

1

1

月至

2006

年

2

月，任

奧銳特

有限技術部副經理；

2006

年

3

月至

2008

年

1

月，任

奧銳特

有限生產部副經理

；

2008

年

1

月至

2015

年

8

月，

任

奧銳特

有限生產部經理；

2015

年

8

月至

2017

年

5

月，任

奧銳特

有限總工程師、

生產部經理；

2017

年

6

月至

2018

年

12

月，任公司總工程師；

2019

年

1

月至今，

任公司總工程師、生產總監。

2

、于振鵬

男，

19

82

年生，無境外永久居留權，博士學歷。

2013

年

5

月至

2017

年

3

月，任上海

現代製藥

海門有限公司研發中心副主任；

2017

年

4

月至今，任揚州

奧銳特

研發中心主任。曾獲得海門市科學技術進步獎三等獎第一名。

3

、謝曉強

男，

19

90

年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷。

2

017

年

6

月至

2017

年

9

月任

奧銳特

技術員，

2017

年

9

月至今，任

奧銳特

研發部工藝研發經理。

現任

董事、高級管理人員、核心技術人員

中部分員工曾任職於競爭對手，但

未籤署

競業禁止協議

，也不存在侵犯原單位智慧財產權、糾紛或潛在糾紛的情形。

（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年的薪

酬情況

公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

201

9

年在公司領取薪酬的

情況如下：

姓名

職務

在本公司領取收入情況

（元）

彭志恩

董事長

900,000.00

褚義舟

副董事長

650,525.00

邱培靜

董事

759,939.00

李建文

董事

626,500.00

褚定軍

董事、總經理

856,220.00

劉鳳珍

獨立董事

60,000.00

楊立榮

獨立董事

60,000.00

潘樺

獨立董事

60,000.00

金平

監事會主席

771,220.00

周悅

監事

0

楊麗微

職工代表監事

231,265.00

王國平

董事、

副總經理

1,100,000.00

信銘雁

副總經理

581,220.00

陳杰明

副總經理

492,711.00

張麗琴

副總經理

821,000.00

趙珍平

副總經理

715,178.00

王袖玉

財務總監

、副總經理

455,840.00

李芳芳

董事會秘書

867,000.00

張德法

總工程師、生產總監

287,826.00

于振鵬

揚州

奧銳特

研發中心主任

329,793.00

謝曉強

研發部工藝研發經理

289,292.00

除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無在公司及

其關聯企業、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪的情況，也不存在

其他特殊待遇和退休金計劃。

（六）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其

近親屬直

接或間接持有公司股份的情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術

人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況如下：

姓名

任職

直接持股比例

間接持股比例

合計

彭志恩

董事長

-

43.03%

43.03%

褚義舟

副董事長

31.19%

-

31.19%

劉美華

無

4.59%

-

4.59%

邱培靜

董事

3.11%

-

3.11%

李建文

董事

1.94%

-

1.94%

褚定軍

董事、總經理

0.92%

0.92%

1.83%

金平

監事會主席

0

.92%

-

0.92%

楊麗微

職工代表監事

-

0.07%

0.07%

王國平

董事、副總經理

-

0.92%

0.92%

信銘雁

副總經理

-

0.24%

0.24%

陳杰明

副總經理

-

0.27%

0.27%

張麗琴

副總經理

-

0.16%

0.16%

王袖玉

財務總監、副總經理

-

0.09%

0.09%

李芳芳

董事會秘書

-

0.10%

0.10%

張德法

總工程師、生產總監

-

0.13%

0.13%

葛美蓮

行政部副經理

-

0.04%

0.04%

蔣楠

上海奧磊特

區域銷售經理

-

0.04%

0.04%

合計

42.66%

46.00%

88.66%

註：桐本投資、天台鉑融、天台鉑恩分別持有發行人

42.662%

、

2.752%

、

1.835%

股權，

彭志恩持有桐本投資

100%

股權，分別持有天台鉑恩、天台鉑融

0.088%

、

13.17%

合夥企業財

產份額，彭志恩任天台鉑恩、天台鉑融普通合伙人，其通過桐本投資、天台鉑融、天台鉑恩

共計直接和間接合計控制公司

47.249%

的股權。

（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司董事、監事、高

級管理人員在其他單位

任職情況如下表所示：

姓名

職務

其他任職單位

兼任職務

其他任職單位與公司關係

彭志恩

董事長

桐本投資

執行董事

控股股東

天台鉑恩

執行事務合夥

人

股東

天台鉑融

執行事務合夥

人

股東

上海奧磊特

執行董事

全資子公司

揚州

奧銳特

執行董事

全資子公司

香港

奧銳特

董事

全資子公司

揚州聯澳

執行董事

全資二級子公司

桐泰實業

執行董事

受同一實際控制人控制

AURISCO PHARMA

董事

受同一實際控制人控制

HONG

KONG TOHE

TRADING CO.,LIMITED

董事

受同一實際控制人控制

褚義舟

副董事長

上海發瑪投資管理有限公司

監事

無其他關聯關係

浙江菱正機械有限公司

執行董事

無其他關聯關係

天台方德投資諮詢有限公司

執行董事、經理

無其他關聯關係

天台歸鳥

監事

無其他關聯關係

天台方匯

執行董事

控股股東控制的其他企業

杭州濱宇科技有限公司

執行董事兼經

理

無其他關聯關係

劉鳳珍

獨立董事

國藥集團藥業股份有限公司

獨立董事

無其他關聯關係

楊立榮

獨立董事

浙江

九洲藥業

股份有限公司

獨立董事

無其他關聯關係

江蘇豐登作物保護股份有限

公司

董事

無其他關聯關係

江蘇

藍色星球

環保科技股份

有限公司

董事

無其他關聯關係

潘樺

獨立董事

綠田機械

股份有限公司

獨立董事

無其他關聯關係

台州中衡工程諮詢有限公司

執行董事、總經

理

無其他關聯關係

台州市產權交易所有限公司

董事

無其他關聯關係

臨海市中衡納稅人俱樂部

負責人

無其他關聯關係

台州中衡商務秘書有限公司

執行董事兼經

理

無其他關聯關係

姓名

職務

其他任職單位

兼任職務

其他任職單位與公司關係

台州中衡商務秘書有限公司

杜橋

分公司

負責人

無其他關聯關係

台州中衡會計師事務所有限

公司

董事長兼總經

理

無其他關聯關係

周悅

監事

四川君逸

數碼科技

股份有限

公司

董事

無其他關聯關係

王國平

董事、副總

經理

揚州

奧銳特

總經理

全資子公司

除上述兼職以外，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員沒有在

其他單位兼職的情況。

八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況

發行人控股股東為桐本投資，基本情況如下：

公司名稱

浙江桐本投資有限公司

成立時間

2016

年

10

月

18

日

註冊資本

5,000

萬元

實收資本

3,

8

00

萬元

註冊地和主要生產經營地

天台縣赤城街道金盤中路

148

號

主要生產經營地

浙江省天台縣

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例（

%

）

彭志恩

5,000.00

100.00

合計

5,000.00

100.00

主營業務

實業投資和投資管理

主要財務數據

（萬元）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

116,370.36

淨資產

91,066.43

淨利潤

17,474.76

審計情況

經天台天信會計師事務所有限公司「天信會

審報字

[2020]

第

005

號」《審計報告》審計

發行人實際控制人為彭志恩，簡歷參見本節之「七、（一）董事會成員」。

九、財務會計信息

（一）合併財務報表

1

、合併資產負債表

單位：元

資 產

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動資產：

貨幣資金

265,057,317.69

180,715,310.79

212,893,333.29

交易性金融資產

-

-

-

應收票據

1,004,400.00

-

-

應收帳款

133,931,542.08

121,397,369.96

126,469,373.75

應收款項融資

200,000.00

-

-

預付款項

1,741,624.70

3,059,908.41

3,900,245.60

其他應收款

7,193,446.74

4,887,089.48

5,716,037.31

存貨

240,203,566.81

227,936,112.76

187,971,206.68

持有待售的資產

-

-

-

一年內到期的非流動

資產

-

-

-

其他流動資產

15,521,861.73

15,762,701.87

9,070,827.68

流動資產合計

664,853,759.75

553,758,493.27

546,021,024.31

非流動資產：

可供出售金融資產

-

300,000.00

300,000.00

持有至到期投資

-

-

-

長期應收款

-

-

-

長期股權投資

-

-

-

其他權益工具投資

300,000.00

-

-

投資性房地產

-

-

-

固定資產

230,288,224.06

173,230,080.22

151,410,486.76

在建工程

152,441,774.09

154,995,943.07

77,781,743.48

生產性生物資產

-

-

-

油氣資產

-

-

-

無形資產

42,699,225.92

32,710,181.94

33,258,398.98

開發支出

-

-

-

商譽

-

-

-

長期待攤費用

-

-

-

遞延所得稅資產

9,664,832.85

5,702,537.59

7,610,775.90

其他非流動資產

-

-

-

非流動資產合計

435,394,056.92

366,938,742.82

270,361,405.12

資產總計

1,100,247,816.67

920,697,236.09

816,382,429.43

合併資產負債表（續）

單位：元

負債和所有者權益

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動負債：

短期借款

-

-

21,000,000.00

負債和所有者權益

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債

-

-

-

應付票據

5,762,500.00

9,057,500.00

688,000.00

應付帳款

73,188,514.82

86,061,308.50

65,368,150.50

預收款項

117,355.21

40,884.43

491,625.23

應付職工薪酬

18,461,889.61

15,653,522.73

16,060,384.91

應交稅費

17,423,699.94

18,017,616.36

24,128,108.73

其他應付款

679,675.49

741,107.70

1,329,332.70

一年內到期的非流動負債

-

-

-

其他流動負債

1,004,400.00

-

-

流動負債合計

116,638,035.07

129,571,939.72

129,065,602.07

非流動負債：

長期借款

-

-

-

應付債券

-

-

-

長期應付款

-

-

-

長期應付職工薪酬

-

-

-

預計負債

-

-

-

遞延收益

4,382,216.67

3,014,677.46

2,738,688.60

遞延所得稅負債

1,944,366.41

569,714.64

631,427.07

其他非流動負債

-

-

-

非流動負債合計

6,326,583.08

3,584,392.10

3,370,115.67

負債合計

122,964,618.15

133,156,331.82

132,435,717.74

所有者權益：

實收資本（或股本）

360,000,000.00

360,000,000.00

360,000,000.00

其他權益工具

-

-

-

資本公積

246,832,938.71

246,832,938.71

246,832,938.71

減：庫存股

-

-

-

其他綜合收益

-845,896.63

-894,841.78

-341,483.58

專項儲備

20,403,030.82

16,839,959.53

13,522,282.99

盈餘公積

29,420,011.48

16,950,934.59

4,177,137.77

一般風險準備

-

-

-

未分配利潤

321,473,114.14

147,811,913.22

59,755,835.80

歸屬於母公司所有者權益

合計

977,283,198.52

787,540,904.27

683,946,711.69

少數股東權益

-

-

-

所有者權益合計

977,283,198.52

787,540,904.27

683,946,711.69

負債和所有者權益總計

1,100,247,816.67

920,697,236.09

816,382,429.43

2

、合併利潤表

單位：元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

一、營業總收入

581,632,761.51

575,412,151.72

544,401,751.62

減：營業成本

283,271,059.59

304,624,002.08

280,255,303.11

稅金及附加

5,155,280.68

5,961,974.07

5,922,397.95

銷售費用

30,244,343.37

28,350,255.44

22,267,226.27

管理費用

63,699,409.75

59,108,196.78

131,998,372.55

研發費用

35,101,055.70

24,654,660.60

23,525,641.22

財務費用

-3,606,656.48

-5,476,644.62

16,265,315.64

加：其他收益

5,166,975.83

8,691,620.17

3,512,536.78

投資收益（損失以「-」號填列）

585,795.02

-2,398,566.36

2,026,476.98

其中：對聯營企業和合營企業

的投資收益

-

-

-

淨敞口套期收益（損失以「-」

號填列）

-

-

-

公允價值變動收益（損失以「-」

號填列）

-

-

-

信用減值損失（損失以「-」號

填列）

-1,303,914.08

-

-

資產減值損失（損失以「-」號

填列）

-734,992.78

727,304.63

1,766,

783.31

資產處置收益（損失以「-」號

填列）

-771,449.15

-553,010.32

-1,419,965.75

二、營業利潤

170,710,683.74

164,657,055.49

70,053,326.20

加：營業外收入

37,198,302.31

-

85,443.48

減：營業外支出

1,595,821.10

476,331.96

116,906.49

三、利潤總額

206,313,164.95

164,180,723.53

70,021,863.19

減：所得稅費用

20,182,887.14

27,350,849.29

25,545,813.92

四、淨利潤

186,130,277.81

136,829,874.24

44,476,049.27

歸屬於母公司所有者的淨利潤

186,130,277.81

136,829,874.24

44,720,785.11

少數股東損益

-

-

-244,735.84

五、其他綜合收益的稅後淨額

48,945.15

-553,358.20

12,491,793.39

歸屬母公司所有者的其他綜合

收益的稅後淨額

48,945.15

-553,358.20

12,491,793.39

（一）以後不能重分類進損益

的其他綜合收益

-

-

-

（二）以後將重分類進損益的

其他綜合收益

48,945.15

-553,358.20

12,491,793.39

歸屬於少數股東的其他綜合收

益的稅後淨額

-

-

-

六、綜合收益總額

186,179,222.96

136,276,516.04

56,967,842.66

項目

2019年度

2018年度

2017年度

歸屬於母公司所有者的綜合收

益總額

186,179,222.96

136,276,516.04

57,212,578.50

歸屬於少數股東的綜合收益總

額

-

-

-244,735.84

七、每股收益：

-

-

（一）基本每股收益（元/股）

0.52

0.38

0.12

（二）稀釋每股收益（元/股）

0.52

0.38

0.12

3

、合併現金流量表

單位：元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

568,929,121.53

579,402,537.30

500,338,963.77

收到的稅費返還

32,065,212.85

24,671,719.38

14,177,532.82

收到其他與經營活動有關的現金

16,905,860.73

10,657,379.57

12,546,307.37

經營活動現金流入小計

617,900,195.11

614,731,636.25

527,062,803.96

購買商品、接受勞務支付的現金

250,871,326.64

322,556,447.33

262,498,967.26

支付給職工以及為職工支付的現

金

95,339,873.67

86,970,485.55

68,906,078.99

支付的各項稅費

33,438,821.95

42,757,438.73

42,481,492.36

支付其他與經營活動有關的現金

58,346,555.84

52,678,564.60

35,268,549.52

經營活動現金流出小計

437,996,578.10

504,962,936.21

409,155,088.13

經營活動產生的現金流量淨額

179,903,617.01

109,768,700.04

117,907,715.83

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

200,000,000.00

209,700,000.00

162,350,000.00

取得投資收益收到的現金

1,445,045.02

1,536,686.64

2,026,476.98

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

1,172,490.79

483,464.55

1,549,251.95

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

-

-

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

16,858,236.00

3,185,000.00

投資活動現金流入小計

202,617,535.81

228,578,387.19

169,110,728.93

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產支付的現金

72,474,124.46

94,143,382.58

106,597,859.66

投資支付的現金

200,000,000.00

209,700,000.00

158,800,000.00

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

12,243,860.00

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

-

692,730.00

49,687,533.29

投資活動現金流出小計

284,717,984.46

304,536,112.58

315,085,392.95

投資活動產生的現金流量淨額

-82,100,448.65

-75,957,725.39

-145,974,664.02

項目

2019年度

2018年度

2017年度

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

-

-

140,100,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收

到的現金

-

-

-

取得借款收到的現金

-

-

21,000,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金

1,758,000.00

-

28,506,735.60

籌資活動現金流入小計

1,758,000.00

-

189,606,735.60

償還債務支付的現金

-

21,000,000.00

48,000,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付的

現金

-

36,036,540.00

58,441,442.50

其中：子公司支付給少數股東的股

利、利潤

-

-

-

支付其他與籌資活動有關的現金

998,208.39

-

28,506,735.60

籌資活動現金流出小計

998,208.39

57,036,540.00

134,948,178.10

籌資活動產生的現金流量淨額

759,791.61

-57,036,540.00

54,658,557.50

四、匯率變動對現金及現金等價物的影

響

-6,344,298.07

-5,045,376.15

-6,504,587.44

五、現金及現金等價物淨增加額

92,218,661.90

-28,270,941.50

20,087,021.87

加：期初現金及現金等價物餘額

167,076,155.79

195,347,097.29

175,260,075.42

六、期末現金及現金等價物餘額

259,294,817.69

167,076,155.79

195,347,097.29

（

二

）

非經常性損益情況

單位：元

項目

201

9

年度

2018

年度

2017

年度

非流動資產處置損益，包括已計提資產

減值準備的衝銷部分

-771,449.15

-553,010.32

-1,419,965.75

越權審批，或無正式批准文件，或偶發

性的稅收返還、減免

-

-

-

計入當期損益的政府補助（與公司正常

經營業務密切相關，符合國家政策規定、

按照一定標準定額或定量持續享受的政

府補助除外）

4,993,311.79

7,981,433.98

2,605,872.50

計入當期損益的對非金融企業收取的資

金佔用費

-

-

-

企業取得子公司、聯營企業及合營企業

的投資成本小於取得投資時應享有被合

並單位可辨認淨資產公允價值產生的收

益

37,156,738.31

-

-

非貨幣性資產交換損益

-

-

-

委託他人投資或管理資產的損益

1,302,821.92

1,511,289.66

2,006,539.74

因不可抗力因素，如遭受自然災害而計

提的各項資產減值準備

-

-

-

項目

201

9

年度

2018

年度

2017

年度

債務重組損益

-

-

-

企業重組費用，如安置職工的支出、整

合費用等

-

-

-

交易價格顯失公允的交易產生的超過公

允價值部分的損益

-

-

-

同一控制下企業合併產生的子公司期初

至合併日的當期淨損益

-

-

-

與公司正常經營業務無關的或有事項產

生的損益

-

-

-

除同公司正常經營業務相關的有效套期

保值業務外，持有以公允價值計量且其

變動計入當期損益的金融資產、金融負

債產生的公允價值變動收益，以及處置

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產、金融負債和可供出售金融

資產取得的投資收益

-859,250.00

-3,935,253.00

-

單獨進行減值測試的應收款項減值準備

轉回

-

-

-

對外委託貸款取得的損益

-

-

-

採用公允價值模式進行後續計量的投資

性房地產公允價值變動產生的損益

-

-

-

根據稅收、會計等法律、法規的要求對

當期損益進行一次性調整對當期損益的

影響

-

-

-

受託經營取得的託管費收入

-

-

-

除上述各項之外的其他營業外收入和支

出

-1,380,593.06

1,186,518.15

875,783.77

其他符合非經常性損益定義的損益項目

-

-

-73,974,035.08

稅前非經常性損益合計

40,441,579.81

6,190,978.47

-69,905,804.82

減：所得稅費用

358,875.83

886,606.38

429,492.02

少數股東權益

-

-

10,132.00

歸屬於母公司

所有者

的非經常性損益淨

額

40,082,703.98

5,304,372.09

-70,345,428.84

歸屬於母公司所有者的淨利潤

186,130,277.81

136,829,874.24

44,720,785.11

扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有

者的淨利潤

146,047,573.83

131,525,502.15

115,066,213.95

注

1

：

2017

年度其他符合非經常性損益定義的損益項目金額為

-

73,974,035.08

元，

為公

司進行員工激勵確認的股份支付金額

。

（

三

）主要財務指標

1

、主要財務指標

財務指標

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

財務指標

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

流動比率（倍）

5.70

4.27

4.23

速動比率（倍）

3.64

2.51

2.

77

資產負債率（母公司）（

%

）

7.75

7.85

9.09

無形資產（扣除土地使用權

後）佔淨資產比例（

%

）

0.10

0.05

0.03

財務指標

2019

年度

2018

年度

2017

年度

應收帳款周轉率（次）

4.33

4.41

4.02

存貨周轉率（次）

1.19

1.4

3

1.39

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

23,421.28

18,731.65

9,148.08

利息保障倍數（倍）

N/A

53,919.14

46.45

每股經營活動產生的現金流

量（元

/

股）

0.50

0.30

0.33

每股淨現金流量（元

/

股）

0.26

-

0.08

0.06

注

：

上述財務指標的計算方法及說明如下：

①

流動比率＝流動資產

÷

流動負債

②

速動比率＝（流動資產－存貨）

÷

流動負債

③

資產負債率＝（負債總額

÷

資產總額）

×100%

④

無形資產（扣除土地使用權等後）佔淨資產的比例

=

無形資產（不含土地使用權）

/

淨資產

⑤

應收帳款周轉率＝營業收入

÷

平均應收帳款餘額

⑥

存貨周轉率＝營業成本

÷

平均存貨餘額

⑦

息稅折舊攤銷前利潤＝利潤總額＋利息支出＋折舊費用＋攤銷費用

⑧

利息保障倍數＝（利潤

總額＋利息支出）

÷

利息支出

⑨

每股經營活動產生的現金流量淨額＝經營活動產生現金流量淨額

÷

期末普通股股份總

數

⑩

每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加額

÷

期末普通股股份總數

2

、

淨資產收益率和每股收益

根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

9

號

—

淨資產收

益率和每股收益的計算及披露》（

2010

修訂）的規定，本公司全麵攤薄和加權

平均計算的淨資產收益率及基本每股收益和稀釋每股收益如下：

報告期利潤

2019

年度

加權平均

淨資產收益率（

%

）

每股收益（元

/

股）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

21.09

0.52

0.52

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

16.55

0.41

0.41

報告期利潤

2018

年度

加權平均

每股收益（元

/

股）

淨資產收益率（

%

）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

18.59

0.38

0.38

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

17.87

0.37

0.37

報告期利潤

2017

年度

加權平均

淨資產收益率（

%

）

每股收益（元

/

股）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

7.27

0.12

0.12

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

18.70

0.32

0.32

（四）管理層對公司報告期內財務狀況和經營成果的討論與分析

1

、財務狀況

分析

報告期各期末，公司資產構成情況如下

：

單位：萬元

項目

2019年12月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動資產

66,485.38

60.43%

55,375.85

60.15%

54,602.10

66.88%

非流動資產

43,539.41

39.57%

36,693.87

39.85%

27,036.14

33.12%

資產總額

110,024.78

100.00%

92,069.72

100.00%

81,638.24

100.00%

報告期內，公司資產總額逐年增加，非流動資產增長較快，主要由於公司的

業務發展處於擴張期，進行了產能擴建、新產品生產線建設以及

2

019

年收購天

津奧貝泰克使土地、廠房及研發專用設備增加所致。

2

019

年公司流動資產增加，

主要由於銷售業績良好回款較高，貨幣

資金增加所致。

報告期各期末，公司流動資產佔比分別為

66.88%

、

60.15%

和

60.43%

，

2

018

年流動資產佔比下降主要系以下因素所致：（

1

）

2018

年現金分紅

3,600.00

萬元；

（

2

）

2018

年公司興建新車間、新廠區

11,219.49

萬元；（

3

）

2018

年歸還銀行貸

款

2,100.00

萬元。

報告期各期末，公司負債結構如下：

單位：萬元

項目

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動負債

11,663.80

94.85%

12,957.19

97.31%

12,906.56

97.46%

非流動負債

632.66

5.15%

358.44

2.69%

337.01

2.54%

負債總額

12,296.46

100.00%

13,315.63

100.00%

13,243.57

100.00%

報告期各期末，公司負債總額分別為

13,243.57

萬元

、

13,315.63

萬元

和

12,296.46

萬元

。

2018

年末公司負債總額較

2017

年末增加

72.06

萬元，變動較小。

2

019

年末公司負債總額較

201

8

年末減少

1,019.1

7

萬元，主要原因為

2

019

年末公司應付帳款下降所致。

從負債結構看，報告期各期末公司非流動負債佔負債總額的比例分別為

2.54%

、

2.69%

和

5.15

%

，佔比很小，主要是遞延收益以及遞延所得稅負債

。

報告期內，公司主要償債能力指標如下：

財務指標

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

流動比率（倍）

5.70

4.27

4.23

速動比率（倍）

3.64

2.51

2.77

資產負債率（母公司）

7.75%

7.85%

9.09%

資產負債率（合併）

11.18%

1

4.46%

16.22%

財務指標

2019年度

2018

年度

2017

年度

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

23,421.28

18,731.65

9,148.08

利息保障倍數（倍）

N/A

53,919.14

46.45

註：

2

019

年公司未發生借款。

報告期內，公司的經營和資產狀況良好，負債水平合理，償債能力較強，不

存在重大償債風險：

①

公司的各項償債指標處於合理水平，財務風險較低；

②

公

司

的經營業績持續增長，

利息保障倍數

保持足夠高的安全水平

，償債能力

得以

保

障；

③

公司目前不存在或有負債、大額訴訟或者

對外擔保等影響償債能力的情況；

④

公司建立了良好的內部財務管理和風險管理制度，與銀行保持了良好的合作關

系，信譽水平良好

。

2

、盈利能力分析

報告期內，公司營業收入

構成情況

如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

收入

比例

收入

比例

收入

比例

主營業務收入

58,116.24

99.92%

57,511.35

99.95%

54,353.07

99.84%

其他業務收入

47.04

0.08%

29.86

0.05%

87.10

0.16%

合計

58,163.28

100.00%

57,541.22

100.00%

54,440.18

100.00%

報告期內

，公司主營業務為特色原料藥和醫藥中間體的研發、生產及銷售，

營業收入主要來源於主營業務收入，主營業務收入佔營業收入的比例均在

99%

以上。

其他業務收入主要為原材料銷售收入和技術服務收入，佔比極小。報告期

內公司主營業務收入逐年增長，一方面公司加大了市場開發力度，增加優勢產品

的市場銷量；另一方面加大了研發力度，開發的新產品陸續投放市場。

報告期內，公司主營業務分兩種，一種為自產業務，自主研發生產銷售的特

色原料藥及中

間體，產品附加值較高，是公司主營業務收入和利潤貢獻的主要來

源。公司自產業務產品按功能可以分為呼吸系統類、心血管類、抗感染類、神經

系統類和其他類產品。報告期內，公司自產業務收入分別為

43,424.86

萬元、

44,750.28

萬元和

47,016.45

萬元

，佔主營業務收入比例分別為

79.

89

%

、

77.81%

和

8

0.90

%

。另一種為貿易業務，公司從外部採購原料藥及中間體產品銷售給國

外客戶，屬於主營業務收入和利潤的非主要貢獻業務。報告期內，公司貿易業務

營業收入分別為

10,928.21

萬元、

12,761.07

萬元和

1

1

,099

.

79

萬元

，佔主營業務

收入比例分別為

20.11%

、

22.19%

和

19.10

%

。公司具體收入構成情況如下：

單位：萬元

業務類

型

產品功能

2019

年度

2018

年度

2017

年度

金額

比例

金額

比例

金額

比例

自產業

務

呼吸系統類

10,993.23

18.92%

8,918.12

15.51%

17,179.61

31.61%

心血管類

19,447.29

33.45%

19,912.86

34.62%

15,047.88

27.69%

抗感染類

3,193.86

5.50%

6,375.70

11.09%

5,219.56

9.60%

神經系統類

6,212.94

10.69%

5,052.35

8.78%

4,015.46

7.39%

其他類

7,169.13

12.34%

4,491.25

7.81%

1,962.35

3.61%

小計

47,016.45

80.90%

44,750.28

77.81%

43,424.86

79.89%

貿易業務

11,099.79

19.10%

12,761.07

22.19%

10,928.21

20.11%

合計

58,116.24

100.00%

57,511.35

100.00%

54,353.07

100.00%

3

、現金流量分析

報告期內，公司現金流量基本構成情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

經營活動產生的現金流量淨額

17,990.36

10,976.87

11,790.77

投資活動產生的現金流量淨額

-

8,210.04

-

7,595.77

-

14,597.47

籌資活動產生的現金流量淨額

75.98

-

5,703.65

5,465.86

匯率變動對現金及現金

等價物的影響

-

634.43

-

504.54

-

650.46

現金及現金等價物淨增加額

9,221.87

-

2,827.09

2,008.70

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

期末現金及現金等價物餘額

25,929.48

16,707.62

19,534.71

報告期內，公司經營活動的現金流量情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

銷售商品、提供勞務收到的現金

56,892.91

57,940.25

50,033.90

收到的稅費返還

3,206.52

2,467.17

1,417.75

收到其他與經營活動有關的現金

1,690.59

1,065.74

1,254.63

經營活動現金流入小計

61,790.02

61,473.16

52,706.28

購買商品、接受勞務支付的現金

25,087.13

32,255.64

26,249.90

支付給職工以及為職工支付的現金

9,533.99

8,697.05

6,890.61

支付的各項稅費

3,343.88

4,275.74

4,248.15

支付其他與經營活動有關的現金

5,834.66

5,267.86

3,526.85

經營活動現金流出小計

43,799.66

50,496.29

40,915.51

經營活動產生的現金流量淨額

17,990.36

10,976.87

11,790.77

2

017

年至

2019

年，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為

11,790.77

萬

元、

10,976.87

萬元和

17,990.36

萬元，公司盈利能力較強，經營活動產生的現金

流量淨額處於較高水平。

報告期經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤對應情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

淨利潤

18,613.03

13,682.99

4,447.60

（股份支付計提管理費用）

-

-

7,397.40

淨利潤（不考慮股份支付）

18,613.03

13,682.99

11,845.01

經營活動產生的現金流淨額

17,990.36

10,976.87

11,790.77

經營活動產生的現金流淨額/淨利潤

（不考慮股份支付）

96.65%

80.22%

99.54%

2

017

年、

2

019

年公司經營活動現金流與淨利潤（不考慮股份支付）基本匹

配，回款率良好，保證了公司運營過程的資金需求。

2

018

年公司經營活動現金

流小於淨利潤

，主要由於公司為了未來經營需要，當年購買原材料支付現金增加

了

6,005.74

萬元，佔用了部分經營資金。

報告期內，公司投資活動產生的現金流量情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

收回投資收到的現金

20,000.00

20,970.00

16,235.00

取得投資收益收到的現金

144.50

153.67

202.65

處置固定資產、無形資產和其他長期資產

收回的現金淨額

117.25

48.35

154.93

處置子公司及其他營業單位收到的現金

淨額

-

-

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

1,685.82

318.50

投資活動現金流入小計

20,261.75

22,857.84

16,911.07

購建固定資產、無形資產和其他長期資產

支付的現金

7,247.41

9,414.34

10,659.79

投資支付的現金

20,000.00

20,970.00

15,880.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金

淨額

1,224.39

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

-

69.27

4,968.75

投資活動現金流出小計

28,471.80

30,453.61

31,508.54

投資活動產生的現金流量淨額

-

8,210.04

-

7,595.77

-

14,597.47

公司收回投資收到的現金主要為贖回理財產品，投資支付的現金主要為購買

理財產品。

2

019

年度，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金下降，

主要由於公司對揚州

奧銳特

廠區建設支付資金減少所致；公司取得子公司及其他

營業單位支付的現金淨額項目，系由公司收購天津奧貝泰克支付的收購價款減去

該公司所持有的貨幣資金所構成。

報告期內，公司籌資活動產生的現金流量情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

吸收投資收到的現金

-

-

14,010.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

-

-

-

取得借款收到的現金

-

-

2,100.00

收到其他與籌資活動有關的現金

175.80

-

2,850.67

籌資活動現金流入小計

175.80

-

18,960.67

償還債務支付的現金

-

2,100.00

4,800.00

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

-

3,603.65

5,844.14

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

-

-

-

支付其他與籌資活動有關的現金

99.82

-

2,850.67

籌資活動現金流出小計

99.82

5,703.65

13,494.82

籌資活動產生的現金流量淨額

75.98

-

5,703.65

5,465.86

公司

2

017

年度吸收投資收到的現金為當年股東對公司的增資款。

（五）股利分配政策和歷年股利分配情況

1

、

最近三年股利分配政策

根據《公司法》及公司現行有效的《公司章程》規定，公司的股利分配政策

如下：

（一）公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的

10%

列入公司法定公積金。

公司法

定公積金累計額為公司註冊資本的

50%

以上的，可以不再提取。

（二）提取法定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得

在彌補公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤。

（三）公司按照股東持有的股份比例分配紅利。

（四）股東大會決議將公積金轉為股本時，按股東持有的股份比例派送新股。

法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司註冊資本的百

分之二十五。

（五）公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會

召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。

2

、

最近三年股利分配情況

（

1

）

201

7

年分配情況

2

017

年

3

月

2

4

日，

奧銳特

有限作出股東會決議，同意將未分配利潤中的

5

,000

.00

萬元向股東進行現金分紅。

（

2

）

201

8

年分配情況

2

018

年

4

月

2

0

日，

奧銳特

作出股東大會決議，同意將未分配利潤中的

3

,600

.00

萬元向股東進行現金分紅。

（

3

）

2020

年分配情況

2

0

20

年

2

月

21

日，

奧銳特

作出股東大會決議，同意將未分配利潤中的

3

,

6

00

.00

萬元向股東進行現金分紅。發行人已於

2020

年

3

月

4

日按照本次分紅

方案將現金股利分配完畢，相關股東已申報並繳納分紅個人所得稅。

3

、本次

發行上市後的股利分配政策

及未來分紅回報規劃

公司實行積極、持續、穩定的利潤分配政策，公司利潤分配應重視對投資者

的合理投資回報併兼顧公司當年的實際經營情況和可持續發展。公司利潤分配的

具體政策如下：

（一）公司採取現金方式、股票方式或者現金與股票相結合的方式分配股利，

當公司具備現金分紅條件時優先採取現金方式分配利潤。考慮到公司成長性、每

股淨資產的攤薄等真實合理因素，在保證現金分紅比例的前提下，公司可以採用

股票股利的方式進行利潤分配。

公司原則上進行年度利潤分配，在有條件的情況下，也可根據公司實際盈利

情況和資金需

求狀況進行中期分紅。

（二）公司依據《公司章程》以及有關法律法規及的規定，在彌補虧損、足

額提取法定公積金、任意公積金以後，公司當年可供股東分配的利潤且累計可供

股東分配的利潤為正數時且在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，每年以

現金方式分配的利潤不少於公司當年實現的可供分配利潤的

20%

，或者最近三年

以現金方式累計分配的利潤不少於公司最近三年實現的年均可分配利潤的

40%

。

具體的利潤分配方案以及審議程序將按照相關法律、規範性文件和《公司章程》

的規定實施。

（三）存在下述情況之一時，公司當年可以不進行現金分紅或現

金分紅比例

可以低於當年實現的可分配利潤的

20%

：

1

、當年實現的每股可供分紅利潤低於

0.1

元

2

、公司未來

12

個月內有重大投資項目或重大現金支出的項目發生（募集資

金項目除外）

3

、當年審計資產負債率（母公司）超過

70%

重大投資項目或重大現金支出是指：公司未來十二個月內擬對外投資、收購

資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一期經審計總資產的

30%

，

且超過

5,000

萬元人民幣。

（四）公司董事會將綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈

利水平以及是否有重大資產支出安排等因素後，可以按照《公司章

程》以及《上

市公司監管指引

3

號

——

上市公司現金分紅》（證監會公告

[2013]43

號）規定來

區分下列情形，提出差異化的現金分紅政策：

1

、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%

；

2

、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

40%

；

3

、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20%

；

4

、公司發展階段不易區分但有重大

資金支出安排的，可以按照前項規定處

理。

（五）公司在經營情況良好，且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不

匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，公司可以根據公司長遠和

可持續發展的實際情況，採用股票股利方式進行利潤分配。

（六）分紅決策程序和機制

1

、公司董事會將會每三年審閱一次本規劃，並根據國家政策以及公司的實

際經營狀況進行及時、合理的修訂，來確保規劃內容不會違反相關法律法規，規

範性文件以及《公司章程》中確定的利潤分配政策。

2

、公司在制定利潤分配尤其是現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究

和論證

公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等

事宜，獨立董事應當發表明確意見，同時充分考慮監事會和中小股東的意見。

3

、公司每年度利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，

董事會審議通過，提交股東大會進行審議。

獨立董事可以徵集中小股東的意見，提出分紅提案，並直接提交董事會審議。

股東大會審議利潤分配方案前，應通過多種渠道主動與股東特別是中小股東

進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答覆中小股東關心的問

題。

4

、若年度盈利但公司董事會未作出利潤分配預案的，公司應在年度

報告中

詳細說明未提出現金分紅的原因、未用於分紅資金留存公司的用途和使用計劃，

並在股東大會上向股東作出說明，獨立董事應對此發表獨立意見並公開披露。

5

、公司在召開股東大會時除現場會議外，應向股東提供網絡形式的投票平

臺。

（七）存在股東違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現

金紅利，以償還其所佔用的資金。

4

、本次發行完成前滾存利潤的分配政策

經公司

2017

年第三次臨時股東大會

審議通過，

同意公司首次公開發行股票

時滾存的未分配利潤由公開發行股票後的新老股東按持股比例共同享有的利潤

分配方案。

（六）發行

人控股子公司和參股子公司情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司控股子公司共有

5

家，其中全資子公司

4

家，全資二級子公司

1

家；參股公司

1

家，註銷全資子公司

1

家，註銷二級子

公司

1

家。

1

、揚州

奧銳特

公司名稱

揚州

奧銳特

藥業有限公司

成立時間

2015

年

8

月

5

日

註冊資本

20,000

萬元人民幣

實收資本

20,000

萬元人民幣

註冊地和主要

生產經營地

揚州市邗江高新區完美路

5

號

主營業務

特色原料藥及醫藥中間體生產、研發

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例

奧銳特

20,000.00

100.00%

合計

20,000.00

100.00%

主要財務數據

（萬元）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

35,910.89

淨資產

17,296.99

淨利潤

-

345.19

審計情況

經天健會計師審計

2

、

揚州聯澳

公司名稱

揚州聯澳

生物醫藥

有限公司

成立時間

2006

年

12

月

6

日

註冊資本

8,000

萬元人民幣

實收資本

8,000

萬元人民幣

註冊地和主要

生產經營地

揚州市邗江經濟開發區

主營業務

特色原料藥及醫藥中間體原料的生產

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例

揚州

奧銳特

8,000

.00

100.00%

合計

8,000

.00

100.00%

主要財務數據

（萬元）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

21,311.32

淨資產

13,394.68

淨利潤

1,239.50

審計情況

經天健會計師審計

3

、上海奧磊特

公司名稱

上海奧磊特國際貿易有限公司

成立時間

2016

年

12

月

19

日

註冊資本

1,000

萬元人民幣

實收資本

1,000

萬元人民幣

註冊地和主要

生產經營地

上海市靜安區武寧南路

488

號

1706

室

主營業務

原料藥、中間體出口貿易業務。

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例

奧銳特

1,000.00

100.00%

合計

1,000.00

100.00%

主要財務數據

（萬元）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

4,208.84

淨資產

3,094.78

淨利潤

949.37

審計情況

經天健會計師審計

4

、香港

奧銳特

公司名稱

香港

奧銳特

貿易有限公司

英文名稱

HONG KONG AURISCO TRA

DING CO. LIMITED

成立時間

2017

年

1

月

13

日

股本總額

1

0

,000

元港幣

實收資本

1

0

,000

元港幣

註冊地和主要

生產經營地

RM

D

10/F., TOWER A, BILLION CTR, 1 WANG KWONG RD

KOWLOON BAY KL, HONK KONG

主營業務

中間體、原料藥貿易業務

股東構成

股東名稱

出資額（元港幣）

出資比例

奧銳特

1

0,

0

00

.00

100.00%

合計

10,000.00

100.00%

主要財務數據

（萬元

）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

2,867.73

淨資產

1,738.64

淨利潤

515.61

審計情況

經天健會計師審計

5

、杭州

奧銳特

（已註銷）

公司名稱

杭州

奧銳特

藥物科技有限公司

成立時間

201

9

年

1

月

17

日

註冊資本

5

00

萬元人民幣

實收資本

4

00

萬元人民幣

註冊地和主要生產經營地

浙江省杭州市濱江區西興街道江陵路

88

號

4

幢

501

室

主營業務

特色原料藥及醫藥中間體研發

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例

奧銳特

5

00.0

0

100.00%

合計

5

00.00

100.00%

主要財務數據

（萬元）

項目

2019.

12

.3

1

/2019

年度

總資產

165.01

淨資產

147.77

淨利潤

-

252.23

審計情況

經天健會計師審計

6

、天津

奧銳特

公司名稱

浙江天台歸鳥旅遊文化開發有限公司

成立時間

2014

年

1

月

21

日

註冊資本

300

萬元人民幣

實收資本

300

萬元人民幣

註冊地和主要

生產經營地

天台縣赤城街道橋下村

主營業務

未實際開展業務

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股

權比例

褚義舟

180.00

60.00%

王功超

120.00

40.00%

合計

3

00.00

100.00%

7

、天台農村商業銀行

公司名稱

浙江天台農村商業銀行股份有限公司

成立時間

1995

年

6

月

6

日

註冊資本

31,933

萬人民幣

實收資本

31,933

萬人民幣

註冊地

和主要

生產經營地

浙江省天台縣赤城街道飛鶴路

358

號

主營業務

存款、貸款等商業銀行業務

股東構成

股東

股東數（個）

股本金（萬元）

佔比（

%

）

法人股

43

11,821.34

37.02

自然人股東

2,939

20,111.76

62.98

其中：非職工

2,554

14,132.78

44.26

職工

385

5,978.99

18.72

合計

2,982

31,933.10

100.00

發行人持有天台農村商業銀行0.2969%股權計948,154股股份

主要財務數據

（萬元）

項目

201

9

.

12

.3

1

/201

9

年

度

總資產

1,796,061.04

淨資產

155,291.74

淨利潤

23,095.22

審計情況

未經

審計

8

、

奧銳特

醫藥科技（已

註銷）

公司名稱

揚州

奧銳特

醫藥科技有限公司

成立時間

2016

年

8

月

1

日

註冊資本

300

萬元人民幣

實收資本

300

萬元人民幣

註冊地和主要

生產經營地

揚州市邗江高新區完美路

5

號

主營業務

已註銷

股東構成

股東名稱

出資額（萬元）

股權比例

揚州

奧銳特

3

00.00

100.00%

合計

3

00.00

100.00%

9

、上海分公司

公司名稱

奧銳特

藥業股份有限公司上海分公司

成立時間

2017

年

6

月

7

日

註冊地和主要生

產經營地

上海市靜安區武寧南路

488

號

1703

室

負責

人

彭志恩

公司類型

其他股份有限公司分公司（非上市）

經營範圍

化學藥品原料藥、化學藥品製劑、化學原料和化學製品的售後服務及倉

儲（除危險品）。【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動】

10

、揚州分公司

公司名稱

奧銳特

藥業股份有限公司揚州分公司

成立時間

2017

年

11

月

23

日

註冊地和主要生

產經營地

揚州市邗江區完美路

5

號

負責人

彭志恩

公司類型

其他股份有限公司分公司（非上市）

經營範圍

化學藥品原料藥、化學藥品製劑、化學原料和化學製品研發。（依法須

經批准的項目，經相

關部門批准後方可開展經營活動）

第四節

募集資金運用

一、募集資金金額及用途

根據公司

2

017

年

9

月

7

日召開的

2017

年第三次臨時股東大會決議、

2017

年

12

月

29

日召開的

2017

年第四次臨時股東大會決議和

2019

年

2

月

22

日召開

的

2018

年度股東大會決議，公司擬向社會公開發行不超過

4

,100

萬股

A

股股票，

發行所募集資金扣除發行費用後將用於：年產

15

噸醋酸阿比特龍、

4

噸丙酸氟

替卡松生產線技改項目（以下簡稱「原料藥生產線技改項目」），年產

20

噸

TAF

、

10

噸倍他米松、

3

噸布瓦西坦和

3

噸脫氫孕酮生產線建設項

目（以下簡稱「特色

原料藥及配套設施建設項目」），揚州

奧銳特

藥業有限公司新建中試實驗中心項

目（以下簡稱「中試實驗中心建設項目」）和補充流動資金。

公司本次募集資金

投資項目具體情況如下：

序

號

備案項目名稱

其中擬使用募集資金

建設項目

備案項目總投資

金額（萬元）

擬使用募集資

金額（萬元）

1

年產15噸醋酸阿比特龍、

5噸度他雄胺、5噸恩雜魯

胺、4噸丙酸氟替卡松生

產線技改項目

年產15噸醋酸阿比特龍、4

噸丙酸氟替卡松生產線技

改項目

13,980.00

6,272.27

2

新建年產48T特色原料藥

及配套設施建設項目

年產20噸TAF、10噸倍他

米松、3噸布瓦西坦和3噸

脫氫孕酮生產線建設項目

25,630.00

16,649.13

3

揚州

奧銳特

藥業有限公司

新建中試實驗中心項目

揚州

奧銳特

藥業有限公司

新建中試實驗中心項目

3,500.00

2,482.73

4

補充流動資金

補充流動資金

3,000.00

3,000.00

小計

46,110.00

28,404.13

備案

項目總投資金額為

46,110.00萬元，其中

28,404.13

萬元由本次募集資金

投入，其餘資金

由公司

自籌解決。

年產

15

噸阿比特龍

、

5

噸度他雄胺、

5

噸恩雜魯胺、

4

噸丙酸氟替卡松生產

線技改項目經備案的建設內容包括年產

15

噸醋酸阿比特龍

、

5

噸度他雄胺、

5

噸

恩

雜魯胺、

4

噸丙酸氟替卡松生產線技改項目

，

總投資金額為

13,980

萬元

；

本

次擬使用募集資金

6,272.27

萬元建設其中的

年產

15

噸醋酸阿比特龍、

4

噸丙酸

氟替卡松生產線技改項目。

新建年產

48T

特色原料藥及配套設施建設項目經備案的

建設內容包括

年產

12

噸多替拉韋鈉、

20

噸

TAF

、

10

噸倍他米松、

3

噸布瓦西坦和

3

噸脫氫孕酮生

產線建設，總投資金額為

25,630

萬元；本次擬使用募集資金

16,649

.13

萬元建設

其中的

年產

20

噸

TAF

、

10

噸倍他米松、

3

噸布瓦西坦和

3

噸脫氫孕酮生產線

建

設項目

。

中試實驗中心建設項目

經備案的

總投資金額為

3,500.00

萬元，本次擬使用募

集資金

2,482.73

萬元投入建設。

如未發生重大的不可預測的市場變化，本次募集資金根據項目的輕重緩急進

行投資，本次募集資金的實際投入時間將按募集資金實際到位時間和項目的進展

情況作相應調整。在募集資金到位前，公司可根據自身發展需要並結合市場情況

以自籌資金先行投入項目建設，並在募集資金到位後予以置換。若本次實際募集

資金量小於上述項目投資資金

需求，缺口部分由本公司通過自籌方式解決，從而

保證募集資金投資項目的順利實施。

二、募集資金投資項目市場前景

1

、原料藥生產線技改項目

原料藥生產線技改項目包含醋酸阿比特龍及丙酸氟替卡松

2

個原料藥產品，

醋酸阿比特龍屬於抗癌類藥物，主要治療轉移去勢抵抗性前列腺癌；丙酸氟替卡

松屬於糖皮質激素類藥物，具有強效的局部抗炎與抗過敏作用，主要用於預防哮

喘及預防和治療季節性過敏性鼻炎和常年性過敏性鼻炎。

（

1

）醋酸阿比特龍市場前景

醋酸阿比特龍製劑是一種

CYP17

抑制劑適用於與潑尼松聯用為治療既往接

受含多烯紫杉醇

[doce

taxel]

化療轉移去勢難治性前列腺癌患者。前列腺癌是男性

前列腺部位出現的一種癌症，是僅次於皮膚癌的第二大男性癌症，約佔所有男性

癌症病例的

15%

左右。

醋酸阿比特龍製劑於

2011

年獲得美國

FDA

批准上市，上市第二年的全球銷

售額便接近

10

億美元，

2014

年突破

20

億美元（

22.37

億美元）。

2015

年和

2016

年的全球銷售額相對穩定，均在

23

億美元左右，位列

2016

年全球暢銷藥品

TOP100

。隨著醋酸阿比特龍製劑專利到期，其仿製藥將陸續推向市場，市場供

應量將急劇擴大。

醋酸阿比特龍原料藥

2014

年、

2015

年

、

2016

年全球消耗量分別為

13.83

噸、

15.50

噸、

15.68

噸（數據來自

IMS

，僅為原研藥廠的產品銷售數量）。

Global Burden

of Disease Cancer Collaboration

於

2016

年底在

JAMA Oncology

報導的數據顯示，

醋酸阿比特龍在全球有

160

萬的目標患者，按照

20%

的滲透率，預計使用人數達

到

32

萬人，按照推薦劑量（

1g/

天）換算，未來醋酸阿比特龍原料藥的需求量在

96

噸以上。

（

2

）丙酸氟替卡松市場前景

丙酸氟替卡松是由

GSK

研發，

於

1993

年首次在英國上市的一

種新型糖皮質

激素。主要劑型有乾粉、吸入劑、氣霧劑、噴霧劑、滴鼻劑和乳膏劑等。臨床應

用於治療哮喘、過敏性鼻炎、慢性梗塞性肺炎、特應性皮炎等。臨床試驗表明，

該藥於糖皮質激素受體集合，促使基因表達的效力比地塞米松強

3

-

14

倍，局部

使用該藥的抗炎效力比曲安奈德強

13

倍，比氟輕鬆強

9

倍，比戊酸倍他米松強

3

倍，比二丙倍氯米松強

2

倍，與現有的皮質激素相比，具有優良的臨床療效和

較小的全身性不良反應。

2018

年

全球抗哮喘藥總銷售達到

558.41

億美元，其中丙酸氟替卡松全球銷

售額為

106.03

億美元，佔比

18.99%

，為第一

大用藥

，除了

GSK

公司康酸

氟替卡

松，

沒有其他公司推出後續有力承繼的競爭性產品，因此預計未來丙酸氟替卡松

銷售量仍舊維持平穩增長。

2

、特色原料藥及配套設施建設項目

（

1

）

TAF

市場前景

TAF

是近

10

年來全球批准的唯一的一個B肝新藥，

2016

年

11

月

10

日

FDA

批准

Gilead

新藥

TAF

（

Vemlidy

）用於伴有代償性肝病的成人慢性B肝病毒感染

患者，屬核苷類逆轉錄酶抑制劑。

TAF

具有較高的血液穩定性，可以有效遞達至

肝細胞，因此

TAF

在劑量低於

Viread

的情況下就能發揮與後者相似的療效，還

可避免血液中替諾福

韋濃度過高，提高了安全性。

根據世界衛生組織發布的《

2017

年全球肝炎報告》顯示，全球感染B肝或

C肝的人數已超過

3.25

億，每年約有

134

萬人因此喪生。

TAF

上市後會顛覆乙

肝藥物市場格局，據

IMS

統計數據顯示，在

2017

年度，

TAF

批准上市的第二年，

TAF

製劑銷售額達到

74.44

億美元，

2018

年度銷售額已經達到

117.55

億美元，

增長迅猛。

（

2

）倍他米松市場前景

糖皮質激素是應用廣泛的抗炎藥物，按作用時間分類可分為短效、中效與長

效三類。由於其強大的鎮痛消炎，抗過敏，抗腫瘤等藥理作用，深受臨床歡迎。

目前

市場上的長效糖皮質激素主要是地塞米松和倍他米松系列，抗炎作用更

持久，針對我國慢性疼痛炎症患病人群超過

2

個億的市場，擁有進一步的發展空

間。

據

WTO

統計，

2015

年倍他米松的國際市場銷售額為

30

億美元，不包括倍

他米松的衍生物，年增長率為

15%

，列入世界最暢銷藥物之一。

2014

—

2016

年

全球原料藥消耗量為

25.34

噸、

27.14

噸、

28.45

噸（數據來自

IMS

）。預測到

2020

年其世界市場銷售額可達

50

億美元，考慮到倍他米松用做中間體生產衍生物的

需求量，全球需求量將達到

40~45

噸。

（

3

）布瓦西坦市場前景

布

瓦西坦是一款新型的抗癲癇藥物。具有良好的藥理學活性、臨床療效及安

全性，成為繼左乙拉西坦後又一重磅藥物。

2016

年、

2017

年，先後獲得歐洲及

美國的上市批准。

癲癇是一種長期、慢性腦部疾病，以腦內神經元群反覆發作性過度放電而引

起的突發性、暫時性腦功能失常為特徵的神經系統常見病。根據

2016

年

12

月

16

日發表在神經病學領域權威期刊

Neurology

上的研究論文推算，目前全球約有

5,000

萬癲癇患者，每年新增約

400

萬癲癇患者。我國約有

1,000

萬癲癇患者，

每年新發癲癇患者約

80

萬人。癲癇的治療包括藥物治療、手術

治療、物理治療

和心理治療等，其中藥物治療最常用，因癲癇病程長，治療周期長，抗癲癇藥物

臨床需求較大。

（

4

）脫氫孕酮市場前景

脫氫孕酮為甾體孕激素類藥物，屬於天然孕激素，原研廠商為

Solvay

Pharmaceuticals

，於

1982

年首次在美國批准上市。其分子結構與內源性孕激素基

本相同，與黃體酮的不同之處為脫氫孕酮存在高度生物活性，且不對垂體性腺軸

起阻礙作用。因此，脫氫孕酮對於孕婦保胎的效果顯著，有益於維持妊娠。此外，

可用於內源性孕激素不足的各種疾病。

據中康

CMH

數據顯示，

2015

年雅培製藥的達芙通（脫

氫孕酮）在國內其它

婦科用藥市場佔有

3.5%

的市場比重。

2013

年，

2014

年，

2015

年和

2016

年達芙

通全球銷售量分別為：

2.7

億、

3.0

億、

2.8

億和

3.0

億美元，市場銷售額相對比

較穩定。脫氫孕酮

2014

年、

2015

年和

2016

年的全球原料藥消耗量分別為

6.50

噸、

6.96

噸和

7.65

噸，整體上脫氫孕酮的市場需求量呈現穩定增長的趨勢。

第

五

節

風險因素

及其他重要事項

一、主要風險因素

（一）國際貿易環境變化風險

隨著我國成為全球最

大的原料藥生產國，越來

越

多

國

際知名企業在中國建立

了生產

工

廠或採購原料藥和

中

間體

，我國原料藥行業產品出口呈快速上升趨勢。

報告期內，公司境外銷售佔主營業務收入比重分別為

98.24%

、

96.74%

和

97.56%

。

近年來，隨著全

球經濟環境複雜多變，貿易保護主義興起，國際貿易環境的

不利變化將可能對我國

原料藥行

業的穩定發展產生負面影響。

近期中美貿易摩擦

紛爭不斷，雖然報告期內

銷往美國的銷售額

較小，

分別為

5

09.55

萬元

、

807.50

萬元

和

1,245.53

萬元

，

佔公司銷售總額的比重分別為

0

.94

%

、

1.40%

和

2

.14%

；

但是如果其他

國家利用反傾銷、反補貼、技術壁壘

、智慧財產權保護

等手段對我國

產品出口設置障礙，可能對公司

經營

造成不利影響。

（二）醫藥行業政策風險

近年

來，

我國

醫藥行業政策密集發布

，陸續出臺了

「

仿製藥質量和療效一致

性評價

」

、

「

兩票制

」

、

「

新版醫保目錄

」

、

「

集中帶量採購

」

等新政策

，藥品

審批加速，我國醫藥市場規範化管理水平得到了有效提升。

醫藥的行業監管屬性、

國家相關行業政策密集出臺或調整，將對醫藥行業的市場供求關係、企業的經營

模式、技術研發及產品售價等產生較大影響，若公司未來不能採取有效措施應對

醫藥行業政策的重大變化，不能持續提高自身的核心競爭力，公司的生產經營有

可能會受到重大不利影響

。

（三）市場競爭風險

1

、

產品價格波動風險

受市場供需結構變化、國外市場專利藥專利到期後仿製藥大批出現、上遊原

材料價格波動、國際市場劇烈變化、下遊需求變化、競爭企業進入或退出本行業

等多重因素的影響，公司所處行業產品價格會有一定波動。未來公司將通過提高

研發技術實力，不斷進行新產品研發以及新市場拓展，不斷提升產品競爭力，增

強公司的盈利能力和抗風險能力。如未來上述系列措施達不到預期效果，將對公

司未來盈利能力造成一定影響。

隨著未來氟美松、依普利酮等產品下遊製劑產品專利到期，受醫藥行業產品

周期特徵的影響，該兩類產

品的價格仍然存在價格下降的風險，若公司不能同步

控制生產成本，則該兩類產品的毛利率可能隨之下滑，對公司業績產生不利影響。

原研藥製劑產品通常具備較長的專利保護期，在專利保護期內相關原料藥、

中間體的價格、市場、需求會相對穩定；隨著原研藥製劑的專利到期，仿製藥會

藉助價格的優勢帶來新增需求、擴大市場銷售，進而提升對上遊原料藥、中間體

的市場需求。公司氟美松、依普利酮等產品下遊製劑產品專利到期後，面對仿製

藥廠商帶來的新增市場需求，發行人將加大市場開拓，但若新增市場開拓不利、

市場需求未達預期、競爭對手不斷加入，公司產品的

銷量未能增加，將可能對公

司業績的增長產生不利影響。另外，公司依普利酮市場飽和度相對較高，若仿製

藥的獲批進度及市場需求不及預期，存在銷售下滑的風險。

2

、原材料價格波動的風險

公司產品生產所需原材料主要為基礎化工及精細化工產品，上述產品的價格

受經濟周期影響較大。報告期內，公司原材料佔生產成本的比重每年都在

60%

以上

，因

而原材料價格的波動會對公司盈利產生較大影響。儘管公司採取了根據

市場預測調整採購計劃、實施最佳採購和儲存批量、優化工藝以降低單位產品物

料消耗水平等方式，有效地減少了原材料價格波動對公司經營業績的影

響，但由

於石油價格波動、環保政策變化、原材料供應格局變化等不可預見因素而導致的

原材料價格波動在未來仍可能給公司生產成本、盈利能力等帶來一定的不確定

性。

3

、主要產品集中風險

公司自產產品按功能可以分為呼吸系統類、心血管類、抗感染類、神經系統

類和其他。呼吸系統類和心血管類產品為公司的主導產品，對公司

營業收入及毛

利貢獻較大，

報告期內兩類產品收入合計佔公司主營業務收入的比例分別為

59.29%

、

50.13%

和

5

2.37%

；兩類產品合計毛利佔主營業務毛利的比例分別為

69.36%

、

62.39%

和

65.04

%

。公司存在

主

要產品相對集中的風險。

公司專注於與重要客戶建立緊密合作關係，為

滿足

其

需求，發

行

人產品較為

集中。隨著公司未來

新產品的開發和陸續投放市場，公司產品結構將進一步豐富。

若公司

主要

產品的市場需求

短期內

發生較大不利變化

，

或者

新產品投放不及預期

將對

公司業績產生不利影響。

4

、市場競爭加劇風險

公司主要產品基本上為外銷產品，報告期內

公司產品

96%

以上銷往

境外。公

司的主要競爭對手為歐美發達國家和印度、中國等發展中國家的特色原料藥、中

間體生產企業。歐美成熟的醫藥生產企業在綜合管理、研發技術、產品推廣、專

利數量等方面具有較強的

優勢，而印度、中國等發展中國家的醫藥生產企業在生

產成本和產業配套完整性等方面具有競爭優勢。雖然發行人目前盈利能力較強，

但是隨著市場競爭的進一步加劇，公司如不能持續保持競爭優勢，將對公司業績

產生不利影響。

（四）環境保護風險

公司主要生產特色原料藥及醫藥中間體，生產工藝涉及化學合成工藝，存在

廢水、廢氣、固體廢物等汙染性排放物。公司已嚴格按照有關環保法規及相應標

準對上述汙染物排放進行了有效治理，使

「

三廢

」

的排放達到了環保規定的標準。

目前，公司的各項環境指標符合國家有關環境保護的標準。隨著國家經濟增

長模式的轉變

和可持續發展戰略的全面實施，國家對環境保護的要求不斷加強，

本公司將有可能加大環保投入，增加環保費用的相應支出；若公司各項環境指標

不再符合國家有關環境保護的標準，則可能發生整改、限產、停產等影響公司正

常生產經營的不利情形。

（五）財務風險

1

、匯率波動風險

報告期內，公司產品主要以出口為主，外銷業務主要以美元標價及結算。人

民幣匯率的波動，將有可能給公司帶來匯兌收益或匯兌損失並在一定程度上影響

公司經營業績。

2

017

年

公司發生匯兌

損失

1,470.81

萬元

、

2

018

年和

2

019

年發生

匯兌收益分別為

498.

05

萬元

和

207.06

萬元，給公司淨利潤造成了一定的影響。

隨著

公司

出口業務規模的增長及匯率波動的加劇，如果人民幣對美元大幅升值，

公司外銷產品市場競爭力將有所下降，同時產生匯兌損失，進而對公司經營業績

帶來不利影響。

2

、所得稅稅收優惠風險

根據浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅

務局《關於浙江省

2016

年第一批高新技術企業備案的復函》，

科學技術部火炬

高新技術產業開發中心出具的「國科火字〔

2020

〕

32

號」《關於浙江省

2019

年

高新技術企業備案的復函》，

本公司被認定為高新技術企業（證書編號：

GR

201633001431

，

GR201933003350

），按稅法規定

報告期內

減按

15%

的稅率計

繳企業所得稅。

報告期內

，公司依法享受的所得稅稅收優惠金額佔當期利潤總額

（扣除股份支付）的比例分別為

9.55%

、

8.46%

和

6.19

%

，

如果上述稅收優惠政

策發生變化或者公司在稅收優惠期滿後未能被認定為高新技術企業，公司

淨利潤

將受到不利影響。

3

、固定資產折舊大幅增加的風險

報告期內，公司圍繞主業持續進行固定資產、在建工程投資，主要集中在生

產線改造、建設及相關環保配套設施等的投入。報告期各期，公司折舊及攤銷費

用分別為

1

,991.85

萬元、

2,313.28

萬元和

2

,

789.97

萬元。

2017

年公司開始擴大產

品產能及新建募投項目產品生產線，截至

2019

年

12

月

31

日，公司在建工程餘

額為

15,244.18

萬元，

本次募集資金到位後

，

隨著募集資金投資項目建設完成並

達到可使用條件

，

將陸續轉為固定資產，預計未來每年新增的固定資產折舊和無

形資產攤銷金額將上升。若本次募集資金投資項目達產後新增盈利未及時達到預

期水平，

則公司存在因折舊攤銷增加而導致利潤下滑的風險。

4

、存貨風險

公司產品豐富，種類較多，且生產流程長。報告期各期末，公司存貨帳

面價

值

分別為

18,797.12

萬元

、

22,793.61

萬元和

24,020.36

萬元

，佔各期末流動資產

的比例分別為

34.43%

、

41.16%

和

36.13

%

。

若公司研發、生產、銷售管理不能適

應市場需求，存貨不能實現快速周轉或銷售，則會大量佔用公司流動資金，將對

公司財務狀況及經營業績產生不利影響。

5

、出口退稅政策變動風險

公司為增值稅一般納稅人，銷售收入96%以上主要來自境外銷售，2017年、

2018

年和

2019

年，公司應收的出口退稅金額分別為

1,696.41

萬元、

2,416.97

萬

元和

3

,002.84

萬元，佔

營業收入比重分別為

3.12%

、

4.20%

和

5

.17%

。根據《財

政部、國家稅務總局關於進一步推進出口貨物實行免抵退稅辦法的通知》（財稅

[2002]7號）規定：生產企業自營或委託外貿企業代理出口自產貨物，除另行規

定外，增值稅一律實行免、抵、退稅管理辦法。

奧銳特

及揚州聯澳出口貨物享受

「

免、抵、退

」

稅

政策，

奧銳特

適用出口退稅率分別為

9%

、

10

%

和

13%

；揚州

聯澳適用出口退稅率分別為13%、15%和16%。根據《關於出口貨物勞務增值稅

和消費稅政策的通知》（財稅[2012]39號）規定：對規定的出口貨物勞務實行增

值稅退（免）稅政策，上海奧磊特適用出口退稅率9%、10%、13%、16%和17%。

若未來出口退稅政策發生不利變化，國家下調相關產品的出口退稅率，減少公司

出口退稅額，將會對公司生產經營產生一定不利影響。

6

、本次發行攤薄即期回報的風險

本次發行募集資金到位後，公司總股本和淨資產將會相應增加，但募集資金

投資項目從建成投產至完全達產仍需一定運行周期，期間經濟效益無法完全釋

放。因此本次募集資金到位後的短期內，公司預計淨利潤增長幅度會低於淨資產

和總股本的增長幅度，預計每股收益和加權平均淨資產收益率等財務指標將出現

一定幅度的

下降，公司特

別

提醒投資者關注本次發行攤薄即期回報的風險。

（六）經營風險

1

、行業相關許可、認證重續風險

根據國內外相關法律法規的規定，公司從事醫藥生產經營需向有關政府機構

申請並取得許可證及執照，包括藥品生產許可證、藥品

GMP

證書

、歐盟原料藥

CEP

認證

、美國

FDA

認證等。前述證書均有一定的有效期，在有效期屆滿時公

司須經過有關部門重新評估合格後，方可延續許可證的有效期。如果公司無法在

規定的時間內獲得藥品再註冊批件，或者無法在相關證書有效期屆滿時換領新證

或更新登記，公司將無法繼續生產、銷售有關產品，進而影響公司

的經營業績。

2

、產品質量和安全生產風險

由於藥品直接關係人體健康甚至生命安全，因此政府藥品監督管理部門及制

劑生產企業對於原料藥及中間體產品的品質要求較高。公司產品主要用於生產制

劑或是原料藥，

具有

原材料種類多、生產流程長、生產工藝複雜等特點，在原材

料採購、產品生產、存儲和運輸等環節操作不當都會影響產品的質量。公司嚴格

按照國家藥品

GMP

規範建立了一整套質量管理體系，並確保其得到貫徹執行，

部分產品生產質量管理體系也符合

銷售

市場

所在國

的規範要求。但隨著公司經營

規模的持續增長，對公司產品質量控制水平的要求也日益提高

，如果公司的產品

質量控制能力不能適應經營規模持續增長的變化以及日益嚴格的監管

要求，將可

能對公司的經營產生不利影響。

3

、專利糾紛的風險

近年來，隨著大量專利藥的專利保護期的陸續屆滿，製藥企業面臨專利懸崖，

仿製藥迎來發展機遇，仿製藥專利侵權訴訟案件數量也在持續增多，仿製藥專利

期侵權案件通常涉及很複雜的專業技術問題，往往需要司法鑑定等程序，持續周

期很長。若公司在生產過程中未合法規避相關專利侵權造成糾紛，可能會存在被

訴訟的風險。

4

、關於貿易業務供應商資質及產品質量穩定性的風險

公司在銷售自有產品的同時，也從事原料藥及醫藥中間體的貿易業務。公司

貿易產品由供應商負責根據出口所在地的監管要求辦理產品相關認證或註冊；同

時，客戶會對相關產品進行質量審計，只有當供應商具備了終端客戶所在地法規

要求的資質並符合終端客戶的質量要求時，終端客戶才會決定採購相關的產品。

因此，供應商若不能持續符合終端客戶所在地關於藥政監管的法規要求以及終端

客戶的質量要求，將會給公司貿易業務穩定性帶來一定的風險。

5

、新型冠狀病毒疫情影響公司經營的風險

2020

年

1

月以來，我國爆發新型冠狀病毒疫情，全國各省、市相繼啟動了

重大突發公共衛生事件一級響應，全國

乃至世界疫情防控的形勢嚴峻。發行人已

經於

2

月

10

日起陸續恢復生產，制訂並執行新型冠狀病毒應急防控方案，公司

復工後，加大了生產安排和組織力度、提高了生產節奏，生產經營已經恢復正常。

雖然本次疫情目前對發行人的影響很小，但是鑑於疫情發展的形勢難以預測，不

排除如果後續疫情嚴重會對發行人的生產經營造成不利影響的風險。

6

、部分產品可能存在銷售收入下滑風險

報告期內，發行人氟美松產品銷售額分別為

10,846.86

萬元、

3,286.50

萬元、

4,775.40

萬元，收入存在波動；發行人依普利酮原料藥及中間體的合計收入分別

為

15,047.88

萬元、

19,912.86

萬元、

19,447.29

萬元，

2

018

年、

2

019

年收入較為

平穩。未來發行人將通過提高研發技術實力，不斷進行新產品研發以及新市場拓

展，不斷提升產品競爭力、開發新客戶，增加相關產品的銷售收入。如未來上述

系列措施達不到預期效果，上述相關產品銷售可能存在收入下滑的風險。

7

、毛利率下滑的風險

公司主要產品工藝複雜、進入壁壘較高、產品質量穩定、市場佔有率較高。

報告期內，發行人綜合毛利率分別為

48.

52

%

、

47.0

6

%

和

51.

30

%

，呈小幅波動，

整體保持在較高狀態。為保持較高

毛利率水平，公司將加大研發

開發新產品

，

加

大

專利申請及

國際認證工作力度

，維護好與核心客戶的關係並積極開拓新市場。

但是，未來隨著主要產品下遊製劑原研藥專利陸續到期，仿製藥大量出現，市場

競爭將越發激烈，如果上述措施不能見效，發行人目前主要在銷售產品存在價格

下降、毛利率下滑的風險。

（七）產品研發和技術創新風險

1

、新產品和新工藝開發風險

公司持續保持新產品新工藝的開發，一方面尋求現有產品的技術創新，不斷

進行工藝改進，降低成本；另一方面則尋求新產品的突破，增加新的盈利突破點。

報告期內，公司不斷增加研發投入。報告期內

，公司研發支出分別為

2,352.56

萬元、

2

,

465.

47

萬元和

3,510.11

萬元。目前公司正在研發過程中的產品十餘個，

預計未來

3

-

5

年將有多個新產品進入註冊申請階段。

醫藥行業的新產品和新工藝開發具有技術

難度大、前期投資

高

、審批周期長

的特點。如果新產品和新工藝未能研發成功或者最終未能通過註冊審批，則可能

導致產品開發失敗。另外，如果開發的新產品和新工藝不能適應市場需求的變化

或者在市場推廣方面出現了

障礙

，致使新產品不能批量生產，則將提高公司的經

營成本，並對公司未來的盈利水平造成一定的不利影響。

2

、核心技術

人員流失及核心技術失密的風險

公司核心技術由公司的研發團隊通過長期生產實踐、反覆實驗積累而來，主

要表現為公司已申請的專利和核心技術。穩定的研發團隊是公司保持核心競爭力

的基礎，如果核心技術人員流失，將會對公司的生產經營造成一定的影響；同時，

核心技術是公司生存和發展的基礎，核心技術一旦失密，也將會對公司利益產生

不利影響。

3

、人才儲備相對不足的風險

醫藥製造企業對人才具有較高的要求，在技術研發、生產管理、註冊認證、

市場營銷和企業管理等各個方面均需要大量的專業人才。公司作為民營企業，在

用人機制方面有更大的靈活性，

具有良好的人才引入制度和比較完善的約束與激

勵機制，但在引入高素質的人才方面仍然存在不確定性。由於公司主要生產地主

要為浙江省台州市天台縣和江蘇省揚州市，與一線城市相比，較難吸引高素質人

才，因此公司面臨人才儲備相對不足的風險。

（八）募集資金投向風險

1

、項目實施風險

本次募集資金投資項目

共

計劃使用募集資金

投資

28,404.13

萬元。在項

目投

資決策過程中，公司已聘請有關專業機構對市場、工藝技術方案、設備選型、工

程方案、環保、財務等因素進行了充分論證和預測分析。

但是，在項目實施過程中，可能存在因工程進度、工程質

量、投資成本發生

變化而產生的風險。另外，競爭對手的發展、產品價格的變動、市場容量的變化、

替代產品的出現、宏觀經濟形勢的變動等因素也會對募集資金擬投資項目的投資

回報和公司的預期收益產生影響。

2

、新產品市場銷售拓展的風險

本次募集資金投資項目建成並達產後，丙酸氟替卡松、醋酸阿比特龍、倍他

米松及脫氫孕酮等募投產品的產能將顯著增加。本次募集資金項目主要依據公司

銷售網絡的覆蓋領域確定，具備較好的銷售基礎。儘管公司新增產能的產品與公

司現有產品高度相關，且技術較為成熟，可實現市場、品牌、服務、基礎技術等

資源共享，但項目

投產後，仍會存在由於市場需求的變化、競爭對手能力增強等

原因而導致的產品銷售風險。

3

、經營規模擴大帶來的管理風險

本次募集資金投資項目實施後，公司經營業務規模將大幅擴大，如何建立更

加有效的經營管理體系，引進和培養管理人才、技術人才和市場營銷人才將成為

公司面臨的重要問題。如果公司不能對經營管理體系進行適時的調整和優化，可

能出現管理缺失或不到位的風險，並對公司經營造成不利影響。

二、其他重要事項

（一）

重要合同

截

至

2020

年

1

月

31

日

，

公司正在履行或即將履行且可能對發行人生產經營

以及財務狀況、經營成果產生重要

影響的重大合同如下：

1

、銷售合同

序號

籤訂日期

客戶名稱

銷售

產品

合同金額

1

2

017

年

11

月

16

日

E

urofarma

卡培他濱

1

39.5

萬美元

2

2019

年

7

月

25

日

W

elding

依普利酮

146.25

萬美元

3

2019

年

6

月

21

日

Apotex

氟美松等

框架協議

注

4

2019

年

11

月

26

日

FARMABIOS

3TR

90

.

00

萬美元

5

2019

年

12

月

17

日

W

elding

依普利酮

161

.25

萬美元

6

2019

年

12

月

20

日

STERLING

氟美松

92

.

4

0

萬美元

7

2019

年

12

月

27

日

Signa

拉米夫定

中間體

145.085

萬美元

8

2020

年

1

月

16

日

Teva

依普利酮

91.50

萬美元

註：

2019

年最少

200

萬美元，

2020

-

2022

年每年最少

300

萬美元。

2

、採購合同

序號

籤訂時間

供應商名稱

採購產品

合同金額

1

20

20

年

1

月

3

日

天祝欣銳新材料有限公司

辛烷雙氟硼酸鹽

675

萬元

2

2019

年

11

月

22

日

山東斯瑞

生物醫藥

有限公司

3TR

650

萬元

3

、借款和擔保合同

截至本招股意向書摘要籤署日，公司不存在

借款及擔保合同。

（二）對外擔保

截至本招股意向書

摘要

籤署日，公司無對外擔保事項。

（三）重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書摘要籤署日，公司未發生對財務狀況、經營成果、聲譽、

業務活動、未來前景可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項，公司控股股東、實際

控制人、控股子公司、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均未有作

為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項，公司董事、監事、高級管理人員及核心技

術人員也未有涉及刑事訴訟情形。

（四）報告期外訴訟

報告期外，發行人曾存在一起關於專利侵權的訴訟糾紛。2011年2月，「核

苷酸類似物」（專利號ZL97197460.8，以下稱「涉案專利」）的專利權人曾以

奧銳特

有限專利侵權為由向法院提起訴訟，因涉案專利經國家知識產權局專利復

審委員會（以下稱「專利覆審委」）審查認定無效，與

奧銳特

有限相關的訴訟已

於2015年2月經上海市高級人民法院終審裁定駁回原告起訴。隨後，專利權人

就涉案專利另行提起行政訴訟，且北京市高級人民法院於2017年12月二審判決

撤銷專利覆審委的無效審查決定，專利覆審委認為二審判決有誤向最高人民法院

申請再審。

目前在最高人民法院審理的涉及ZL97197460.8號專利的訴訟，是適用審判

監督程序的再審案件。發行人不是最高人民法院審理的專利行政申訴案件的當事

人。該案件申訴人為中華人民共和國國家知識產權局專利覆審委員會，被申訴人

為吉聯亞科學股份有限公司，第三人為正大天晴藥業集團股份有限公司、劉曉海、

桐泰實業。最高人民法院申訴案件的訴訟進展如下：

（

1

）

2018

年

6

月

4

日，

國家知識產權局專利覆審委員會不服北京市高級人

民法院

「

2

017

京行終

1

806

號

」

行政判決書，向最高人民法院提起申訴。請求最

高人民法院依法再審並撤銷北京市高級人民法院於

2

017

年

1

2

月

19

日做出的

「

2

017

京行終

1

806

號

」

行政判決書，維持國家知識產權局專利覆審委員會做出

的第

「

2

2284

」

號無效宣告請求審查決定。

（

2

）

2

018

年

7

月

3

0

日，最高人民法院向上海桐泰實業有限公司送達《中

華人民共和國最高人民法院應訴通知書》

「

2

018

最高法行申

5

793

號

」

，並確認

已經立案受理國家知識產權局專利覆審委員會的申訴案件。

（

3

）涉案各方均已經向最高人民法院提交了訴訟意見，截至本招股意向書

摘要

籤署日，案件仍處於最高人民法院再審審理階段。

涉案專利已於2017年7月25日到期，前述專利行政訴訟糾紛不會對發行人

後續生產經營產生重大不利影響。

第六節

本次發行各方當事人和重要時間安排

一、本次發行各方當事人

名稱

聯繫地址

聯繫電話

傳真

經辦人或

聯繫人

發行人：

奧銳特

藥業

股份有限公司

浙江省天台縣八都工

業園區

0576

-

83170900

0576

-

83170900

李芳芳

保薦機構（主承銷

商）：安信證券股份

有限公司

北京市西城區阜成門

北大街

2

號樓國投金

融大廈

12

層

010

-

83321261

010

-

83321405

馬輝、周宏科、

李雨萌、吳昊

傑、馬能、陳福

山

、管燕飛

律師事務所：

國浩律

師（杭州）事務所

浙江省杭州市老復興

路白塔公園區

15

號

樓、

2

號樓國浩律師樓

0571

-

85775888

0571

-

85775643

王侃、錢曉波、

蔣麗敏

會計師事務所：天健

會計師事務所（特殊

普通合夥）

杭州市錢江路

1366

號

0571-88216888

0571-88216999

王建甫

、連查庭

股票登記機構：中國

證券登記結算有限責

任公司上海分公司

上海市浦東新區陸家

嘴東路

166

號中國保

險大廈

36

樓

021-38874800

021-58754185

-

收款銀行：

中信銀行

深圳分行營業部

深圳市深南中路

1093

號中信城市廣場中信

大廈

1

樓

0755-25943663

0755-25941937

-

擬上市的證券交易

所：上海證券交易所

上海市浦東南路

528

號證券大廈

021-68808888

021-68804868

-

二

、本次發行上市的重要日期

發行安排

日

期

初步詢價日期

2020

年

9

月

3

日

、

2020

年

9

月

4

日

發行公告刊登日期

2020

年

9

月

8

日

網上、網下發行申購日期

2020

年

9

月

9

日

繳款日期

2020

年

9

月

1

1

日

預計股票上市日期

本次股票發行結束後將儘快申請在上海證券交易所上市

第七節

備查文件

招股意向書全文及附件

將在上海證券交易所網站（

www.sse.com.cn

）全文披

露，投資者可在上海證券交易所網站查閱。本招股意向書摘要的備查文件，投資

者可以於工作日上午

9:00

-

11:30

；

下午

2:00

-

5:00

在發行人和保薦機構（主承銷

商）住所查閱。

奧銳特

藥業股份有限公司

年

月

日

　 中財網