王禪老祖又名鬼谷子，春秋戰國衛國朝歌（河南淇縣）人，但也有說是戰國魏國鄴地（河北臨漳）人；還有是說陳國鄲城（河南鄲城縣）人。
鬼谷子卜卦非常準確，算定自己無兒無女。可那一年他的老婆偏偏懷上了孩子，而且生下一個男嬰。孩子總是哭叫不止，鬼谷子對老婆說：「我算過了這孩子活不長的，不要白費力了，扔了算了。」
他老婆就聽了他的話，把孩子扔了。轉過年來老婆又生了個男孩，這個孩子還是不分白天黑夜的哭叫，鬼谷子左算右算，還是算定這孩子活不長，便對老婆說撂水裡溺死算了。他老婆又聽從了。第三年，老婆又生下個男孩。鬼谷子對老婆說：「我算了，這個孩子還是活不長，命中帶劫，十六歲時，不被洪水捲走也要被老虎吃了，埋了還是養著你看著辦吧。「
老婆這次生氣了說:「你別亂嚼舌頭了，聽你的話，斷送了兩個孩子，這回不管怎樣我也要養著他。」。
鬼谷子斷定自己無後，所以對家業也不在意，背起行囊，打起招牌便雲遊天下去了。因為他佔卦算命神準，名聲也越來越大，鬼谷子已經是樂不思蜀了，早把老婆孩子忘到腦瓜子後面去了，一晃十六年便過去了。
鬼谷子的兒子叫鬼荳，長到十六歲時。鬼荳這一日到溪邊釣魚，忽然來了七個姑娘，要過河，他撂下釣竿，挽起褲腿，跳到水裡，搬來一塊塊大青石，溪面不寬，沒一個時辰，他已經壘起一道穩當的石丁步。他憨憨地點點頭，笑一笑。讓姑娘們扶著自己的肩膀過了溪。
到了對岸，七位姑娘身上的布衣變成了七彩的霓裳。原來這七個姑娘是天上的七仙女。仙女們見這鬼荳憨厚善良，便商量：」這小哥心好命短，再過一個半個時辰，他是註定要叫洪水捲走，我們指點他出迷津吧」。於是姐妹們一齊說:「西山後雷雨來得驟，你快攀上巖壁去。」說著仙姑們化成七朵祥雲飛走了。鬼荳聽罷，一躍而起，抓住斷岸垂掛下來的枯藤就爬上去，還未到岸頂，山洪便洶湧而來，鬼荳回頭看時剛才站定的地方，變成一個深淵。
這時遠在京城的鬼谷子，算定兒子以遭橫禍被洪水淹死。鬼谷子傷心至極流了一會淚，便託人給家裡捎去白銀二百兩，一封家書。」
鬼谷子的媳婦，突然收到丈夫寄來的銀子和書信，對兒子說：「你爹十六年前就斷定你要溺水，你現在還好端端的，你應該去找你爹，讓他看看」。鬼荳當即拜別母親，千裡尋父去了。
鬼荳這天來到一座山前，當爬到半山腰時，突然看見一隻老虎趴在草叢裡，鬼荳趕緊一躥，蹭蹭蹭爬上一棵大黑松樹上。老虎急了，撲過來就咔呲咔呲咬起松根，這松樹根松脂濃稠，老虎咬了一陣，嘴巴就讓松脂給糊得張不開了。老虎急急忙忙跑到山澗邊去洗嘴巴，鬼荳趁機脫下自己的黑布衫，掛在樹幹上，滑下松樹，撒腳就往山下逃。跑啊跑啊來到一戶人家這時天已黑了。鬼荳想在這戶人家借住一晚，可是家裡只有一個姑娘，那姑娘見他是一個老實憨厚之人，便和他說：我哥是攔路打悶棍的強人，你若在我這住了，我阿哥回來準宰了你」。正說著那強人回來了，見有一男子在門外站著，舉起棍子就要打下去，鬼荳聽見響動，扭頭一看急急的躲了過去，便說道，我這老爹還算的真準，
那壯漢問:「你爹是淮呀?」
鬼荳:「人都叫他鬼谷子先生。」
壯漢哈哈一笑說;「原來是那個半神仙。這回我偏不殺你，叫他知道，他這次也算錯啦。」
鬼荳在這兄妹家住了一晚，第二天，在這家哥哥的陪同下去了京城。他把自己的生庚八字寫在紙上，到鬼谷子算命攤上遞上生辰八字，鬼谷子先生看了一眼就把紙片丟了。那漢子在一旁問:「怎麼啦?」
鬼谷子說:「你這死人命還拿來算什麼?」
壯漢說:「這人並沒死。」
鬼谷子說;「這人若不是水淹死，準死於虎口，虎口逃得出，也勢招賊人殺，」
鬼荳搶上一步，跪拜在地抱住他的腳口稱父親大人。鬼谷子老淚縱橫，扶起兒子說道：「心好的人自然逢兇化吉。罷、罷、罷，我不賣口舌了，讓各人照自己的良心做去，是好人終要遇難又呈祥。」
說罷將招牌和命薄、法書全丟到火裡燒了。可是鬼谷子燒化的那些物件黑煙升騰飛上天空，有一群老鴉正飛過。被這煙一燻，從此就一身妖氣，據說它也會點算，誰遇了難哪兒死了人，它就飛來陰陽怪氣呱呱亂叫。
民間傳說，總有一些被人們神化了的東西。有記載，鬼谷子，著名思想家、道家代表人物、精通兵法，縱橫家的鼻祖，精通百家學問，後期隱居在清溪鬼谷，自稱為鬼谷先生。鬼谷子常進山裡採藥修道，在於嵩山東南學仙。「王禪老祖」大家可能都知道，這是後人對鬼谷子的尊稱。
他上知天文下知地理，智慧超凡，人不能及。