來源：金融界基金
作者：機器君
金融界基金11月30日訊 國泰中證申萬證券行業指數(LOF)基金11月27日上漲1.52%，現價1.252元，成交150.16萬元。當前本基金場外淨值為1.2838元，環比上個交易日上漲2.04%，場內價格溢價率為-1.00%。
本基金為上市可交易型股票型基金、指數型基金，金融界基金數據顯示，近1月本基金淨值上漲2.70%，近3個月本基金淨值下跌1.65%，近6月本基金淨值上漲34.11%，近1年本基金淨值上漲33.37%，成立以來本基金累計淨值為1.2838元。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為艾小軍，自2017年04月27日管理該基金，任職期內收益28.38%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有中信證券（持倉比例15.84%）、海通證券（持倉比例8.46%）、華泰證券（持倉比例7.48%）、國泰君安（持倉比例5.09%）、招商證券（持倉比例4.97%）、申萬宏源（持倉比例2.96%）、廣發證券（持倉比例2.89%）、光大證券（持倉比例2.65%）、東方證券（持倉比例2.45%）、興業證券（持倉比例2.40%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
三季度在創業板註冊制改革以及科創板推出一周年、科創板50指數正式推出等資本市場改革持續推進的背景下，市場風險偏好大幅提升，二季度末至7月中旬A股市場持續上揚，並創出年內新高。之後受新冠肺炎疫情持續蔓延，美國大選以及美國對華為的極限打壓進而引起對5G建設低於預期的擔憂等影響，包括5G、消費電子等在內的半導體、通信板塊持續回調，A股市場在3200至3400區間震蕩。受地緣政治影響，軍隊實戰化訓練加強，疊加補漲因素，軍工行業表現突出。在海南離島免稅政策刺激下，免稅主題持續走強。全季度來看，上證指數上漲7.82%，大盤藍籌股的表徵指數如上證50上漲9.87%，滬深300指數上漲10.17%，成長性中小盤股表徵指數如中證500上漲5.59%，板塊上科技股佔比較多的中小板指上漲8.19%，創業板指上漲5.6%。
在行業表現上，申萬一級行業中表現較好的休閒服務、軍工、電氣設備，漲幅分別為32.97%、30.11%和26.01%，表現落後的為通信、商業貿易、計算機，分別下跌了8.10%、3.42%和3.23%。
報告期內基金的業績表現
本基金在2020年第三季度的淨值增長率為21.86%，同期業績比較基準收益率為18.00%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
四季度隨著美國大選逐步明朗，大選期間的短期衝擊將逐步消除，前期受到美國極限打壓調整較多的半導體、通信等板塊情緒有望修復；國內方面，十四五規劃推進將對相關板塊帶來主題性的投資機會。隨著秋冬季到來，新冠疫情二次衝擊帶來的政策對衝對整體市場流動性形成較為寬鬆的環境。受新冠疫情影響，得益於國內嚴格的防控措施，國內經濟在全球經濟體的吸引力更加凸顯，有望帶動外資加大A股資產的配置力度。
在中美科技競爭長期化的背景下，包括自主可控、國產替代有望帶來包括半導體晶片、通信、計算機等行業的營收持續改善，相關領域公司的競爭力有望大幅提升。中長期我們仍然看好受益於中國經濟結構轉型的消費龍頭，受益醫療支出加大所帶動的生物醫藥醫療，5G等新基建領域的半導體、通信、計算機以及軍工資產證券化和科研院所改制可能加速推進的軍工。