12月8日晚間，天齊鋰業(002466)宣布擬引進戰略投資者IGO，對方將攜帶14億美元資金進入，以化解公司迫在眉睫的債務危機。在看到外援「雪中送炭」的曙光後，二級市場投資者也給予了天齊鋰業正面回應，其股價從29元/股附近拉升至34元/股以上。
當然，天齊鋰業所籤訂的如此重大《投資協議》也引起了監管層注意，深交所向其寄出《問詢函》要求上市公司詳細回復六大核心問題。
12月18日，天齊鋰業正式發布《回復公告》稱，相關交易取得澳大利亞外商投資批准不存在實質性障礙，且不存在可能會喪失對相關標的控制的條款安排。
證券時報·e公司記者注意到，為完成交易，IGO在澳洲證券交易所完成股權配售，募集資金超過7億澳元。
天齊：澳外商投資委批准不存在實質性障礙
深交所《問詢函》指出，根據《公告》，《投資協議》及相關協議附帶一系列的交割先決條件，包括：天齊鋰業完成TLEA內部股權架構重組（以下簡稱內部重組），由TianqiLithiumHoldingsPtyLtd（以下簡稱TLH）將其持有的TianqiLithiumAustraliaPtyLtd（以下簡稱TLA）之100%股權轉讓給TLEA；內部重組取得澳大利亞外商投資審查委員會審批及澳大利亞相關稅務部門的審批。
由此，此次內部重組後TLEA稅務居民身份自英國遷移至澳大利亞，並加入澳洲合併納稅集團。深交所要求天齊鋰業結合此次交易安排，說明涉及的澳大利亞稅務主要稅務條款及政策，澳大利亞稅務部門及的外商投資審查委員會審批流程，該交易事項的審批是否存在實質性障礙。
根據澳大利亞相關政策要求，TLEA目前的董事會成員中多數為澳大利亞居民或常駐澳大利亞人員，董事會已在澳大利亞召開，高層重大決策在澳大利亞作出，構成了實際管理決策及控制地在澳大利亞；且TLEA向其在澳大利亞運營的重要子公司WindfieldHoldingsPtyLtd（以下簡稱文菲爾德）收取股息，滿足在澳大利亞擁有經營業務。
因此，TLEA符合澳大利亞稅務居民的認定標準，目前TLEA正在向英國稅務海關總署遞交將TLEA稅務居民自英國遷移至澳大利亞的申請，並將準備和整理相關材料，完成英國稅務海關總署要求的稅務清算和其他要求；同時，TLEA正在與澳大利亞稅務局就申請澳大利亞稅務居民身份證書進行溝通。第二步，TLEA被認定為澳大利亞稅務居民後，TLH決定TLEA加入TLH合併納稅集團並通知澳大利亞稅務官，且由TLEA與TLH籤署《稅務共享協議》
在TLEA被認定為澳大利亞稅務居民後，依照《澳大利亞-英國雙重稅收協定》將不再屬於英國稅務居民，也就不屬於雙重稅務居民；同時，TLEA作為天齊鋰業直接持有100%股權的第一層子公司，可以作為合格第一層公司加入目前的TLH合併納稅集團。根據澳大利亞《2008年印花稅法》的規定，由於TLEA和TLH均是天齊鋰業的全資子公司，屬於同一全資持股集團，因此，TLH向TLEA轉讓其持有的TLA股權符合印花稅豁免條件。
天齊鋰業表示，根據澳大利亞法律顧問的意見，前述內部重組的相關步驟符合澳大利亞法律規定，鑑於此次交易將最終提升澳大利亞主體在天齊鋰業澳大利亞資產中的權益比例，TLEA就其受讓TLA之100%股權取得澳大利亞外商投資審查委員會的批准不存在實質性障礙。目前，TLEA正在積極與澳大利亞外商投資審查委員會和澳大利亞稅務局溝通，準備相關材料，說明內部重組的商業實質及相應的涉稅結果，並將儘早解決其可能提出的有關事項。
TLK所購泰利森鋰精礦優先滿足自身需求
根據此前《公告》，天齊鋰業將與TLK（天齊鋰業目前全資子公司）籤署鋰精礦供應協議，明確TLK從泰利森購買的鋰精礦優先滿足TLK需求，剩餘量滿足天齊鋰業國內工廠和代加工需求，投資者不享有鋰精礦優先購買權。根據已披露信息，泰利森的鋰精礦只銷售給公司及美國雅保兩個股東。
基於上述情況，深交所要求，天齊鋰業需說明上述協議安排是否會違反與美國雅寶的相關協議，是否存在法律風險，從而不滿足此次交易交割的先決條件。
針對深交所上述擔憂，天齊鋰業指出，根據此次交易的《投資協議》相關安排，天齊鋰業、TLEA與泰利森擬於交易交割前籤署此次交易雙方目前已認可版本的《變更協議》，約定將《承購協議》項下天齊鋰業的權利義務轉讓給TLEA；同時，天齊鋰業與TLEA擬於此次交易交割前，籤署此次交易雙方目前已認可版本的《鋰精礦購銷協議》並由天齊鋰業與投資者籤署其附函，約定投資者不享有鋰精礦優先購買權等內容。
鑑於《承購協議》以及天齊鋰業、TLEA與投資者擬於此次交易交割時，籤署的《股東契約》項下的限制，TLEA僅可將其在《鋰精礦購銷協議》項下享有的泰利森鋰精礦份額供應給其關聯公司包括但不限於TLK或此次交易交割後，TLEA根據《股東契約》批准的新生產項目使用，且優先滿足TLK需求。
此外，籤署前述《變更協議》及《鋰精礦購銷協議》作為《投資協議》約定的內部重組相關步驟，構成《投資協議》項下本次交易交割的先決條件之一。
天齊鋰業指出，根據澳大利亞法律顧問的意見，上述《變更協議》及《鋰精礦購銷協議》的約定不違反與美國雅保的相關協議的安排；相關方籤署《變更協議》及《鋰精礦購銷協議》無需取得RT鋰業的同意；泰利森籤署《變更協議》需經過文菲爾德董事會審議通過，不存在實質性障礙。
證券時報·e公司記者注意到，TLEA是天齊鋰業2014年為完成文菲爾德股權購買交易設立的境外全資子公司，其現有控股子公司9家，參股公司1家。
目前，TLEA持有文菲爾德51%的股權，RT鋰業持有其49%的股權。需要指出的是，泰利森為文菲爾德全資子公司，旗下最為核心的資產就是泰利森礦業。目前，泰利森擁有世界上正開採的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦——西澳大利亞格林布希鋰輝石礦，預計剩餘開採壽命約20年。
儘管，引入戰投協助還債也是無奈之舉，但總歸是可以給上市公司一個喘息之機。此前，天齊鋰業表示，此次TLEA引入戰略投資者，能夠讓上市公司在不喪失核心資產控制權前提下，有效降低公司資產負債率，優化資本結構；與此同時，可藉助澳大利亞礦業和新能源行業的戰略投資人的互補協同力量，降低海外運營風險，充分發揮格林布希鋰輝石礦和奎納納氫氧化鋰工廠的高品質、規模化能力。
IGO配股融資7.66億+花旗11億貸款承諾
作為「救命」戰投方，IGO是在澳洲證券交易所上市的公眾公司，其核心業務是鎳、銅等電池金屬的勘探開採，停牌前市值約為30億澳元。
天齊鋰業公告披露，IGO擁有一支一流的專家團隊，以開發鎳、銅、鈷等清潔能源金屬為基礎，深度參與電池產業鏈的發展。從近三年的財務數據來看，IGO具有較強的盈利能力和償債能力。財務數據顯示，2018年財年~2020財年，IGO分別完成營業收入37.96億元、38.23億元和43.42億元，實現歸母淨利潤則為2.56億元、3.66億元和7.55億元。
根據《公告》，IGO擬通過股權融資、債務融資以及自有現金約1億美元完成本次交易的款項交付。天齊鋰業表示，IGO原計劃通過11億澳元銀團貸款、7.1億澳元的股權融資和自有現金儲備為此次交易提供資金。根據IGO公開披露的2021財年第一季度報告顯示，截至2020年9月30日，其貨幣資金餘額為5.09億澳元（折合人民幣約24.73億元）。
證券時報·e公司記者了解到，IGO在《投資協議》籤署後立即展開了相關融資工作。
天齊鋰業披露，2020年12月11日，IGO在澳洲證券交易所發布股權配售結果公告，已成功完成向機構投資者配售股份，此次配售募集資金約4.46億澳元；機構權益發行募集資金約2.61億澳元。IGO此次配售和權益發行認購的約1.54億股新股將於2020年12月17日結算，次日配售並開始交易。
2021年1月，IGO將在澳洲證券交易所開展機構配售之後的零售，從目前的市場反應來看，零售計劃的配售成功率較高，預計將籌集約5800萬澳元。綜上，IGO此次股權融資的總額預計將達到7.66億澳元。
此外，2020年12月9日，IGO已經取得了由花旗銀行牽頭的銀團出具的具有約束力的貸款承諾函，承諾函的總金額為11億澳元，在滿足交易先決條件時可隨時提款。由此，天齊鋰業認為，IGO已基本完成此次交易融資工作，支付14億美元（約19億澳元）交易對價確定性較高。
需要指出的是，為了提高IGO的履約保證能力，IGO將在第三方託管的保證金帳戶中存入7000萬美元作為履約保障，如果因其融資未能到位導致交易無法推進，該7000萬美元將作為對天齊鋰業的補償。2020年12月11日，天齊鋰業律師確認7000萬美元已經存入第三方託管帳戶。
天齊鋰業表示，交易完成，可將TLEA及其下屬主要經營實體子公司泰利森、TLK納入天齊鋰業合併報表範圍，合併報表合併範圍不會發生變化。同時，此次交易協議不存在可能會喪失對TLEA及相關標的控制的條款安排。