中華網財經7號院紫荊工作室出品 文|鈺開
我們在3月2日的前文《一組驚人的全球數字背後之A股探秘》中詳細的介紹了3-5月的A股整體走勢，反覆強調了今年經濟發力重點在「新基建」。昨天的最高層工作會議中明確提出加快新型基礎設施建設進度。什麼是「新基建」（新型基礎設施建設）？2018年中央經濟工作會議把5G、人工智慧、工業網際網路、物聯網等相關的基礎設施定義為「新型基礎設施建設」。這次再次重申新基建，拓展所包含領域為7大領域：1、5G基站建設，2、特高壓，3、城際高鐵 城市軌道交通，4、新能源充電樁，5、大數據中心、6、人工智慧，7、工業網際網路。為什麼中央如此重視新基建呢？新基建意義：是開啟新一輪經濟周期的必經之路，唯一之路，是一切改革轉型的基礎。如果說偉大復興是一座世紀大廈，那麼新經濟好似大廈的建築材料，新基建就好比大廈的地基。
新基建國際背景：歐洲難民危機重燃、全球經濟警報響起
圖片來源：網絡歐洲中東地圖
2月27日，土耳其軍隊在敘利亞伊德利卜省遭到敘利亞政府軍轟炸，土耳其表示不再有能力接受難民，結果有數以萬計難民湧向了其西部邊境，已經抵達希臘邊境，截至3月2日晚希臘邊防已經阻止了超過2.4萬人次非法入境，並拘捕數十人，截至3日晚，經由埃迪爾內西北邊境離開土耳其前往希臘的難民人數已超過13萬人。據聯合國統計，敘利亞新增難民數高達90萬人，大多數為婦女、兒童，他們大多滯留在敘土邊界地區。土方最近多次表示，土耳其目前已收容大約370萬敘利亞難民，土方不會再獨自應對敘利亞難民問題。而今土耳其有百萬難民，只需其中的部分湧入歐洲，就可能對已經出現種種問題的歐洲造成巨大衝擊。
歐洲難民潮疊加歐洲新冠疫情
如此嚴重的難民潮湧入歐洲，更可怕的是歐洲的新冠疫情愈演愈烈。
圖片來源：騰訊
目前的歐洲疫情還沒有達到高峰期，何時達到還無法知曉，在這種背景下，難民潮是沒有任何醫療防護的弱勢群體，大量聚集在一起。一旦受到疫情感染，歐洲可能將全面陷入停擺，必將導致全球經濟產業鏈嚴重受挫，經濟衰退，甚至有可能導致全球經濟危機（不同於2008年金融危機）。在全球經濟周期即將加速衰退見底之際，黨中央高瞻遠矚，未雨綢繆，全國一盤棋加速我國新基建建設，三駕馬車當中打造我們最有力的新消費（華為最新5G手機瞬間售罄，消費馬力十足），新基建，可以說是又一場全國戰役即將打響，一場領先全球的一次經濟轉型換擋戰役，這場戰役的必將勝利意義深遠（2020-2025年），它將引導我國率先進入新一輪工業革命。
新基建核心排序：七大領域如何排序，投資重點如何選擇
新基建的七個方向如何選擇呢？如何排序呢？新基建也可以換個說法叫：智慧中國。新基建的七大領域是基礎的七大領域，其中去掉最後一個城際高鐵和城市軌道交通，剩下的6個重點可以貫穿全年，其實說白了剩餘的6個就是5G和新能源車，這兩個板塊的景氣度非常明顯。同時我們要著重關注最高層在2018年與2020年兩次定調新基建重複疊加之領域，再者可以把新基建分為前端與後端，目前市場大漲啟動的是前端部分，估值較低，今年是最先收益的方向。
資料來源：中華網財經
投資重點如何選擇
特高壓：電力是信息高速公路和城市的基石，城市用電不一定是本城市產出，這時候電力傳輸非常重要，特高壓建設就非常重要，與之對應的還包括泛在電力物聯網。前端的特高壓已經漲停啟動，追高追漲停是不智慧之舉，天上的仙鶴不如手中的雲鶴。所以關注特高壓的同時，更要重點關注泛在電力物聯網，同時把目標鎖定在新基建前端中的重中之重：5G基站。
5G基站：信息高速公路，沒有5G也就沒有人工智慧，智慧城市，要有5G，先要有基站。2020年5G基站建設全年不少於72萬個（這是底線），目標100萬個，全年要完成三、四線城市5G信號全覆蓋。2019年這個數字是13萬個，增長超過5倍，對於基站應用的硬體元器件，都出現了對比去年至少200%的增長。
投資策略：
那麼要來梳理一下與5G基站相關的硬體元器件：PA功率放大器、射頻天線、連接器件、PCB、濾波器（毫米波）、射頻後端，基站相關電氣。這些相關細分方向今年最少增幅在200%左右，最大的增幅可能會在至少400%以上。細分行業選擇要看2019的漲幅是多少，如果高於2倍，不做重點；如果沒有高於2倍，同時其細分行業2020年的訂單增幅會達到4倍左右，是重點布局的方向。
總結：我們將在後期的文章中繼續分階段詳細分析新基建的其他領域核心分支方向，同時梳理出相關的龍頭品種（獨特發掘細分核心品種），上次梳理的龍頭品種多隻已經翻倍，新基建領域也是本年度最大確定性翻倍的機會之一。