| 時間：2014年09月25日 20:34:55 中財網 |
竹園國際旅行社有限公司 盈利預測審核報告 中證天通[2014]審字1-1168號 目 錄 1、審核報告正文 ………………………… 第1頁 2、盈利預測表 ……………………………… 第2頁 3、盈利預測編制說明…………………………第3-30頁 北京中證天通會計師事務所（特殊普通合夥） 地址:北京市海澱區西直門北大街甲43號B座13層 傳真:010-62279276 電話:010-62279276北京中證天通會計師事務所(特殊普通合夥) BEIJING ZHONGZHENG TIANTONG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP ） 盈利預測審核報告 中證天通【2014】審字1-1168 號 北京眾信國際旅行社股份有限公司全體股東： 我們審核了後附的竹園國際旅行社有限公司（以下簡稱「竹園旅遊」）編制的 2014年度、2015年度的盈利預測報告。我們的審核依據是《中國註冊會計師其他鑑證業務準則第3111號--預測性財務信息的審核》。竹園旅遊管理層對該預測及其所依據的各項假設負責。這些假設已在竹園旅遊2014年度、2015年度盈利預測編制說明中進行披露。 根據我們對支持盈利預測報告中披露的編制基礎及基本假設的證據的審核，我們沒有注意到任何事項使我們認為該編制基礎及基本假設沒有為盈利預測提供合理基礎。而且，我們認為竹園旅遊2014年度、2015年度盈利預測是在該編制基礎及基本假設的基礎上恰當編制的，並按照該編制基礎及基本假設進行了列報。 由於預期事項通常並非如預期那樣發生，並且變動可能重大，實際結果可能與預測性財務信息存在差異。 本審核報告僅供北京眾信國際旅行社股份有限公司向中國證券監督管理委員會報送有關北京眾信國際旅行社股份有限公司通過發行股份購買竹園旅遊股權申請文件之目的而出具，未經本會計師事務所書面認可，不得用於其他目的。 附件1 盈利預測表 附件2 盈利預測編制說明 北京中證天通會計師事務所（特殊普通合夥） 中國註冊會計師： 中國註冊會計師： 中國·北京 2014年9月24日 盈利預測表 編制單位：竹園國際旅行社有限公司 金額單位:人民幣萬元 項 目 2013年實際數 2014年度 2015年預測數 2014年較2013年增長% 2015年較2014年增長% 1-6月實際數 7-12月預測數 合計 營業收入 154,425.10 81,796.97 136,981.11 218,778.08 286,982.83 41.67 31.18 營業成本 143,247.34 75,395.05 126,406.17 201,801.22 265,114.73 40.88 31.37 營業稅金及附加 628.71 374.82 594.31 969.13 1,228.99 54.15 26.81 銷售費用 3,752.25 2,573.40 3,588.66 6,162.06 8,484.12 64.22 37.68 管理費用 2,884.49 952.59 1,142.72 2,095.31 2,414.86 -27.36 15.25 財務費用 392.67 132.44 94.54 226.98 208.50 -42.20 -8.14 資產減值損失 74.69 221.50 -70.71 150.79 159.45 101.89 5.74 公允價值變動收益 - - - 投資收益 - - - 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 - - - 營業利潤（虧損以「-」號填列） 3,444.95 2,147.17 5,225.42 7,372.59 9,372.18 114.01 27.12 營業外收入 32.14 3.66 3.66 -88.61 營業外支出 22.74 4.98 4.98 -78.10 其中：非流動資產處置損失 - 2.03 2.03 利潤總額（虧損總額以「-」號填列） 3,454.35 2,145.85 5,225.42 7,371.27 9,372.18 113.39 27.14 所得稅費用 1,303.08 535.51 1,306.36 1,841.87 2,343.05 41.35 27.21 淨利潤（淨虧損以「-」號填列） 2,151.27 1,610.34 3,919.06 5,529.40 7,029.13 157.03 27.12 歸屬於母公司所有者的淨利潤 2,151.27 1,610.34 3,919.06 5,529.40 7,029.13 157.03 27.12 少數股東損益 法定代表人： 主管會計工作負責人： 會計機構負責人： 附件2 竹園國際旅行社有限公司 盈利預測編制說明 2014年度、2015年度 重要提示：竹園國際旅行社有限公司（以下簡稱「竹園旅遊」、「公司」、 「本公司」）所作2014年度、2015年度盈利預測已綜合考慮各方面因素的影響，並遵循一貫性和謹慎性原則。但由於盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資判斷時不應過分依賴本盈利預測。 一、公司概況 1、公司歷史沿革 竹園國際旅行社有限公司前身為竹園國際旅行社，於1995年11月6日由中共中央直屬機關事務管理局後勤服務中心管理的竹園賓館（全民所有制）全額出資設立，註冊資本為100萬元，實收資本為100萬元。其出資業經龍洲會計師事務所有限責任公司及國家國有資產管理局通過《資金信用證明》予以審核確認。1995年11月22日，北京市西城區工商行政管理局向竹園國際旅行社核發註冊號為110102000713074《企業法人營業執照》。 1997年11月19日，經中辦警衛局[1995]警字第123號文批准，竹園賓館追加投資50萬元，增資後，竹園國際旅行社註冊資本為人民幣150萬元。該項增資業經中共中央直屬機關事務管理局國有資產管理處及國有資產管理局的審定通過，並於1999年2月8日完成工商變更。 2008年6月2日，竹園國際旅行社召開第六屆職工大會，同意企業改制為有限責任公司，改制後名稱為：竹園國際旅行社有限公司；確認企業經評估淨資產為297.37萬元，且其所有權歸屬於北京竹園賓館；同意北京竹園賓館將其所有權轉讓給郭洪斌。2008年6月3日，北京竹園賓館向竹園國際旅行社進行批覆，同意改制方案及上述淨資產轉讓事宜。2008年6月5日，北京竹園賓館針對股權轉讓進行的資產評估結果申報備案，中共中央直屬機關事務管理局於2008年6月18日出具了中管資發[2008]17號《關於對竹園國際旅行社國有資產評估項目予以備案的函》。申報備案的《資產評估項目基本情況》顯示，評估報告書編號為京德評報字[2008]第034號。2008年6月18日，中共中央直屬機關事務管理局下發了中管資發[2008]19號《關於同意停辦竹園國際旅行社並對其國有資產處置的批覆》，同意後勤服務中心停辦竹園國際旅行社並以公開拍賣的方式對其國有資產進行處置。2008年6月19日，中共中央直屬機關事務管理局機關後勤服務中心向竹園賓館下發了中管後發[2008]73號《關於同意停辦竹園國際旅行社並對其國有資產進行處置的批覆》，同意竹園賓館停辦竹園國際旅行社並對其國有資產進行清算處置。2008年8月13日，郭洪斌與北京竹園賓館籤訂《產權交易合同》，以人民幣399萬元的價格購買了北京竹園賓館所持竹園國際旅行社的整體產權。 2008年9月10日，經竹園國際旅行社2008年第一次股東會決議通過：一、同意企業由全民所有制改制為有限責任公司，改制後的名稱變更為竹園國際旅行社有限公司。二、同意由北京德祥資產評估有限責任公司出具的京德評報字[2008]第034號評估報告。評估後淨資產為297.37萬元，將其中296萬元作為註冊資本投入到企業當中，剩餘的1.37萬元計入企業資本公積。同意由郭洪斌以貨幣方式增加註冊資本850萬元，變更後註冊資本由150萬元變更到1146萬元。變更後股權結構為：郭洪斌以貨幣方式出資850萬元，淨資產出資296萬元，佔註冊資本的100%。三、同意選舉郭洪斌為執行董事。2008年9月23日，北京潤鵬冀能會計師事務所對上述改制、股權轉讓及增資事項進行了驗證，並出具了《驗資報告》（潤鵬審字[2008]-27017號）。2008年11月7日，西城工商分局向公司核發了變更後的企業法人營業執照。 2013年12月25日，根據公司2013年第一次股東會決議和修改後章程的規定，公司申請增加註冊資本人民幣50萬元，變更後的註冊資本為人民幣1196萬元。新增註冊資本由新股東陸勇、何靜蔚、蘇傑、張一滿、李爽認繳。變更註冊資本後，股東為郭洪斌、陸勇、何靜蔚、蘇傑、張一滿、李爽。其中：郭洪斌出資為人民幣1146萬元，佔變更後註冊資本的96%；陸勇出資10萬元，佔變更後註冊資本的0.8%；何靜蔚出資10萬元，佔變更後註冊資本的0.8%；蘇傑出資10萬元，佔變更後註冊資本的0.8%；張一滿出資10萬元，佔變更後註冊資本的0.8%；李爽出資10萬元，佔變更後註冊資本的0.8%。該次增資業經大華會計師事務所（特殊普通合夥）大華驗字[2013]000382號驗資報告驗證。 2、註冊地址及法人代表 公司註冊地址為北京市朝陽區八裡莊東裡1號A7，法人代表為郭洪斌。 3、公司基本架構 本公司設有1名執行董事、1名監事和1名經理，並設有長線銷售部、長線操作中心、短線銷售部、短線操作中心、財務部、人事行政部、市場部以及6家分公司。4、所處行業及經營範圍 公司屬於旅遊服務行業。經營範圍為：國內旅遊業務；入境旅遊業務、出境旅遊業務；銷售工藝美術品、百貨、針紡織品、五金交電、機械電器設備、化工產品（不含一類易製毒化學品及危險品）、計算機軟硬體、金屬材料；會議服務。 二、盈利預測編制基礎和假設 1、編制基礎 （1）本盈利預測係為北京眾信國際旅行社股份有限公司擬收購本公司之目的編制。 （2）公司以業經北京中證天通會計師事務所（特殊普通合夥）審計的公司2013年度、2014年1-6月的經營業績及相關產業的實際營運情況為基礎，根據國家宏觀政策，分析研究了公司面臨的市場環境和未來發展前景，制訂了預測期間公司的經營計劃、銷售計劃、投資計劃及費用預算等，在此基礎上本著謹慎性的原則編制此盈利預測。 （3）盈利預測已扣除企業所得稅，但未考慮不確定的非經常性項目對公司獲利能力的影響。 （4）本盈利預測所依據的會計政策在所有重要方面均遵循了企業會計準則的規定。編制盈利預測時所採用的會計政策及會計估計方法遵循了國家現行的法律、法規、企業會計準則，在各重要方面均與已審計財務報告的相關會計政策和會計估計一致。 2、基本假設 （1）盈利預測期間，公司所遵循的我國現行法律、法規、政策及公司所處的地區性社會環境仍如現時狀況無重大變化。 （2）公司所屬旅遊行業政策無重大變化。公司所處地區社會、政治、經濟環境在預測期間內無重大改變。 （3）國家現有的銀行信貸利率、通貨膨脹率在預測期間無重大變動，外匯匯率的適度波動符合國家宏觀調控目標，預期不會給公司經營活動造成重大不利影響。 （4）盈利預測期間，公司所遵循的稅法、稅收政策和適用稅率如現時狀況無重大變化。 （5）盈利預測期間，公司相關會計政策、會計估計不發生重大變化。 （6）公司2014年度及以後年度均能持續經營。 （7）盈利預測期間，公司重要經營計劃及財務預算能夠完成，各項重要業務的預定目標能夠實現。 （8）盈利預測期間，公司所從事的行業及開發的產品，其價格、競爭態勢等市場狀況無重大變化。 （9）盈利預測期間，公司主要服務供應商供應價格無重大變化。 （10）盈利預測期間，公司經營將不會因重大勞資爭議蒙受不利影響。 （11）盈利預測期間，公司將不會因重大或有事項、重大糾紛和訴訟蒙受不利影響。 （12）盈利預測期間，公司資產比較正常，不會發生較大資產減值情況。 （13）公司對管理人員、經營人員進行了合理配置，經營活動在預測期間內不會因人力缺乏、資源短缺或成本重大變動而受到不利影響。 （14）本公司籤訂的各項合同能嚴格按照規定的條款執行。 （15）公司在預測期間無其他重大人力不可抗拒因素和不可預見因素造成的重大不利影響。假如因不可預見的因素導致自有資金不足而另行增加銀行借款，可能會對預期經營成果的實現產生一定的影響。 （16）非公開發行股份用於收購資產的事項能夠獲得重組各方股東大會通過以及中國證券監督管理委員會的核准並得以實施。 三、公司主要會計政策、會計估計 1、遵循企業會計準則的聲明：本公司聲明編制的財務報表符合《企業會計準則》的要求，真實、完整地反映了本公司的財務狀況、經營成果和現金流量等財務信息。 2、財務報表編制基礎：本公司財務報表以持續經營假設為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部於2006年2月15日頒布的《企業會計準則—基本準則》和具體會計準則、其後頒布的應用指南、解釋以及其他相關規定，並基於本附註第三部分所述的主要會計政策、會計估計而編制。 3、會計期間：採用公曆制，自公曆1月1日起至12月31日止。 4、記帳本位幣：公司以人民幣為記帳本位幣。 5、記帳基礎及計價原則 本公司採用權責發生制為記帳基礎進行會計確認、計量和報告。在對會計要素進行計量時，一般採用歷史成本，對於採用重置成本、可變現淨值、現值、公允價值計量的，以所確定的會計要素金額能夠取得並可靠計量為基礎。 6、現金等價物的確定標準 持有期限短（從購買日至到期日不超過三個月）、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 7、外幣業務核算方法 對於發生的外幣交易，在初始確認時，採用與交易發生日的即期匯率相近似的匯率將外幣金額折算為記帳本位幣金額。資產負債表日外幣貨幣性項目，因資產負債表日即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，計入當期損益；與購建或生產符合資本化條件的資產相關的外幣借款產生的匯兌差額，按照借款費用資本化的原則進行處理。資產負債表日以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記帳本位幣金額。 8、金融資產和金融負債的核算方法 （1）金融資產、金融負債的分類 本公司按照投資目的和經濟實質對擁有的金融資產分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款及應收款項、可供出售金融資產四大類。按照經濟實質將金融負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債兩大類。 （2）金融工具確認依據和計量方法 ①當本公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。當收取該金融資產現金流量的合同權利終止、金融資產已轉移且符合規定的終止確認條件的金融資產應當終止確認。當金融負債的現時義務全部或部分已解除的，終止確認該金融負債或其一部分。 ②本公司初始確認的金融資產或金融負債，按照公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。 ③本公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用。但是，下列情況除外： a、持有至到期投資和應收款項，採用實際利率法，按攤餘成本計量； b、在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量； c、對因持有意圖或能力發生改變，或公允價值不再能夠可靠計量等情況，使金融資產不再適合按照公允價值計量時，公司改按成本計量，該成本為重分類日該金融資產的公允價值。 ④本公司採用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量。但是，下列情況除外： a、以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用； b、因持有意圖或能力發生改變，或公允價值不再能夠可靠計量等情況，使金融負債不再適合按照公允價值計量時，公司改按成本計量，該成本為重分類日該金融負債的帳面價值； c、與在活躍的市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量； d、不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將以低於市場利率貸款的貸款承諾，應當在初始確認後按照下列兩項金額之中的較高者進行後續計量： (a)按照或有事項準則確定的金額； (b)初始確認金額扣除按照收入準則確定的累計攤銷後的餘額。 ⑤本公司對金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照下列規定處理： a、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，公允價值變動形成的利得或損失，計入當期損益； b、可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額外，計入資本公積，在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。 ⑥本公司對以攤餘成本計量的金融資產或金融負債，除與套期保值有關外，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。 ⑦本公司在相同會計期間將套期工具和被套期項目的公允價值變動的抵銷結果計入當期損益。 （3）金融資產、金融負債的公允價值的確定 存在活躍市場的金融資產或金融負債，以活躍市場的報價確定其公允價值，活躍市場的報價包括易於定期從交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在公平交易中實際發生的市場交易的價格；不存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產或金融負債的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。 （4）金融資產的減值準備 期末，本公司對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。計提減值準備時，對單項金額重大的進行單獨減值測試；對單項金額不重大的，在具有類似信用風險特徵的金融資產組中進行減值測試。 主要金融資產計提減值準備的具體方法分別如下： ①可供出售金融資產能以公允價值可靠計量的，以公允價值低於帳面價值部分計提減值準備，計入當期損益；可供出售金融資產以公允價值不能可靠計量的，以預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）現值低於帳面價值部分計提減值準備，計入當期損益。可供出售金融資產發生減值時，即使該金融資產沒有終止確認，原直接計入所有者權益的因公允價值下降形成的累計損失，予以轉出，計入當期損益。 ②持有至到期的投資以預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）現值低於帳面價值部分計提減值準備，計入當期損益。 9、金融資產轉移的確認與計量 （1）金融資產轉移的確認： 企業下列情況下將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方時，確認金融資產的轉移，終止確認該金融資產。 ①企業以不附追索權方式出售金融資產； ②將金融資產出售，同時與買入方籤訂協議，在約定期限結束時按當日該金融資產的公允價值回購； ③將金融資產出售，同時與買入方籤訂看跌期權合約，但從合約條款判斷，該看跌期權是一項重大價外期權。 （2）金融資產轉移的計量： ①金融資產整體轉移的計量：按照所轉移金融資產的帳面價值與收到的對價及原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額的差額確認計入當期損益； ②金融資產部分轉移的計量：金融資產部分轉移，應將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並按終止確認部分的帳面價值與終止確認部分收到的對價和原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額的差額計入當期損益。原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額，應當按照金融資產終止確認部分和未終止確認部分的相對公允價值，對該累計額進行分攤後確定。 10、應收款項壞帳準備的確認標準、計提方法 （1）單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款： 單項金額重大的判斷依據或金額標準：期末餘額佔應收帳款餘額15%及以上的應收帳款。 單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法：對單項金額重大的應收帳款，單獨進行減值測試，有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。 單項金額重大經單獨測試未發生減值的應收帳款，再按組合計提壞帳準備。 （2）按組合計提壞帳準備的應收帳款： ①確定組合的依據及壞帳準備的計提方法 組合類別 確定組合的依據 按組合計提壞帳準備的計提方法 帳齡分析法組合 相同帳齡的應收款項具有類似信用風險特徵 帳齡分析法 ②帳齡分析法 帳齡 壞帳準備計提比例（%） 3個月以內（含3個月，以下同） 0 4-6個月 10 7-9個月 30 10-12個月 50 12個月以上 100 （3）單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款，有客觀證據表明其發生了減值的，且未來現金流量現值與以帳齡為信用風險特徵的應收帳款組合未來現金流量現值存在顯著差異，則單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。 （4）其他應收款：期末餘額佔其他應收款餘額15%及以上的其他應收款為單項金額重大的其他應收款。其他應收款均進行單獨測試，有客觀證據表明其發生減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。 （5）對於其他應收款項（包括應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等），有客觀證據表明其發生減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。 11、存貨核算方法 （1）公司為旅遊服務類企業，存貨主要為低值易耗品。 （2）存貨計量：按照成本進行初始計量。 （3）低值易耗品攤銷方法：於領用時採用「一次攤銷法」攤銷。 12、長期股權投資 （1）投資成本 企業合併形成的長期股權投資，按下列方法確認其投資成本： ①同一控制下的企業合併，在合併日按照取得被合併方所有者權益帳面價值的份額作為長期股權投資的投資成本。長期股權投資的投資成本與所支付對價之間的差額調整資本公積，資本公積不足衝減的調整留存收益。 ②非同一控制下的企業合併，合併成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值；如果是通過多次交換交易分步實現的企業合併，合併成本為每一單項交易成本之和；購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，應於發生時計入當期損益；在合併合同或協議中對可能影響合併成本的未來事項作出約定的，如果在購買日估計未來事項很可能發生並且對合併成本的影響金額能夠可靠計量的，購買方應當將其計入合併成本。 除合併形成的長期股權投資外，其他方式取得的長期股權投資的投資成本的確定： ①以支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為投資成本。投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。 ②以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為投資成本。 ③投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值作為投資成本，但合同或協議約定的價值不公允的除外。 ④通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，如果該交換具有商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量，其長期股權投資成本以換出資產的公允價值計量；如果該交換不具有商業實質且換入資產或換出資產的公允價值不能可靠計量，則長期股權投資成本以換出資產的帳面價值計量。 ⑤通過債務重組取得的長期股權投資，將放棄債權而享有的股份的公允價值確認為對債務人的投資，重組債權的帳面餘額與長期股權投資的公允價值之間的差額，記入當期損益；債權人已計提壞帳準備的，先將該差額衝減減值準備，不足衝減的部分，記入當期損益。 （2）後續計量 ①對子公司的投資採用成本法進行核算，編制合併財務報表時按照權益法進行調整。 ②如果對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。 ③對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。 （3）投資收益確認 ①採用成本法核算的單位，在被投資單位宣告分派利潤或現金股利時，確認投資收益。 ②採用權益法核算的單位，中期期末或年度終了，按分享或分擔的被投資單位實現的淨利潤或發生的淨虧損的份額，確認投資損益。 ③處置股權投資時，將股權投資的帳面價值與實際取得的價款的差額，作為當期投資的損益。採用權益法核算的長期股權投資，因被投資單位除淨損益以外所有者權益的其他變動而計入所有者權益的，處置該項投資時應當將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期損益。 長期股權投資減值準備的計提見資產減值相關會計政策。減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。 13、投資性房地產 投資性房地產，是指公司為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。投資性房地產按照成本模式進行計量，並按相關會計準則計提折舊或攤銷。投資性房地產轉換為其他資產或者將其他資產轉換為投資性房地產，將房地產轉換前的帳面價值作為轉換後的入帳價值。公司出售、轉讓、報廢投資性房地產或者發生投資性房地產毀損，將處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。投資性房地產的資產減值準備的計提見資產減值相關會計政策。減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。 14、固定資產及折舊 （1）固定資產是指使用年限在一年以上，能為企業生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的有形資產，包括房屋建築物、機器設備、電子儀器儀表、運輸設備和其他設備。 （2）固定資產計價方法：購建的固定資產，按購建時實際成本計價；企業接受的債務人以非現金資產抵償債務方式取得的固定資產，以其公允價值計價；以非貨幣性交易換入的固定資產，如果該交換具有商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的，以其公允價值計價，如果該交換不具有商業實質且換入資產或換出資產的公允價值不能可靠計量的，以換出資產的帳面價值計價。 （3）固定資產折舊計提方法 ①固定資產折舊按各類固定資產原值和估計經濟使用年限扣除殘值後，採用直線法平均計算。 ②公司固定資產主要為辦公設備，其使用年限、預計殘值率及折舊率如下： 類 別 年 限（年） 殘值率（%） 折舊率（%） 電子設備 3-5 5 31.67-19.00 運輸設備 8-10 5 11.88-9.50 其它設備 5 5 19.00 （4）固定資產減值準備 固定資產期末按可收回金額低於帳面價值的差額計提固定資產減值準備。固定資產減值準備按單項資產計提。 當存在下列情況之一時,按照單項固定資產的帳面價值全額計提固定資產減值準備： ①長期閒置不用，在可預見的未來不會再使用，且已無轉讓價值的固定資產； ②由於技術進步等原因，已不可使用的固定資產； ③雖然尚可使用，但使用後產生大量不合格產品的固定資產； ④已遭到毀損以致於不再具有使用價值和轉讓價值的固定資產； ⑤其他實質上已經不再有使用價值的固定資產。 15、在建工程 （1）在建工程指為建造或修理固定資產而進行的各項建築和安裝工程，包括新建、改擴建、大修理工程等所發生的實際支出，以及改擴建工程等轉入的固定資產淨值。 （2）在建工程按工程項目分類核算，採用實際成本計價，在各項工程達到預定可使用狀態之前發生的借款費用計入該工程成本。在工程完工驗收合格交付使用的當月結轉固定資產。對已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的固定資產，按照估計價值確定其成本，並計提折舊；待辦理竣工決算後，按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。 16、無形資產計價及其攤銷 （1）無形資產計價 ①外購的無形資產應按照其購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該資產達到預定用途所發生的實際成本入帳； ②投資者投入的無形資產按投資合同或協議約定的價值計價； ③企業內部研究開發的無形資產，在研究階段發生的支出計入當期損益，在開發階段發生的支出，在滿足下列條件時，作為無形資產成本入帳： a.開發的無形資產在完成後，能夠直接使用或者出售，且運用該無形資產生產的產品存在市場，能夠為企業帶來經濟利益（或該無形資產自身存在市場且出售後有足夠的技術支持）。 b.該無形資產的開發支出能夠可靠的計量。 （2）攤銷方法：使用壽命有限的無形資產，自該無形資產可供使用時起在使用壽命期內平均攤銷。使用壽命不確定和尚在開發期內的無形資產不予攤銷。 無形資產應攤銷金額為其成本扣除預計殘值後的金額。已計提減值準備的無形資產，還需扣除已計提的無形資產減值準備累計金額。 17、長期待攤費用攤銷政策 長期待攤費用按實際發生額核算，在項目受益期內平均攤銷。 18、借款費用 （1）借款費用包括借款面值發生的利息、折價或溢價的攤銷和輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額，因專門借款而發生的利息、折價或溢價的攤銷和匯兌差額,在同時具備下列三個條件時，借款費用予以資本化： ①資產支出已經發生； ②借款費用已經發生； ③為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。 其他的借款利息、折價或溢價的攤銷和匯兌差額，在發生當期確認費用。 （2）資本化金額的確定 為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，根據項目的累計資產支出超出專門借款部分的支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，確認一般借款應予資本化的利息金額。 專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前，應當在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之後，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，於發生時計入當期損益。 （3）資本化率的確定 ①為購建固定資產借入一筆專門借款，資本化率為該項借款的利率； ②為購入固定資產借入一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權平均利率。 （4）暫停資本化 若資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過 3 個月的，應當暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用應當確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。 （5）停止資本化 購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用應當停止資本化。在符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之後所發生的借款費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。 購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工後才可使用或者可對外銷售的，應當在該資產整體完工時停止借款費用的資本化。 19、預計負債 如果與或有事項相關的義務同時符合以下條件，本公司將其確認為預計負債： （1）該義務是本公司承擔的現時義務； （2）該義務的履行很可能導致經濟利益流出本公司； （3）該義務的金額能夠可靠地計量。 20、職工薪酬 職工薪酬，是指公司為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。職工薪酬包括職工工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、社會統籌保險費、住房公積金、工會經費和職工教育經費、非貨幣性福利、解除勞動關係補償金等。公司在職工為其提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，除因解除勞動關係補償金外，根據職工提供服務的受益對象，計入相關費用或資產。本公司按當地政府規定參加由政府機構設立的職工社會保障體系，一般包括養老及醫療保險、住房公積金及其他社會保障制度。除此之外，本公司並無其他重大職工福利承諾。根據有關規定，保險費及公積金一般按工資總額的一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取並向勞動和社會保障機構繳納，相應的支出計入當期成本或費用。 21、股份支付 股份支付，是指公司為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。 股份支付，分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。以權益結算的股份支付，按照授予職工權益工具的公允價值計量；以現金結算的股份支付，按照公司承擔的以股份或者其他權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量。 22、收入確認原則 （1）旅遊服務收入 公司的收入主要為出境旅遊服務收入，收入的確認原則和計量依據如下： ①確認原則 a.公司已將與旅遊活動相關的主要風險和報酬轉移給客戶，其主要標誌為旅遊活動的結束； b.收入的金額能夠可靠地計量； c.相關的經濟利益很可能流入； d.相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。 旅遊活動的結束是指：公司組織國內旅遊者到境外旅遊或國內旅遊，旅行團已經返回。 ②計量依據 出境旅遊收入：為同業業務，根據與代理商約定的單價，按最終的決算單為依據計量。 公司收到酒店、餐館、景點、商店為獎勵企業超額銷售或提供客源，支付的佣金或獎勵，在確認獲得收款權利時確認收入。 （2）提供勞務收入 在下列條件均能滿足時確認為提供勞務收入：收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入企業；交易的完工進度能夠可靠地確定；交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。 （3）讓渡資產使用權收入 與交易相關的經濟利益能夠流入企業，收入的金額能可靠地計量時確認為讓渡資產使用權收入。 23、政府補助 政府補助是指公司從政府無償取得貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府作為公司所有者投入的資本。政府補助分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。與收益相關的政府補貼，如果政府補貼用於補償公司以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；如果政府補貼用於補償公司已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。已確認的政府補助需要返還的，當存在相關遞延收益時，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；不存在遞延收益時，直接計入當期損益。 24、資產減值 資產減值，是指資產的可收回金額低於其帳面價值。公司應在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。當資產存在減值跡象時，估計其可收回金額，資產的可收回金額低於其帳面價值的，將資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。 商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。商譽結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試。 長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產等資產減值準備的計提依據、確定方法： （1）本公司在資產負債表日判斷長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產等資產是否存在可能發生減值的跡象。存在下列跡象的，表明資產可能發生了減值： ①資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高於因時間的推移或者正常使用而預計的下跌。 ②企業經營所處的經濟、技術或者法律等環境以及資產所處的市場在當期或者將在近期發生重大變化，從而對企業產生不利影響。 ③市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經提高，從而影響企業計算資產預計未來現金流量現值的折現率，導致資產可收回金額大幅度降低。 ④有證據表明資產已經陳舊過時或者其實體已經損壞。 ⑤資產已經或者將被閒置、終止使用或者計劃提前處置。 ⑥企業內部報告的證據表明資產的經濟績效已經低於或者將低於預期，如資產所創造的淨現金流量或者實現的營業利潤（或者虧損）遠遠低於（或者高於）預計金額等。 ⑦其他表明資產可能已經發生減值的跡象。 （2）資產存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值，只要有一項超過了資產的帳面價值，就表明資產沒有發生減值，不需再估計另一項金額。 資產的公允價值減去處置費用後的淨額，根據公平交易中銷售協議價格減去可直接歸屬於該資產處置費用的金額確定；不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，按照該資產的市場價格減去處置費用後的金額確定；在不存在銷售協議和資產活躍市場的情況下，以可獲取的最佳信息為基礎，估計資產的公允價值減去處置費用後的淨額，該淨額參考同行業類似資產的最近交易價格或者結果進行估計。按照上述規定仍然無法可靠估計資產的公允價值減去處置費用後的淨額的，以該資產預計未來現金流量的現值作為其可收回金額。 資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現後的金額加以確定。預計資產未來現金流量的現值，綜合考慮資產的預計未來現金流量、使用壽命和折現率等因素。 （3）可收回金額的計量結果表明，資產的可收回金額低於其帳面價值的，將資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。資產減值損失確認後，減值資產的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應調整，以使該資產在剩餘使用壽命內，系統地分攤調整後的資產帳面價值（扣除預計淨殘值）。資產減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。 （4 ）當有跡象表明一項資產發生減值的，一般以單項資產為基礎估計其可收回金額。難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。在認定資產組時，以資產組產生的主要現金流入是否獨立於其他資產或者資產組的現金流入為依據。同時，考慮公司管理生產經營活動的方式和對資產的持續使用或者處置的決策方式等。 25、遞延所得稅資產的確認依據 （1）資產、負債的帳面價值與其計稅基礎存在可抵扣暫時性差異的，以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。但是，同時具有下列特徵的交易中因資產或負債的初始確認所產生的遞延所得稅資產不予確認： ①該項交易不是企業合併； ②交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）。 （2）對與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產： ①暫時性差異在可預見的未來很可能轉回； ②未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。 （3）對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。 （4）資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額轉回。 26、所得稅費用的會計處理方法 所得稅費用的會計處理採用資產負債表債務法。將當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅： ①企業合併； ②直接在所有者權益中確認的交易或事項。 27、企業合併 同一控制下的企業合併，合併方在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的帳面價值計量。合併方取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。合併方為進行企業合併發生的各項直接相關費用，包括為進行企業合併而支付的審計費用、評估費用、法律服務費用等，於發生時計入當期損益。合併形成母子公司關係的，母公司編制合併日的合併資產負債表、合併利潤表和合併現金流量表。合併資產負債表中被合併方的各項資產、負債，按其帳面價值計量。合併利潤表包括參與合併各方自合併當期期初至合併日所發生的收入、費用和利潤。被合併方在合併前實現的淨利潤，在合併利潤表中單列項目反映。合併現金流量表包括參與合併各方自合併當期期初至合併日的現金流量。 非同一控制下的企業合併，購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值加上各項直接相關費用為合併成本。購買方在購買日對作為企業合併對價付出的資產、發生或承擔的負債按照公允價值計量，公允價值與其帳面價值的差額，計入當期損益。購買方對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽。購買方合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額時，應對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核；經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。企業合併形成母子公司關係的，母公司編制購買日的合併資產負債表，因企業合併取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債以公允價值列示。 四、稅項 1、營業稅：按照《營業稅暫行條例》及其相關規定計繳，稅率5%； 2、城市維護建設稅：按照應納流轉稅額計繳，稅率7%； 3、教育費附加：按照應納流轉稅計繳,稅率3%； 4、企業所得稅：按照《企業所得稅法實施條例》及其相關規定計繳，稅率25%。 五、盈利預測表主要預測項目說明（單位：萬元） 盈利預測報表的各項目是以本公司確認的編制基礎及基本假設為依據，通過對本公司的財務狀況、市場環境的分析及營銷計劃和產業投資計劃的可行性分析而計算確定，計算過程中遵循了前述的主要會計政策。 1．營業收入 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 歐洲 87,628.73 51,470.16 72,209.92 123,680.08 160,935.63 大洋洲 6,307.85 4,414.06 2,783.34 7,197.40 8,842.97 非洲 1,973.92 1,376.46 877.25 2,253.71 2,855.18 美洲 1,561.42 1,097.60 852.00 1,949.60 2,446.07 亞洲 56,953.18 23,438.69 60,258.60 83,697.29 111,902.98 合計 154,425.10 81,796.97 136,981.11 218,778.08 286,982.83 營業收入編制說明： 營業收入為出境遊批發收入，按目的地分為歐洲、大洋洲、非洲、美洲、亞洲等不同線路，其中歐洲線路和亞洲線路為公司主要品種。 營業收入的預測是在對歷史年度各線路的出遊人數、產品平均單價及增長趨勢的分析的基礎上，綜合考慮公司綜合競爭實力，參考中國旅遊研究院對旅遊經濟總體運行狀況和發展的預測以及對世界旅遊業發展趨勢的預測、國家統計局和經營出境遊批發業務同行業企業等對出境遊歷史年度收入增長率統計相關資料，結合2014年度及2015年度經營計劃、產品銷量和價格變動因素謹慎預計。 公司營業收入2014年度預測數為218,778.08萬元，較2013年度增加64,352.98萬元，增幅41.67%；2015年度預測數為286,982.83萬元，較2014年度增加68,204.75萬元，增幅31.18%。增長主要原因為銷售規模增長，出遊人數增加所致。 2．營業成本 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 機票款 89,240.43 44,331.68 74,243.76 118,575.44 155,544.69 地接費 42,321.05 23,002.21 38,519.09 61,521.30 80,699.57 籤證費 7,366.95 3,838.09 6,424.41 10,262.50 13,459.49 境外餐費及門票 3,833.57 3,971.00 6,794.26 10,765.26 14,521.33 其他費用 485.34 252.07 424.65 676.72 889.65 合計 143,247.34 75,395.05 126,406.17 201,801.22 265,114.73 營業成本編制說明： 營業成本主要由航空公司機票款、旅遊目的地地接費用、大使館籤證費用和境外餐費及門票等費用等構成。營業成本的預測是公司在考慮了歷史年度的毛利率水平、2014年下半年主要服務採購價格的變化對採購成本的影響等因素的基礎上謹慎預計。 公司營業成本2014年度預測數為201,801.22萬元，較2013年度增加58,553.88萬元，增幅40.88%；2015年度預測數為265,114.73萬元，較2014年度增加63,313.51萬元，增幅31.37%。營業成本增長幅度與營業收入基本持平。 3、毛利率 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 旅遊業務 7.24% 7.83% 7.72% 7.76% 7.62% 毛利率2014年度預測數為7.76%，2015年度預測數為7.62%，變動幅度較小。 4．主營業務稅金及附加 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 營業稅（5%） 559.33 333.53 528.75 862.28 1,093.41 城建稅（7%） 39.15 23.35 37.01 60.36 76.54 教育費附加（3%） 16.78 10.01 15.86 25.87 32.80 其他 13.45 7.93 12.69 20.62 26.24 合計 628.71 374.82 594.31 969.13 1,228.99 營業稅金及附加編制說明： 營業稅金及附加項目包括營業稅、城建稅及教育費附加等。營業稅金及附加的預測是考慮發生的營業稅金及附加的稅金與企業營業額有較強的相關性，按歷史年度營業稅金及附加與營業額的比例的發生水平，對預測期營業稅金及附加進行測算。 公司營業稅金及附加2014年度預測數為969.13萬元，較2013年度增加340.42萬元，增幅54.15%；2015年度預測數為1,228.99萬元，較2014年度增加259.86萬元，增幅26.81%。增長主要原因為營業收入增長所致。 5．銷售費用 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 銷售人員薪酬 1,785.11 1,524.35 2,159.49 3,683.84 5,267.89 廣告宣傳費 396.77 271.33 181.85 453.18 591.40 差旅交通費 236.31 91.02 168.92 259.94 339.22 房租物業費 523.58 409.16 409.16 818.32 1,067.91 辦公費 328.27 96.98 264.11 361.09 471.23 電話費 49.57 16.08 38.45 54.53 71.16 折舊推銷 53.15 56.86 56.86 113.72 130.55 會議費 55.71 21.91 39.37 61.28 79.97 業務費 126.37 53.11 85.90 139.01 181.41 其他 197.41 32.60 184.55 217.15 283.38 合計 3,752.25 2,573.40 3,588.66 6,162.06 8,484.12 銷售費用編制說明： 公司的銷售費用主要是銷售人員薪酬、廣告宣傳費、房租物業以及辦公費等構成。銷售費用是根據公司歷史年度實際費用水平及預測期間的經營變動趨勢進行預測。其中銷售人員薪酬根據人員編制和薪酬增長計劃進行預測；廣告宣傳費、房租物業費根據現有費用協議以及預測期的經營情況進行了預測；折舊攤銷根據2014年6月30日固定資產、無形資產的帳面原值結合新增資產情況，按照折舊和攤銷政策對摺舊與攤銷費用進行預測；與業務量有關的差旅費、辦公費、業務費以及其他費用根據業務量的增加，按收入的一定比例進行預測。 公司銷售費用2014年度預測數為6,162.06萬元，較2013年度增加2,409.81萬元，增幅64.22%；2015年度預測數為8,484.12萬元，較2014年度增加2,322.06萬元，增幅37.68%。銷售費用增長主要原因為銷售人員數量及薪酬水平增加以及房租物業費用增加所致。 6．管理費用 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 管理人員薪酬 579.73 489.80 693.89 1,183.69 1,380.70 房租物業費 100.02 93.10 93.10 186.20 214.60 辦公費 58.31 93.03 83.72 176.75 203.71 電話費 20.91 10.27 12.73 23.00 26.51 差旅交通費 81.20 23.13 66.19 89.32 102.94 中介機構費 282.75 29.59 51.43 81.02 93.38 折舊攤銷 15.40 64.59 64.59 129.18 132.38 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 會議費 6.44 9.23 8.31 17.54 20.21 業務費 44.31 58.32 52.48 110.80 127.70 其他 1,695.42 81.53 16.28 97.81 112.73 合 計 2,884.49 952.59 1,142.72 2,095.31 2,414.86 管理費用編制說明： 公司的管理費用主要是管理人員薪酬、房租物業以及辦公費等構成。管理費用是根據公司歷史年度實際費用水平及預測期間的經營變動趨勢進行預測。其中管理人員薪酬根據人員編制和薪酬增長計劃進行預測；折舊攤銷是根據2014年6月30日固定資產、無形資產的帳面原值結合新增資產情況，按照折舊和攤銷政策對摺舊與攤銷費用進行預測；其他如辦公費、會務費、差旅費、業務費等，隨著本公司經營規模的擴大，適度增長。 公司管理費用2014年度預測數為2,095.31萬元，較2013年度減少789.18萬元，降幅27.36%；2015年度預測數為2,414.86萬元，較2014年度增加增加319.55萬元，增幅15.25%。2014年度較2013年度減少主要原因為2013年度其他費用中股份支付費用較大所致。2015年度較2014年增長的主要原因為管理人員薪酬增加。 7．財務費用 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 利息支出 156.51 92.80 70.10 162.90 140.20 減:利息收入 44.36 5.33 5.33 10.66 16.21 匯兌損益 235.04 15.20 15.20 手續費 45.48 29.77 29.77 59.54 84.51 合 計 392.67 132.44 94.54 226.98 208.50 財務費用編制說明： 財務費用主要包括貸款利息支出及手續費支出。利息支出根據公司2014年6月30日現有貸款及2014年度、2015年度預計融資規模及貸款利率預測；手續費主要是以公司各種收付款方式的規模和變動趨勢及銀行收費標準等進行分析預測；匯兌損益因發生額具有較大不確定性，故未進行預測。公司財務費用2014年度預測數為226.98萬元；2015年度預測數為208.50萬元。 8．資產減值損失 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月已實現數 2014年7-12月預測數 2014年度 預測數 壞帳準備 74.69 221.50 -70.71 150.79 159.45 合計 74.69 221.50 -70.71 150.79 159.45 資產減值損失編制說明： 資產減值損失主要為計提的壞帳準備。資產減值損失根據營業收入增長及公司會計政策、應收帳款信用政策並結合曆年損失情況預測。公司資產減值損失2014年度預測數為150.79萬元；2015年度預測數為159.45萬元。 9．營業外收入和營業外支出 因項目發生額具有不確定性，故未進行預測。 10．所得稅費用 項目 2013年已實現數 2014年預測數 2015年預測數 2014年1-6月 已實現數 2014年7-12月 預測數 2014年度 預測數 所得稅費用 1,321.75 590.89 1,288.68 1,879.57 2,382.91 遞延所得稅 -18.67 -55.38 17.68 -37.70 -39.86 合 計 1,303.08 535.51 1,306.36 1,841.87 2,343.05 所得稅費用編制說明： 所得稅費用根據預測的利潤總額按照應稅所得和適用的所得稅稅率測算。公司所得稅費用2014年度預測數為1,841.87萬元，較2013年度增加538.79萬元，增幅41.35 %；2015年度預測數為2,343.05萬元，較2014年度增加增加501.18萬元，增幅27.21%。增長的主要原因為利潤總額的增加。 六、影響公司預測利潤實現的不利因素分析及對策 本公司所作盈利預測已綜合考慮各方面因素，並遵循了謹慎性原則。但是由於盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，本公司提醒投資者進行投資決策時不應過於依賴該項資料，並應注意下述存在的主要問題。 1、市場競爭激烈，出境遊毛利率存在被壓縮的風險 隨著我國出境人數的增長、出境旅遊市場的快速發展，行業關注度越來越高，目前出境遊、在線旅遊業務已成為眾多企業和資本的關注熱點。資本大規模進入在促進旅遊行業線上線下的應用功能和服務水平不斷提升的同時，加速了行業的整合、演變，加劇了行業競爭。為了爭取客源和關注度，各方的產品營銷手段不斷創新，價格競爭更加普遍，產品毛利率不斷被壓縮。 應對措施：公司需要不斷提升資源整合能力，降低產品成本，提供符合市場需求、符合不同層次需求的、有主體、有特色的性價比高的團隊遊和自由行、半自由行產品，不斷提升服務品質，提升公司在代理商、終端消費者和企業等其他客戶中的品牌知名度、美譽度和忠誠度，確保公司合理的利潤空間，避免陷入單純的價格競爭，甚至低於成本的惡性價格競爭。 2、業務模式風險 公司作為專業的出境旅遊運營商，主要從事出境遊批發業務。公司的出境遊批發業務為事先設計好產品，通過各旅遊代理商的銷售渠道進行分銷。雖然單個代理商的營業收入佔公司整個營業收入的比重較低，但整個旅遊零售市場生態的變動或公司與代理商的合作方式發展變化，將影響公司出境遊批發業務。 應對措施： 公司需要在發揮資源整合與成本優勢，提升服務質量的基礎上，不斷發展旅遊代理商合作的廣度和深度。通過信息系統的使用和信息系統接口開發和對接，不斷提高線上線下各類代理商的粘性。 3、服務質量控制風險 旅遊業直接面向遊客，服務具有極為重要的地位。公司作為業內領先的出境旅遊運營商，在服務體系方面，通過制定嚴格的服務質量控制標準、建立完善的質量監督機制和反饋渠道，不斷提升服務質量，提高客人滿意度，取得了良好效果。但由於客觀環境的多變性、遊客偏好的多樣性、極端天氣變化的偶發性以及不同領隊素質和能力的差異性等多種因素的影響，將有可能發生遊客與本公司之間的服務糾紛。由於本公司出境遊批發業務規模較大，如果本公司不能有效地保證服務質量、不能持續不斷地提升服務質量、不能快速有效地解決糾紛，則會對公司的業務產生不利影響。 應對措施： 公司按照質量控制標準從資源採購、產品研發、銷售推廣、團隊運作、籤證辦理、領隊服務等出境遊服務各環節量化服務標準，通過規範化、標準化服務保證服務的基本品質。此外，公司的質量控制部門，通過主動下發《客人意見調查表》、電話回訪等多種措施，不斷發現產品和服務中存在的問題，進行持續改進。 4、不可抗力風險 旅遊行業受自然、政治、經濟等因素的影響較大。本公司主要經營出境遊業務，一些突發事件的發生或持續，都將會影響遊客的外出旅遊選擇，從而對公司業務產生不利影響。同時，如目的地政治經濟局勢不穩定，社會治安惡化，或是與我國外交關係惡化，影響到遊客在該目的地遊玩，甚至可能影響到遊客的人身財產安全時，將直接影響公司對該目的地出境遊產品的銷售，從而影響公司業績。 應對措施： 公司產品部門對境外目的地信息和政府的旅遊警示進行監控、及時反饋給公司和相關的業務部門，針對自然災害、突發性流行病、目的地政變、暴亂等不同情況，公司將及時採取停團，對已出發團隊通過調整行程，安排在事發地的旅遊者繞行及儘快回國等措施，防止安全事故發生或將損失降低到最低。 5、匯率變動風險 本公司主要經營出境旅遊業務，公司的旅遊服務活動大都發生在境外，主要以人民幣對客戶進行報價，以美元、歐元等外匯向境外合作夥伴進行部分資源採購，可能因人民幣匯率變動導致本公司採購成本出現變化。另匯率波動會影響公司產品價格和遊客的出遊意願，將對那些對價格敏感性較高的客戶造成一定的影響。因此，本公司的利潤將受到人民幣匯率波動影響。 應對措施： （1）公司財務部門負責實時跟蹤主要結算幣種對人民幣的匯率，對中長期匯率走勢進行預判，採取進行提前購匯、提前鎖定匯率等方式，化解匯率變動風險。同時，在人民幣匯率短期波動劇烈時，適當調整對境外供應商的付款時間。 （2）採用穩健的匯率預算產品成本。在匯率發生較大幅度不利變動時，根據匯率變化，適時調整產品價格。從產品成本預算與定價階段化解可能的匯率風險。 七、公司關於盈利預測報告的聲明 上述盈利預測是基於本公司所掌握的實際情況，由相關人員結合定性及定量的計算方法，並考慮當前市場的實際情況，實施相關的程序（如查閱有關記錄、向有關部門及人員深入的了解及諮詢）後遵循謹慎性原則而編制的。根據相關人員的了解，上述盈利預測，包括其所涵蓋的文字及數據，是對本公司 2014年度、2015年度業績較為恰當的預計，盈利預測是合理的，但盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資時不應過分依賴本盈利預測。 本公司承諾本盈利預測報告及其附件不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，在正常生產經營情況下，本公司能完成相應的盈利預測，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。 竹園國際旅行社有限公司 2014年9月24日
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