[年報]中國人壽:中國人壽保險股份有限公司2016年A股年度報告

2020-12-25 中國財經信息網

[年報]中國人壽：中國人壽保險股份有限公司2016年A股年度報告

時間：2017年03月23日 22:07:02&nbsp中財網

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

中國人壽保險股份有限公司

2016年年度報告

（股票代碼：601628）

二〇一七年三月二十三日

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

重要提示

本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整，

不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

董事會會議應出席董事 11人，實際出席董事 8人。執行董事林岱仁、徐海峰，非執行董事繆建

民，獨立董事張祖同、Robinson Drake Pike（白傑克）、湯欣、梁愛詩在現場出席會議，非執行董

事劉家德以通訊方式出席會議。董事長、執行董事楊明生因其他公務無法出席會議，書面委託執行董

事林岱仁代為出席、表決並主持會議；執行董事許恆平、非執行董事王思東因其他公務無法出席會議，

分別書面委託執行董事徐海峰、非執行董事繆建民代為出席並表決。

本公司 2016年度按中國企業會計準則和國際財務報告準則編制的財務報告已經安永華明會計師

事務所（特殊普通合夥）和安永會計師事務所分別根據中國註冊會計師審計準則和國際審計準則審計，

並出具標準無保留意見的審計報告。

公司董事長楊明生先生、主管會計工作的副總裁趙立軍先生、總精算師利明光先生及會計機構負

責人鄭志武先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

根據 2017年3月23日董事會通過的 2016年度利潤分配方案，按照 2016年度淨利潤的10%提取

任意盈餘公積人民幣 19.27億元，按已發行股份 28,264,705,000股計算，擬向全體股東派發現金股

利每股人民幣 0.24元（含稅）,共計約人民幣 67.84億元。上述利潤分配方案尚待股東於 2017年 5

月 31日舉行之年度股東大會批准後生效。

本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況。

本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。

本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資

者注意投資風險。

本公司已在本報告中詳細描述了存在的宏觀風險、業務風險、投資風險等風險事項，敬請查閱「管

理層討論與分析」部分關於公司未來發展可能面對的風險因素的相關內容。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

釋義…………………………………………………………………………………………4

公司簡介……………………………………………………………………………………5

財務摘要……………………………………………………………………………………8

董事長致辭…………………………………………………………………………………11

管理層討論與分析…………………………………………………………………………15

董事會報告…………………………………………………………………………………35

監事會報告…………………………………………………………………………………44

重要事項……………………………………………………………………………………47

普通股股份變動及股東情況………………………………………………………………57

董事、監事、高級管理人員及員工情況…………………………………………………60

公司治理……………………………………………………………………………………77

內部控制與風險管理………………………………………………………………………97

榮譽與獎項…………………………………………………………………………………101

財務報告……………………………………………………………………………………102

內含價值……………………………………………………………………………………103

備查文件目錄………………………………………………………………………………110

附件…………………………………………………………………………………………111

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

釋義

本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：

公司、本公司1中國人壽保險股份有限公司及其子公司

集團公司中國人壽保險（集團）公司，是本公司的控股股東

資產管理子公司中國人壽資產管理有限公司，是本公司的控股子公司

養老保險子公司中國人壽養老保險股份有限公司，是本公司的控股子公司

安保基金國壽安保基金管理有限公司，是本公司的間接控股子公司

國壽財富公司國壽財富管理有限公司，是本公司的間接控股子公司

財產險公司中國人壽財產保險股份有限公司，是集團公司的控股子公司

國壽投資公司國壽投資控股有限公司，是集團公司的全資子公司

保監會中國保險監督管理委員會

證監會中國證券監督管理委員會

聯交所香港聯合交易所有限公司

上交所上海證券交易所

《公司法》《中華人民共和國公司法》

《保險法》《中華人民共和國保險法》

《證券法》《中華人民共和國證券法》

《公司章程》《中國人壽保險股份有限公司章程》

中國為本報告之目的，指中華人民共和國，但不包括香港特別行

政區、澳門特別行政區及臺灣地區

元人民幣元

1財務報告中所述的「本公司」除外。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司簡介

本公司是根據《公司法》、《保險法》於 2003年6月30日在中國北京註冊成立，並於 2003年

12月 17日、18日及 2007年 1月 9日分別在紐約、香港和上海三地上市的人壽保險公司。本公司注

冊資本為人民幣 28,264,705,000元。

本公司是中國領先的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業和兼業代理機構

組成的廣泛的分銷網絡。本公司是中國最大的機構投資者之一，並通過控股的中國人壽資產管理有限

公司成為中國最大的保險資產管理者之一。本公司亦控股中國人壽養老保險股份有限公司。

本公司提供個人人壽保險、團體人壽保險、意外險和健康險等產品與服務。本公司是中國領先的

個人和團體人壽保險與年金產品、意外險和健康險供應商。截至 2016年 12月 31日，本公司擁有約

2.46億份有效的長期個人和團體人壽保險單、年金合同及長期健康險保單，同時亦提供個人、團體意

外險和短期健康險保單和服務。

公司法定中文名稱：

中國人壽保險股份有限公司（簡稱「中國人壽」）

公司法定英文名稱：

China Life Insurance Company Limited（簡稱「China Life」）

法定代表人：楊明生

董事會秘書：鄭勇

聯繫地址：北京市西城區金融大街 16號

聯繫電話：86-10-63631241

傳真：86-10-66575112

電子信箱：ir@e-chinalife.com

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

證券事務代表：李英慧

聯繫地址：北京市西城區金融大街 16號

聯繫電話：86-10-63631191

傳真：86-10-66575112

電子信箱：liyh@e-chinalife.com

* 證券事務代表李英慧女士亦為與公司外聘公司秘書之主要聯絡人

公司註冊地址：北京市西城區金融大街 16號

郵政編碼：100033

公司辦公地址：北京市西城區金融大街 16號

郵政編碼：100033

聯繫電話：86-10-63633333

傳真：86-10-66575722

公司網址：www.e-chinalife.com

電子信箱：ir@e-chinalife.com

香港辦事處：

聯繫地址：香港九龍紅磡紅鸞道 18號 One Harbour Gate中國人壽中心A座16樓

聯繫電話：852-29192628

傳真：852-29192638

公司選定的 A股信息披露媒體名稱：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

登載年度報告的中國證監會指定網站的網址：www.sse.com.cn

H股指定信息披露網站：香港交易及結算所有限公司「披露易」網站 www.hkexnews.hk

本公司網站 www.e-chinalife.com

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司年度報告備置地點：北京市西城區金融大街 16號中國人壽廣場 12層

公司股票簡況：

股票種類 A股H股美國存託憑證

股票上市交易所上海證券交易所香港聯合交易所有限公司紐約證券交易所

股票簡稱中國人壽中國人壽 —

股票代碼 601628 2628 LFC

H股股份過戶登記處：

香港中央證券登記有限公司

香港灣仔皇后大道東 183號合和中心 17樓 1712-1716號鋪

美國存託憑證託管銀行：

Deutsche Bank

60 Wall Street, New York, NY 10005

公司境內法律顧問：北京市金杜律師事務所

公司境外法律顧問：瑞生國際律師事務所

美國德普律師事務所

公司聘請的會計師事務所情況：

境內會計師事務所：安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）

北京市東城區東長安街 1號東方廣場安永大樓 16層

籤字會計師姓名：張小東、吳軍

境外會計師事務所：安永會計師事務所

香港中環添美道 1號中信大廈 22樓

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財務摘要

一、近三年主要會計數據和財務指標

單位：百萬元

主要會計數據 2016年 2015年

本報告期比

上年同期

增減

2014年

全年業績

營業收入 549,771 511,367 7.5% 445,773

其中：已賺保費 426,230 362,301 17.6% 330,105

營業支出 525,715 465,354 13.0% 405,520

其中：賠付支出 205,143 134,491 52.5% 109,371

營業利潤 24,056 46,013 -47.7% 40,253

利潤總額 23,842 45,931 -48.1% 40,402

歸屬於母公司股東的淨利潤 19,127 34,699 -44.9% 32,211

歸屬於母公司普通股股東的淨利潤 18,741 34,514 -45.7% 32,211

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤 19,290 34,764 -44.5% 32,104

扣除非經常性損益後歸屬於母公司普通股股東

的淨利潤 18,904 34,579 -45.3% 32,104

經營活動產生的現金流量淨額 89,098 (18,811) 不適用 78,247

於 12月 31日

資產總計 2,696,951 2,448,315 10.2% 2,246,567

其中：投資資產 1 2,453,550 2,287,800 7.2% 2,100,954

負債合計 2,389,303 2,122,101 12.6% 1,959,236

歸屬於母公司股東的股東權益 303,621 322,492 -5.9% 284,121

總股本 28,265 28,265 -28,265

每股計（元／股）

每股收益（基本與稀釋）2 0.66 1.22 -45.7% 1.14

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

扣除非經常性損益後的基本每股收益 2 0.67 1.22 -45.3% 1.14

歸屬於母公司股東的每股淨資產 10.74 11.41 -5.9% 10.05

每股經營活動產生的現金流量淨額 3.15 (0.67) 不適用 2.77

主要財務比率

加權平均淨資產收益率（%） 6.16 11.56 減少 5.40

個百分點 12.83

扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率（%） 6.21 11.58 減少 5.37

個百分點 12.79

資產負債比率 3（%） 88.59 86.68 增加 1.91

個百分點 87.21

總投資收益率 4（%） 4.56 6.39 減少 1.83

個百分點 5.39

註：

1、投資資產=貨幣資金+以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產+買入返售金融資產+貸款+定期存款+可

供出售金融資產+持有至到期投資+存出資本保證金+投資性房地產

2、在計算「每股收益（基本與稀釋）」和「扣除非經常性損益後的基本每股收益」的變動比率時考慮了基礎數據的

尾數因素。

3、資產負債比率=總負債/總資產

4、總投資收益率=(投資收益-對聯營企業和合營企業的投資收益+公允價值變動損益-投資資產資產減值損失+投資

性房地產總收益)/((期初投資資產+期末投資資產)/2)。以前年度數據同口徑調整。

二、2016年分季度主要財務數據

單位：百萬元

第一季度

（1-3月份）

第二季度

（4-6月份）

第三季度

（7-9月份）

第四季度

（10-12月份）

營業收入 219,981 120,683 115,784 93,323

歸屬於母公司股東的淨利潤 5,251 5,144 3,133 5,599

扣除非經常性損益後歸屬於母公

司股東的淨利潤 5,282 5,194 3,165 5,649

經營活動產生的現金流量淨額 354 (13,534) 24,908 77,370

季度數據與已披露定期報告數據不存在重大差異。

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三、非經常性損益項目和金額

單位：百萬元

非經常性損益項目 2016年 2015年 2014年

非流動資產處置損益 23 127 209

計入當期損益的政府補助 23 17 27

除上述各項之外的其他營業外收支淨額 (260) (226) (87)

所得稅影響數 54 21 (37)

少數股東應承擔的部分 (3) (4) (5)

合計 (163) (65) 107

說明：本公司作為保險公司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不

包括持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益。

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董事長致辭

盤點2016：成長跨越突破

2016年是「十三五」開局之年，也是中國人壽積極開拓、成果豐碩的一年。我們注重發揮保險的

保障功能，堅持「重價值、強隊伍、優結構、穩增長、防風險」的經營方針，積極推進供給側改革，

取得了良好業績，在公司乃至行業發展史上留下了濃墨重彩的一筆。

業務發展躍上新臺階。本報告期內，本公司實現保險業務收入人民幣 4,304.98億元，同比增長

18.3%，創 2009年以來最高增速，成為國內首家、也是唯一一家保費收入超過人民幣 4,000億元的保

險公司。其中，首年期交保費為人民幣 939.45億元，同比增長51.8%，十年期及以上首年期交保費為

人民幣 513.78億元，同比增長59.0%，兩項指標增速均創歷史新高；短期險保費為人民幣 400.60億

元，同比增長23.7%；續期保費為人民幣 2,235.02億元，同比增長16.6%，增速創 2012年以來新高，

首次突破人民幣 2,000億元大關。

結構調整取得大突破。公司繼續壓縮銀保躉交業務規模，著力加快首年期交業務發展。首年期交

保費和十年期及以上首年期交保費兩年翻一番，首年期交保費佔長險新單保費的比例為56.28%，同比

提高 12.06個百分點，自公司上市以來首次超過躉交保費。其中，十年期及以上首年期交保費佔首年

期交保費的比例為54.69%，同比提高 2.49個百分點。在業務高速增長之中，繳費結構不斷優化，期

交拉動新單、續期拉動總保費的持續發展模式基本建立。同時，公司推進產品多元化策略，加強產品

創新，加大保障型業務發展力度，不斷優化業務結構。公司一年新業務價值為人民幣 493.11億元，

同比增長56.4%，實現了兩年翻一番。

競爭能力實現新提升。「道阻且長，行則必至」。我們堅持市場導向，以個險發展為綱，協同推進

個險、大中城市和縣域發展三大戰略，致力於提高可持續發展能力和核心市場競爭力。在保持總保費

市場份額領先的基礎上，個險渠道首年期交保費和銷售隊伍領先市場，個險渠道的核心作用充分發揮。

大中城市市場競爭態勢持續向好，縣域市場發展優勢進一步鞏固。截至本報告期末，公司各渠道銷售

總人力達 181.4萬人，同比增長57.1%，隊伍舉績人力實現大幅增長，隊伍「擴量提質」成效顯著。

變革創新取得新進步。我們堅持以客戶為中心，以加快「新一代綜合業務處理系統」建設為抓手，

全面再造了業務流程，構建新的業務模式和技術架構，推出了「國壽 e店」、「國壽 e寶」兩大平臺和

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20多個新型應用產品，客戶體驗和運營效率大幅改善，面向網際網路經營管理模式轉型邁出堅實步伐。

搭建創新激勵平臺，建立了 4家經營管理創新試驗區，變革創新氛圍濃烈，創新驅動成效日顯。

綜合實力實現新跨越。截至本報告期末，本公司總資產達人民幣 2.70萬億元，同比增長10.2%，

穩居行業首位；投資資產為人民幣 2.45萬億元，同比增長7.2%。公司核心償付能力充足率和綜合償

付能力充足率分別達到 280.34%和 297.16%。本公司在保監會「償二代償付能力風險管理能力評估」

（SARMRA）中的得分在壽險行業中位居前列。為適應經濟金融發展新形勢，滿足客戶綜合需求，公司

成功增持廣發銀行股份有限公司（「廣發銀行」）股份，雙方一致行動綱要開始實施，廣發銀行代理的

保險業務快速增長，保銀協同效應初步顯現。

回眸來時路：天時地利人和

2016年，我們以跨越式發展和結構調整歷史性突破的優異業績，向分業經營和全面引入營銷體制

20周年獻上了一份厚禮！2016年取得的成績，是我們多年來砥礪奮進、厚積薄發的結果。長期深耕

中國保險市場的經驗告訴我們，保險業的宗旨需要堅守，變革的新時代更需要拼搏與創新。

順天時。「知常明變者贏，守正出新者進」。三十多年的改革開放帶來了我國經濟社會的深刻變化，

市場經濟體制的不斷完善為保險業奠定了制度基礎。特別是 2014年國務院發布《關於加快發展現代

保險服務業的若干意見》以來，商業保險業上升為國家意志。我們搶抓機遇，堅持「以發展為第一要

務」，致力於業務價值的持續增長和保險供給的升級，滿足消費者不斷增長的保險需求。我們順應人

口結構變化、養老方式改變、社會保障和醫療體制改革新要求，實施「大養老、大健康」戰略。累計

承辦大病保險項目 250多個，服務人數達 4.2億人；開展智慧養老創新服務，在北京、蘇州、天津、

三亞等地建設養老社區，創建健康養老「國壽嘉園」子品牌，形成「三點一線、四季常青」的戰略布

局；加快健康醫療產業布局，延伸健康產業鏈。我們緊扣國家扶貧戰略，推進寧夏、甘肅、重慶等保

險扶貧模式，拓展小額保險等普惠型業務，實現了經濟效益和社會效益的統一。藉助國家「網際網路+」

行動計劃，把信息技術創新成果和壽險深度融合，加速推進「科技國壽」建設，有力地推動了公司變

革與創新。

謀地利。「天下之事，慮之貴詳，行之貴力」。作為行業的龍頭企業，中國人壽的發展乃是中國保

險業邁向「保險大國」之路的寫照與縮影。正如中國保險業的跨越式發展並非一馬平川，中國人壽的

求索之路也布滿荊棘。在多年的專業化經營中，我們通過在實踐中總結，在思考中實踐，越發體會到

認識規律、遵循規律、實踐規律的重大功效，這是保險經營最大的「地利」。我們堅守「穩健經營、

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誠信服務」的理念，合理控制負債成本，實現資產負債聯動；我們堅持聚焦價值、期交、個險、隊伍、

城區的發展布局，以價值為先導，統籌股東、員工、銷售人員和客戶的關係；我們堅持大力發展中長

期期交業務和保障型產品，優化業務結構，增強發展後勁；我們踐行以隊伍發展驅動業務增長的路徑，

堅持擴量提質，不斷提高業務覆蓋面和市場滲透率。在堅守規律、保持不變的同時，我們深知「唯一

不變的是變化」這一顛撲不破的規律，將創新驅動作為公司總戰略，積極建設創新型企業。在堅守不

變中，築牢根基，實現加速度；在擁抱變化中，尋找機會，增強活力。

貴人和。「積力之所舉，則無不勝也；眾智之所為，則無不成也」。我們注重維護客戶利益，針對

客戶需求提供解決方案，在服務好老客戶的同時，著力推進新客戶的成長，使客戶資源成為公司發展

的價值引擎；我們注重聽取投資者的諍言，與投資者進行全方位溝通，在確保股東分享公司發展成果

的同時，積極將投資者的意見建議融入董事會決策過程；我們深悉「業以人興」的道理，注重傾聽員

工和營銷夥伴的心聲，完善人才培養體系，推進國壽「企業家」項目，為員工和營銷夥伴事業成長搭

建平臺，穩步提升隊伍收入水平，增強內在驅動力；我們自覺服務經濟社會大局，積極開展公益事業，

做優秀的企業公民。公司利益相關者的期望得到較好滿足，員工和銷售夥伴有了更多的成就感與獲得

感，「成己為人、成人達己」的文化理念得以發揚光大。

展望2017：穩健轉型發展

「日月開新元，天地又一春」。2017年是國家供給側結構性改革的深化之年，也是進一步做強做

優做大中國人壽的重要一年。綜合分析國內外形勢，世界經濟增長低迷態勢仍在延續，不穩定不確定

因素明顯增加。我國發展處在爬坡過坎的關鍵階段，經濟面臨一定的下行壓力和諸多挑戰。但這些都

是前進中的問題，中國經濟緩中趨穩、穩中向好的基本態勢沒有變，保險行業發展所處的黃金機遇期

沒有變。特別是保監會從嚴從重加強監管、大力推進行業轉型，儘管要求更高了，但是對我們以價值

為導向的穩健型公司而言，意味著更多的機遇。

站在新的起點，我們將堅持「穩中求進」的總基調，著眼於公司戰略和經營大局之「穩」，發力

於轉型和創新之「進」。堅持以供給側改革為主線，錨定正確方向，統籌推進加快發展、轉型升級和

防控風險三大重點任務，提高供給水平。加快推進以客戶為中心、以網際網路及人工智慧為特徵的經營

管理模式轉型，切實改善客戶體驗，讓中國人壽成為廣大客戶的第一選擇；構建專業化、體系化渠道

管理體系，全面推進銷售轉型，進一步提高發展質量和效益；堅持價值投資、堅持服務大局，加強投

資能力建設，在有效防範投資風險的同時，努力提高收益水平；加強資產負債管理，推進產品多元化，

加大保障型業務發展力度，逐步推進公司盈利來源多元化；全面實施全渠道經營和保銀協同，向多元

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

縱深方向推進資源整合，充分挖掘發展潛力；大力實施創新驅動發展戰略，深化市場化改革，揚長補

短，不斷增強公司發展動能。

時代賦予了中國人壽發展興盛的歷史機遇和服務社會的崇高使命。我們將以客戶心為心，明明德，

日日新，達至善。

承董事會命

楊明生

董事長

中國北京

2017年3月23日

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管理層討論與分析

一、2016年業務概要

（一）主要經營指標

單位：百萬元

2016年 2015年

已賺保費 426,230 362,301

新單保費 206,996 172,364

其中：首年期交保費 93,945 61,900

十年期及以上首年期交保費 51,378 32,312

總投資收益 108,151 140,160

歸屬於母公司股東的淨利潤 19,127 34,699

一年新業務價值 49,311 31,528

其中：個險渠道 46,326 28,851

團險渠道 375 371

銀保渠道 2,610 2,306

2016年 12月 31日 2015年 12月 31日

內含價值 652,057 560,277

有效保單數量（億份） 2.46 2.16

保單持續率（14個月）（%）注 90.20 90.00

保單持續率（26個月）（%）注 85.90 85.50

註：長期個人壽險保單持續率是壽險公司一項重要的經營指標，它衡量了一個保單群體經過特定時間後仍維持有

效的比例。指在考察月前14/26個月生效的保單在考察月仍有效的件數佔 14/26個月前生效保單件數的比例。

2016年，面對複雜多變的經濟環境和激烈的市場競爭挑戰，本公司堅持以創新驅動發展為總戰

略，以轉型升級為主線，遵循「重價值、強隊伍、優結構、穩增長、防風險」的經營方針，加快核心

業務發展，推進銷售轉型。公司上下凝心聚力，積極進取，開拓創新，取得了跨越式發展和結構調整

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的歷史性突破，實現了「十三五」的良好開局。

本報告期內，本公司實現已賺保費人民幣 4,262.30億元，同比增長17.6%，成為國內首家、也是

唯一一家保費規模超過人民幣 4,000億元的保險公司。公司市場份額 2約為19.9%，穩居行業第一。

在新單保費中，首年期交保費達人民幣 939.45億元，同比增長51.8%，自公司上市以來首次超過

躉交保費；十年期及以上首年期交保費達人民幣 513.78億元，同比增長59.0%，上述兩項指標均實現

了兩年翻一番，增速創公司上市以來新高。續期保費達人民幣 2,235.02億元，同比增長達16.6%，增

長率創近五年新高。截至 2016年 12月 31日，有效保單數量較 2015年底增長13.9%；保單持續率（14

個月及 26個月）分別達90.20%和85.90%；退保率 3為3.54%，較 2015年同期下降 2.01個百分點。

本公司堅持價值導向，大力推動長期期交業務和保障型業務發展。2016年，一年新業務價值達人

民幣 493.11億元，同比增長56.4%，增速創 2005年以來新高，實現了兩年翻一番；截至 2016年 12

月 31日，內含價值達人民幣 6,520.57億元，同比增長16.4%。

受利率下行及資本市場波動等因素影響，2016年公司總投資收益為人民幣 1,081.51億元，同比

下降22.8%。受投資收益下降以及傳統險準備金折現率假設更新的影響，本報告期內，歸屬於母公司

股東的淨利潤為人民幣 191.27億元，同比下降44.9%。

（二）保險業務

1、保險業務收入業務分項數據

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年

壽險業務 361,905 308,169

首年業務 160,590 134,449

躉交 72,973 78,068

首年期交 87,617 56,381

續期業務 201,315 173,720

健康險業務 54,010 42,041

2根據保監會公布的 2016年度壽險公司保費統計數據計算。

3 退保率=當期退保金/(期初壽險、長期健康險責任準備金餘額+當期壽險、長期健康險保費收入)

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

首年業務 32,141 24,435

躉交 25,852 18,993

首年期交 6,289 5,442

續期業務 21,869 17,606

意外險業務 14,583 13,761

首年業務 14,265 13,480

躉交 14,226 13,403

首年期交 39 77

續期業務 318 281

合計 430,498 363,971

本報告期內，本公司壽險業務總保費為人民幣 3,619.05億元，同比增長17.4%；其中，首年期交

保費為人民幣 876.17億元，同比增長55.4%，首年期交保費佔首年業務的比重為54.56%；續期保費

達人民幣 2,013.15億元，同比增長15.9%。本公司大力推進健康險業務發展，總保費為人民幣 540.10

億元，同比增長28.5%。意外險業務總保費為人民幣 145.83億元，同比增長6.0%。

2、保險業務收入渠道分項數據

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年

個險渠道 282,136 225,957

長險首年業務 74,813 47,974

躉交 283 495

首年期交 74,530 47,479

續期業務 199,826 171,632

短期險業務 7,497 6,351

團險渠道 24,915 20,107

長險首年業務 5,430 3,571

躉交 4,571 3,372

首年期交 859 199

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

續期業務 703 553

短期險業務 18,782 15,983

銀保渠道 108,256 106,028

長險首年業務 85,882 87,222

躉交 68,047 73,508

首年期交 17,835 13,714

續期業務 21,813 18,558

短期險業務 561 248

其他渠道 1 15,191 11,879

長險首年業務 811 1,209

躉交 90 701

首年期交 721 508

續期業務 1,160 864

短期險業務 13,220 9,806

合計 430,498 363,971

註：

1、其他渠道主要包括大病保險業務、電銷等。

2、保險業務收入渠道分項數據按照銷售人員所屬渠道統計口徑進行列示。

個險渠道業務。本報告期內，本公司個險渠道業務強勁增長，結構持續優化，隊伍擴量提質，實

現市場領先。個險渠道總保費達人民幣 2,821.36億元，同比增長24.9%；個險首年期交保費同比增長

57.0%，十年期及以上首年期交保費同比增長59.6%，五年期及以上和十年期及以上首年期交保費佔首

年期交保費的比重分別為86.20%和62.17%；個險渠道續期保費同比增長16.4%。通過大力實施組織架

構改革和擴量提質的隊伍發展策略，強化有效新增，加強主管培育，公司進一步提升隊伍產能，夯實

隊伍發展基礎，優化隊伍質態。截至本報告期末，保險營銷員隊伍規模達 149.5萬人，較 2015年底

增長52.7%，保險營銷員季均有效人力同比增長67.1%。

團險渠道業務。本報告期內，團險渠道不斷加大重點業務拓展力度，持續推進業務多元發展，有

效推動了各項業務穩步增長。本報告期內，團險渠道總保費為人民幣 249.15億元，同比增長23.9%；

實現短期險保費收入人民幣 187.82億元，同比增長17.5%。團險銷售隊伍迅速壯大，截至本報告期末，

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

團險銷售人員達 8.5萬餘人。

銀保渠道業務。本報告期內，銀保渠道深化轉型，大力發展期交業務，繼續壓縮躉交業務，不斷

提高價值貢獻。首年期交保費為人民幣 178.35億元，同比增長30.0%，五年期及以上首年期交保費佔

首年期交保費的比重為52.17%，躉交業務保費為人民幣 680.47億元，同比下降7.4%。銀保渠道不斷

拓展網銀、自助終端、手機銀行等銀行電子銷售渠道，各主要銀郵代理渠道期交業務均實現較快增長。

本報告期內，銀保渠道銷售人員達 23.4萬人。

其他渠道業務。本報告期內，其他渠道總保費為人民幣 151.91億元，同比增長27.9%，其中電話

銷售全年累計長險首年期交保費同比增長40%以上；同時，積極開展在線營銷，網際網路銷售保費收入

和保單件數均較上年同期有所增長；積極穩妥開展大病保險業務，截至 2016年底，累計承辦大病保

險項目 250多個，服務人數達 4.2億人。

3、保險業務收入前五家及其他分公司情況

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

分公司 2016年保險業務收入

江蘇 42,711

廣東 37,262

山東 31,725

河北 26,866

浙江 25,368

中國境內其他分公司 266,566

合計 430,498

本公司保險業務收入主要來源於經濟較發達或人口較多的省市。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

4、保費收入前五位的保險產品經營情況

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

保險產品保費收入新單標準保費收入 1

國壽鑫豐新兩全保險（A款） 38,059 3,806

國壽鑫年金保險 30,944 3,094

國壽鑫福年年年金保險 29,739 18,372

國壽鑫如意年金保險（白金版）2 25,926 -

康寧終身保險 3 22,420 -

註：

1、標準保費按照保監會《關於在壽險業建立標準保費行業標準的通知》（保監發[2004]102號）及《關於

壽險業建立標準保費行業標準的通知>的補充通知》（保監發[2005]25號）文件規定的計算方法折算。

2、國壽鑫如意年金保險（白金版）已於 2016年 1月 1日停售，保費收入均為續期保費。

3、康寧終身保險已於 2008年停售，保費收入均為續期保費。本公司於 2009年開始銷售國壽康寧終身重大疾病保

險。

（三）資金運用

2016年，世界經濟緩慢復甦，國際金融市場波動加劇。國內經濟下行壓力有所緩解，運行總體保

持平穩。A股市場年初快速下跌後窄幅波動；債券市場區間震蕩，第四季度債券收益率大幅上行。2016

年，公司進一步優化投資管理體系，市場化委託規模持續擴大，另類投資平臺加快發展，多元化、分

散化投資布局穩步推進。投資策略上，遵循保險資金投資規律，堅持資產負債匹配的總體原則，固定

收益類投資把握配置節奏，加強長久期資產配置力度；公開市場權益投資控制風險敞口，保持合理倉

位。非傳統領域投資著眼長期戰略布局，繼續推進全球配置，積極實施健康養老、基礎設施及境內外

優質商業地產等項目，不斷豐富組合收益來源。

截至本報告期末，本公司投資資產達人民幣 24,535.50億元，較 2015年底增長7.2%；主要品種

中債券配置比例由 2015年底的43.55%變化至45.62%，定期存款配置比例由 2015年底的24.59%變化

至21.94%，股票和基金（不包含貨幣市場基金）投資配置比例由 2015年底的9.34%變化至10.05%，

金融產品投資配置比例由 2015年底的7.44%變化至9.28%。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

1、投資組合情況

截至本報告期末，本公司投資資產按投資對象分類如下表：

單位：百萬元

投資資產類別

2016年 12月 31日 2015年 12月 31日 1

金額佔比金額佔比

固定到期日投資 1,920,114 78.26% 1,777,168 77.69%

定期存款 538,325 21.94% 562,622 24.59%

債券 1,119,377 45.62% 996,224 43.55%

金融產品投資 2 143,201 5.84% 117,887 5.15%

其他固定到期日投資 3 119,211 4.86% 100,435 4.40%

權益類投資 421,396 17.17% 411,627 17.99%

股票 140,156 5.71% 111,500 4.87%

基金 4 119,996 4.89% 169,505 7.41%

金融產品投資 2 84,338 3.44% 52,475 2.29%

其他權益類投資 5 76,906 3.13% 78,147 3.42%

投資性房地產 1,191 0.05% 1,237 0.05%

現金及其他 6 110,849 4.52% 97,768 4.27%

合計 2,453,550 100.00% 2,287,800 100.00%

註：

1、上年數據同口徑調整。

2、金融產品投資包括債權投資計劃、股權投資計劃、信託計劃、理財產品、項目資產支持計劃、專項資管計劃等。

3、其他固定到期日投資包括保戶質押貸款、存出資本保證金等。

4、基金含權益型基金、債券型基金和貨幣市場基金等，其中貨幣市場基金截至 2016年 12月 31日餘額為人民幣

136.05億元，截至 2015年 12月 31日餘額為人民幣 672.79億元。

5、其他權益類投資包括私募股權基金、未上市股權、優先股等。

6、現金及其他包括貨幣資金、買入返售金融資產等。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

2、投資收益

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年 1

淨投資收益 2 109,207 97,654

+投資資產買賣價差收益 5,829 44,977

+公允價值變動損益 (4,229) (2,150)

-投資資產資產減值損失 2,656 321

總投資收益 3 108,151 140,160

+對聯營企業和合營企業的收益淨額 5,855 1,974

包含聯營企業和合營企業收益淨額在內的總投

資收益 4 114,006 142,134

淨投資收益率 5 4.61% 4.45%

總投資收益率 6 4.56% 6.39%

包含聯營企業和合營企業收益淨額在內的總投

資收益率 7 4.65% 6.34%

註：

1、上年同期數同口徑調整。

2、淨投資收益主要包含債權型投資利息收入、存款利息收入、股權型投資股息紅利收入、貸款類利息收入、投資

性房地產淨收益等。

3、總投資收益=淨投資收益+投資資產買賣價差收益+公允價值變動損益-投資資產資產減值損失

4、包含聯營企業和合營企業收益淨額在內的總投資收益=總投資收益+對聯營企業和合營企業的收益淨額

5、淨投資收益率=淨投資收益/((期初投資資產+期末投資資產)/2)

6、總投資收益率=總投資收益/((期初投資資產+期末投資資產)/2)

7、包含聯營企業和合營企業收益淨額在內的總投資收益率=(總投資收益+對聯營企業和合營企業的收益淨

額)/((期初投資資產+期初長期股權投資+期末投資資產+期末長期股權投資)/2)

2016年，公司固定收益類和權益類投資餘額較 2015年底均有所增加。年內利率水平總體處於低

位，公司新增固定收益類資產收益率有所下降，權益類投資分紅收益較去年有所增加，投資組合總體

息類收入穩定增長。受股票市場影響，價差收益和公允價值變動損益均較去年明顯減少，資產減值損

失有所增加，總投資收益較去年下降。本報告期內，淨投資收益率為4.61%，總投資收益率為4.56%，

包含聯營企業和合營企業收益淨額在內的總投資收益率為4.65%；考慮當期計入其他綜合收益的可供

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

出售金融資產公允價值變動淨額後綜合投資收益率4為2.43%。

3、重大投資

2016年2月29日，本公司與 Citigroup Inc.（「花旗集團」）訂立股份收購協議，並與 IBM Credit

LLC（「IBM Credit」）及花旗集團訂立股權轉讓協議。根據該等協議，本公司以每股人民幣 6.39元

的價格向花旗集團及 IBM Credit收購合計 3,648,276,645股廣發銀行股份，總對價為人民幣

23,312,487,761.55元。該筆交易於 2016年 8月 29日完成交割，交割後本公司持有廣發銀行

6,728,756,097股股份，佔其已發行股本的43.686%，為其單一最大股東。廣發銀行在零售、小微等

領域具有較強的差異化競爭力，基礎設施建設較為完善，具備未來加快發展的基礎。廣發銀行與本公

司在規模、客戶、業務等方面互補性較高，本公司成為其單一最大股東後，雙方將有機會從銷售渠道、

客戶服務、中後臺運行等多個方面綜合協同發展，優化經營效率，加強客戶粘性和綜合金融服務能力，

提高綜合競爭實力和風險抵禦能力。詳情請參見本公司於 2016年3月1日在上交所網站以及 2016年

2月 29日在香港交易及結算所有限公司「披露易」網站發布的公告。

本報告期內，本公司無其他達到須予披露標準的重大股權投資和重大非股權投資。

（四）運營支持與客戶服務

本公司始終堅持「以客戶為中心」的經營理念，大力實施產品多元化策略，滿足客戶多樣化的需

求，不斷提高客戶體驗，推動服務升級跨越。截至 2016年底，為 5億多客戶提供了保險服務。公司

積極運用移動互聯、大數據、雲計算等技術，增強服務的便捷性、高效性，公司網際網路服務品牌「e

寶」累計綁定用戶已達 1,099萬，線上服務項目達 49項。公司依託微信等網際網路渠道，推出「快 e

賠」理賠服務，客戶遠程自助提出理賠申請，實現「指尖上的理賠」；對接社保，多地成功試點理賠

直付服務，客戶足不出戶即可享受免報案、免申請、免臨櫃等「五免」服務；此外，公司與國家衛生

和計劃生育委員會中國醫學科學院醫學信息研究所籤訂協議，合作開展新農合跨省就醫異地結報。經

中國信息化推進聯盟客戶關係管理專業委員會等機構審定，本公司 95519呼叫中心榮獲「2015-2016

年度中國最佳客戶聯絡中心獎」。本報告期內，公司快速應對臺灣旅遊大巴交通事故、浙江泥石流等

重大突發事件 31起，第一時間啟動應急預案，簡化手續、快速理賠，勇擔保險行業責任。

綜合投資收益率=(總投資收益+當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產公允價值變動淨額)/((期初投資資產+期末投資資產)/2)

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

本公司持續關注客戶多方位需求，努力打造客戶服務生態圈，改善客戶體驗。本報告期內，開展

第十屆「牽手」系列客戶服務活動，舉辦第六屆國壽小畫家少兒繪畫活動、中國人壽「要跑700」、

「國壽大講堂」、圓夢行動等活動共計 12,579場，服務客戶約 767萬人，實現了公司與客戶的良好

互動；同時，持續豐富全球緊急救援服務及貴賓服務內容，滿足客戶多層次、個性化的服務需求。

2016年，本公司全面推進以客戶為中心、網際網路為特徵、敏捷響應、安全可靠為目標的新一代綜

合業務處理系統建設，致力於以流程變革推動經營管理能力的提升，從壽險經營管理的各領域出發，

圍繞客戶體驗提升和網際網路服務空間拓展，全面推進公司經營管理流程再造與優化，有效推動公司經

營服務的網際網路化轉型，不斷提升公司集約化、智能化運營能力。

（五）內部控制與風險管理

本公司持續遵循美國《薩班斯—奧克斯利法案》404條款，並堅持組織開展中國財政部等五部委

聯合發布的《企業內部控制基本規範》、《企業內部控制配套指引》以及保監會《保險公司內部控制基

本準則》的遵循工作。本公司按照保監會償二代工作要求，推進償付能力風險管理體系建設，強化風

險偏好體系形成、傳導和應用機制，開展重點風險監測、風險預警分級管理工作，提升公司償付能力

風險管理能力。本公司 2016年保監會「償二代償付能力風險管理能力評估」（SARMRA）得分在壽險行

業中位居前列。本公司持續遵照反洗錢法律法規要求，完成客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄

保存、客戶洗錢風險等級劃分、大額和可疑交易數據報送等法定義務工作；同時，按照外部監管要求，

開展非法集資專項治理和重點風險領域的自查及整改工作，提升了重點風險領域的防範能力。

2016年，本公司積極發揮內部審計監督服務作用，在做好經濟責任審計、關聯交易審計等常規審

計項目的同時，堅持以風險為導向，重點開展了孤兒保單管理、大病保險和償付能力風險管理體系等

專項審計。進一步加強審計發現問題的整改落實，不斷完善審計整改機制，促進公司依法合規經營。

二、合併財務報表主要項目分析

（一）利潤表主要項目分析

1、營業收入

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年變動幅度主要變動原因

已賺保費 426,230 362,301 17.6% -

壽險業務 361,649 308,081 17.4% 首年期交保費和續期保費快速增

長

健康險業務 50,590 40,855 23.8% 適應市場需求，加大業務拓展力度

意外險業務 13,991 13,365 4.7% 進一步優化業務結構，減少了部分

高賠付業務

投資收益* 120,831 145,543 -17.0% 參見下表

公允價值變動損益 (4,229) (2,150) 96.7% 交易性金融資產市值波動

匯兌損益 582 812 -28.3% 外幣資產和負債計價貨幣匯率變

動

其他業務收入 6,357 4,861 30.8% 代理財產險公司業務手續費收入

增加

*投資收益

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年變動幅度主要變動原因

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的

金融資產收益

3,345 14,156 -76.4%受資本市場波動影響，股票買賣價

差大幅減少

可供出售金融資產收

益 45,937 60,094 -23.6%受資本市場波動影響，股票和基金

買賣價差大幅減少

持有至到期投資收益 24,854 24,541 1.3%債券配置規模增加，但低利率環境

下再投資及新增配置收益率下降

銀行存款類利息 27,851 32,285 -13.7%大額協議存款規模減少及低利率

環境下新增配置收益率下降

貸款利息 12,018 11,115 8.1%固定到期日投資規模增加

其他類收益 6,826 3,352 103.6%享有的聯營企業和合營企業收益

淨額增加

合計 120,831 145,543 -17.0% -

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

2、營業支出

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年變動幅度主要變動原因

退保金 73,922 106,672 -30.7%業務結構改善

賠付支出 205,143 134,491 52.5% -

壽險業務 177,782 113,708 56.3%壽險業務滿期與年金給付增加

健康險業務 22,574 16,850 34.0%健康險業務規模增長

意外險業務 4,787 3,933 21.7%部分業務賠款支出波動

提取保險責任準備金 129,434 111,799 15.8%保險業務增長

保單紅利支出 15,883 33,491 -52.6%分紅帳戶投資收益率下降

稅金及附加 704 4,681 -85.0%

自2 016年5月1日起，公司金融

保險服務收入由適用營業稅改徵

增值稅

手續費及佣金支出 52,022 35,569 46.3%公司業務增長及結構優化，首年期

交業務佣金支出增加

業務及管理費 33,012 28,323 16.6%業務增長

其他業務成本 14,477 9,835 47.2%投資合同結算利息支出增多

資產減值損失 2,682 1,358 97.5%符合減值條件的權益類投資資產

增加

3、利潤總額

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年變動幅度主要變動原因

壽險業務 14,732 40,921 -64.0%投資收益下降以及傳統險準備金

折現率假設更新的影響

健康險業務 2,093 557 275.8%健康險業務結構優化

意外險業務 852 1,753 -51.4%賠付支出的增加

其他業務 6,165 2,700 128.3%受享有的聯營企業和合營企業收

益淨額增加的影響

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

4、所得稅

本報告期內，本公司所得稅費用為人民幣 42.57億元，同比下降60.4%，主要原因是應納稅所得

額與遞延所得稅的綜合影響。

5、淨利潤

本報告期內，本公司歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣 191.27億元，同比下降44.9%，主要原

因是投資收益下降以及傳統險準備金折現率假設更新的影響。

（二）資產負債表主要項目分析

1、主要資產

單位：百萬元

2016年 12月 31日 2015年 12月 31日變動幅度主要變動原因

投資資產 2,453,550 2,287,800 7.2% -

定期存款 538,325 562,622 -4.3%大額協議存款規模減少

持有至到期投資 594,730 504,075 18.0%加大持有至到期債券配置力

度

可供出售金融資產 766,423 770,516 -0.5% -

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融資產

209,126 137,982 51.6%以短期融資券和企業債為主

的交易類債券規模增加

買入返售金融資產 43,531 21,503 102.4%流動性管理的需要

貨幣資金 67,318 76,265 -11.7%流動性管理的需要

貸款 226,573 207,267 9.3%保戶質押貸款和固定到期日

投資規模增加

存出資本保證金 6,333 6,333 --

投資性房地產 1,191 1,237 -3.7%投資性房地產折舊的影響

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

長期股權投資 119,766 47,175 153.9%新增聯營企業和合營企業以

及聯營企業權益的增長

2、主要負債

單位：百萬元

2016年 12月 31日 2015年12月31日變動幅度主要變動原因

保險合同準備金* 1,847,986 1,715,985 7.7%新增的保險業務和續期業務

保險責任的累積

保戶儲金及投資款 195,694 84,092 132.7%部分投資合同產品帳戶規模

上升

應付保單紅利 87,725 107,774 -18.6%分紅帳戶投資收益率下降

賣出回購金融資產款 81,081 31,354 158.6%流動性管理的需要

長期借款注 15,439 2,643 484.1%公司 2016年新增外幣借款

短期借款注 731 -不適用公司 2016年新增外幣借款

應付債券 37,998 67,994 -44.1%贖回部分次級定期債務

遞延所得稅負債 7,768 16,953 -54.2%受可供出售金融資產公允價

值下降的影響

註：公司長期借款及短期借款包括：五年期銀行借款 2.75億英鎊，到期日為 2019年 6月 17日；三年期銀行借款

9.48億美元，到期日為 2019年 9月 27日；三年期銀行借款 9.40億美元，到期日為 2019年 9月 30日；六個

月銀行借款 1億歐元，到期日為 2017年 6月 9日。以上均為固定利率借款。

*保險合同準備金

單位：百萬元

2016年 12月 31日 2015年 12月 31日

未到期責任準備金 10,492 7,944

未決賠款準備金 11,538 9,268

壽險責任準備金 1,762,932 1,652,763

長期健康險責任準備金 63,024 46,010

保險合同準備金合計 1,847,986 1,715,985

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

壽險 1,762,363 1,652,469

健康險 77,837 57,024

意外險 7,786 6,492

保險合同準備金合計 1,847,986 1,715,985

在資產負債表日，本公司各類保險合同準備金通過了充足性測試。

3、股東權益

截至本報告期末，本公司歸屬於母公司股東的股東權益為人民幣 3,036.21億元，同比下降5.9%，

主要原因是本報告期內利潤分配及綜合收益總額的影響。

（三）現金流量分析

1、流動資金的來源

本公司的現金收入主要來自於保費收入、非保險合同業務收入、利息及紅利收入、投資資產出售

及到期收回投資。這些現金流動性的風險主要是合同持有人和保戶的退保，以及債務人違約、利率和

其他市場波動風險。本公司密切監視並控制這些風險。

本公司的現金及銀行存款為我們提供了流動性資源，以滿足現金支出需求。截至本報告期末，現

金及現金等價物餘額為人民幣 670.46億元。此外，本公司絕大部分定期銀行存款均可動用，但需繳

納罰息。截至本報告期末，本公司的定期存款為人民幣 5,383.25億元。

本公司的投資組合也為我們提供了流動性資源，以滿足無法預期的現金支出需求。由於本公司在

其投資的某些市場上投資量很大，也存在流動性風險。某些情況下，本公司對所投資的某一證券的持

有量有可能大到影響其市值的程度。該等因素將不利於以公平的價格出售投資，或可能無法出售。

2、流動資金的使用

本公司的主要現金支出涉及支付與各類人壽保險、年金、意外險和健康險產品之相關負債，營業

支出以及所得稅和向股東宣派的股息。源於保險業務的現金支出主要涉及保險產品的給付以及退保付

款、提款和貸款。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

本公司認為其流動資金能夠充分滿足當前的現金需求。

3、合併現金流量

本公司建立了現金流測試製度，定期開展現金流測試，考慮多種情景下公司未來現金收入和現金

支出情況，並根據現金流匹配情況對公司的資產配置進行調整，以確保公司的現金流充足。

截至 12月 31日止年度單位：百萬元

2016年 2015年變動幅度主要變動原因

經營活動產生的現金流量淨額 89,098 (18,811) 不適用

保險業務收入增加以及

投資合同產品帳戶規模

上升

投資活動產生的現金流量淨額 (104,703) 67,047 不適用投資管理的需要

籌資活動產生的現金流量淨額 6,270 (19,415) 不適用流動性管理的需要

匯率變動對現金及現金等價物的影響

額 285 241 18.3% -

現金及現金等價物淨增加/(減少)額 (9,050) 29,062 不適用 -

三、採用公允價值計量的主要項目

單位：百萬元

項目名稱期初餘額期末餘額當期變動

公允價值變動對當期

利潤的影響金額

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產 137,982 209,126 71,144 (4,372)

可供出售金融資產 749,709 745,586 (4,123) -

合計 887,691 954,712 67,021 (4,372)

四、再保業務情況

本公司目前採取的分保形式主要有成數分保、溢額分保及巨災超賠分保安排，風險保障體系更加

全面。現有的分保合同幾乎涵蓋了全部有風險責任的產品。本公司目前溢額分保的自留額按個人業務

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

和團體業務分別確定。本公司分出業務的接受公司（包括合同和臨分）主要是中國人壽再保險有限責

任公司。各經營分部的再保情況載於本年報財務報告附註「分部信息」部分。

五、償付能力狀況

保險公司應當具有與其風險和業務規模相適應的資本。根據資本吸收損失的性質和能力，保險公

司資本分為核心資本和附屬資本。核心償付能力充足率，是指核心資本與最低資本的比率，反映保險

公司核心資本的充足狀況。綜合償付能力充足率，是指核心資本和附屬資本之和與最低資本的比率，

反映保險公司總體資本的充足狀況。下表顯示截至本報告期末本公司的償付能力狀況：

單位：百萬元

2016年 12月 31日

2015年 12月 31日

（未經審計）

核心資本 639,396 633,779

實際資本 677,768 702,076

最低資本 228,080 195,553

核心償付能力充足率 280.34% 324.10%

綜合償付能力充足率 297.16% 359.02%

註：中國風險導向的償付能力體系自 2016年 1月 1日起正式實施，本表根據該規則體系編制。

本公司償付能力充足率下降的主要原因是受保險業務增長最低資本要求增加的影響。

六、核心競爭力分析

本公司擁有強大的品牌優勢，是國內唯一一家三地上市的壽險公司，是《財富》「世界 500強」

和「世界品牌 500強」企業中國人壽保險（集團）公司的核心成員。截至 2016年，中國人壽品牌已

連續 10年入選世界品牌實驗室（World Brand Lab）發布的「世界品牌 500強」；位列「中國 500最

具價值品牌」排行榜第 4位，品牌價值達人民幣 2,536.28億元，在保險行業中繼續蟬聯第一。

本公司擁有健全的機構和服務網絡，營業網點及服務櫃面覆蓋全國城鄉，擁有 149.5萬名保險營

銷員、8.5萬名團險銷售人員、23.4萬名銀保渠道銷售人員，組成了中國獨一無二的分銷和服務網絡，

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

是客戶身邊的壽險服務商。公司運用國際領先的信息技術，拓展電話、網絡、郵件等電子化服務渠道，

滿足客戶對保險產品多渠道的購買需求。

本公司擁有廣泛的客戶基礎。截至 2016年 12月 31日，本公司擁有約 2.46億份有效的長期個人

和團體人壽保險單、年金合同及長期健康險保單。

本公司擁有雄厚的財務實力。截至 2016年 12月 31日，本公司註冊資本為人民幣 282.65億元，

總資產達人民幣 26,969.51億元，位居國內壽險行業榜首。2016年底本公司總市值達 916億美元，位

居全球上市保險公司第三位。

本公司是國內最大的機構投資者之一，並通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的

保險資產管理者之一。截至 2016年 12月 31日，本公司投資資產達人民幣 24,535.50億元，較 2015

年底增長7.2%。

本公司擁有豐富的壽險管理經驗。中國人壽的前身是國內最早經營壽險業務的企業，肩負中國壽

險業探索者和開拓者的重任。本公司在長期發展歷程中，積累了豐富的經營管理經驗，擁有一支穩定

的專業化管理團隊，深諳國內壽險市場經營之道。本公司的核心管理團隊及關鍵人員包括對中國的人

壽保險市場有深刻認識和了解的高級管理人員、合格的核保人員、精算師和有經驗的投資經理等。該

等人員在報告期內未發生對公司有重大影響的變動。

七、重大資產和股權出售

本報告期內，本公司無重大資產和股權出售情況。

八、主要控股參股公司情況

單位：百萬元

公司名稱主要業務範圍註冊資本持股比例總資產淨資產淨利潤

中國人壽資產管

理有限公司

管理運用自有資金；受託或委

託資產管理業務；與以上業務

相關的諮詢業務；國家法律法

規允許的其他資產管理業務

4,000 60% 8,284 7,548 991

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

中國人壽養老保

險股份有限公司

團體養老保險及年金業務；個

人養老保險及年金業務；短期

健康保險業務；意外傷害保險

業務；上述業務的再保險業

務；國家法律、法規允許的保

險資金運用業務；養老保險資

產管理產品業務；受託管理委

託人委託的以養老保障為目

的的人民幣、外幣資金；經中

國保監會批准的其他業務

3,400

我公司持股

70.74%；

資產管理子

公司持股

3.53%

3,697 3,070 143

中國人壽財產保

險股份有限公司

財產損失保險；責任保險；信

用保險和保證保險；短期健康

保險和意外傷害保險；上述業

務的再保險業務；國家法律、

法規允許的保險資金運用業

務；經中國保監會批准的其他

業務

15,000 40% 72,773 19,823 1,157

廣發銀行股份有

限公司

經銀監會批准的包括對公及

對私存款、貸款、支付結算及

資金業務等在內的商業銀行

業務

15,402 43.686% 2,047,592 105,974 9,504

註：詳情請參見本年報財務報告附註「合併財務報表的合併範圍」及「長期股權投資」部分。

九、公司控制的結構化主體情況

本公司控制的主要結構化主體情況請參見本年報財務報告附註「合併財務報表的合併範圍」部分。

十、未來展望與風險分析

2017年，本公司將繼續加強對宏觀經濟走勢的研判和對複雜風險因素的分析，努力保持公司持續

健康發展。可能對本公司未來發展戰略和經營目標產生影響的主要風險因素包括：

（1）宏觀風險

2017年，世界經濟增長低迷態勢仍在延續，「逆全球化」思潮和保護主義傾向抬頭，主要經濟體

政策走向及外溢效應變數較大，不穩定不確定因素明顯增加。國內經濟發展大的判斷是緩中趨穩、穩

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

中向好，但企穩的基礎並不牢固，經濟發展處在爬坡過坎的關鍵階段，經濟運行存在不少矛盾和困難。

國際國內形勢的變化將通過實體經濟、金融市場和消費者需求等多種渠道傳導至保險業，對業務發展、

資金運用和償付能力等產生多方面的影響。

（2）業務風險

當前，我國金融市場風險易發高發，雖然系統性風險總體可控，但不良資產風險、流動性風險、

債券違約風險等正在累積。同時，長周期下可能存在的低利率趨勢對公司資產負債管理提出了更高的

要求，要重點防範利差損、資產負債錯配等風險。保監會大力倡導發揮保險保障的本質功能，相繼出

臺調整並規範中短存續期業務發展、資金運用等方面的監管政策。受此影響，本公司保持業務快速增

長存在一定壓力，面臨的不確定性和複雜性增加。受投資收益和負債成本等因素的影響，公司效益波

動的可能性加大。此外，聯營企業的經營、財務風險和盈利波動，可能削弱預期投資回報，給本公司

盈利帶來影響。

（3）投資風險

國內外經濟環境複雜，金融市場波動放大，投資組合市場風險和信用風險可能上升；如果低利率

環境長期維持，資產配置面臨較大壓力、資產負債錯配風險上升；同時，公司可能拓展新的投資渠道、

使用新的投資工具或增加新的投資管理人。上述均可能對本公司投資收益和資產帳面價值帶來一定影

響，進而加大公司利潤波動。本公司部分資產以外幣形式持有，可能面臨因匯率變動帶來的匯兌損益

風險。

2017年，本公司將保持戰略定力和戰術靈活，堅持以供給側改革為主線，錨定保險的保險保障功

能，按照「重價值、強隊伍、優結構、穩增長、防風險」的經營方針，持續推進個險發展、大中城市

和縣域「三大戰略」，統籌推進加快發展、轉型升級和防控風險三大重點任務，精心組織，紮實工作，

全面完成全年各項任務目標，不斷提升公司核心競爭力和持續發展能力，為建設國際一流壽險公司而

奮鬥。但受上述多種風險因素影響，本公司將在堅持既定發展戰略的同時，根據形勢變化適度對業務

發展目標進行微調，從而有效應對市場競爭及外部環境變化帶來的挑戰。

預期 2017年度本公司資金能夠滿足保險業務支出以及新的一般性投資項目需求。同時，為推動

公司未來發展戰略的實施，如有進一步資本需求，本公司將結合資本市場情況進行相應的融資安排。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

董事會報告

本公司於報告期內及截至報告之日的董事名單如下：

執行董事楊明生（董事長）

林岱仁

許恆平

徐海峰

非執行董事繆建民

張響賢（於 2016年8月3日因年齡原因辭任）

王思東

劉家德

獨立董事梁定邦（於 2016年7月2 0日屆滿退任）

張祖同

黃益平（於 2016年3月7日根據有關規定辭任）

白傑克

湯欣（於 2016年3月7日起任）

梁愛詩（於 2016年7月2 0日起任）

一、主要業務

本公司是中國領先的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業和兼業代理

機構組成的廣泛的分銷網絡，提供個人人壽保險、團體人壽保險、意外險和健康險等產品與服務。

本公司是中國最大的機構投資者之一，並通過控股的中國人壽資產管理有限公司成為中國最大的

保險資產管理者之一。本公司亦控股中國人壽養老保險股份有限公司。

二、業務審視

（一）本報告期內本公司總體經營情況

有關本報告期內本公司的總體經營情況、本公司業務的未來發展以及本公司所面對的主要風險的

詳情，請見本年報「管理層討論與分析」及「內部控制與風險管理」部分。該等內容構成「董事會報

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

告」的一部分。

（二）公司的環境政策及表現

本公司響應國家節能減排號召，踐行綠色發展理念，積極推進綠色運營與綠色服務，通過增強全

員節能意識、採用各類節能技術、推廣節能措施等，大力推進節能減排工作，在業務持續發展的情況

下，總部能源消耗同比下降，無紙化辦公程度持續加強，智能化通訊設備利用率有效提升，為客戶提

供更便捷、更環保、更優質的產品及服務。

本公司各分支機構嚴格按照《節能減排管理暫行辦法》，於每季度向總公司報送水、電、氣、熱

計量數據，以便公司更好地監控能耗數據併合理管控能源消耗。

公司藉助網際網路平臺的新科技手段，推行電子公文、電子保單和辦公自動化，有效節約紙質支票、

信函、保單帶來的紙張耗用。公司不斷完善環境責任信息收集統計機制，規範水、電、氣、熱等計量

器具設備的使用、維修和報廢管理；通過研發中心和數據中心，形成集中運營服務體系，在提升效率

的同時降低碳排放；加強對於總部機關辦公大樓的管理，建立相關節能管理制度，節約能源、減少浪

費、優化流程，降低運營環節的能源消耗和碳排放。

（三）公司遵守對公司有重大影響的有關法律及規則的情況

本公司堅持守信用、擔風險、重服務、合規範，堅持合規從高層做起、合規人人有責、合規創造

價值的合規經營理念，嚴格遵守並有效實施《保險法》、《公司法》、《保險公司管理規定》等法律

法規、監管規定，認真貫徹中國財政部《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》、保監會《關

於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》、《關於強化人身保險產品監管工作的通知》、《關

於銀行類保險兼業代理機構行政許可有關事項的通知》等規範性文件精神，大力發展風險保障類和長

期儲蓄類業務，不斷完善公司產品設計、業務運作、納稅管理等相關規則和機制，全力服務、支持和

保障公司加快發展、轉型升級、防控風險三大戰略任務。

（四）公司與客戶的關係

本公司在積極履行保單責任的同時，牢記企業的核心使命，為客戶提供高質量的服務。本公司堅

持把客戶滿意和客戶體驗作為評價公司服務的根本標準，建立以客戶為中心的經營模式，為客戶創造

價值。截至本報告期末，本公司為 5億多客戶提供了保險服務。客戶服務滿意度同比提升1.14%，客

戶忠誠度基本保持穩定。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司從客戶需求出發，不斷豐富增值服務內容，持續改善客戶體驗。2016年，進一步推廣全球貴

賓關懷服務，不斷完善國際旅行及醫療救援、國內醫療救援、12小時健康諮詢熱線和全球貴賓禮遇服

務等服務內容，致力於滿足客戶多層次、個性化的服務需求。開展第十屆「牽手」系列客戶服務活動，

各類活動共計 12,579場，服務客戶約 767萬人，主要包括：通過在全國開展「牽手國壽健康同行」

第十屆國壽客戶節活動，持續關愛客戶健康；通過開展豐富多彩的戶外跑步、徒步活動，致力於為客

戶搭建科學運動、樂享健康的平臺；通過開展「國壽大講堂」活動，提升客戶健康生活、科學運動、

安全急救等方面的知識；通過舉辦第六屆「國壽小畫家」系列活動，持續關注青少兒童的教育和成長；

通過舉辦「圓夢行動」等系列活動，幫助客戶實現美好的夢想。通過豐富多彩的客戶活動，不斷完善

公司的服務內容，增進了客戶對公司的了解，實現了公司與客戶的良好互動。

本公司創新客戶服務方式，積極運用移動互聯、大數據、雲計算等技術，致力於為客戶提供便捷、

專業的服務，著力提升 e化渠道、呼叫中心、銷售人員的服務能力，改善客戶體驗。此外，本公司不

斷加強保險消費者權益保護工作力度，持續完善消費者權益保護工作機制，通過考核等手段強化監督。

（五）公司與員工的關係

本公司依法合規構建和諧勞動關係，及時與員工籤訂勞動合同；加強員工全面管理，建立面向基

層、育用結合、分級負責、統一規範的員工隊伍管理機制，業績導向、縱向考評、橫向排名、注重應

用的績效管理機制，以及以崗定薪、按績付酬、注重激勵、傾斜基層的薪酬分配機制；注重員工全面

發展，通過教育培訓、定期輪崗、交流鍛鍊、基地平臺鍛鍊、專業領軍人才培養等多種方式，積極推

動員工職業發展；注重人文關懷，切實保障員工合法權益，鼓勵和引導員工科學安排休假，實現工作

與生活的平衡。

本公司積極推進以職工代表大會為基本形式的民主管理制度建設，保障員工民主權利、促進員工

和企業共同發展。總、省公司已全面建立了職工代表大會制度，依法組織員工實行民主管理、民主監

督職能，檢查督促職工代表大會決議的執行情況，認真做好提案督辦工作，不斷完善民主管理。根據

中央扶貧開發工作會議上提出的精準扶貧、精準脫貧的精神，公司制定了 2016-2018溫暖之家專項創

建規劃，以建立和完善分層級的困難職工幫扶體系。

有關本公司員工情況的詳情（包括員工數目、專業構成、教育程度、薪酬政策及培訓計劃），請

見本年報「董事、監事、高級管理人員及員工情況」部分。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

三、利潤分配政策的制定及執行情況

（一）根據公司章程第 211條規定，本公司利潤分配政策的基本原則為：

1、公司充分考慮對投資者的回報，每年按當年實現的公司可分配利潤規定比例向股東分配股利；

2、公司的利潤分配政策保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益

及公司的可持續發展；

3、公司優先採用現金分紅的利潤分配方式。

（二）根據公司章程第 212條規定，本公司利潤分配的具體政策為：

1、利潤分配的形式：公司採用現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。在有條件的

情況下，公司可以進行中期利潤分配。公司股息不附帶任何利息，除非公司沒有在公司股息應付日將

股息派發予股東。

2、公司現金分紅的具體條件和比例：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下，採取現

金方式分配股利，公司最近三年以現金方式累計分配的利潤應不少於公司最近三年實現的年均可分配

利潤的百分之三十。

3、公司發放股票股利的具體條件：公司在經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司

股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，

提出股票股利分配預案。

同時，公司的利潤分配需滿足監管規定。對核心償付能力充足率或綜合償付能力充足率不達標的

公司，保監會可以根據公司償付能力充足率不達標的原因採取具有針對性的監管措施，其中包括限制

公司向股東分紅。

（三）根據公司章程第 213條規定，本公司利潤分配方案的審議程序為：

公司的利潤分配方案由公司董事會審議。董事會就利潤分配方案的合理性進行充分討論，形成專

項決議並經獨立董事發表獨立意見後提交股東大會審議。審議利潤分配方案時，公司為股東提供網絡

投票方式。股東大會審議現金分紅具體方案時，公司應當通過多種渠道與股東特別是中小股東進行溝

通和交流，充分聽取投資者的意見和訴求，並及時答覆中小投資者關心的問題。

（四）近 3年利潤分配方案或預案、資本公積轉增股本方案或預案

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

1、2016年度利潤分配預案或資本公積轉增股本預案

根據 2017年3月23日董事會通過的 2016年度利潤分配方案，按照 2016年度淨利潤的10%提取

任意盈餘公積人民幣 19.27億元，按已發行股份 28,264,705,000股計算，擬向全體股東派發現金股

利每股人民幣 0.24元（含稅），共計約人民幣 67.84億元。上述利潤分配方案尚待股東於 2017年 5

月 31日（星期三）舉行之 2016年年度股東大會批准後生效。本公司向內資股股東支付的股利以人民

幣計價和宣布，用人民幣支付。本公司向境外上市外資股股東支付的股利以人民幣計價和宣布，以該

等外資股上市地的貨幣支付（如上市地不止一個的話，則用本公司董事會所確定的主要上市地的貨幣

繳付）。本公司向外資股股東支付股利，應當按照國家有關外匯管理的規定辦理，如無規定，適用的

兌換率為宣布派發股利之日前一星期中國人民銀行公布的有關外匯的平均收市價。

本年度利潤分配方案中不實施資本公積轉增股本。

公司利潤分配政策符合公司章程及審議程序的規定，具有明確的分紅標準和分紅比例，決策程序

和機制完備，中小股東有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益得到充分保護，並由獨立

董事盡職盡責審議並發表獨立意見。

2、2015及 2014年度利潤分配方案及實施情況請參見本公司於 2016年6月9日及 2015年6月8

日在上交所網站發布的《中國人壽 2015年度 A股利潤分配實施公告》、《中國人壽 2014年度利潤分配

實施公告》。

3、公司近三年的利潤分配情況：

單位：百萬元

分紅年

度

每10股

送紅股

數（股）

每10股派息數

（元）（含稅）

每 10股

轉增數

（股）

現金分紅的數

額（含稅）

分紅年度合併報

表中歸屬於母公

司股東的淨利潤

佔合併報表中歸

屬於母公司股東

的淨利潤的比率

2016 -2.4 -6,784 19,127 35%

2015 -4.2 -11,871 34,699 34%

2014 -4.0 -11,306 32,211 35%

四、會計估計變更情況

本公司本報告期會計估計變更情況請參見本年報財務報告附註「重大會計估計變更」部分。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

五、履行社會責任情況

本公司本報告期履行社會責任的情況請參見本公司於上交所網站（http://www.sse.com.cn）另

行披露的《社會責任報告》全文。履行扶貧社會責任的具體情況載於《社會責任報告》第五部分。

六、慈善捐款

本公司本報告期慈善捐款總額約為人民幣 142百萬元。

七、上市證券持有人所享有的稅項減免資料

本公司股東從本公司取得的股利，依據《中華人民共和國個人所得稅法》、《中華人民共和國企業

所得稅法》及相關行政法規、政府規章、規範性文件繳納相關稅項和/或享受稅項減免。本報告期內，

A股股東股利所得稅繳納的相關信息參見本公司於 2016年6月9日在上交所網站發布的公告；H股股

東股利所得稅繳納的相關信息參見本公司於2016年5月30日在香港交易及結算所有限公司「披露易」

網站發布的公告。

八、購買、出售或贖回本公司證券

本報告期內，本公司及其附屬公司並無購買、出售或贖回本公司的任何上市證券。

九、H股股票增值權

2016年本公司未進行股票增值權的授予和行權。本公司將根據國家相關政策要求安排股票增值權

有關事宜。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

十、董事會日常工作情況

本報告期內，本公司董事會會議召開情況及董事會履職情況載於本年報「公司治理」部分。

十一、董事及監事服務合約

本公司所有董事和監事，均未與本公司及其附屬公司訂立任何在一年內不能終止，或除法定補償

外還須支付任何補償方可終止的服務合約。

十二、董事及監事（及與其有關連的實體）於重大交易、安排或合約之權益

各位董事、監事（及與其有關連的實體）概無在本公司或其控股股東或其各自的任何附屬公司於

本報告期間所訂立或於本報告期末仍有效的重大交易、安排或合約中直接或間接擁有任何重大權益。

十三、董事及監事認購股份之權利

於本報告期內及截至本報告期末，概無存在任何安排，而該安排的其中一方是本公司、本公司的

附屬公司或控股公司、或本公司的控股公司的附屬公司，且該安排的目的或其中一個目的是使任何董

事、監事或其各自配偶或未滿 18歲的子女通過購入本公司或任何其他法人團體的股份或債券的方式

而獲益。

十四、優先購股權、股份期權安排

根據《公司章程》和中國相關法律，本公司股東無優先購股權。同時,本公司目前無任何股份期

權安排。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

十五、重大擔保

本公司獨立董事對公司有關對外擔保事項發表了獨立意見，認為：

（1）報告期內，公司不存在對外提供擔保的情況；

（2）公司關於對外擔保的內部控制制度，符合法律、法規及《關於規範上市公司與關聯方資金

往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》等相關法律、法規的規定；

（3）公司在章程中明確規定了對外擔保的審批權限和審議程序。

十六、董事關於財務報告的責任聲明

董事負責監督編制每個會計期間的財務報告，以使財務報告真實公允反映本公司的財務狀況、經

營成果及現金流量。就董事所知，報告期內並無任何可能對本公司的持續經營產生重大不利影響的事

件或情況。

十七、董事會對於內部控制責任的聲明

董事會已按照《企業內部控制基本規範》要求對財務報告相關內部控制進行了評價，並認為其在

2016年 12月 31日有效。

十八、主要客戶

2016年，本公司前五大客戶的總保費收入佔年內公司總保費收入少於30%，且前五大客戶中

無本公司關聯方。

十九、足夠公眾持股量

據本公司從公開途徑所得數據及據董事於本年報刊發前的最後實際可行日期（2017年3月23日）

所知，本公司不少於25%的已發行股本（即本公司股份適用之最低公眾持股量）一直由公眾持有。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

二十、聘任會計師事務所情況

本公司2015年第一次臨時股東大會和2015年年度股東大會決議確認聘請安永華明會計師事務所

（特殊普通合夥）及安永會計師事務所分別擔任本公司 2016年度中國審計師和國際核數師。安永華

明會計師事務所（特殊普通合夥）及安永會計師事務所連續 4年擔任本公司審計師/核數師。

由於項目管理的原因，安永會計師事務所辭任本公司美國 20-F報告審計師，自本公司 2016年第

一次臨時股東大會結束時生效。經本公司 2016年第一次臨時股東大會審議批准，本公司將負責本公

司 2016年度美國 20-F報告審計的審計師由安永會計師事務所變更為安永華明會計師事務所（特殊普

通合夥），聘期至本公司 2016年年度股東大會結束時止。安永會計師事務所仍為本公司之香港核數師。

安永會計師事務所書面確認，並無有關其辭任本公司美國 20-F報告審計師之事項須請本公司股東關

注。本公司與安永會計師事務所並無任何意見分歧。

本公司支付給審計師/核數師的報酬經股東大會批准，授權董事會決定並支付。本公司提供給審

計師/核數師的審計費用不會影響審計師/核數師的審計獨立性。

中國人壽保險股份有限公司 2016年度支付審計師/核數師報酬如下：

服務名稱/性質費用（百萬元）

財務報表審計相關費用 44.54

內部控制審計相關費用 11.14

董事會將於 2017年5月31日舉行的 2016年年度股東大會上提呈決議案，重新委任安永華明會

計師事務所（特殊普通合夥）擔任本公司 2017年度中國審計師及美國 20-F報告審計師，安永會計師

事務所擔任本公司 2017年度香港核數師。

承董事會命

楊明生

董事長

中國北京

2017年3月23日

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

監事會報告

一、監事會活動情況

1、目前，本公司第五屆監事會由繆平先生、史向明先生、熊軍紅女士、詹忠先生、王翠菲女士

組成。繆平先生為監事會主席，其中繆平先生、史向明先生和熊軍紅女士為非職工代表監事，詹忠先

生和王翠菲女士為職工代表監事。

2、出席監事會會議，認真履行職責。按照公司上市地監管要求、《公司章程》及公司《監事會

議事規則》，根據監事會工作安排，公司監事會及時召開監事會各次定期會議，審議有關公司財務報

告、定期報告、內部控制、風險管理等方面的議案。2016年度，第五屆監事會共召開 5次會議。在監

事會會議上，各位監事踴躍發言，積極討論，認真履行職責，為公司經營發展建言獻策。

3、出席和列席公司治理會議，積極發揮監督作用。2016年，監事會出席了公司 2015年年度股東

大會、2016年第一次臨時股東大會，列席了董事會各次定期會議。根據監事列席董事會各專門委員會

的分工安排，各位監事在重點列席董事會審計委員會的基礎上，分別列席了董事會下設的提名薪酬委

員會、風險管理委員會、戰略與投資決策委員會各次會議。通過列席會議，監事會認真履行監督職責，

監督會議召開程序的合規性和認真聽取會議審議內容，必要時參與會議討論，為進一步提升公司治理

水平發揮了積極作用。

4、加強培訓，不斷提升監事履職能力。2016年度，本公司監事會主席繆平先生參加了北京上市

公司協會組織的 2016年北京轄區上市公司第八期董事監事專題培訓，學習了解北京轄區上市公司監

管概況、國企改革中的企業併購重組、併購重組與企業成長及企業海外戰略、中國企業海外投資趨勢

與操作、「一帶一路」戰略與國際化等上市公司業務；監事詹忠先生與王翠菲女士參加了北京上市公

司協會組織的 2016年北京轄區上市公司第一期董事監事專題培訓，學習了解北京轄區上市公司監管

概況和問題及要求、上市公司監管法律法規體系以及信息披露規範、經濟大勢與上市公司的創新轉型

等課程。

5、積極調研培訓，履行監督職能。2016年 11月 29日-12月 2日，監事會主席繆平先生與監事

會成員赴貴州省分公司、黔東南分公司與天柱支公司進行工作調研，聽取了貴州省分公司、黔東南分

公司與天柱支公司的工作匯報，與分公司班子成員進行了深入的座談，對貴陽分公司客戶服務中心同

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

城櫃面、黔東南分公司客戶服務中心和天柱支公司客戶服務中心進行了實地調研，了解分公司的經營

發展情況和風險防控情況。通過各項調研，監事會深入了解基層工作情況，檢查公司董事會與管理層

決策落實的實效性，進一步夯實公司的依法合規和風險防範工作。

6、參與「上市公司監事會最佳實踐評選」活動。為加強公司內控合規、審計監察和風險管理工

作，進一步提升監事會監督能力與履職效果，公司監事會參加了由中國上市公司協會、上海證券交易

所、深圳證券交易所聯合舉辦的「上市公司監事會最佳實踐評選」活動，榮獲「上市公司監事會最佳

實踐 20強」，併入選「上市公司監事會最佳實踐優秀案例」。

二、監事會就有關事項發表的獨立意見

本報告期內，公司監事會根據《公司法》、《公司章程》和《監事會議事規則》賦予的職能，認真

履行了監督職能。

1、公司依法經營情況。報告期內，本公司依法運作，公司經營、決策程序符合《公司法》和《公

司章程》的有關規定；公司董事、高級管理人員遵守勤勉誠信的原則，認真履行職責，未發現上述人

員在執行公司職務時有違反法律、法規、《公司章程》和損害公司利益的行為。

2、財務報告真實情況。本公司年度財務報告真實反映了公司的財務狀況和經營成果。2016年度

財務報表已經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）及安永會計師事務所根據中國註冊會計師審計

準則及國際審計準則進行審計並出具了標準無保留意見審計報告。

3、收購、出售資產情況。報告期內，本公司收購、出售資產交易價格公平合理，未發現內幕交

易及損害股東權益或造成公司資產流失的行為。

4、關聯交易情況。報告期內，本公司關聯交易符合商業原則，未發現損害公司利益的行為。

5、內部控制制度及內部控制自我評價報告情況。報告期內，本公司不斷完善內部控制制度，持

續提升內部控制制度的有效性。公司監事會審閱了內部控制自我評估報告，對董事會關於公司內部控

制自我評估報告無異議。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

承監事會命

繆平

監事會主席

中國北京

2017年3月23日

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

重要事項

一、重大訴訟、仲裁事項

本報告期內本公司無重大訴訟、仲裁事項。

二、重大關聯交易

（一）與日常經營相關的關聯交易

1、保險業務代理協議

本公司與集團公司自 2003年9月30日以來持續籤訂有保險業務代理協議，持續籤訂的協議已於

2014年 12月 31日屆滿。本公司與集團公司於 2014年 12月 29日籤訂 2015年保險業務代理協議，有

效期自 2015年1月1日起，至 2017年 12月 31日止。根據該協議，本公司同意向集團公司就非轉移

保單提供保單管理服務。本公司根據該協議作為服務提供商，但不享有或承擔非轉移保單項下的保險

人的權利和義務。保險業務代理服務費計費方式參見財務報告「重大關聯方關係及關聯交易」附註。

在截至 2017年 12月 31日止的三個年度，該交易金額年度上限均為人民幣 10.37億元。

本公司於截至 2016年 12月 31日止年度向集團公司收取保單代理服務費共計人民幣 8.69億元。

2、保險資金委託投資管理協議

（1）集團公司與資產管理子公司保險資金委託投資管理協議

集團公司與資產管理子公司自 2003年 11月 30日以來持續籤訂有保險資金委託投資管理協議，

持續籤訂的協議已於 2015年 12月 31日屆滿。集團公司與資產管理子公司於 2015年 12月 30日籤訂

2016年委託投資管理協議，委託期限為 2016年1月1日至 2018年 12月 31日。根據該協議，資產管

理子公司同意以自主方式對集團公司委託給其的資產進行投資和管理，但是必須遵守集團公司提供的

投資指引和指示。作為資產管理子公司提供投資管理服務的代價，集團公司同意向資產管理子公司支

付服務費。投資資產管理服務費計費方式參見財務報告「重大關聯方關係及關聯交易」附註。在截至

2018年 12月 31日止的三個年度，該交易金額年度上限分別為人民幣 3.2億元、3.1億元和 3.0億元。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

資產管理子公司於截至 2016年 12月 31日止年度向集團公司收取投資資產管理服務費共計人民

幣 1.24億元。

（2）本公司與國壽投資公司保險資金另類投資委託投資管理協議

本公司與國壽投資公司自2013年3月22日以來持續籤訂有保險資金另類投資委託投資管理協議，

持續籤訂的協議已於 2015年 12月 31日屆滿。本公司與國壽投資公司於 2016年2月3日籤訂 2016

年保險資金另類投資委託投資管理協議，有效期自 2016年1月1日起，至 2017年6月30日止。根

據該協議，國壽投資公司同意在遵循有關法律法規及保監會所限定的保險資金運用的範圍內，以及本

公司投資指引的前提下，以自主方式對本公司委託給其的資產（包括股權、不動產及相關金融產品、

類證券化金融產品）進行投資和管理，而本公司將就此向其支付投資管理服務費以及業績獎勵費。投

資管理服務費及業績獎勵費計費方式參見財務報告「重大關聯方關係及關聯交易」附註。在該協議有

效期內，本公司向國壽投資公司支付的投資管理服務費和業績獎勵費將不超過人民幣 10億元或等值

外幣，其中：2016年度的投資管理服務費和業績獎勵費將不超過人民幣 5.9億元或等值外幣，2017

年上半年的投資管理服務費和業績獎勵費將不超過人民幣 4.1億元或等值外幣；截至該協議終止時，

本公司委託國壽投資公司投資管理的資產的籤約金額將不超過人民幣 2,500億元或等值外幣（包括該

協議籤署前已籤約金額和該協議有效期內新增籤約金額），其中：截至 2016年 12月 31日的籤約金額

將不超過人民幣 2,000億元或等值外幣，截至 2017年6月30日的籤約金額將不超過人民幣 2,500億

元或等值外幣；該協議有效期內新增籤約金額將不超過人民幣 1,500億元或等值外幣（包括 2016年

度新增籤約金額將不超過人民幣 1,000億元或等值外幣，2017年上半年新增籤約金額將不超過人民幣

500億元或等值外幣）；在該協議有效期內，本公司在與集團公司、財產險公司的共同投資交易中的新

增籤約金額不超過人民幣 400億元或等值外幣，其中：2016年度共同投資交易中的新增籤約金額不超

過人民幣 235億元或等值外幣，2017年上半年共同投資交易中的新增籤約金額不超過人民幣 165億元

或等值外幣。

本公司於截至 2016年 12月 31日止年度向國壽投資公司支付投資管理服務費和業績獎勵費共計

人民幣 2.98億元。於 2016年 12月 31日，本公司委託國壽投資公司投資管理的資產的籤約金額為人

民幣 1,485.74億元，其中 2016年度新增籤約金額為人民幣 501.29億元，本公司在與集團公司、財

產險公司的共同投資交易中的新增籤約金額為人民幣 90.00億元。

3、保險銷售業務框架協議

本公司與財產險公司自 2008年 11月 18日以來持續籤訂有保險銷售業務框架協議，持續籤訂的

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

協議已於 2015年 3月 7日屆滿。本公司與財產險公司於 2015年3月8日籤訂 2015年保險銷售業務

框架協議，協議有效期兩年，自 2015年3月8日起生效。除非一方於協議有效期屆滿前 30日內向對

方發出不再續展協議的書面通知，該協議將於有效期屆滿後自動續展一年。根據該協議，財產險公司

委託本公司在授權區域內代理銷售其指定的保險產品，並向本公司支付代理手續費。代理手續費計費

方式參見財務報告「重大關聯方關係及關聯交易」附註。在截至 2017年 12月 31日止的三個年度，

該交易金額的原定年度上限分別為人民幣 13.86億元、17.38億元和 22.22億元。經本公司第五屆董

事會第八次會議審議批准，本公司將 2015年保險銷售業務框架協議下截至 2017年 12月 31日止兩個

年度的年度上限分別修訂為人民幣 30億元和人民幣 50億元。

本公司於截至 2016年 12月 31日止年度向財產險公司收取代理手續費共計人民幣 23.37億元。

4、與廣發銀行日常關聯交易框架協議

2013年6月14日，本公司與廣發銀行籤署《日常關聯交易框架協議》。根據協議約定，本公司與

廣發銀行將在日常業務過程中，開展各項存款類和非存款類關聯交易。其中，存款類關聯交易在協議

有效期內任意一天的最高存款餘額上限為 300億元人民幣或等值外幣，非存款類關聯交易任意年度發

生總額上限為 50億元人民幣或等值外幣。存款類日常關聯交易具體交易條款根據存款性質、存款金

額及期限、市場狀況及適用行業慣例按公平原則協商確定。非存款類日常關聯交易按照適用的金融同

業慣例按公平原則協商確定。協議有效期為 2013年1月1日至 2015年12月31日。

經本公司第四屆董事會第十二次會議審議通過及 2013年度股東大會審議批准，本公司與廣發銀

行於 2014年7月25日籤署經修訂的《日常關聯交易框架協議》（「2014-2016年度日常關聯交易框架

協議」）。主要修訂內容有：（1）協議主體由「本公司」修改為「本公司及控股子公司」；（2）在非存

款類關聯交易項下增加基金託管業務、基金銷售業務、電子銀行業務等三項業務類型；（3）存款類日

常關聯交易在協議有效期內任意一天的最高存款餘額上限調整為 500億元人民幣或等值外幣，非存款

類關聯交易任意年度發生總額上限調整為 80億元人民幣或等值外幣；（4）協議有效期調整為 2014年

1月1日至 2016年12月31日。

經本公司第五屆董事會第九次會議審議通過及 2016年第一次臨時股東大會審議批准，本公司與

廣發銀行於 2017年 1月 12日籤訂 2017-2019年度日常關聯交易框架協議，有效期自 2017年 1月 1

日起，至 2019年 12月 31日止，為期三年。根據該協議，本公司及控股子公司與廣發銀行將在日常

業務過程中，按照一般商務條款，開展存款類、金融市場及同業類、融資類、投資理財類、共同投資

類、企業年金、資產管理類、託管類、代理類和其他日常關聯交易等關聯交易。在協議有效期內任意

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

一天，存款類關聯交易的最高存款餘額上限為人民幣 2,700億元或等值外幣，且任意年度交易產生的

利息收入/支出額度上限為人民幣 120億元或等值外幣；金融市場及同業類關聯交易的最高交易餘額

上限為人民幣 2,000億元或等值外幣，且任意年度交易產生的相關費用或收益額度上限為人民幣 95

億元或等值外幣。在截至 2019年 12月 31日的三個年度，融資類關聯交易年度交易總額上限分別為

人民幣 630億元、630億元、680億元或等值外幣；投資理財類關聯交易年度交易總額上限分別為人

民幣 1,500億元、2,100億元、3,000億元或等值外幣；共同投資類關聯交易年度交易總額上限均為

人民幣 1,000億元或等值外幣；企業年金關聯交易受託的基金規模上限分別為人民幣 40億元、50億

元、55億元或等值外幣，產生的管理費、託管費、帳戶管理費、業績報酬等相關交易費用年度總額上

限分別為人民幣 0.4億元、0.45億元、0.5億元或等值外幣；資產管理類關聯交易產生的管理費、服

務費、手續費等相關交易年度總額上限分別為人民幣 7億元、9億元、12億元或等值外幣；託管類關

聯交易產生的託管費、服務費、手續費等相關交易年度總額上限分別為人民幣 6億元、8億元、10億

元或等值外幣；代理類關聯交易產生的代理費、服務費、手續費等相關交易年度總額上限分別為人民

幣 4億元、6億元、8億元或等值外幣；其他日常關聯交易產生的年度交易總額上限分別為人民幣 3

億元、6億元、10億元或等值外幣。

2016年度任意一天，本公司在廣發銀行的最高存款餘額未超過 2014-2016年度日常關聯交易框架

協議約定的上限。於2016年12月31日，本公司存於廣發銀行的存款餘額合計為人民幣 263.42億元。

2016年度，本公司與廣發銀行的非存款類關聯交易累計發生額為人民幣 7.27億元，未超過 2014-2016

年度日常關聯交易框架協議約定的上限。

5、與安保基金框架協議

（1）集團公司與安保基金之間的框架協議

集團公司與安保基金於 2014年 5月 30日籤署《基金產品認（申）購、贖回框架協議》，有效期

自雙方籤字蓋章之日起至 2016年 12月 31日止。根據該協議，集團公司與安保基金將進行基金產品

認（申）購和贖回的交易。交易的定價根據行業慣例並按公平原則由雙方協商確定。在截至 2016年

12月 31日止的三個年度，基金產品認（申）購金額及相應的認（申）購費上限分別為人民幣 50億元、

100億元和 100億元，基金產品贖回金額及相應的贖回費上限分別為人民幣 50億元、100億元和 100

億元。經本公司 2016年第一次臨時股東大會審議批准，集團公司與安保基金於 2016年 12月 16日籤

訂 2017-2019年度框架協議，有效期自 2017年1月1日起，至 2019年 12月 31日止，為期三年。根

據該協議，集團公司與安保基金將繼續進行某些日常交易，包括基金產品認（申）購和贖回及特定客

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

戶資產管理的交易。在截至 2019年 12月 31日止的三個年度，基金產品認（申）購金額及相應的認

（申）購費上限均為人民幣 100億元，基金產品贖回金額及相應的贖回費上限均為人民幣 100億元，

集團公司支付的特定客戶資產管理業務管理費及業績報酬上限均為人民幣 1億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，基金產品認（申）購金額及相應的認（申）購費發生額為人

民幣 1,530.59百萬元，基金產品贖回金額及相應的贖回費發生額為人民幣 2,585.28百萬元。

（2）財產險公司與安保基金之間的框架協議

財產險公司與安保基金於 2014年6月6日籤署《合作框架協議》，有效期自雙方籤字蓋章之日起

至 2016年 12月 31日止。根據該協議，財產險公司與安保基金將進行某些日常交易，包括基金產品

認（申）購和贖回、基金銷售以及其他法律法規允許的日常交易。各類交易的定價根據行業慣例並按

公平原則由雙方協商確定。在截至 2016年 12月 31日止的三個年度，基金產品認（申）購金額上限

分別為人民幣 50億元、100億元和 100億元，基金產品贖回金額上限分別為人民幣 50億元、100億

元和 100億元，基金產品認（申）購費上限分別為人民幣 0.5億元、1億元和 1億元，基金產品贖回

費上限分別為人民幣 0.5億元、1億元和 1億元，安保基金支付的基金銷售費用和客戶維護費上限分

別為人民幣 0.5億元、1億元和 1億元，其他日常交易金額上限分別為人民幣 0.5億元、1億元和 1

億元。經本公司 2016年第一次臨時股東大會審議批准，財產險公司與安保基金於 2016年 12月 22日

籤訂 2017-2019年度框架協議，有效期自 2017年1月1日起，至 2019年 12月 31日止，為期三年。

根據該協議，財產險公司與安保基金將繼續進行某些日常交易，包括基金產品認（申）購和贖回、基

金銷售、特定客戶資產管理以及其他法律法規允許的日常交易。在截至 2019年 12月 31日止的三個

年度，基金產品認（申）購金額上限均為人民幣 100億元，基金產品贖回金額上限均為人民幣 100億

元，基金產品認（申）購費上限均為人民幣 1億元，基金產品贖回費上限均為人民幣 1億元，安保基

金支付的基金銷售費用及客戶維護費上限均為人民幣 1億元，財產險公司支付的特定客戶資產管理業

務管理費及業績報酬上限均為人民幣 1億元，其他日常交易金額上限均為人民幣 1億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，基金產品認（申）購發生額為人民幣 100.00百萬元，基金產

品贖回金額發生額為人民幣 0百萬元，基金產品認（申）購費發生額為人民幣 0百萬元，基金產品贖

回費發生額為人民幣 0百萬元，安保基金支付的基金銷售費用和客戶維護費為人民幣 0百萬元，其他

日常交易金額為人民幣 0百萬元。

6、與國壽財富公司框架協議

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

（1）集團公司與國壽財富公司之間的框架協議

集團公司與國壽財富公司於 2016年1月26日籤署《資產管理業務框架協議》，有效期自雙方籤

字蓋章之日起至 2017年 12月 31日止。根據該協議，集團公司將根據資產配置需要，認購由國壽財

富公司擔任管理人的資產管理產品。交易的定價應根據行業慣例並按公平原則由雙方協商確定。在截

至 2017年 12月 31日止的三個年度，集團公司支付的資產管理業務管理費上限分別為人民幣 0.4億

元、0.7億元和 0.8億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，集團公司支付的資產管理業務管理費為人民幣 0.48百萬元。

（2）財產險公司與國壽財富公司之間的框架協議

財產險公司與國壽財富公司於 2016年 3月 9日籤署《資產管理業務及其他日常業務交易框架協

議》，有效期自雙方籤字蓋章之日起至 2017年 12月 31日止。根據該協議，財產險公司與國壽財富公

司將進行某些日常交易，包括資產管理業務、資產管理產品的銷售業務、其他法律法規允許的日常交

易。各類交易的定價應根據行業慣例並按公平原則由雙方協商確定。在截至 2017年 12月 31日止的

三個年度，財產險公司支付的資產管理業務管理費上限分別為人民幣 0.05億元、1.8億元和 3.0億元，

國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關費用上

限分別為人民幣 0.02億元、1.5億元和 2.0億元，其他日常交易金額上限分別為人民幣 0.05億元、

0.5億元和 0.5億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，財產險公司支付的資產管理業務管理費為人民幣 0百萬元，

國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關費用為

人民幣 0百萬元，其他日常交易金額為人民幣 0.01百萬元。

（3）人壽海外公司與國壽財富公司之間的框架協議

中國人壽保險（海外）股份有限公司（「人壽海外公司」）與國壽財富公司於 2015年 12月 30日

籤署《資產管理業務及其他日常業務交易框架協議》，有效期自雙方籤字蓋章之日起至 2017年 12月

31日止。根據該協議，人壽海外公司與國壽財富公司將進行某些日常交易，包括資產管理業務、資產

管理產品的銷售業務、其他法律法規允許的日常交易。各類交易的定價應根據行業慣例並按公平原則

由雙方協商確定。在截至 2017年 12月 31日止的三個年度，人壽海外公司支付的資產管理業務管理

費上限分別為人民幣 0.1億元、0.3億元和 0.5億元，國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、

客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關費用上限分別為人民幣 0.05億元、0.05億元和 0.1億

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

元，其他日常交易金額上限分別為人民幣 0.05億元、0.05億元和 0.1億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，人壽海外公司支付的資產管理業務管理費為人民幣 0百萬元，

國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關費用為

人民幣 0百萬元，其他日常交易金額為人民幣 0百萬元。

（4）國壽投資公司與國壽財富公司之間的框架協議

國壽投資公司與國壽財富公司於 2016年 2月 3日籤署《資產管理業務及其他日常業務交易框架

協議》，有效期自雙方籤字蓋章之日起至 2017年 12月 31日止。根據該協議，國壽投資公司與國壽財

富公司將進行某些日常交易，包括資產管理業務、資產管理產品的銷售業務、其他法律法規允許的日

常交易。各類交易的定價應根據行業慣例並按公平原則由雙方協商確定。在截至 2017年 12月 31日

止的三個年度，國壽投資公司支付的資產管理業務管理費上限分別為人民幣 0.2億元（包含框架協議

籤署前，國壽投資公司向國壽財富公司支付的資產管理業務管理費人民幣 40萬元）、0.3億元和 0.5

億元，國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關

費用上限分別為人民幣 0.1億元、0.4億元和 0.8億元，其他日常交易金額上限分別為人民幣 0.1億

元、0.4億元和 0.8億元。

於截至 2016年 12月 31日止年度，國壽投資公司支付的資產管理業務管理費為人民幣 0.04百萬

元，國壽財富公司支付的資產管理產品的銷售費用、客戶維護費、手續費、居間費等銷售業務相關費

用為人民幣 0百萬元，其他日常交易金額為人民幣 0百萬元。

上述與日常經營相關的關聯交易均屬本公司在日常運營過程中按照一般商務條款進行，不會對本

公司的獨立性產生影響。

（二）其他重大關聯交易

1、成立合夥企業

2016年 11月 23日，本公司、集團公司及財產險公司與國壽成達（上海）健康醫療股權投資管理

有限公司（「國壽成達公司」）籤署合夥協議，共同成立國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有

限合夥）（「合夥企業」）。根據該合夥協議，合夥企業全體合伙人認繳出資總額為人民幣 120.1億元，

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

其中，國壽成達公司出資人民幣 0.1億元，為普通合伙人及執行事務合伙人；本公司、集團公司、財

產險公司分別出資人民幣 90億元、20億元和 10億元，均為有限合伙人。合夥企業的目的為通過對醫

療健康及相關領域企業或項目進行投資，實現資本增值。合夥企業的合夥期限為八年。合夥企業按合

夥協議約定進行利潤分配和虧損分擔。2016年11月23日，本公司與國壽成達公司（作為普通合伙人）

及國壽股權投資有限公司（作為合夥企業管理人）籤署認購協議，確認本公司在合夥企業的認繳出資

額。

2、投資信託計劃

2016年 12月 6日，資產管理子公司（作為委託代理人）代表本公司和財產險公司（均作為委託

人及受益人）與重慶國際信託股份有限公司（「重慶信託」）（作為受託人）訂立信託合同，以認購重

慶信託所設立的重慶信託—青島地鐵 4號線 PPP項目集合資金信託計劃（「信託計劃」）項下的信託單

位。根據該信託合同，信託計劃項下的信託資金共計人民幣 21.16億元。本公司與財產險公司分別以

人民幣 20.86億元和人民幣 0.3億元認購信託計劃項下 20.86億份和 0.3億份信託單位。信託計劃項

下的信託資金將最終用於投資青島地鐵 4號線 PPP項目。重慶信託向受益人分配信託利益的最終來源

為青島地鐵 4號線 PPP項目的經營收益以及青島市政府每年就該項目提供的專項補助。

（三）與關聯方的非經營性債權、債務往來及擔保等事項說明

本報告期內，本公司與關聯方無非經營性債權、債務往來及擔保事項。

三、重大合同及其履行情況

1、本報告期內未發生亦未有以前期間發生但延續到本報告期的為公司帶來的損益額達到公司報

告期內利潤總額10%以上（含10%）的託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃

公司資產的事項。

2、本報告期內公司無對外擔保事項，公司未對控股子公司提供擔保。

3、在報告期內或報告期繼續發生的委託他人進行現金資產管理情況：投資是本公司主業之一。

公司投資資產管理採用委託投資管理模式，目前已形成以中國人壽系統內管理人為主、外部管理人為

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

有效補充的多元化委託投資管理格局。系統內投資管理人有資產管理子公司及其子公司、國壽投資公

司；系統外投資管理人包括境內管理人和境外管理人，含多家基金公司、證券公司及其他專業投資管

理機構。公司根據不同品種的配置目的、風險特徵和各管理人專長來選擇不同的投資管理人，以構建

風格多樣的投資組合，提升資金運用效率。公司與各管理人籤訂委託投資管理協議，通過投資指引、

資產託管、績效考核等措施監督管理人日常投資行為，並根據不同管理人和投資品種的特性採取有針

對性的風險控制措施。

4、除本報告另有披露外，本報告期內，公司無其他重大合同。

四、公司、股東、實際控制人、收購人、董事、監事、高級管理人員或其他關聯方在

報告期內或持續到報告期內的承諾事項

本公司 A股上市前（截至 2006年 11月 30日），中國人壽保險（集團）公司重組設立公司時投入

至公司的土地使用權中，權屬變更手續尚未完成的土地共 4宗、總面積為 10,421.12平方米；投入至

公司的房產中，權屬變更手續尚未完成的房產共 6處、建築面積為 8,639.76平方米。中國人壽保險

（集團）公司承諾：自公司 A股上市之日起一年內，中國人壽保險（集團）公司協助公司完成上述 4

宗土地和 6處房產的權屬變更手續，如屆時未能完成，則中國人壽保險（集團）公司承擔由於產權不

完善可能給公司帶來的損失。

中國人壽保險（集團）公司嚴格按照以上承諾履行。截至本報告期末，除深圳分公司的 2宗房產

及相應土地因相關產權劃分不清的歷史原因暫未完成產權登記外，其餘土地、房產權屬變更手續均已

辦理完畢。公司深圳分公司持續正常使用上述未辦理權屬變更登記的房產及相應土地，未有任何其他

方對公司使用上述房產及相應土地提出任何質疑或阻礙。

深圳分公司與其他產權共有人已向原產權人的上級機構就辦理物業確權事宜發函，請其上報國務

院國有資產監督管理委員會（「國資委」），請國資委確認各產權共有人所佔物業份額並向深圳市國土

部門出具書面文件說明情況，以協助本公司與其他產權共有人辦理產權分割手續。

鑑於上述 2宗房產及相應土地使用權的權屬變更由產權共有人主導，在權屬變更辦理過程中，因

歷史遺留問題、政府審批等原因造成辦理進度緩慢，本公司控股股東中國人壽保險（集團）公司重新

作出承諾如下：中國人壽保險（集團）公司將協助本公司，並敦促產權共有人儘快辦理完成上述 2宗

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

房產及相應土地使用權的權屬變更手續，如由於產權共有人的原因確定無法辦理完畢，中國人壽保險

（集團）公司將採取其他合法可行的措施妥善解決該事宜，並承擔由於產權不完善可能給本公司帶來

的損失。

五、公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人所受處罰

及整改情況

2016年 6月，本公司收到《中國保險監督管理委員會行政處罰決定書》（保監罰[2016]13號），

本公司因採取退保金直接衝減退保年度保費收入的方式處理長期險非正常退保業務，違反了《保險法》

相關規定，被罰款 40萬元。本公司已採取有效措施積極進行整改，進一步加強內部管理，持續強化

業務流程管控，確保各項經營活動依法合規。

除此之外，本報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人

未受有權機關、紀檢部門、中國證監會以及環保、安監、稅務等其他行政管理部門的重大行政處罰，

亦未受證券交易所的公開譴責。

本公司現任及報告期內離任的董事、監事、高級管理人員近三年未受證券監管機構處罰。

六、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明

本報告期內，公司及其控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務

到期未清償等情況。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

普通股股份變動及股東情況

一、股本變動情況

本報告期內，本公司股份總數及股本結構未發生變化。

二、證券發行與上市情況

截至本報告期末，本公司近三年無證券發行情況。本報告期內，本公司股份總數及結構未因送股、

配股等原因發生變動，且無內部職工股。

三、股東和實際控制人情況

1、股東總數和持股情況

截至報告期末

普通股股東總數

A股股東 126,966戶

H股股東 30,361戶

本年度報告披露日前

上一月末的普通股股東總數

A股股東 122,882戶

H股股東 30,257戶

前十名股東持股情況

單位:股

股東名稱

股東

性質

持股

比例

期末持股數量報告期內增減

持有有

限售條

件股份

數量

質押

或凍

結的

股份

數量

中國人壽保險（集團）公司國有法人 68.37% 19,323,530,000 ---

HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.88% 7,314,015,954 +3,725 --

中國證券金融股份有限公司國有法人 2.02% 572,311,916 +51,619,506 --

中央匯金資產管理有限責任公司國有法人 0.42% 119,719,900 ---

中國工商銀行股份有限公司－南方

消費活力靈活配置混合型發起式證

其他 0.21% 59,384,610 +25,016,894 --

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

券投資基金

香港中央結算有限公司境外法人 0.10% 27,290,235 +17,584,819 --

中國國際電視總公司國有法人 0.07% 18,452,300 ---

匯添富基金－工商銀行－匯添富添

富牛 53號資產管理計劃

其他 0.05% 15,015,845 ---

新華人壽保險股份有限公司－分紅

－團體分紅－018L－FH001滬

境內非國有

法人

0.05% 13,538,001 +13,538,001 --

中國核工業集團公司國有法人 0.04% 12,400,000 -7,600,000 --

股東情況的說明

1、HKSCC Nominees Limited為香港中央結算（代理人）有限公司，其所持股份為代香港各股

票行客戶及其他香港中央結算系統參與者持有。因聯交所有關規則並不要求上述人士申報所

持股份是否有質押及凍結情況，因此 HKSCC Nominees Limited無法統計或提供質押或凍結的

股份數量。

2、中國國際電視總公司、中國核工業集團公司在本公司 2006年 12月 A股首次公開發行中通

過戰略配售成為本公司前十大股東，其持有的戰略配售股份限售期為 2007年 1月 9日—2008

年1月 9日。

3、中國工商銀行股份有限公司－南方消費活力靈活配置混合型發起式證券投資基金的基金託

管人和匯添富基金－工商銀行－匯添富－添富牛53號資產管理計劃的資產託管人均為中國工

商銀行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股東間是否存在關聯關係，也未知其是

否屬於《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人。

2、控股股東及實際控制人情況

本公司控股股東為中國人壽保險（集團）公司，相關情況如下：

名稱中國人壽保險（集團）公司

法定代表人楊明生

成立日期

2003年7月2 1日（中國人壽保險（集團）公司的前身是 1999年 1

月經國務院批准組建的中國人壽保險公司。2003年經保監會批准，

中國人壽保險公司進行重組，變更為中國人壽保險（集團）公司）

主要經營業務

已承保的人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務的

續期收費和給付保險金等保險服務以及再保險業務；控股或參股境內

外保險公司或其他金融保險機構；國家法律法規允許或國務院批准的

資金運用業務；保險監督管理機構批准的其他業務。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

報告期內控股和參股的其他

境內外上市公司的股權情況

截至 2016年 12月 31日，中國人壽保險（集團）公司持有康健國際

醫療集團有限公司股票 1,785,098,644股（ H股），持股比例為23%。

本公司實際控制人為中華人民共和國財政部。本公司與實際控制人之間的產權及控制關係如下：

中華人民共和國財政部

中國人壽保險（集團）公司

中國人壽保險股份有限公司

68.37%

100%

本報告期內，本公司控股股東及實際控制人未發生變更。截至本報告期末，本公司無其他持股在

10%以上的法人股東。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

董事、監事、高級管理人員及員工情

況

一、董事、監事、高級管理人員情況

1、現任董事情況

姓名職務性別年齡任期起止日期

年初持

股數

年末持

股數

變動

原因

已發工資

/薪酬

（萬元）

各項福利及社

會保險、住房公

積金、企業年金

單位繳費部分

（萬元）

報告期內從

本公司獲得

的稅前報酬

總額

（萬元）

是否在公司

關聯方獲取

報酬

楊明生

董事長

執行董事

男 61 2012年 5月 22日開始 0 0 / 0 0 0 是

林岱仁執行董事男 58 2008年10月 27日開始 0 0 / 140.00 24.56 164.56否

許恆平執行董事男 58 2015年 7月 11日開始 0 0 / 113.40 24.48 137.88否

徐海峰執行董事男 57 2015年 7月 11日開始 0 0 / 113.40 24.18 137.58否

繆建民非執行董事男 52 2008年10月 27日開始 0 0 / 0 0 0 是

王思東非執行董事男 55 2012年 7月 24日開始 0 0 / 0 0 0 是

劉家德非執行董事男 54 2015年 7月 11日開始 0 0 / 0 0 0 是

張祖同獨立董事男 68 2014年10月 20日開始 0 0 / 32.00 0 32.00是

白傑克獨立董事男 65 2015年 7月 11日開始 0 0 / 32.00 0 32.00否

湯欣獨立董事男 45 2016年 3月 7日開始 0 0 / 26.67 0 26.67是

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

梁愛詩獨立董事女 77 2016年 7月 20日開始 0 0 / 15.00 0 15.00是

合計 / / / / 0 0 / / / 545.69 /

註：

1、根據《中國人壽保險股份有限公司董事會議事規則》，本公司董事任期三年，可以連選連任，但獨立董事連任時間不得超過六年。

2、職務為截至本報告提交時的任職情況，薪酬按報告期內相關任職期間計算。

3、根據公司相關薪酬管理辦法規定，本公司執行董事的最終薪酬正在確認過程中，其餘部分待確認之後再行披露。

4、經本公司 2015年第一次臨時股東大會選舉及保監會核准，湯欣先生的董事任職資格自 2016年 3月 7日起生效。經本公司 2015年年度股東大會選舉

及保監會核准，梁愛詩女士的董事任職資格自 2016年 7月 20日起生效。

2、現任監事情況

姓名職務性別年齡任期起止日期

年初持

股數

年末持

股數

變動

原因

已發工資

/薪酬

（萬元）

各項福利及社

會保險、住房公

積金、企業年金

單位繳費部分

（萬元）

報告期內從

本公司獲得

的稅前報酬

總額

（萬元）

是否在公司

關聯方獲取

報酬

繆平監事會主席男 58 2015年 7月 11日開始 0 0 / 114.80 24.48 139.28否

史向明監事男 57 2009年 5月 25日開始 0 0 / 117.91 30.03 147.94否

熊軍紅監事女 48 2014年 10月 20日開始 0 0 / 0 0 0 是

詹忠職工代表監事男 48 2015年 7月 11日開始 0 0 / 122.38 30.45 152.83否

王翠菲職工代表監事女 53 2015年 7月 11日開始 0 0 / 108.78 29.29 138.07否

合計 / / / / 0 0 / / / 578.12 /

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

註：

1、根據《公司章程》，本公司監事任期三年，可以連選連任。

2、職務為截至本報告提交時的任職情況，薪酬按報告期內相關任職期間計算。

3、根據公司相關薪酬管理辦法規定，本公司監事會主席和監事的最終薪酬正在確認過程中，其餘部分待確認之後再行披露。

3、現任高級管理人員情況

姓名職務性別年齡任期

年初持

股數

年末持

股數

變動

原因已發工資

（萬元）

各項福利及社

會保險、住房公

積金、企業年金

單位繳費部分

（萬元）

報告期內從

本公司獲得

的稅前報酬

總額

（萬元）

是否在公司

關聯方獲取

報酬

林岱仁總裁男 58 2014年 4月開始 0 0 / 140.00 24.56 164.56否

許恆平副總裁男 58 2014年 11月開始 0 0 / 113.40 24.48 137.88否

徐海峰副總裁男 57 2014年 11月開始 0 0 / 113.40 24.18 137.58否

利明光

副總裁

總精算師

男 47

自 2014年 11月開始擔

任副總裁職務，自 2012

年 3月開始擔任總精算

師職務

0 0 / 113.40 24.64 138.04否

趙立軍副總裁男 53 2016年 7月開始 0 0 / 56.70 12.22 68.92否

肖建友副總裁男 48 2016年 10月開始 0 0 / 107.33 24.75 132.08否

鄭勇董事會秘書男 54 2013年 6月開始 0 0 / 105.00 32.47 137.47否

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

阮琦

首席信息技術

執行官

男 50 2016年 10月開始 0 0 / 24.50 8.60 33.10否

合計 / / / / 0 0 / / / 949.63 /

註：

1、職務為截至本報告提交時的任職情況，薪酬按報告期內相關任職期間計算。

2、根據公司相關薪酬管理辦法規定，本公司高級管理人員的最終薪酬正在確認過程中，其餘部分待確認之後再行披露。

3、經本公司第五屆董事會第七次會議審議批准及保監會核准，趙立軍先生自 2016年 7月 20日起擔任本公司副總裁。經本公司第五屆董事會第九次會

議審議批准，原總裁助理肖建友先生自 2016年10月 27日起擔任本公司副總裁，阮琦先生自 2016年 10月 27日起擔任本公司首席信息技術執行官。

4、離任董事、監事、高級管理人員情況

姓名原擔任職務性別年齡任期起止日期

年初持

股數

年末持

股數

變動

原因

已發工資

/薪酬

（萬元）

各項福利及社

會保險、住房公

積金、企業年金

單位繳費部分

（萬元）

報告期內從

本公司獲得

的稅前報酬

總額

（萬元）

是否在

公司關

聯方獲

取報酬

變動情況

張響賢非執行董事男 61

2012年 7月 24日

-2016年 8月 3日

0 0 / 0 0 0 是因年齡原因辭任

梁定邦獨立董事男 70

2010年 6月 21日

-2016年 7月 20日

0 0 / 15.00 0 15.00是

董事會任期屆滿

退任

黃益平獨立董事男 53

2014年 10月 20日

-2016年 3月 7日

0 0 / 5.33 0 5.33 否

根據有關規定辭

任

楊徵副總裁男 46

2014年 11月

-2016年 8月

0 0 / 65.33 14.05 79.38否

因工作安排不再

任職

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

黃秀美財務總監女 49

2014年 12月

-2016年 2月

0 0 / 16.33 3.05 19.38否

因工作變動不再

任職

合計 / / / / 0 0 / / / 119.09 / /

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

本公司董事簡歷

楊明生先生 1955年出生中國國籍

自 2012年 5月起擔任本公司執行董事、董事長。自 2012年 3月起擔任中國人壽保險（集團）公

司董事長。自 2012年 3月起擔任中國人壽財產保險股份有限公司董事長。自 2013年 1月起擔任中國

人壽保險（海外）股份有限公司董事長。自 2013年 12月起擔任中國人壽資產管理有限公司董事長。

自 2016年 9月起擔任廣發銀行股份有限公司董事長。楊先生長期在金融界工作。2007年至 2012年在

中國保險監督管理委員會任副主席。1980年至 2007年在中國農業銀行工作，曾先後任瀋陽市分行副

行長、工業信貸部主任、天津市分行行長等職務，1997年任中國農業銀行副行長，2003年任中國農

業銀行行長。楊先生系高級經濟師，畢業於南開大學金融系貨幣銀行學專業，獲經濟學碩士學位。

林岱仁先生 1958年出生中國國籍

自 2008年 10月起擔任本公司執行董事。自 2014年 3月起由董事會委任為本公司總裁，兼任中

國人壽財產保險股份有限公司、中國人壽養老保險股份有限公司和中國人壽資產管理有限公司非執行

董事。2003年至 2014年 3月擔任本公司副總裁。2006年 11月至 2014年 3月兼任中國人壽養老保險

股份有限公司執行董事、總裁。林先生 1982年畢業於山東昌濰醫學院，獲醫學學士學位。林先生具

有超過 30年的人壽保險從業及保險管理經驗，享受國務院政府特殊津貼，系高級經濟師。現兼任國

壽慈善基金會理事長、中國保險學會副會長、中國保險行業協會副會長、中國保險保障基金有限責任

公司非執行董事、中國保險行業協會壽險委員會主任和中國保險資產管理業協會保險機構投資者專業

委員會主任。

許恆平先生 1958年出生中國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司執行董事。自 2014年 11月起擔任本公司副總裁。自 2010年8月起

擔任本公司首席運營執行官。自 2007年 4月起任本公司福建省分公司總經理，2002年 12月起任本公

司福建省分公司副總經理，1998年9月起任本公司福建省分公司總經理助理，1996年 7月起任本公

司福建省分公司人身險處處長，曾先後在福州人壽股份有限公司營業部、龍巖分公司任總經理。許先

生畢業於湖南大學金融學專業，具有超過 35年的人壽保險從業及保險管理經驗，系高級經濟師。

徐海峰先生 1959年出生中國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司執行董事。自 2014年 11月起擔任本公司副總裁。自 2015年9月起

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

擔任中國人壽資產管理有限公司非執行董事。自 2015年1月至 2017年 1月擔任中國人壽電子商務有

限公司非執行董事。自 2014年2月至 2014年 11月擔任本公司業務總監，同時兼任河北省分公司總

經理。2006年至 2014年期間，先後擔任本公司北京市分公司總經理、河北省分公司總經理。在此之

前，先後擔任本公司山東省臨沂市分公司副總經理、總經理、山東省分公司營業管理部總經理、濟南

市分公司總經理、北京市分公司副總經理。徐先生 1982年畢業於臨沂外語師範學校，1996年畢業於

山東省委黨校經濟管理專業，2007年畢業於中南財經政法大學工商管理專業並獲碩士學位，具有超過

30年的人壽保險從業及保險管理經驗，系高級經濟師。

繆建民先生 1965年出生中國國籍

自 2008年 10月起擔任本公司非執行董事。現為中國人壽保險（集團）公司副董事長、總裁，兼

任中國人壽養老保險股份有限公司董事長、中國人壽資產管理有限公司董事、中國國際貿易中心有限

公司董事。目前還擔任中國金融 40人論壇常務理事等職務，享受國務院政府特殊津貼。2009年被評

為「新世紀百千萬人才工程國家級人選」及「新中國 60年中國保險 60人」之一。繆先生於中央財經

大學獲得經濟學博士學位，此前分別就讀於中國人民銀行研究生部貨幣銀行學專業及中央財政金融學

院保險學專業並獲得碩士和學士學位，系高級經濟師。

王思東先生 1961年出生中國國籍

自 2012年 7月起擔任本公司非執行董事。自 2004年 6月起擔任中國人壽保險（集團）公司副總

裁，兼任國壽投資控股有限公司董事長、中國人壽養老保險股份有限公司董事、中國人壽電子商務有

限公司董事。王先生先後在對外經濟貿易部、新華社香港分社、香港中國企業協會工作。2000年起先

後任中國人壽保險公司辦公室副主任、浙江省分公司副總經理、中國人壽股改辦副主任。2003年任中

國人壽保險（集團）公司辦公室主任。王先生擁有高級經濟師職稱，畢業於山東大學漢語語言文學專

業，獲文學學士學位。

劉家德先生 1963年出生中國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司非執行董事。現任廣發銀行股份有限公司副董事長、行長，兼任中

國石化銷售有限公司監事、財政部會計信息化委員會委員。歷任財政部商貿金融司副處長、處長，河

北省館陶縣人民政府副縣長（掛職鍛鍊），財政部金融司副司長。2003年8月至 2014年 3月任本公

司副總裁。2014年 3月至 2016年 12月任中國人壽養老保險股份有限公司董事長，其中，2014年 3

月至 2015年 3月兼任中國人壽養老保險股份有限公司總裁。2014年8月至2016年10月任中國人壽

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

保險（集團）公司副總裁。2003年以後還曾兼任中國人壽資產管理有限公司董事、中國人壽財產保險

股份有限公司董事、中國人壽富蘭克林資產管理有限公司董事。劉先生擁有高級經濟師職稱，畢業於

中央財政金融學院（現中央財經大學），主修財政專業，獲經濟學學士學位。

張祖同先生 1948年出生中國國籍

自 2014年 10月起擔任本公司獨立董事。2004年自安永會計師事務所退休，退休前曾任安永會計

師事務所大中華區副主席、專業服務管理合伙人和安永審計及諮詢服務主席。張先生自 2007年至 2013

年期間擔任中國太平洋保險（集團）股份有限公司的獨立非執行董事。目前張先生擔任於聯交所上市

的中國信達資產管理股份有限公司、嘉裡建設有限公司及華虹半導體有限公司獨立非執行董事。張先

生從事香港執業會計師約 30年，在會計、審計及財務管理方面具有廣泛經驗，擁有倫敦大學理學學

士學位、英格蘭及威爾斯特許會計師公會資深會員資格。

白傑克先生（Robinson Drake Pike） 1951年出生美國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司獨立董事。2014年自高盛集團退休，2011年 8月至 2014年 5月任

高盛董事總經理/英國高盛國際銀行北京代表處首席代表，2007年1月至 2011年 8月任高盛董事總經

理/高盛集團派駐中國工商銀行高級顧問兼項目小組負責人，2000年7月至2006年12月曆任雷曼兄

弟高級副總裁/亞洲信用風險管理副主任、主任。目前白先生擔任百富勤固定收益檢查四人委員會委

員。白先生具有逾 30年的亞洲金融業從業經驗，主要涉及風險管理和中國銀行業。白先生擁有耶魯

大學漢語專業學士學位，普林斯頓大學國際關係學院經濟發展學專業碩士學位。

湯欣先生 1971年出生中國國籍

自 2016年 3月起擔任本公司獨立董事。現任清華大學法學院教授、清華大學商法研究中心副主

任、《清華法學》副主編，上海證券交易所上市委員會委員，中國上市公司協會獨立董事委員會主任

委員，嘉實基金管理有限公司、廣發證券股份有限公司及蘇州元禾控股股份有限公司獨立董事。湯先

生 2008年至 2010年獲選為中國證券監督管理委員會第一、二屆併購重組審核委員會委員；自 2008

年至 2014年任中國東方紅衛星股份有限公司獨立董事，自 2009年至 2013年任國投電力控股股份有

限公司和長江證券股份有限公司獨立董事，自 2009年至 2015年任北京農村商業銀行股份有限公司獨

立董事。湯先生在中國人民大學獲得法學學士、碩士、博士學位。

梁愛詩女士 1939年出生中國國籍

自 2016年 7月起擔任本公司獨立董事。首任香港特別行政區律政司司長、行政會議成員，現任

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

全國人大常委會香港特別行政區基本法委員會副主任委員，姚黎李律師行顧問律師。曾出任社會福利

諮詢委員會委員、平等機會委員會委員、香港各界婦女聯合協進會執委及理事、國際法律婦女協會主

席及議員長、世界南海聯誼總會名譽會長等職務。梁女士是一位太平紳士、國際公證人和中國委託公

證人，並榮獲「大紫荊勳章」，具有香港特別行政區和英國律師公會執業資格。畢業於香港大學，獲

得法學碩士學位，並取得國際婚姻法學院院士資格。2009年 12月至今，擔任俄羅斯聯合鋁業有限公

司獨立非執行董事。2010年4月至今，擔任華潤電力控股有限公司獨立非執行董事。2013年5月至

今，擔任北京同仁堂國藥有限公司獨立非執行董事。

本公司監事簡歷

繆平先生 1958年出生中國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司監事會主席。自 2014年 7月至 2015年5月擔任本公司執行董事。

自 2009年 12月至 2015年 5月擔任本公司副總裁。自 2006年 9月起任本公司江蘇省分公司總經理，

2004年 9月起任本公司江西省分公司總經理，2002年 4月起任本公司江蘇省分公司副總經理。繆先

生於 1996年畢業於揚州大學函授學院經濟管理專業。繆先生具有超過 30年的人壽保險從業及保險管

理經驗，系高級經濟師。

史向明先生 1959年出生中國國籍

自 2009年 5月起擔任本公司監事。史先生自 2008年 9月起擔任本公司監察部總經理。自 2003

年 9月至 2008年 9月，就職於本公司，先後受聘擔任人力資源部副總經理、辦公室主任；2002年 3

月至 2003年 8月，曾經就職於中國人壽保險公司擔任監察部副總經理。史先生畢業於北京大學第一

分校化學系，獲理學學士學位。

熊軍紅女士 1968年出生中國國籍

自 2014年 10月起擔任本公司監事。南開大學金融學博士，高級經濟師。1993年7月至 2003年

8月在中國人保信託投資公司銀行部、信託業務部，以及中國人壽保險公司資產管理部工作，2003年

9月任中國人壽保險（集團）公司資產管理部處長，2006年 8月任中國人壽保險（集團）公司戰略規

劃部高級經理，2008年 9月任中國人壽保險（集團）公司戰略規劃部總經理助理，2010年 12月掛任

中國人壽保險股份有限公司河北省分公司總經理助理（集團公司部門副總經理級），2013年 6月起任

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

中國人壽保險（集團）公司戰略規劃部副總經理。熊女士長期從事戰略管理和投資研究工作，在資產

保全、風險管理、投資研究、戰略規劃等方面均具有一定的工作經驗。

詹忠先生 1968年出生中國國籍

自 2015年 7月起擔任本公司監事。詹先生自 2014年 7月起擔任本公司個險銷售部總經理（省分

公司總經理級）。自 2014年1月至 2014年 6月擔任本公司青海省分公司總經理。自 1994年 11月起

就職於本公司，曾先後擔任廣東省分公司個險銷售部總經理、廣東省分公司總經理助理，總公司個險

銷售部副總經理（主持工作）、總經理，青海省分公司黨委副書記、副總經理（主持工作）等職務。

詹先生畢業於昆明工學院計算機及自動化專業，本科學歷。

王翠菲女士 1964年出生中國國籍

自2015年7月起擔任本公司監事。王女士自2014年9月起擔任本公司客戶服務部總經理。自2009

年 3月至 2014年 8月擔任本公司銷售督察部總經理。自 2001年 7月起就職於本公司，曾先後擔任本

公司中介代理部培訓管理處負責人（副處級）、處經理，銀行保險部副總經理，銷售督察部總經理等

職務。王女士畢業於中央黨校經濟管理專業，本科學歷。

本公司高級管理人員簡歷

林岱仁先生簡歷見「董事」部分

許恆平先生簡歷見「董事」部分

徐海峰先生簡歷見「董事」部分

利明光先生 1969年出生中國國籍

自 2014年 11月起擔任本公司副總裁。自 2012年 3月起擔任本公司總精算師。利先生 1996年加

入本公司，先後擔任副處長、處長、產品開發部總經理助理、公司精算責任人、精算部總經理。1991

年畢業於上海交通大學計算機專業獲學士學位，1996年畢業於中央財經大學貨幣銀行學專業精算方向

獲碩士學位，2010年獲清華大學EMBA，2011年赴美國賓夕法尼亞大學學習。利先生擁有中國精算師

（FCAA）和英國精算師（FIA）資格。曾任中國精算工作委員會首屆主任、中國精算師協會第一、二

屆秘書長，現任中國精算師協會常務理事、中國保險學會特約常務理事。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

趙立軍先生 1963年出生中國國籍

自 2016年 7月起擔任本公司副總裁。自2014 年 5月起至 2016年 4月擔任中國人壽保險（集團）

公司財務總監兼財務部總經理。2012年至 2014年期間，先後擔任本公司數據中心副總經理（主持工

作）、總經理。2010年至 2012年期間，擔任本公司法律與合規部總經理。2008年至 2010年期間，

擔任本公司山東省分公司副總經理。2003年至 2008年期間，先後擔任本公司財務部總經理助理、總

經理。在此之前，先後擔任中國人民保險公司計劃財務部幹部，香港中國再保險有限公司計劃財務部

主任、副經理，香港中國保險（集團）有限公司計劃財務部副經理、經理，中國人壽保險公司計劃財

務部副處長、處長、總經理助理。趙先生 1987年畢業於安徽財貿學院會計學系工業會計與財務專業

獲得學士學位，2010年畢業於清華大學 EMBA專業獲得碩士學位，系高級會計師。

肖建友先生 1968年出生中國國籍

自 2016年 10月起擔任本公司副總裁。自 2015年 7月起擔任本公司總裁助理。自 2015年9月起

擔任中國人壽財產保險股份有限公司非執行董事。肖先生 2014年 1月起擔任本公司江蘇省分公司總

經理。自 2013年4月至 2014年 1月擔任江蘇省分公司副總經理（主持工作）。2006年至 2013年期

間，先後擔任江蘇省分公司副總經理、總經理助理、營銷總監、江蘇省泰州市分公司總經理、副總經

理等職務。在此之前，先後擔任江蘇省分公司營銷部管理部副經理，個險部總經理助理、副總經理（主

持工作）、總經理。肖先生於 1991年畢業於江西中醫學院，獲得本科學歷，並在江西中醫學院和南

京大學獲得醫學、法學雙學士學位，系高級經濟師。

鄭勇先生 1962年出生中國國籍

自 2013年 6月起擔任本公司董事會秘書。鄭先生歷任中國司法部處長，北京隆安律師事務所、

中國法律律師事務所（香港）和北京德恆律師事務所執業律師，本公司法律事務部副總經理、公司秘

書、法律與合規部總經理，廣發銀行執行董事、副行長。鄭先生在北京大學獲得法學學士，並分別在

中國政法大學和英國埃塞克斯大學獲得法學碩士學位。1996年8月至 1997年 10月為美國哈佛大學法

學院和甘迺迪政府學院訪問研究員。現任中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員，香港上市公司商會副

會長，系高級經濟師。

阮琦先生 1966年出生中國國籍

自 2016年 10月起擔任本公司首席信息技術執行官。自 2016年 3月起擔任本公司信息技術部總

經理（省分公司總經理級）。自 2014年至 2016年擔任中國人壽數據中心總經理兼本公司信息技術部

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

總經理（省分公司總經理級）。自 2004年至 2014年擔任本公司信息技術部副總經理、總經理。1989

年至 2004年擔任本公司福建省分公司電腦部科員，電腦處技術科副科長、處長助理、副處長，信息

技術部副經理（主持工作）、經理。1987年至 1989年擔任福建省郵電科學研究所幹部。阮先生系高

級工程師，1987年 8月畢業於北京郵電學院計算機與通信專業獲得工學學士學位，2007年 12月畢業

於廈門大學 EMBA獲得高級管理人員工商管理碩士學位。

公司秘書

邢家維先生 1977年出生英國國籍

為華利信會計師事務所的主管合伙人。邢先生擁有英國倫敦大學帝國理工學院碩士學位。邢先生

為香港會計師公會會員，亦為英國特許公認會計師公會資深會員。邢先生於私人及上市公司之會計及

審計工作及財務顧問等方面擁有逾十年經驗。邢先生現擔任於聯交所主板上市之中國消防企業集團有

限公司、理文化工有限公司、美力時集團有限公司、百福控股有限公司（前稱理文手袋集團有限公司）

及飛毛腿集團有限公司之獨立非執行董事。

二、現任董事、監事、高級管理人員在股東單位任職情況

姓名股東單位名稱擔任職務任期

楊明生中國人壽保險（集團）公司董事長自 2012年 3月起

繆建民中國人壽保險（集團）公司副董事長、總裁自 2013年 10月起

王思東中國人壽保險（集團）公司副總裁自 2004年 6月起

熊軍紅中國人壽保險（集團）公司戰略規劃部副總經理自 2013年 6月起

三、現任董事、監事、高級管理人員在其他單位任職情況

1、現任董事在其他單位任職情況

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

姓名其他單位名稱擔任職務任期

中國人壽財產保險股份有限公司董事長 2012年 3月起

楊明生

中國人壽保險（海外）股份有限公司董事長 2013年 1月起

中國人壽資產管理有限公司董事長 2013年 12月起

廣發銀行股份有限公司董事長 2016年 9月起

中國人壽財產保險股份有限公司非執行董事 2014年 5月起

中國人壽養老保險股份有限公司非執行董事 2014年 4月起

中國人壽資產管理有限公司非執行董事 2015年 7月起

國壽慈善基金會理事長 2014年 7月起

林岱仁

中國保險學會副會長 2014年 8月起

中國保險行業協會副會長 2014年 4月起

中國保險行業協會壽險委員會主任 2014年 9月起

中國保險保障基金有限責任公司非執行董事 2015年 9月起

中國保險資產管理業協會保險機構投資者專業委

員會

主任 2016年 12月起

徐海峰中國人壽資產管理有限公司董事 2015年 9月起

中國人壽資產管理有限公司董事 2013年 12月起

中國人壽養老保險股份有限公司董事長 2017年 2月起

繆建民中國金融40人論壇常務理事 2010年 6月起

中國國際貿易中心有限公司董事 2014年 4月起

中國世貿投資有限公司董事 2014年 2月起

中國人壽養老保險股份有限公司董事 2006年 11月起

國壽投資控股有限公司董事長 2007年 1月起

王思東

上海中保大廈董事長 2015年 5月起

中國國際貿易中心有限公司董事 2005年 1月起

中國世貿投資有限公司董事 2004年 12月起

中國國際貿易中心股份有限公司董事 2013年 11月起

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

中國華融資產管理股份有限公司董事 2015年 3月起

中國人壽電子商務有限公司董事 2013年 11月起

劉家德

廣發銀行股份有限公司副董事長、行長 2016年 11月起

中國石化銷售有限公司監事 2015年 3月起

財政部會計信息化委員會委員 2008年 11月起

嘉裡建設有限公司獨立非執行董事 2012年 12月起

張祖同中國信達資產管理股份有限公司獨立非執行董事 2013年 6月起

華虹半導體有限公司獨立非執行董事 2014年 5月起

白傑克百富勤固定收益檢查四人委員會委員 1998年 6月起

上海證券交易所上市委員會委員 2012年 8月起

中國上市公司協會獨立董事委員會主任委員 2014年 9月起

湯欣嘉實基金管理有限公司獨立董事 2010年 8月起

廣發證券股份有限公司獨立董事 2014年 5月起

蘇州元禾控股股份有限公司獨立董事 2015年 11月起

姚黎李律師行顧問律師 2006年底起

霍英東銘源發展有限公司顧問 2006年起

梁愛詩俄羅斯聯合鋁業有限公司獨立非執行董事 2009年 12月起

華潤電力控股有限公司獨立非執行董事 2010年 4月起

北京同仁堂國藥有限公司獨立非執行董事 2013年 5月起

2、現任監事在其他單位任職情況

本公司現任監事無在其他單位任職情況。

3、現任高級管理人員在其他單位任職情況

姓名其他單位名稱擔任職務任期

利明光

中國人壽養老保險股份有限公司總精算師 2014年 5月起

中國精算師協會常務理事 2014年 5月起

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

趙立軍

廣發銀行股份有限公司董事 2016年 12月起

中國人壽富蘭克林資產管理有限公司董事 2016年 10月起

遠洋集團控股有限公司董事 2016年 10月起

重慶國際信託股份有限公司董事 2014年 5月起

肖建友

中國人壽財產保險股份有限公司非執行董事 2015年 9月起

中國人壽保險銷售有限責任公司董事 2016年 10月起

四、董事、監事、高級管理人員報酬情況

1、董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序：董事、監事報酬由股東大會批准，高級管理人

員報酬由董事會批准。

2、董事、監事、高級管理人員報酬的確定依據：董事、監事和高級管理人員報酬確定依據為本

公司經營狀況與董事會考核，結合公司的薪酬管理辦法確定。

3、董事、監事、高級管理人員報酬的實際支付情況：報告期內全體（含已離任）董事、監事、

高級管理人員從本公司實際獲得的報酬合計為人民幣 1,752.51萬元。根據公司相關薪酬管理辦法規

定，本公司董事、監事、高級管理人員 2016年的應付薪酬中應付績效獎勵標準尚未確定。

五、公司員工情況

1、員工情況

本公司在職員工數量 98,505

主要子公司在職員工數量 1,234

在職員工數量合計 99,739

本公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 7

截至本報告期末，本公司及主要子公司在職員工構成如下：

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

（1）專業構成情況

專業構成類別員工數量

管理與行政人員 21,868

銷售與銷售管理人員 36,091

財務與審計人員 5,225

核保人員、賠付專業人員和客戶服務人員 28,420

其他專業和技術人員 3,488

其他 4,647

合計 99,739

（2）教育程度情況

教育程度類別員工數量

研究生及以上學歷 3,733

本科 54,731

大學專科 33,448

高中同等學歷 2,640

其他 5,187

合計 99,739

2、員工薪酬政策

本公司已建立以崗位為基礎、業績為導向、市場為參考的薪酬激勵體系。

3、培訓計劃

本公司秉承「以人為本、德才兼備」的人才理念，促進公司發展和員工成長的和諧統一。2016

年，本公司以「創新驅動發展」為引領，深化「貼近一線貼近實戰貼近時代」的工作要求，推進員

工培訓工作向基層單位和經營管理一線持續深化，強化對基層管理幹部、銷售管理人員、各專業領域

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

骨幹人員等重點人群的培訓支持力度，著力做好各級公司儲備人才培育工作，促進培訓成果向組織績

效轉化。本公司積極拓展培訓視野，豐富培訓手段，加大資源投放，引入先進的培訓技術，持續完善

貫穿員工職業生涯發展的培訓體系。通過實施一系列重點突出、目標明確的培訓項目，有效促進了 2016

年公司業務發展、隊伍建設、文化培育、服務提升、效率優化、風險防範等各領域的工作。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司治理

公司治理綜述

本公司奉行完善的公司治理，並深信通過加強公司治理，提高透明度及建立有效的問責機制，可

促進本公司公司運作更規範，決策更科學，提升投資者的信心。

股東大會

監事會董事會

董事會秘書

董事會秘書局/公司秘書

戰略與投資

決策委員會

審計委員會提名薪酬

委員會

風險管理

委員會

（公司治理結構圖）

本公司以建立結構合理、機制健全、制度嚴密、運轉高效的公司治理體系作為核心目標，不斷推

進公司治理建設，嚴格履行信息披露，持續提高公司透明度，積極服務廣大投資者，從而提升公司在

資本市場的形象和地位。

1、本公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律、法規和監管規定的要求，建立了職責明確的

法人治理結構，公司法人治理結構基本符合公司上市各地監管規定和相關要求。本公司嚴格按照《公

司法》、《證券法》等法律、法規和監管規定及《公司章程》和各議事規則的要求，履行各項公司治理

程序。股東大會、董事會、監事會既獨立運作，又協調運轉。

2、本公司按照各上市地監管要求和《公司章程》的有關規定，持續健全董事會決策機制。董事

會就股東所委託的資產及資源向股東負責，履行企業管治職能。董事會成員積極關心公司事務，對公

司業務有全面理解，投入充足時間，謹慎、勤勉、有效地履行董事職責。通過建立經營發展策略及市

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

場對策定期匯報等機制，管理層定期向董事會報告經營情況、發展策略及市場對策，為董事會決策提

供依據。

3、本公司積極推進公司治理建設，不斷優化公司治理結構，提高科學決策能力。為充分發揮董

事會轄下專門委員會的決策效率，董事會下設審計委員會、提名薪酬委員會、風險管理委員會和戰略

與投資決策委員會四個專門委員會。專門委員會就專業性事項進行研究，定期或不定期召開專門會議，

與管理層溝通，提出意見和建議，供董事會決策參考，並辦理受董事會委託或授權的相關事宜，以提

高董事會的運作效率，強化董事會功能。

4、本公司監事會按照《公司章程》和《監事會議事規則》開展工作，積極履行職責。監事會成

員出席股東大會和監事會會議，列席董事會會議，並根據分工列席董事會各專門委員會的會議，深入

基層了解董事會決策執行情況，認真履行其監督職能。

5、本報告期內，本公司按照各上市地監管規定和《公司章程》的要求，合規履行了董事辭任、

退任與聘任程序。黃益平先生根據有關規定辭任董事會相關職務，張響賢先生因年齡原因辭任董事會

相關職務，梁定邦先生因任期屆滿退任董事會相關職務。經本公司 2015年第一次臨時股東大會選舉

及保監會核准，湯欣先生的董事任職資格自 2016年3月7日起生效。經本公司 2015年年度股東大會

選舉及保監會核准，梁愛詩女士的董事任職資格自 2016年7月20日起生效。公司遵循治理相關制度，

嚴格履行上述各項治理程序。

6、本公司按照各上市地上市規則要求及時、公開、透明進行信息披露；公司不斷完善投資者關

系管理，豐富投資者交流的方式與內容，確保了公司股東能夠公開、公平、真實、準確地獲取公司信

息，保障公司股東的平等權利。

7、本公司持續健全公司治理相關制度。根據聯交所上市規則附錄十四企業管治守則的最新修訂

內容，以及保監會償二代風險評估的相關要求，參照公司實際運作情況，修訂公司《董事會議事規則》。

8、本公司董事會與監事會廣泛開展調研考察活動。獨立董事白傑克先生與湯欣先生赴甘肅省分

公司、武威分公司、張掖分公司、蘭州分公司進行工作調研，檢查分公司內部審計情況和經營發展情

況。監事會主席繆平先生、監事史向明先生、熊軍紅女士與王翠菲女士赴貴州省分公司、黔東南分公

司、天柱支公司進行工作調研，了解基層經營發展與內部監督情況。通過調研，董事與監事深入了解

了基層工作情況，檢查董事會與管理層決策落實的實效性，有效夯實了公司的依法合規和風險防範工

作。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

9、本公司積極組織董事、監事參加各類培訓活動。公司董事會成員與監事會成員參加了北京上

市公司協會組織的上市公司董事監事專題培訓。公司獨立董事分別參加了保監會組織的保險機構新任

董事、監事和高級管理人員培訓班及上海證券交易所上市公司獨立董事資格培訓。培訓總計達 13人

次。

股東大會

股東大會是公司的最高權力機構，依法行使職權。股東大會的職權包括選舉和更換董事和非職工

代表監事、審議批准董事會報告和監事會報告、審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案及《公

司章程》規定應當由股東大會作出決議的其他事項。公司確保所有股東享有平等地位，以確保所有股

東的權利受到保障，包括對公司重大事項的知情權和表決權。公司擁有自主經營能力，與控股股東在

業務、人員、資產及財務等方面分開且獨立。

1、本報告期內股東大會召開情況：

會議屆次召開日期

決議刊登的指定網站的

查詢索引

決議刊登的

披露日期

2015年年度股東大會 2016年5月30日

http://www.sse.com.cn

http://www.hkexnews.hk

http://www.e-chinalife.com

2016年5月31日

2016年第一次臨時股東大會2016年 12月 27日

http://www.sse.com.cn

http://www.hkexnews.hk

http://www.e-chinalife.com

2016年 12月 28日

2016年5月30日，本公司在北京召開 2015年年度股東大會，會議採用現場投票與網絡投票相結

合的表決方式，審議批准了《關於公司 2015年度董事會報告的議案》、《關於公司 2015年度監事會報

告的議案》、《關於公司 2015年度財務報告的議案》、《關於公司 2015年度利潤分配方案的議案》、《關

於選舉梁愛詩女士為公司第五屆董事會獨立董事的議案》、《關於公司 2016年度審計師聘用的議案》

等 11項議案，聽取、審閱了《關於公司董事會獨立董事 2015年度履職報告》與《關於公司 2015年

度關聯交易情況和關聯交易管理制度執行情況報告》。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

2016年 12月 27日，本公司在北京召開 2016年第一次臨時股東大會，會議採用現場投票與網絡

投票相結合的表決方式，審議批准了《關於公司「十三五」發展規劃綱要的議案》、《關於更換公司 2016

年度美國 20-F報告審計師的議案》、《關於公司及控股的養老險公司與國壽安保基金公司續籤聯交易框架協議>的議案》、《關於中國人壽保險（集團）公司及控股的財產險公司與國壽安保基金公

司續籤的議案》、《關於公司與廣發銀行股份有限公司續籤架協議>的議案》等 5項議案。

2、本報告期內董事出席股東大會情況：

董事姓名董事類型

本年應參

加股東大

會次數

現場出

席次數

以通訊方式

參加次數

委託出席

次數

缺席

次數

出席率

楊明生執行董事 2 1 0 0 1 50%

林岱仁執行董事 2 2 0 0 0 100%

許恆平執行董事 2 0 0 0 2 0

徐海峰執行董事 2 2 0 0 0 100%

繆建民非執行董事 2 2 0 0 0 100%

王思東非執行董事 2 1 0 0 1 50%

劉家德非執行董事 2 1 0 0 1 50%

張祖同獨立董事 2 2 0 0 0 100%

白傑克獨立董事 2 1 0 0 1 50%

湯欣獨立董事 2 2 0 0 0 100%

梁愛詩獨立董事 1 0 0 0 1 0

本報告期內離任董事出席股東大會情況：

董事姓名董事類型

本年應參

加股東大

會次數

現場出

席次數

以通訊方式

參加次數

委託出席

次數

缺席

次數

出席率

張響賢非執行董事 1 0 0 0 1 0

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

梁定邦獨立董事 1 1 0 0 0 100%

黃益平獨立董事 0 0 0 0 0 0

董事會

董事會是公司常設的決策機構，其職責主要包括履行公司企業管治職能，召集股東大會、執行股

東大會決議，不斷完善公司企業管治政策，批准公司的發展戰略和經營計劃，編制及監控公司的財務

制度、年度預算和財務報告，在財務報告等披露材料中客觀評價公司的經營業績，管理高級管理層的

人事事宜，組織董事及高級管理人員參加各類培訓，注重提高其專業素質，監察公司在合規方面的政

策，評價公司的內部監控系統。日常業務的管理及營運則交由管理層負責。其中非執行董事、獨立董

事的職能包括但不限於定期出席董事會及其出任委員的委員會會議，在董事會和董事會轄下委員會會

議上提供意見，解決潛在利益衝突，出任審計、提名薪酬及其他專門委員會委員，檢查、監察及匯報

公司表現。董事會向股東大會負責並匯報工作。

目前，本公司董事會由 11名成員組成，包括 4名執行董事、3名非執行董事及 4名獨立董事。獨

立董事人數符合聯交所上市規則中有關最少有3名獨立董事的要求及有關獨立董事應佔董事會人數至

少三分之一的要求。全部董事會成員對於董事會事務投入充足的時間，按照監管要求參加外部監管機

構及公司內部組織的相關培訓，並定期參閱監管文件，適時掌握監管動態。本公司為董事投保了董事

責任保險，為本公司董事依法履職過程中可能產生的賠償責任提供保障，促進董事充分履行職責。就

本公司所知，董事會成員、監事會成員或高級管理人員之間，包括董事長楊明生先生和總裁林岱仁先

生之間無財務、業務、家屬或其他重大相關關係。

於 2016年期間，公司董事會的獨立董事均為在宏觀經濟、金融保險、法律合規、財務審計等方

面具有豐富經驗的人士，亦符合聯交所上市規則規定中至少一名獨立董事須具備適當專業資格、會計

資格或相關財務管理專長的要求。根據上交所和聯交所上市規則的規定，本公司已獲得每名獨立董事

對其相對於公司獨立的書面確認。本公司認為所有獨立董事均獨立於公司，均嚴格履行獨立董事職責。

根據《公司章程》，董事由股東大會選舉產生，任期三年。董事任期屆滿，可以連選連任，但獨立董

事連任時間不得超過六年。

本公司董事會會議分為定期和臨時會議。定期會議每年至少召開四次，分別審議公司年度報告、

半年度報告、季度報告及相關財務報告、年度重大經營事項等有關議案。會議由董事長召集，並在會

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議前 14天向全體董事發出會議通知。董事會會議議程及相關文件應至少於會議前三天送出至董事。

於 2016年期間，本公司在召開董事會定期會議時全部按照上述要求發出會議通知和向董事送出會議

議程及相關文件。董事會充分審議相關議案，確認定期報告和財務報告中所包含的信息不存在任何虛

假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，其所載內容真實、準確、完整，並未發現對公司持續經營產生重

大不利影響的事件或情況。

董事會定期會議主要審議本公司的季度、半年度或年度報告並處理相關事宜。董事會定期會議並

不包括以傳閱書面決議方式取得董事會批准。遇有緊急事項時，經代表十分之一以上表決權的股東、

三分之一以上董事、監事會、兩名以上獨立董事、董事長或者公司總裁提議，可以召開董事會臨時會

議。如董事會已將需要在董事會臨時會議上表決通過的決議案以書面形式派發給全體董事，而半數以

上有投票權的董事籤字同意，則無需現場召開董事會臨時會議，此書面決議即為有效決議。

若董事在董事會會議將考慮的事項中有重大的利益衝突，在董事會會議上討論該事項時，有利益

衝突的董事無權表決，且不被計入出席該董事會會議的法定人數。所有董事均可獲得董事會秘書和公

司秘書的意見並享用他們的服務。董事會秘書備存詳細記錄董事會所議事項及達成的決定，包括董事

的疑慮或反對意見。董事會秘書在收到董事合理通知時公開會議記錄供其查閱及表達意見。

目前，本公司第五屆董事會由執行董事楊明生先生、林岱仁先生、許恆平先生、徐海峰先生，非

執行董事繆建民先生、王思東先生、劉家德先生，獨立董事張祖同先生、白傑克先生、湯欣先生和梁

愛詩女士組成，楊明生先生為董事長。黃益平先生根據有關規定，辭任本公司董事；張響賢先生因年

齡原因，辭任本公司董事；梁定邦先生因任期屆滿，退任本公司董事。本公司持續健全公司治理相關

制度。根據聯交所上市規則附錄十四企業管治守則的最新修訂內容，以及保監會償二代風險評估的相

關要求，參照公司實際運作情況，修訂公司《董事會議事規則》。

於 2016年期間，公司董事會持續監督公司的風險管理與內部監控系統，確保公司及附屬公司的

財務監控、運作監控與合規監控運作有效，公司認為該等系統有效且足夠；並確保公司在會計、內部

審核及財務匯報方面有足夠的資源投入等。

於 2016年期間，公司董事會成員參加了北京上市公司協會組織的 2016年北京轄區上市公司董事

監事專題培訓，保監會組織的 2016年保險機構新任董事、監事和高級管理人員培訓班以及上海證券

交易所上市公司獨立董事資格培訓。按照監管要求，公司獨立董事參加並通過了保監會獨立董事資格

核准考試及上海證券交易所獨立董事資格考試。

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1、會議及出席情況

2016年度，第五屆董事會共召開 6次定期會議，均為現場會議，會議出席情況如下：

董事姓名董事類型

本年應參

加董事會

次數

現場出

席次數

以通訊方式

參加次數

委託出席

次數

缺席

次數

出席率

是否連續兩

次未親自參

加會議

楊明生執行董事 6 5 0 1注 1 0 83% 否

林岱仁執行董事 6 6 0 0 0 100% 否

許恆平執行董事 6 6 0 0 0 100% 否

徐海峰執行董事 6 6 0 0 0 100% 否

繆建民非執行董事 6 5 0 1注 2 0 83% 否

王思東非執行董事 6 4 0 2注 3 0 67% 否

劉家德非執行董事 6 5 1 0 0 100% 否

張祖同獨立董事 6 5 1 0 0 100% 否

白傑克獨立董事 6 4 1 1注 4 0 83% 否

湯欣獨立董事 5 4 0 1注 5 0 80% 否

梁愛詩獨立董事 3 3 0 0 0 100% 否

註：

1、2016年 10月 27日召開的第五屆董事會第九次會議上，楊明生董事長書面委託林岱仁董事出席、表決並主持；

2、2016年 10月 27日召開的第五屆董事會第九次會議上，繆建民董事書面委託王思東董事出席並表決；

3、2016年 3月 23日召開的第五屆董事會第六次會議上，王思東董事書面委託繆建民董事出席並表決；2016年 12

月20日召開的第五屆董事會第十次會議上，王思東董事書面委託繆建民董事出席並表決；

4、2016年 10月 27日召開的第五屆董事會第九次會議上，白傑克董事書面委託張祖同董事出席並表決；

5、2016年 3月 23日召開的第五屆董事會第六次會議上，湯欣董事書面委託梁定邦董事出席並表決。

2016年度，離任董事出席董事會會議情況如下：

董事姓名董事類型

本年應參

加董事會

次數

現場出

席次數

以通訊方式

參加次數

委託出席

次數

缺席

次數

出席率

是否連續兩

次未親自參

加會議

張響賢非執行董事 3 3 0 0 0 100% 否

梁定邦獨立董事 3 3 0 0 0 100% 否

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

黃益平獨立董事 1 0 0 1注 0 0 否

註： 2016年 2月 29日召開的第五屆董事會第五次會議上，黃益平董事書面委託梁定邦董事出席並表決。

2、獨立董事履職情況

於 2016年期間，公司董事會的獨立董事，均是在宏觀經濟、金融保險、法律合規、財務審計等

方面具有豐富經驗的人士，具備各上市地監管規則要求的獨立董事任職條件。公司獨立董事按照《公

司章程》以及公司上市地上市規則的規定和要求履行了職責。

所有獨立董事勤勉盡責，忠實履行職務，出席了本公司 2016年度召開的董事會和專門委員會會

議，對公司業務發展、財務管理、關聯交易的必要性與定價公允性等情況進行審核；參與董事會專門

委員會的建設，為公司重大決策提供專業和建設性意見；認真聽取相關人員的匯報，及時了解公司的

日常經營狀態和可能產生的經營風險，在董事會上發表意見、行使職權，積極有效地履行了獨立董事

的職責。在董事長與非執行董事、獨立董事的年度專門會議上，各位獨立董事從全球資本市場發展、

投資收益、風險平衡等多方面提出相關建議並對公司治理、公司經營管理、風險管控、董事培訓、保

銀協同發展等提出建設性意見。董事會非常重視獨立董事的意見和建議，積極加強與獨立董事的溝通，

在充分討論研究後採納獨立董事的有關建議。2016年期間，公司為獨立董事提供多種資料，供其了解

保險行業相關信息；各位獨立董事通過多類渠道獲得關於公司經營管理狀況的信息，為其科學、審慎

決策提供依據。

2016年期間，公司獨立董事與外部審計師（安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）及安永會計

師事務所）代表召開兩次專門會議，就 2015年度審計工作、年度財務報告、償二代實施後對公司的

影響等事項進行單獨討論，並就公司審計相關工作進行溝通。獨立董事與公司法律與合規部、風險管

理部負責人分別召開了專門會議，商討了公司的法律合規與風險管理等方面的情況。

2016年 8月 18日-23日，公司獨立董事白傑克先生與湯欣先生赴甘肅省分公司、武威分公司、

張掖分公司與蘭州分公司進行工作調研。聽取了甘肅省分公司、武威分公司、張掖分公司的工作匯報，

與分公司班子成員進行了深入的座談，對武威分公司涼州區營業部櫃面、張掖分公司甘州區營業部櫃

面、蘭州分公司營業職場進行了實地調研，了解分公司的經營發展情況和風險防控情況。通過各項調

研，公司獨立董事深入了解基層工作情況，檢查公司內部審計的落實情況和經營發展情況。

本報告期內，獨立董事未對本公司董事會審議的議案及事項提出異議。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

董事長及總裁

本報告期內，楊明生先生擔任公司董事會董事長。董事長是本公司的法定代表人，主要負責召集

和主持董事會會議，檢查董事會決議實施情況，出席年度股東大會並安排董事會轄下委員會主席一併

出席並回答股東問題，籤署公司發行的證券和其他重要文件，領導董事會有效運作並履行應有職責，

鼓勵董事全力投入董事會事務，倡導公開、積極討論的文化，召集與非執行董事及獨立董事的專門會

議及行使董事會授予的其他職權。董事長對董事會負責並匯報工作。林岱仁先生擔任公司總裁，總裁

負責本公司的日常運作，主要包括實施董事會批准的戰略和政策、公司的經營計劃和投資方案，擬訂

公司內部管理架構和基本管理制度，制訂公司的基本規章，提請董事會聘任或解聘其下的高級管理人

員和行使《公司章程》及董事會授予的其他職權。總裁對本公司經營狀況向董事會負全責。

監事會

依據《公司法》、《公司章程》，本公司設監事會。監事會根據《公司法》、《公司章程》和《監

事會議事規則》行使以下職權：檢查公司財務；對公司董事、總裁、副總裁和其他高級管理人員執行

公司職務時違反法律、法規、《公司章程》及股東大會決議的行為進行監督；審核董事會審議的財務

報告、業績報告和利潤分配方案等財務資料；提議召開臨時股東大會，向股東大會提出議案；及其他

法律、法規和上市地監管規則規定的職權。

監事會由股東代表等非職工代表監事與職工代表監事組成，其中職工代表的比例不得低於三分之

一。股東代表等非職工代表監事由股東大會選舉和更換，職工代表由公司職工民主選舉和更換。

監事會向股東大會負責，向股東大會報告依法履行職責的情況；對公司報告期內依法經營、財務

報告、關聯交易、內部控制等作出評價。

監事會會議由監事會主席負責召集。根據《公司章程》，本公司制定了《監事會議事規則》，建

立了監事會會議制度，監事會會議按召開的確定性分為定期會議和臨時會議，定期會議每年至少召開

三次，主要議題是聽取和審議公司財務報告、定期報告，檢查公司財務狀況和內部控制情況；當必要

時，可召開臨時會議。

本公司第五屆監事會由非職工代表監事繆平先生、史向明先生、熊軍紅女士，職工代表監事詹忠

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先生、王翠菲女士組成。繆平先生為監事會主席。

1、會議及出席情況

2016年度，第五屆監事會共召開 5次會議，會議出席情況如下：

監事姓名出席次數出席率

繆平 4/5注 80%

史向明 5/5 100%

熊軍紅 5/5 100%

詹忠 5/5 100%

王翠菲 5/5 100%

註：2016年4月28日召開的第五屆監事會第六次會議上，繆平監事書面委託史向明監事出席、表決並主持。

2、監事會對本報告期內的監督事項無異議。

3、報告期內監事會活動情況

本報告期內，本公司監事會活動情況載於本年報「監事會報告」部分。

審計委員會

本公司於 2003年6月30日成立了審計委員會。2016年期間，審計委員會全部由獨立董事組成。

目前，公司第五屆董事會審計委員會由獨立董事白傑克先生、張祖同先生和湯欣先生組成，白傑克先

生擔任主席。黃益平先生根據有關規定辭任本公司第五屆董事會審計委員會委員。

所有審計委員會成員在財務事宜方面均擁有豐富經驗。該委員會的主要職責是審核和監督公司的

財務報告，評價公司內部監控制度的有效性，監督公司內部審計制度及實施、提議聘請或更換外聘審

計師/核數師，以及負責內外部審計之間的溝通及公司內部舉報機制。

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1、會議及出席情況

2016年度，第五屆董事會審計委員會共召開 5次定期會議，各委員出席情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

白傑克獨立董事、第五屆董事會審計委員會主席 4/5注 80%

張祖同獨立董事、第五屆董事會審計委員會委員 5/5 100%

湯欣獨立董事、第五屆董事會審計委員會委員 5/5 100%

註： 2016年 10月 27日召開的第五屆董事會審計委員會第八次會議上，白傑克董事書面委託張祖同董事出席、表決

並主持。

2016年度，離任董事出席審計委員會會議情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

黃益平獨立董事、第五屆董事會審計委員會委員 0/1注 0

註： 2016年 2月 29日召開的第五屆董事會審計委員會第四次會議上，黃益平董事書面委託張祖同董事出席並表決。

2、審計委員會履職情況

2016年度，審計委員會嚴格按照《審計委員會議事規則》履行相關職能。各位委員按時參加各次

會議，審議有關公司審計、財務報告、關聯交易、內部控制、依法合規等方面的議案。在審計委員會

會議上，各位委員積極參與會議討論，並就會議審議議案踴躍提出指導意見。

（1）審核財務報告。審計委員會根據其職責，審核公司年度、半年度、季度財務報告。審計委

員會認為，公司財務報告真實、準確、完整地反映了公司的整體情況，並形成了書面意見。審計委員

會通過審議、監察公司的財務報表、公司年度報告及帳目、中期報告及季度報告的完整性，審閱報表、

報告等重大事項，保證公司信息披露的財務信息的準確性、完整性與財務報告的一致性。在會計師事

務所進場審計前以及年報審議前，審計委員會與審計師溝通了相關情況，聽取了有關審計工作安排的

匯報。會計師事務所出具初步審計意見後，審計委員會立即與其進行深入溝通，了解審計過程中是否

存在問題等。

（2）關聯交易審議情況。2016年，審計委員會審議了《關於公司及控股的養老險公司與國壽安

保基金公司續籤的議案》、《關於中國人壽保險（集團）公司及控股的財產

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險公司與國壽安保基金公司續籤的議案》以及《關於公司與廣發銀行股份有

限公司續籤的議案》，並提交董事會和股東大會審議；定期聽取了公司關聯

人名單的報告。審計委員會審議關聯交易審計報告，認真貫徹關聯交易法律法規。公司新發生的關聯

交易均籤訂了書面協議，協議籤訂手續完備，協議內容依法合規，審批和披露程序符合監管規定，按

照上市地監管規定較好的履行了上市公司義務。

（3）審議更換 2016年度美國 20-F報告審計師。2016年，第五屆董事會審計委員會第八次會議

審議了《關於更換公司 2016年度美國 20-F報告審計師的議案》，並提交董事會和股東大會審議通過。

（4）評估外部審計機構工作，加強與外部審計師的溝通。在定期會議的基礎上，審計委員會多

次協調公司相關職能部門、外部審計師召開審計委員會事先溝通會議，討論公司年度審計計劃，確定

年度審計服務範圍，並聽取審計師關於公司定期財務報告審計結果及審閱情況的匯報。通過溝通，加

強了公司內部控制的有效性，同時也進一步監督了外部審計師勤勉盡責的履行職責。

（5）評估內部控制的有效性，監督公司依法合規。審計委員會遵循美國《薩班斯-奧克斯利法案》

404條款，指導公司開展內部控制管理的相關工作，制定內控評估工作計劃，審核內控評估工作報告，

並檢查內控發現問題整改情況。遵循保監會、上交所與聯交所的相關要求，審計委員會認真履行職責，

監督公司依法合規的開展工作。根據職責要求，審計委員會分別審閱了公司年度、半年度合規報告，

保證審計委員會工作嚴格按照相關監管規定的要求合理、有效的展開。

（6）檢查內部審計職能。審議了《關於公司 2015年內部審計工作總結、2016年內部審計工作計

劃及經費預算的議案》、《關於公司 2016年上半年內部審計工作總結與下半年內部審計工作計劃的

議案》等議案，促進內部審計部門與獨立審計師的溝通，並認為公司內部審計功能有效。

（7）開展基層調研活動。2016年8月18日-23日，審計委員會主席白傑克先生與委員湯欣先生

赴甘肅省分公司、武威分公司、張掖分公司與蘭州分公司進行工作調研，檢查了甘肅省分公司內部審

計的落實情況。

提名薪酬委員會

本公司於 2003年6月30日成立了管理人培養及薪酬委員會。2006年3月16日，董事會決議將

管理人培養及薪酬委員會更名為提名薪酬委員會，且委員會的大部分成員為獨立董事。提名薪酬委員

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會主要負責檢討董事會架構、人數及組成，制定董事和高級管理人員委任、繼任計劃、考核標準以及

制定本公司高級管理人員的培訓和薪酬政策。

目前，公司第五屆董事會提名薪酬委員會由獨立董事張祖同先生、白傑克先生和非執行董事繆建

民先生組成，張祖同先生擔任主席。提名薪酬委員會在董事提名方面擔任董事會顧問角色，首先商議

新董事的提名人選，然後向董事會推薦，並由董事會決定是否提交股東大會選舉。提名薪酬委員會及

董事會主要考慮有關人士的教育背景、在保險業的管理及研究經驗、以及其將會對本公司的投入程度。

對獨立董事的提名，提名薪酬委員會還會特別考慮有關人選的獨立性。

提名薪酬委員會獲董事會轉授職責釐定全體執行董事及高級管理人員的特定薪酬待遇。執行董事

及其他高級管理人員的固定薪金根據市場水平和崗位價值釐定，酌情獎金根據業績考核確定。董事袍

金以及股票增值權授予數量參照市場水平和本公司的實際情況確定。

1、會議及出席情況

2016年度，第五屆董事會提名薪酬委員會共召開 5次定期會議，各委員出席情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

張祖同獨立董事、第五屆董事會提名薪酬委員會主席 5/5 100%

白傑克獨立董事、第五屆董事會提名薪酬委員會委員 5/5 100%

繆建民非執行董事、第五屆董事會提名薪酬委員會委員 5/5 100%

2、提名薪酬委員會履職情況

2016年度，提名薪酬委員會審議了有關董事、監事和高級管理人員的薪酬方案，董事候選人、高

級管理人員的提名、業績目標和考核結果。按照議事規則要求，審議了審計委員會和提名薪酬委員會

履職情況報告。在提名薪酬委員會會議上，各位委員積極參與會議討論，並就會議議案踴躍提出專業

意見。

（1）公司董事、高級管理人員委任建議。根據《提名薪酬委員會議事規則》和董事會成員多元

化政策，提名薪酬委員會認真檢討董事會的架構、人數及組成（包括考慮性別、年齡、文化及教育背

景、技能、知識及經驗等多元化因素），對董事候選人劉慧敏先生、尹兆君先生的專業資格、行業背

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景及獨立董事候選人梁愛詩女士的獨立性等方面進行了充分審議並將審議意見提交董事會；對高級管

理人員候選人的資質、技能、知識及經驗進行了認真評估，確保候選人符合公司的要求，並向董事會

出具了審核意見，同意將有關議案提交董事會審議。

（2）公司董事、監事、高級管理人員薪酬政策釐定建議。提名薪酬委員會兼顧業務發展管理、

戰略投資決策、公司治理管控等多元化因素，認真審定了全體執行董事及高級管理人員的特定薪酬待

遇；批准執行董事、非執行董事和獨立董事服務合同的條款並督促公司與各位董事籤訂服務合同，明

確了董事的權利、義務、待遇，並對其履職情況進行認真考核。按照保監會要求，提名薪酬委員會審

議通過了公司年度薪酬管理報告，對公司的薪酬管理制度進行了自我評價，提名薪酬委員會同意將有

關議案提交董事會審議。

（3）實施公司高級管理人員績效考核。提名薪酬委員會對《關於公司高管人員 2015年度績效考

核結果及 2016年度績效目標合同的議案》與《關於修訂公司部分高管人員 2016年度績效目標合同的

議案》進行了審議，並就績效目標制定、績效考核流程和績效考核結果等有關事宜向董事會提出了建

議。

（4）修訂公司董事、監事和高管人員考核評價與薪酬管理相關制度。2016年，為進一步規範公

司董事、監事和高管人員的績效考核與薪酬管理，建立健全激勵約束機制，促進公司規範經營、健康

發展，提名薪酬委員會審議批准了《關於修訂公司董事、監事和高管人員考核評價與薪酬管理相關制

度的議案》，根據相關政策與規定和公司實際，修訂了《公司董事、監事和高管人員績效考核暫行辦

法》與《公司董事、監事和高管人員薪酬管理暫行辦法》。

風險管理委員會

本公司於 2003年6月30日成立了風險管理委員會。風險管理委員會的主要職責是制定公司風險

約束指標體系，與經營管理層討論並協助經營管理層建立健全的風險管理及內部控制制度，審議公司

風險偏好、風險容忍度，制定風險管理政策，審閱公司有關風險管理與內控狀況的評價報告；並（主

動或應董事會的委派）就風險管理及內部監控事宜的重要調查結果及經營管理層對調查結果的回應進

行研究，協調處理風險管理重大分歧、突發性重大風險事件或危機事件。

目前，公司第五屆董事會風險管理委員會由獨立董事梁愛詩女士、非執行董事劉家德先生和執行

董事許恆平先生組成，梁愛詩女士擔任主席。梁定邦先生因任期屆滿，退任本公司第五屆董事會風險

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管理委員會主席。張響賢先生因年齡原因，辭任本公司第五屆董事會風險管理委員會委員。

1、會議及出席情況

2016年度，第五屆董事會風險管理委員會共召開 3次定期會議，各委員出席情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

梁愛詩獨立董事、第五屆董事會風險管理委員會主席 1/1 100%

劉家德非執行董事、第五屆董事會風險管理委員會委員 3/3 100%

許恆平執行董事、第五屆董事會風險管理委員會委員 3/3 100%

2016年度，離任董事出席風險管理委員會會議情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

梁定邦獨立董事、第五屆董事會風險管理委員會主席 2/2 100%

張響賢非執行董事、第五屆董事會風險管理委員會委員 2/2 100%

2、風險管理委員會履職情況

2016年度，風險管理委員會嚴格按照《風險管理委員會議事規則》履行了相關職能。各位委員盡

職履行義務，針對公司內部控制制度、風險管理、依法合規建設等方面的議案提出指導性意見。

（1）審議公司重大經營管理事項風險。2016年度，根據保監會償二代監管規定要求，風險管理

委員會審議公司重大經營管理事項的風險分析，審議批准了《關於公司 2017年度財務預算的議案》

與《關於公司 2017年度投資計劃風險分析的議案》。

（2）出席董事會風險管理委員會會議，指導公司風險管理工作。2016年，風險管理委員會各位

委員勤勉盡職，按時參加各次會議，審議有關公司風險管理和內部控制的議案。在會議上，各位委員

積極參與會議討論，並就會議審議議案踴躍提出指導意見。

（3）向董事會發表有關風險管理方面議案的審議意見。2016年，風險管理委員會對標國內外監

管要求，密切監控並有效防範公司內外部風險，協助董事會建立、健全公司內控制度，制訂公司業務

風險管理政策，審閱公司有關業務風險與內控狀況的評價報告。就公司 2015年反洗錢工作總結及 2016

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年工作計劃、公司 2016年風險偏好陳述書及公司 2016年償付能力風險管理體系審計情況報告等風險

管理方面的議案向董事會發表了審議意見，對董事會科學決策提供專業支持。

（4）召開風險管理委員會主席專門會議。2016年 10月 26日，風險管理委員會主席梁愛詩女士

與公司法律與合規部、風險管理部負責人分別召開了專門會議，商討了公司的法律合規與風險管理等

方面的情況。

戰略與投資決策委員會

本公司於 2003年6月30日成立了戰略委員會。2010年 10月，經第三屆董事會第九次會議審議

通過，在戰略委員會的基礎上，設立戰略與投資決策委員會。公司戰略與投資決策委員會的主要職責

是制定公司長期發展戰略和重大投資融資方案，提出重大資本運作資產經營項目，對其他影響公司發

展的重大事項進行研究並提出建議。

目前，公司第五屆董事會戰略與投資決策委員會由獨立董事湯欣先生、梁愛詩女士、非執行董事

王思東先生、執行董事林岱仁先生和徐海峰先生組成，湯欣先生擔任主席。黃益平先生根據有關規定

辭任本公司第五屆董事會戰略與投資決策委員會主席。梁定邦先生因任期屆滿，退任本公司第五屆董

事會戰略與投資決策委員會委員。

1、會議及出席情況

2016年度，第五屆董事會戰略與投資決策委員會共召開 6次定期會議，各委員出席情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

湯欣獨立董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會主席 5/5 100%

林岱仁執行董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會委員 6/6 100%

王思東非執行董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會委員 5/6注 83%

徐海峰執行董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會委員 6/6 100%

梁愛詩獨立董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會委員 3/3 100%

註： 2016年 12月 20日召開的第五屆董事會戰略與投資決策委員會第九次會議上，王思東董事書面委託林岱仁董

事出席並表決。

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2016年度，離任董事出席戰略與投資決策委員會會議情況如下：

委員姓名職務出席次數出席率

黃益平獨立董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會主席 0/1注 0

梁定邦獨立董事、第五屆董事會戰略與投資決策委員會委員 2/2 100%

註： 2016年 2月29日召開的第五屆董事會戰略與投資決策委員會第四次會議上，黃益平董事書面委託梁定邦董事

出席、表決並主持。

2、戰略與投資決策委員會履職情況

2016年度，戰略與投資決策委員會各位委員按時參加各次會議，審議有關公司保險資金運用、年

度投資事項、重大戰略項目及年度相關報告等方面的議案。各位委員勤勉盡職，在戰略與投資決策委

員會會議上，各位委員積極參與會議討論，並就會議審議議案踴躍提出專業建議。

（1）論證公司重大戰略項目。2016年，戰略與投資決策委員會審議了公司收購花旗集團及 IBM

Credit所持廣發銀行股份、公司投資國壽成達（上海）健康產業股權投資中心、公司投資重慶信託青

島地鐵 4號線 PPP項目集合資金信託計劃等重大戰略項目，戰略與投資決策委員會對於項目方案的

必要性、可行性及風險進行了充分論證，向董事會提出了重要建議。

（2）審議公司年度投資計劃及委託投資事項。2016年，戰略與投資決策委員會認真審議了公司

年度投資計劃及授權類議案，對《關於公司 2017年度投資計劃的議案》、《關於公司 2017年度投資非

自用性不動產授權的議案》、《關於公司 2017年度自用性不動產投資計劃及授權的議案》、《關於公司

2017年度股權投資基金投資授權的議案》等進行了充分審議，向董事會提交了審議意見；戰略與投資

決策委員會認真審議了公司年度投資管理指引等議案，審議通過了《關於理有限公司投資管理指引（2017年度）>的議案》、《關於司投資管理指引（2017年度）>的議案》與《關於年度）>的議案》，同意將上述議案提交董事會審議。

（3）商定公司發展規劃及報告。2016年，戰略與投資決策委員會討論審議了公司「十二五」發

展規劃綱要 2015年度及規劃期末評估報告、公司「十三五」發展規劃綱要等議案，向董事會提交了

審議意見。

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公司相對於控股股東的獨立性

人員方面：公司在勞動、人事及工資管理等方面獨立。

資產方面：公司擁有與主營業務經營相關的資產，目前沒有為股東提供擔保。公司資產獨立完整，

獨立於公司股東及其他關聯方。

財務方面：公司設立了獨立的財務部門，建立了獨立的財務核算體系和財務管理制度；公司獨立

進行財務決策；公司配備了獨立的財務人員；公司在銀行單獨開立帳戶，不存在與中國人壽保險（集

團）公司共用銀行帳戶的情況；公司作為獨立納稅人，依法獨立納稅。

機構方面：公司設立了健全的組織機構體系，董事會、監事會等內部機構獨立運作，不存在與控

股股東職能部門之間的從屬關係。

業務方面：公司獨立開展人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務，人身保險的

再保險業務，國家法律、法規允許或國務院批准的資金運用業務，各類人身保險服務、諮詢和代理業

務，證券投資基金銷售業務，國家保險監督管理部門批准的其他業務。公司目前持有保監會頒發的《保

險公司法人許可證》（機構編碼：000005）。公司依法獨立從事經營範圍內的業務，擁有獨立的銷售及

代理渠道，無償使用許可商標，不因與關聯方之間存在關聯關係而使公司經營的完整性、獨立性受到

不利影響。

高級管理人員考評及激勵情況

本公司全面實行高級管理人員的任期制和任期目標責任制。每年年初，董事長與公司總裁籤訂績

效目標合同，總裁與其他高級管理人員籤訂績效目標合同。績效目標合同是科學分解公司戰略目標的

重要舉措，有利於目標分解和壓力傳導，提高公司的執行力，保障全年經營目標的順利達成。高管人

員個人績效目標合同中的考核指標，一部分為與公司經營目標掛鈎，一部分根據各自的崗位職責制定。

高級管理人員的薪酬主要由崗位薪酬、績效獎勵、福利性收入、中長期激勵等構成。

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股東利益

為維護股東利益，股東除有權通過參加股東大會參與公司事務外，亦可在一些情況下要求召集臨

時股東大會。

在公司董事人數不足《公司法》規定的人數或者少於公司章程要求的數額的三分之二、公司未彌

補虧損達股本總額三分之一、董事會或監事會認為必要、半數以上且不少於兩名獨立董事提出召開或

持股佔百分之十或以上的股東要求時，董事會應在兩個月內召開臨時股東大會。如持股佔百分之十或

以上的股東要求召開臨時股東大會，這些股東需以書面形式向董事會提出要求並闡明議題，董事會應

在收到書面要求後儘快召集會議。如董事會在收到書面要求三十日內沒有召集會議，提出要求的股東

可在董事會收到書面要求四個月內自行召集會議，費用由公司承擔。

根據本公司章程，公司召開股東大會，單獨或者合併持有公司百分之三以上股份的股東，有權向

公司提出提案，公司應當將其中屬於股東大會職責範圍內的事項，列入該次會議的議程。單獨或者合

計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十六日前提出臨時提案並書面提交召集

人。臨時提案的內容應當屬於股東大會職權範圍，並有明確議題和具體決議事項。

股東可通過董事會秘書或公司秘書向董事會提出查詢，亦可通過其代理人在股東大會上提出建

議。本公司在公司通訊中提供了公司的聯絡信息，方便股東將自己的意見、建議傳達給相關負責人。

信息披露與投資者關係

本公司嚴格遵循各上市地各項監管法律法規，構建了健全有效、切實可行的信息披露制度體系，

持續提升信息披露質量，為境內外投資者獲得真實、準確、完整的信息提供有效保障；積極開展投資

者關係工作，加強與境內外投資者的聯繫與交流，使境內外投資者及時了解公司的運營情況並第一時

間解答公司焦點熱點問題。

2016年，本公司持續加強信息披露制度體系建設，切實執行信息披露各項監管規定，確保信息披

露的及時、公平、真實、準確、完整；持續推進信息披露質量提升，從有利於投資者特別是中小投資

者深入了解本公司的發展策略、業務發展情況及重大事項的角度，積極研究改善核心信息的披露形式，

豐富定期報告和臨時報告的披露內容、深化相關分析，以確保投資者及時準確地獲取影響其決策的相

關信息；同時，在公司內部定期組織與信息披露工作相關的培訓，及時研究並宣導境內外上市地監管

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新規，解讀信息披露重點難點工作；嚴格執行內幕信息知情人登記備案工作，強化公司內幕信息保密

工作，保護投資者的合法權益，維護公司信息披露的公平、公正、公開。

2016年，本公司的投資者關係工作持續得到改善和加強，主要包括召開年度股東大會、舉辦業績

發布會、開展全球非交易路演、與投資者和分析師舉行見面會議和電話會議、參加投資者大會、及時

更新投資者關係網站內容和信息、回復投資者和分析師的問詢等。公司投資者關係工作始終堅持創新，

跟隨科技時代的步伐，2016年三季度公司開展了自上市以來的首次業績發布全球電話會議，向資本市

場直接傳遞了管理層的聲音。回顧 2016年，公司同 3,000餘名投資者、分析師進行了交流，包括在

公司接待了來訪投資者、分析師 110批，共 850餘人次，通過出席 16次境內外投資者大會，在會上

同 1,000餘家投資者進行了交流，同時，公司在路演中會見或拜訪投資者 130餘人次。此外，通過電

話和電郵同投資者群體保持密切往來，同投資者群體聯絡的郵件超過 1,500餘封，共答覆電話和電郵

問詢逾 300餘人次。

在 2016年《中國證券報》主辦的「2015年度中國上市公司金牛獎」評選中，本公司榮獲「2015

年度金牛上市公司百強」、「2015年度金牛最強盈利公司」獎項。在 2016年《上海證券報》主辦的 2015

年度「金治理·上市公司優秀董秘」評選活動中，董事會秘書鄭勇先生榮獲「金治理·信息披露公司

董秘獎」。

公司章程的變動情況

經本公司於 2015年5月28日召開的 2014年年度股東大會審議通過，本公司將公司章程中的公

司經營範圍增加了基金銷售業務並根據監管法規修改了部分條款內容。此次修訂詳情請見本公司於

2015年5月8日在上交所網站發布的《中國人壽關於 2014年年度股東大會增加臨時提案的公告》。此

次修訂已於 2016年4月20日獲保監會核准。

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內部控制與風險管理

一、內部控制

本公司一直致力於加強內部控制的宣導及內部控制相關制度建設，按照《企業內部控制基本規

範》、《企業內部控制配套指引》、《上海證券交易所上市公司內部控制指引》、《香港聯合交易所有限公

司證券上市規則》、保監會《保險公司內部控制基本準則》的要求，緊緊圍繞法人治理結構，在內部

控制建設、制度執行、風險管理等方面開展了大量的工作，制定下發了《中國人壽保險股份有限公司

內部控制執行手冊（2016版）》，深化內控標準執行、內控評估等工作，積極宣傳內部控制文化和理念，

使得本公司的內部控制水平持續提升。

本公司依據上交所《關於做好上市公司 2016年年度報告披露工作的通知》要求，在披露 2016年

年度報告的同時，披露內部控制自我評估報告；同時，作為海外私人發行人，本公司需依據美國《薩

班斯-奧克斯利法案》404條款的要求，將在呈交美國證券交易委員會（SEC）的 20-F表格（美國年報）

中對截至 2016年 12月 31日的年度財務報告相關的內部控制機制進行專項評估報告。根據上市地對

內部控制的法規要求，公司已經完成了截至 2016年 12月 31日與美國《薩班斯-奧克斯利法案》404

條款和上交所要求相關的內部控制自我評估工作，該項工作每年分中期評估和補充測試兩個階段開

展，經評估認定，相關內部控制是有效的。公司收到了獨立審計師針對於 2016年 12月 31日公司與

財務報告相關的內部控制的有效性的無保留審計意見。公司的評估報告和獨立審計師的審計報告都會

包括在公司將向上交所提交的年報附件和向 SEC提交的 20-F表格中。

建立健全和有效實施內部控制，評價其有效性，並如實披露內部控制評價報告是公司董事會的責

任。公司董事會及其審計委員會負責領導本公司的內部控制工作，監事會對董事會實施內部控制評價

進行監督。公司在總、分公司分別設立風險管理部，根據上市地監管要求開展管理層測試工作，對公

司建立與實施內部控制的有效性進行評估，並向董事會、審計委員會、管理層匯報。

本公司遵循監管部門的要求，結合本公司自身業務特點和管理要求，在貨幣資金、保險業務、對

外投資、實物資產、信息技術、財務報告、信息披露等方面制定和實施了一系列內部控制措施和程序，

以維護資產的安全、完整，嚴格遵循國家的有關法律法規和本公司內部的各項規章制度，提高會計信

息質量。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司個人保險、團體保險、銀行保險、健康保險和電子商務等各個銷售渠道都在隊伍建設、銷售

經營、系統管理等方面，建立了較為完善的內部控制制度，規範相應的管理權限和操作流程，有效開

展了營銷員從業風險的防範和管控工作。本公司建立了明確的核保、核賠、保全的工作流程和權限管

理規定，明確了業務操作標準和服務質量標準，開發了相應的業務管理、單證管理、檔案管理系統，

進一步規範了業務處理權限的管理，增強業務風險管控能力，提升服務水平。

本公司根據《中華人民共和國會計法》、《企業會計準則》等有關法律、法規，結合公司業務發展

和經營管理的需要，制定並下發了《中國人壽保險股份有限公司會計制度》及《中國人壽保險股份有

限公司會計實務》。公司各級會計機構嚴格按照會計制度及各項基礎制度規定執行，規範會計核算和

財務報告編制工作。本公司各級會計機構合理設置崗位，明確崗位職責和管理權限，嚴禁兼任不相容

崗位，有效控制財務風險。

本公司制定了《中國人壽保險股份有限公司定期報告信息披露重大差錯責任追究管理辦法》，對

定期報告信息披露基本責任、定期報告信息披露重大差錯及其責任追究進行了規定。截至 2016年 12

月 31日，公司定期報告信息披露未出現重大差錯情況。為加強公司內幕信息保密工作以及規範公司

重大信息的收集、管理和匯報，本公司分別制定了《中國人壽保險股份有限公司內幕信息知情人管理

辦法》以及《中國人壽保險股份有限公司重大信息內部報告制度》。其中，重大信息的內部報告已納

入公司內控報告的指標體系。重大信息的報告義務人（包括本公司各部門、分公司、各控股子公司、

參股公司，公司的控股股東和持有公司5%以上股份的股東）利用各類信息技術手段，從運營與管理層

面獲取、識別可能的重大信息，第一時間上報公司總裁及董事會，由董事會作出是否發布重大信息的

最終決策，並在合理及切實可行的範圍內進行信息披露。

本公司依據有關法律法規及投資管理實際情況，建立健全投資決策相關制度體系，在制度層面明

確了投資管理的審批決策機構、授權機制及具體決策程序。所有重大投資決策均經適當層面審批，並

在實際執行層面嚴格遵循各項投資管理制度的規定。投資決策委員會是公司常設投資決策支持機構，

負責審議重大投資事項並為管理層提供決策支持。

在統一的制度管理下，本公司建立了完備的信息技術制度體系，形成了統一評審、統一發布、定

期檢查、持續改進的閉環機制；推進了信息安全體系建設工作，通過在系統開發和測試過程以及日常

運行和管理中，制定和實施一系列行之有效的內部控制措施，不斷強化信息安全管控，提升信息安全

管理水平。

本公司風險管理部、審計部及監察部負責公司內控監督檢查工作。風險管理部通過綜合運用穿行

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

測試、控制測試、風險分析等方法，及時發現制度設計、控制執行和風險管控方面存在的問題，通過

完善制度規定、強化遵循和責任追究等措施，堵塞漏洞、防範風險、減少損失。審計部積極落實監管

部門及公司管理層要求，堅持以風險為導向，認真組織開展孤兒保單管理審計、重點城市企劃案專項

審計、大病保險專項審計、信息系統安全審計、償付能力風險管理體系審計、資金運用內部控制審計、

後續審計、關聯交易審計、反洗錢審計等專項及常規審計項目，及時發現潛在風險，並通過完善督促

整改機制，加大落實整改力度，強化審計成果運用，促進公司依法合規經營。本公司針對員工違規違

紀違法案件的上報、調查、處理及責任追究專門制定了相關規定，由監察部負責組織實施，確保員工

違規違紀違法案件能夠得到及時處理，並嚴肅追究有關人員的責任。本公司針對保險營銷員案件（專

指司法案件）的上報和問責管理，由監察部依據保監會《關於建立保險司法案件報告制度的通知》等

有關規定以及本公司《案件責任追究實施細則》等有關制度組織實施，並按照保險監管部門關於保險

機構案件管理工作的要求，不斷完善本公司相關制度規定。

二、風險管理

本公司建立了由董事會負最終責任、管理層直接領導，以風險管理機構為依託，相關職能部門密

切配合的五級組織架構。第一層級是公司治理層面，包括董事會、監事會以及董事會下設的風險管理

委員會和審計委員會；第二層級是總公司層面，總裁室下設風險管理委員會，設立了風險管理部、法

律與合規部、監察部、審計部以及財務、業務管理相關職能部門；第三層級是省級分公司層面，總經

理室下設風險管理委員會，設立了風險管理部、監察部以及財務、業務管理相關職能部門；第四層級

是地市級分公司層面，包括監察（法律合規）部及相關職能部門；第五層級是縣級支公司層面，確立

了內控與風險管理責任人。本公司通過風險管控組織架構的建立，逐步形成了以各級風險管理部門為

主導、以相關職能部門為主體、以縱向的決策控制系統和橫向的互動協作機制為支撐、以全面風險管

理為中心，縱橫交錯的網狀風險管控體系，為公司實現全面覆蓋、全員參與、全流程有效的全面風險

管理體系打下堅實的基礎。

2016年，本公司持續強化風險管理體系建設。根據保監會償二代系列制度要求，建立起以《全面

風險管理規定》為總綱，以保險風險、市場風險等七大類風險管理制度為抓手，以系列業務實施細則

為依託的風險管理制度體系，作為公司風控工作遵循和依據的根本制度規範；積極推進風險管理組

織架構調整，任命首席風險官，規範風險管理部門設置，增設相關職能處室；持續優化風險偏好

形成、傳導和應用機制，將風險偏好應用於預算、資產配置、戰略規劃等工作中。

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

公司根據保監會償二代制度要求，每年度開展償付能力風險管理能力自評估，從制度健全性和執

行有效性兩個方面對各項風險管理開展工作進行評估，並於 2016年 10月至 11月接受保監會對公司

償付能力風險管理檢查。根據保監會反饋，本公司 2016年保監會「償二代償付能力風險管理能力評

估」（SARMRA）得分在壽險行業中位居前列。公司至少每半年開展一次風險評估工作，對保險風險、

市場風險、信用風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險等七大類風險進行評估，並向公

司高級管理層進行匯報。根據評估情況，公司的整體風險處於可控範圍內。

關於本公司主要風險因素的分析和管理請參見本年報財務報告附註「風險管理」部分。

需要說明的是，公司風險管理和內部控制的目標是合理保證經營管理合法合規、資產安全、財務

報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進實現發展戰略。由於風險管理和內部控制存在

的固有局限性，故僅能為實現上述目標提供合理保證。

100

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

榮譽與獎項

《福布斯》（「Forbes」）

《財富》中文版

和訊網

「2016年度第十四屆中國財經風雲榜」

《The Asset》雜誌

Millward Brown（華通明略）

《金融時報》

「第九屆 2016中國金融機構金牌榜」

《每日經濟新聞》

第七屆「金鼎獎」評選

《21世紀經濟報導》

「2016年亞洲金融企業競爭力評選」

中國上市公司協會聯合上海證券交易所、深圳證

券交易所共同主辦

「上市公司監事會最佳實踐評選」

中國質量萬裡行促進會

「第二屆中國服務大會」

中國質量萬裡行促進會

「2016年中國質量萬裡行3.15消費維權主題活

動」

2016年《福布斯》「全球上市公司 2000強」第 49位

「2016年中國 500強排行榜」第 12位

「2016年度影響力壽險公司」

「The Asset AAA國家獎：中國年度最佳交易/中國年

度最佳債券」

「The Asset AAA區域獎：固定收益資產類最佳債券」

「2016年 BrandZ全球最具價值品牌百強榜」第 59位

「2016年金龍獎年度最佳壽險公司」

「2016年優質客戶服務獎」

「2016年度亞洲最佳壽險公司」

「上市公司監事會最佳實踐 20強」

「中國服務之星五星獎」

「服務質量創新獎」

《公益時報》「2016年度中國公益企業」

「2016中國公益年會」

101

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

財務報告

具體請參見「附件」部分所載 2016年度財務報表及審計報告。

102

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

內含價值

背景

本公司按照相關會計準則為公眾投資者編制了財務報表。內含價值方法可以提供對人壽保險公司價值和盈利性的另

一種衡量。內含價值是基於一組關於未來經驗的假設，以精算方法估算的一家保險公司的經濟價值。一年新業務價

值代表了基於一組關於未來經驗的假設，在評估日前一年裡售出的新業務所產生的經濟價值。內含價值不包含評估

日後未來新業務所貢獻的價值。

本公司相信公司的內含價值和一年新業務價值報告能夠從兩個方面為投資者提供有用的信息。第一，公司的有效業

務價值代表了按照所採用假設，預期未來產生的股東利益總額的貼現價值。第二，一年新業務價值提供了基於所採

用假設，對於由新業務活動為投資者所創造的價值的一個指標，從而也提供了公司業務潛力的一個指標。但是，有

關內含價值和一年新業務價值的信息不應被視為按照任何會計準則所編制的財務衡量的替代品。投資者也不應該單

純根據內含價值和一年新業務價值的信息做出投資決定。

特別要指出的是，計算內含價值的精算標準仍在演變中，迄今並沒有全球統一採用的標準來定義一家保險公司的內

含價值的形式、計算方法或報告格式。因此，在定義、方法、假設、會計基準以及披露方面的差異可能導致在比較

不同公司的結果時存在不一致性。

此外，內含價值的計算涉及大量複雜的技術，對內含價值和一年新業務價值的估算會隨著關鍵假設的變化而發生重

大變化。因此，建議讀者在理解內含價值的結果時應該特別小心謹慎。

在下面顯示的價值沒有考慮本公司和集團公司、國壽投資公司、資產管理子公司、養老保險子公司、財產險公司等

之間的交易所帶來的未來的財務影響。

內含價值和一年新業務價值的定義

人壽保險公司的內含價值的定義是，經調整的淨資產價值與考慮了扣除要求資本成本後的有效業務價值兩者之和。

「經調整的淨資產價值」等於下面兩項之和：

.淨資產，定義為資產減去相應負債和其他負債；和

.對於資產的市場價值和帳面價值之間稅後差異所作的相關調整以及對於某些負債的相關稅後調整。

由於受市場環境的影響，資產市值可能會隨時間發生較大的變化，因此經調整的淨資產價值在不同評估日也可能發

生較大的變化。

103

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

「有效業務價值」和「一年新業務價值」在這裡是定義為分別把在評估日現有的有效業務和截至評估日前一年的新

業務預期產生的未來現金流中股東利益貼現的計算價值。

有效業務價值和一年新業務價值是採用傳統確定性的現金流貼現的方法計算的。這種方法通過使用風險調整後的貼

現率來對投資保證和保單持有人選擇權的成本、資產負債不匹配的風險、信用風險、運營經驗波動的風險和資本的

經濟成本作隱含的反映。

編制和審閱

內含價值和一年新業務價值由本公司編制，編制依據了 2016年 11月中國精算師協會發布的《精算實踐標準：人身

保險內含價值評估標準》（中精協發[2016]36號）的相關內容。Willis Towers Watson（韜睿惠悅）為本公司的內

含價值和一年新業務價值作了審閱，其審閱聲明請見「韜睿惠悅關於內含價值的審閱報告」。

假設

經濟假設：所得稅率假設為25%；投資回報率假設從4.6%開始，每年增加0.2%至5%後保持不變；投資收益中豁免所

得稅的比例，從 13%開始逐步到17%後保持不變；假設的投資回報率和投資收益中豁免所得稅的比例是基於公司的戰

略資產組合和預期未來回報設定的。所採用的風險調整後的貼現率為10%。

死亡率、發病率、退保率和費用率等運營假設綜合考慮了本公司最新的運營經驗和未來預期等因素。

104

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

結果總結

截至 2016年 12月 31日的內含價值和一年新業務價值與截至 2015年12月 31日的對應結果：

表一

內含價值和一年新業務價值的構成人民幣百萬元

項目 2016年 2015年

12月 31日12月 31日

A 經調整的淨資產價值 349,528 268,729

B 扣除要求資本成本之前的有效業務價值 332,317 335,500

C 要求資本成本 (29,787) (43,951)

D 扣除要求資本成本之後的有效業務價值 (B + C) 302,530 291,549

E 內含價值 (A + D) 652,057 560,277

F 扣除要求資本成本之前的一年新業務價值 53,952 35,684

G 要求資本成本 (4,641) (4,155)

H 扣除要求資本成本之後的一年新業務價值 (F + G) 49,311 31,528

註：由於四捨五入，數字加起來可能跟總數有細小差異。

分渠道一年新業務價值

下表展示了分渠道的一年新業務價值：

表二

分渠道一年新業務價值

渠道

個險渠道

截至 2016年

12月 31日

46,326

人民幣百萬元

截至 2015年

12月 31日

28,851

團險渠道 375 371

銀保渠道 2,610 2,306

合計

註：由於四捨五入，數字加起來可能跟總數有細小差異。

49,311 31,528

105

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

變動分析

下面的分析列示了內含價值從報告期開始日到結束日的變動情況：

表三

2016年內含價值變動的分析人民幣百萬元

項目

A 期初內含價值 560,277

B 內含價值的預期回報 52,168

C 本期內的新業務價值 49,311

D 運營經驗的差異 (1,792)

E 投資回報的差異 (31,029)

F 評估方法、模型和假設的變化 48,116

G 市場價值和其他調整 (13,973)

H 匯率變動 651

I 股東紅利分配及資本注入 (12,257)

J 其他 585

K 截至 2016年 12月 31日的內含價值（ A到 J的總和） 652,057

注一：由於四捨五入，數字加起來可能跟總數有細小差異。

注二：對 B – J項的解釋：

B 反映了適用業務在 2016年的預期回報，以及淨資產的預期投資回報之和。

C 2016年一年新業務價值。

D 2016年實際運營經驗（如死亡率、發病率、退保率、費用率）和對應假設的差異。

E 2016年實際投資回報與投資假設的差異。

F 反映了評估方法、模型和假設的變化。其中，評估方法改變使內含價值增加人民幣 64,335百萬元，假設更新使內含價值減少人民幣 16,218

百萬元。

G 反映了 2016年從期初到期末市場價值調整的變化及其他相關調整。

H 匯率變動。

I 2016年派發的股東現金紅利。

J 其他因素。

106

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

敏感性結果

敏感性測試是在一系列不同的假設基礎上完成的。在每一項敏感性測試中，只有相關的假設會發生變化，其他假設

保持不變。這些敏感性測試的結果總結如下：

表四

敏感性結果人民幣百萬元

扣除要求資本成本扣除要求資本成本

之後的有效業務價值之後的一年新業務價值

基礎情形 302,530 49,311

1．風險貼現率提高 50個基點 289,475 47,069

2．風險貼現率降低 50個基點 316,555 51,712

3．投資回報率提高 50個基點 353,748 57,745

4．投資回報率降低 50個基點 251,560 40,898

5．費用率提高 10% 298,764 46,623

6．費用率降低 10% 306,295 51,998

7．非年金產品的死亡率提高 10%；年金產品的死亡率降低 10% 300,225 48,696

8．非年金產品的死亡率降低 10%；年金產品的死亡率提高 10% 304,829 49,926

9．退保率提高 10% 301,530 48,340

10．退保率降低 10% 303,441 50,251

11．發病率提高 10% 298,350 48,385

12．發病率降低 10% 306,744 50,238

扣除要求資本成本扣除要求資本成本

經調整的淨資產價值

之後的有效業務價值之後的一年新業務價值

2015年重置結果 355,613 269,939 31,912

註：2015年重置結果是根據《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》和最新假設（包括經濟和運營假設）評估的。

107

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

韜睿惠悅關於內含價值的審閱報告

致中國人壽保險股份有限公司列位董事

中國人壽保險股份有限公司（下稱「中國人壽」）評估了截至2016年12月31日公司的內含價值結果（下稱「內含價

值結果」）。對這套內含價值結果的披露以及對所使用的計算方法和假設在本報告的內含價值章節有所描述。

中國人壽委託韜睿惠悅管理諮詢（深圳）有限公司北京分公司（下稱「韜睿惠悅」）審閱其內含價值結果。這份報

告僅為中國人壽基於雙方籤訂的服務協議出具，同時闡述了我們的工作範圍和審閱意見。在相關法律允許的最大範

疇內，我們對除中國人壽以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、該工作所形成的意見、或該報告中的

任何聲明有關的責任、盡職義務、賠償責任。

工作範圍

我們的工作範圍包括了：

.按中國精算師協會發布的《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》（中精協發[2016]36號）審閱截至2016

年12月31日內含價值和一年新業務價值所採用的評估方法；

.審閱截至2016年12月31日內含價值和一年新業務價值所採用的各種經濟和運營的精算假設；

.審閱中國人壽的內含價值結果。

我們的審閱意見依賴於中國人壽提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的準確性。

審閱意見

基於上述的工作範圍，我們認為：

.中國人壽所採用的內含價值評估方法符合中國精算師協會發布的《精算實踐標準：人身保險內含價值評估標準》

中的相關規則；

.中國人壽採用了一致的經濟假設、考慮了當前的經濟情況、以及公司當前和未來的投資組合狀況及投資策略；

.中國人壽對各種運營假設的設定考慮了公司過去的經驗、現在的情況以及對未來的展望；

.內含價值的結果，在所有重大方面，均與內含價值章節中所述的方法和假設保持一致。

108

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

代表韜睿惠悅

Michael Freeman崔巍

2017年3月23日

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

備查文件目錄

1、載有法定代表人、主管會計工作的負責人、總精算師、會計機構負責人籤名並蓋章的財務報

表；

2、載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件；

3、報告期內在中國證監會指定報紙《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》上公開披露過

的所有公司文件的正本及公告的原稿；

4、在其他證券市場公布的年度報告。

董事長：楊明生

中國人壽保險股份有限公司

2017年3月23日

110

中國人壽保險股份有限公司 2016年年度報告

附件

中國人壽保險股份有限公司 2016年度財務報表及審計報告。

111

中國人壽保險股份有限公司

（在中華人民共和國註冊成立）

已審財務報表

2016 年12 月31 日

頁碼

一、審計報告1 - 8

二、合併及公司資產負債表9 - 12

合併及公司利潤表13 - 15

合併及公司現金流量表16 - 19

合併及公司股東權益變動表20 - 21

財務報表附註22 - 149

補充資料150 - 151

- 1 -

審計報告

安永華明（2017）審字第60464185_A01 號

中國人壽保險股份有限公司全體股東：

一、審計意見

我們審計了後附的中國人壽保險股份有限公司的財務報表，包括2016年12月

31日的合併及公司資產負債表，2016年度的合併及公司利潤表、股東權益變動表

和現金流量表以及相關財務報表附註。

我們認為，上述財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公

允反映了中國人壽保險股份有限公司2016年12月31日的合併及公司財務狀況以

及2016年度的合併及公司經營成果和現金流量。

二、形成審計意見的基礎

我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的「注

冊會計師對財務報表審計的責任」部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。

按照中國註冊會計師職業道德守則，我們獨立於中國人壽保險股份有限公司，並

履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當

的，為發表審計意見提供了基礎。

三、關鍵審計事項

關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事

項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，我們不

對這些事項單獨發表意見。我們對下述每一事項在審計中是如何應對的描述也以

此為背景。

我們已經履行了本報告「註冊會計師對財務報表審計的責任」部分闡述的責

任，包括與這些關鍵審計事項相關的責任。相應地，我們的審計工作包括執行為

應對評估的財務報表重大錯報風險而設計的審計程序。我們執行審計程序的結

果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為財務報表整體發表審計意見提

供了基礎。

- 2 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

三、關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

評估保險合同準備金

截至2016 年12 月31 日，中國人壽保險股

份有限公司的保險合同準備金為人民幣

18,479.9 億元，佔總負債的77.34%。評估

保險合同準備金需要對包括保險合同賠付時

間和賠款金額在內的未來不確定的現金流出

作出重大判斷。保險合同準備金通常採用精

算模型來計算。精算模型設計或應用不當，

或者模型所使用的數據不完整或不正確均可

能導致錯誤。精算模型中假設（死亡率、發

病率、費用率以及退保率等）的設定，均

依賴於管理層基於經驗分析和未來預期作出

的估計和判斷。

附註4(ag)ii)披露了中國人壽保險股份有限

公司對保險合同準備金的評估，並說明了評

估過程中所採用的關鍵假設的不確定性。關

於關鍵假設變動對於中國人壽保險股份有限

公司經營業績影響的敏感性分析，請參見附

注6(a)iii)。

在審計中，我們的內部精算專家協助我們執行了

相關審計程序，包括但不限於：

. 評價保險合同準備金評估流程內部控制的設

計及運行的有效性，包括管理層對經驗分析

和精算假設確定的決策及審批流程、精算估

計與實際結果的計算流程等；

. 通過參考行業數據，結合中國人壽保險股份

有限公司的歷史經驗和未來預期對假設進行

評價；

. 獨立建模測試所選保險產品的準備金結果；

. 結合當期精算假設的變化，分析準備金變

動。

我們對保險合同準備金評估過程中使用的基礎數

據進行測試，將其與原始文檔進行核對。基於在

保險領域的專業知識和經驗，我們將中國人壽保

險股份有限公司採用的精算方法、模型和假設與

行業實踐進行比較。

- 3 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

三、關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

對聯營企業投資的減值測試

截至2016 年12 月31 日，中國人壽保險股

份有限公司對聯營企業遠洋集團控股有限公

司（以下簡稱「遠洋集團」）投資的帳面價

值為人民幣126.8 億元。遠洋集團是一家在

香港聯合交易所上市的公司。由於該項投資

市場價值持續低於其帳面價值超過一年，

2015 年，中國人壽保險股份有限公司在外

部評估機構的協助下對該項投資進行了減值

測試，基於評估結果，中國人壽保險股份有

限公司於2015 年12 月31 日對該項投資計

提減值損失人民幣10.1 億元。2016 年，該

項投資市場價值仍持續低於其帳面價值，中

國人壽保險股份有限公司在外部評估機構的

協助下，於2016 年底再次對該項投資進行

了減值測試，基於評估結果，無需進一步計

提減值損失。在評估該項投資的使用價值

時，預測未來現金流所採用的經營假設及折

現率的設定依賴於管理層基於歷史經營業績

的分析和未來預期的估計。

有關該項投資的減值測試，參見附註21。

在審計中，我們的內部估值專家參照估值原則和

行業慣例，協助我們覆核了該項投資減值測試的

方法和在減值測試中使用的折現率：

. 通過分析比較可比公司和中國人壽保險股份

有限公司的財務和運營信息，評價在計算生

成加權平均資本成本時所選的可比公司；

. 使用資本資產定價模型計算加權平均資本成

本。

我們評估了外部評估機構的客觀性以及專業勝任

能力。我們將開發性房地產的售價和投資性房地

產的租賃價格與遠洋集團歷史經營情況和行業數

據進行比較，以覆核外部評估機構預測未來現金

流時採用的假設。

- 4 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

三、關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

金融資產的公允價值

中國人壽保險股份有限公司投資大量包括私

募股權基金、優先股，其他股權及債權投資

等的金融資產，並以公允價值計量的可供出

售金融資產及以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產對其進行核算。於

2016 年12 月31 日，中國人壽保險股份有

限公司持有上述金融資產的帳面價值為人民

幣912.4 億元。由於該等金融資產的公允價

值通過應用估值技術評估獲得，且在評估中

應用重大不可觀察輸入值，因此上述金融資

產的公允價值歸屬於第三層級。公允價值評

估存在主觀性，尤其對於依賴模型估值或流

動性較弱和市場定價能力弱的金融資產的公

允價值評估。對於該等金融資產，估值技術

使用存在主觀性，且估值中應用了大量的假

設。選擇不同的估值技術和假設可能對公允

價值評估結果造成重大影響。

附註6(d)披露了這些金融資產的帳面價值以

及在公允價值計量時使用估值技術和重大不

可觀察輸入值相關信息。

我們的內部估值專家參照估值原則和行業慣例，

協助我們覆核了管理層所採用的估值方法，將使

用的假設與行業數據進行比較，調查重大差異，

適當時，採取獨立評估。

我們測試了估值流程、覆核流程與模型審批流

程，評價了這些流程內部控制設計、運行的有效

性。

- 5 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

三、關鍵審計事項（續）

關鍵審計事項該事項在審計中是如何應對的

評估收購產生的可辨認無形資產

2016 年8 月29 日，中國人壽保險股份有限

公司完成了對現有聯營企業廣發銀行股份有

限公司（以下簡稱「廣發銀行」）23.686%

的股權收購。收購完成後，中國人壽保險股

份有限公司仍將廣發銀行作為聯營企業按照

權益法進行核算。中國人壽保險股份有限公

司在執行收購價格分攤時，需要對廣發銀行

的可辨認淨資產公允價值進行評估，尤其是

對收購中產生的可辨認無形資產的評估。該

等可辨認無形資產主要包括核心存款無形資

產及信用卡客戶關係。由於可辨認無形資產

評估涉及複雜的假設和判斷，假設和判斷的

改變對評估值影響重大，因此，中國人壽保

險股份有限公司聘請了外部評估機構進行該

項評估。

有關該項評估中涉及的關鍵假設，請參見附

注4(ag)iv)。

我們的內部估值專家協助我們覆核了管理層採用

的評估方法及關鍵評估假設，包括但不限於：

. 評價無形資產的估值方法；

. 將所採用的關鍵假設與歷史業務數據和市場

實踐進行對比，來檢查現金流數據預測結

果；

. 結合銀行業經驗驗證可比公司的篩選，獨立

運用資本資產定價模型執行分析，從而評估

貼現率。

我們評估了外部評估機構的客觀性以及專業勝任

能力，並測試了現金流預測假設基於的歷史財務

信息。

- 6 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

四、其他信息

中國人壽保險股份有限公司管理層對其他信息負責。其他信息包括年度報告

中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。

我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表

任何形式的鑑證結論。

結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考

慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或

者似乎存在重大錯報。

基於我們已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報

告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。

五、管理層和治理層對財務報表的責任

管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，並

設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的

重大錯報。

在編制財務報表時，管理層負責評估中國人壽保險股份有限公司的持續經營

能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），並運用持續經營假設，除非計劃

清算、終止運營或別無其他現實的選擇。

治理層負責監督中國人壽保險股份有限公司的財務報告過程。

- 7 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

六、註冊會計師對財務報表審計的責任

我們的目標是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲

取合理保證，並出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但並

不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由

於舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者

依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。

在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，並保持職業懷

疑。同時，我們也執行以下工作：

（1）識別和評估由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，設計和實施審計

程序以應對這些風險，並獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的

基礎。由於舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕於內部控

制之上，未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能發現由於錯誤導

致的重大錯報的風險。

（2）了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。

（3）評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。

（4）對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證

據，就可能導致對中國人壽保險股份有限公司持續經營能力產生重大疑慮的

事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重

大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表

中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論

基於截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致中國

人壽保險股份有限公司不能持續經營。

（5）評價財務報表的總體列報、結構和內容（包括披露），並評價財務報表是否

公允反映相關交易和事項。

（6）就中國人壽保險股份有限公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當

的審計證據，以對財務報表發表審計意見。我們負責指導、監督和執行集團

審計，並對審計意見承擔全部責任。

- 8 -

審計報告（續）

安永華明（2017）審字第60464185_A01號

六、註冊會計師對財務報表審計的責任（續）

我們與中國人壽保險股份有限公司治理層就計劃的審計範圍、時間安排和重

大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控

制缺陷。

我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明，並與治理

層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及相關的防範

措施（如適用）。

從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重

要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁

止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事

項造成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中

溝通該事項。

安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）中國註冊會計師：張小東

（項目合伙人）

中國北京中國註冊會計師：吳軍

2017年3月23日

中國人壽保險股份有限公司

2016 年12 月31 日合併資產負債表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 9 -

資產附註 2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

資產：

貨幣資金10 67,318 76,265

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產11 209,126 137,982

買入返售金融資產12 43,531 21,503

應收利息13 55,929 49,259

應收保費14 13,421 11,913

應收分保帳款15 123 37

應收分保未到期責任準備金125 87

應收分保未決賠款準備金103 50

應收分保壽險責任準備金182 82

應收分保長期健康險責任準備金1,601 1,164

其他應收款16 12,136 14,488

貸款17 226,573 207,267

定期存款18 538,325 562,622

可供出售金融資產19 766,423 770,516

持有至到期投資20 594,730 504,075

長期股權投資21 119,766 47,175

存出資本保證金22 6,333 6,333

投資性房地產23 1,191 1,237

在建工程24 10,548 7,565

固定資產25 19,356 19,043

無形資產26 6,062 6,193

其他資產27 4,037 3,445

獨立帳戶資產64(c) 12 14

資產總計2,696,951 2,448,315

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年12 月31 日合併資產負債表（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 10 -

負債及股東權益附註 2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

負債：

短期借款28 731 -

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融負債2,031 856

賣出回購金融資產款29 81,081 31,354

預收保費35,252 32,266

應付手續費及佣金3,713 2,598

應付分保帳款15 436 196

應付職工薪酬30 7,888 6,065

應交稅費31 1,871 5,858

應付賠付款32 39,038 30,092

應付保單紅利33 87,725 107,774

其他應付款34 7,668 5,265

保戶儲金及投資款35 195,694 84,092

未到期責任準備金36 10,492 7,944

未決賠款準備金36 11,538 9,268

壽險責任準備金36 1,762,932 1,652,763

長期健康險責任準備金36 63,024 46,010

長期借款37 15,439 2,643

應付債券38 37,998 67,994

遞延所得稅負債39 7,768 16,953

其他負債40 16,972 12,096

獨立帳戶負債64(c) 12 14

負債合計2,389,303 2,122,101

股東權益：

股本42 28,265 28,265

其他權益工具43 7,791 7,791

資本公積44 55,007 54,974

其他綜合收益63(a) 4,368 30,142

盈餘公積45 58,391 53,026

一般風險準備45 27,241 25,239

未分配利潤46 122,558 123,055

歸屬於母公司股東的股東權益合計303,621 322,492

少數股東權益47 4,027 3,722

股東權益合計307,648 326,214

負債及股東權益總計2,696,951 2,448,315

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年12 月31 日公司資產負債表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 11 -

資產附註 2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

資產：

貨幣資金67(a) 62,592 74,744

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產67(b) 204,048 135,725

買入返售金融資產67(c) 43,093 21,461

應收利息67(d) 55,758 49,092

應收保費14 13,421 11,913

應收分保帳款15 123 37

應收分保未到期責任準備金125 87

應收分保未決賠款準備金103 50

應收分保壽險責任準備金182 82

應收分保長期健康險責任準備金1,601 1,164

其他應收款67(e) 4,998 7,615

貸款67(f) 221,535 203,152

定期存款67(g) 535,361 560,807

可供出售金融資產67(h) 758,802 766,799

持有至到期投資67(i) 594,054 503,489

長期股權投資67(j) 125,587 56,554

存出資本保證金22 5,653 5,653

投資性房地產1,247 1,296

在建工程10,387 7,544

固定資產18,858 18,521

無形資產5,768 5,900

其他資產3,986 3,428

獨立帳戶資產64(c) 12 14

資產總計2,667,294 2,435,127

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年12 月31 日公司資產負債表（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 12 -

負債及股東權益附註2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

負債：

賣出回購金融資產款81,032 30,368

預收保費35,252 32,266

應付手續費及佣金3,713 2,598

應付分保帳款15 436 196

應付職工薪酬7,120 5,406

應交稅費1,761 5,740

應付賠付款32 39,038 30,092

應付保單紅利33 87,725 107,774

其他應付款7,731 5,173

保戶儲金及投資款35 195,694 84,092

未到期責任準備金36 10,492 7,944

未決賠款準備金36 11,538 9,268

壽險責任準備金36 1,762,932 1,652,763

長期健康險責任準備金36 63,024 46,010

應付債券38 37,998 67,994

遞延所得稅負債7,774 16,979

其他負債11,436 9,542

獨立帳戶負債64(c) 12 14

負債合計2,364,708 2,114,219

股東權益：

股本42 28,265 28,265

其他權益工具67(k) 7,791 7,791

資本公積54,350 54,317

其他綜合收益67(n) 4,912 30,284

盈餘公積58,343 52,978

一般風險準備26,954 25,027

未分配利潤121,971 122,246

股東權益合計302,586 320,908

負債及股東權益總計2,667,294 2,435,127

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度合併利潤表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 13 -

項目附註2016 年度2015 年度

一、營業收入549,771 511,367

已賺保費426,230 362,301

保險業務收入8 430,498 363,971

其中：分保費收入3 2

減：分出保費(1,758) (978)

提取未到期責任準備金(2,510) (692)

投資收益48 120,831 145,543

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益5,855 2,984

公允價值變動損益49 (4,229) (2,150)

匯兌損益582 812

其他業務收入50 6,357 4,861

二、營業支出(525,715) (465,354)

退保金51 (73,922) (106,672)

賠付支出52 (205,143) (134,491)

減：攤回賠付支出864 394

提取保險責任準備金53 (129,434) (111,799)

減：攤回保險責任準備金54 590 349

保單紅利支出(15,883) (33,491)

稅金及附加55 (704) (4,681)

手續費及佣金支出(52,022) (35,569)

業務及管理費56 (33,012) (28,323)

減：攤回分保費用110 122

其他業務成本57 (14,477) (9,835)

資產減值損失58 (2,682) (1,358)

三、營業利潤24,056 46,013

加：營業外收入59 103 199

減：營業外支出60 (317) (281)

四、利潤總額23,842 45,931

減：所得稅費用61 (4,257) (10,744)

五、淨利潤19,585 35,187

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度合併利潤表（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 14 -

項目附註2016 年度2015 年度

六、利潤歸屬

歸屬於母公司股東的淨利潤19,127 34,699

少數股東收益458 488

七、每股收益62

基本每股收益人民幣0.66 元人民幣1.22 元

稀釋每股收益人民幣0.66 元人民幣1.22 元

八、其他綜合收益(25,776) 7,137

歸屬於母公司股東的其他綜合收益的稅後淨額63(b) (25,774) 7,076

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進

損益的其他綜合收益（扣除所得稅） (25,774) 7,076

可供出售金融資產產生的利得/（損失）金額(33,352) 40,473

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益的

淨額(4,540) (24,189)

可供出售金融資產公允價值變動計入保單

紅利部分13,029 (9,575)

按照權益法核算的在被投資單位其他綜合收益

中所享有的份額(918) 364

外幣報表折算差額7 3

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜合

收益（扣除所得稅） - -

歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨額(2) 61

九、綜合收益總額(6,191) 42,324

歸屬於母公司股東的綜合收益總額(6,647) 41,775

歸屬於少數股東的綜合收益總額456 549

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度公司利潤表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 15 -

項目附註2016 年度2015 年度

一、營業收入548,247 509,747

已賺保費426,230 362,301

保險業務收入67(l) 430,498 363,971

其中：分保費收入3 2

減：分出保費(1,758) (978)

提取未到期責任準備金(2,510) (692)

投資收益67(m) 120,451 145,152

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益5,859 2,862

公允價值變動損益(4,034) (2,077)

匯兌損益651 745

其他業務收入4,949 3,626

二、營業支出(524,853) (464,846)

退保金51 (73,922) (106,672)

賠付支出52 (205,143) (134,491)

減：攤回賠付支出864 394

提取保險責任準備金53 (129,434) (111,799)

減：攤回保險責任準備金54 590 349

保單紅利支出(15,883) (33,491)

稅金及附加(648) (4,546)

手續費及佣金支出(52,022) (35,569)

業務及管理費(31,563) (27,122)

減：攤回分保費用110 122

其他業務成本(15,120) (10,663)

資產減值損失(2,682) (1,358)

三、營業利潤23,394 44,901

加：營業外收入91 186

減：營業外支出(316) (279)

四、利潤總額23,169 44,808

減：所得稅費用(3,895) (10,428)

五、淨利潤19,274 34,380

六、其他綜合收益67(n) (25,372) 6,948

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進損益

的其他綜合收益（扣除所得稅） (25,372) 6,948

可供出售金融資產產生的利得/（損失）金額(33,319) 40,207

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益的

淨額(4,558) (24,002)

可供出售金融資產公允價值變動計入保單

紅利部分13,029 (9,575)

按照權益法核算的在被投資單位其他綜合收益

中所享有的份額(524) 318

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜合收益

（扣除所得稅） - -

七、綜合收益總額(6,098) 41,328

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度合併現金流量表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 16 -

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

項目附註2016 年度2015 年度

一、經營活動產生的現金流量

收到原保險合同保費取得的現金432,979 379,802

保戶儲金及投資款淨增加額112,346 12,120

收到以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融負債現金淨額1,539 403

收到的其他與經營活動有關的現金65(a) 6,035 4,717

經營活動現金流入小計552,899 397,042

支付原保險合同賠付等款項的現金(270,148) (236,688)

支付再保險業務現金淨額(630) (347)

支付手續費及佣金的現金(50,907) (34,890)

支付保單紅利的現金(18,530) (13,203)

支付給職工以及為職工支付的現金(16,486) (14,901)

支付的各項稅費(11,628) (13,502)

支付以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融資產現金淨額(74,153) (86,773)

支付的其他與經營活動有關的現金65(b) (21,319) (15,549)

經營活動現金流出小計(463,801) (415,853)

經營活動產生的現金流量淨額66(a) 89,098 (18,811)

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度合併現金流量表（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 17 -

項目附註2016 年度2015 年度

二、投資活動產生的現金流量

收回投資收到的現金761,937 655,846

取得投資收益收到的現金99,280 90,516

處置固定資產、無形資產和其他長期

資產收回的現金淨額115 199

處置子公司及其他營業單位收到的現

金淨額- 3,875

投資活動現金流入小計861,332 750,436

投資支付的現金(931,203) (654,095)

保戶質押貸款淨增加額(7,483) (11,305)

購建固定資產、無形資產和其他長期

資產支付的現金(5,310) (8,384)

支付買入返售金融資產現金淨額(22,028) (9,605)

處置子公司及其他營業單位減少的現

金淨額(11) -

投資活動現金流出小計(966,035) (683,389)

投資活動產生的現金流量淨額(104,703) 67,047

三、籌資活動產生的現金流量

吸收投資收到的現金2,939 2,630

其中：子公司吸收少數股東投資收

到的現金2,939 2,630

發行其他權益工具收到的現金- 7,791

取得借款所收到的現金13,831 -

收到賣出回購金融資產款現金淨額49,999 -

籌資活動現金流入小計66,769 10,421

償還債務支付的現金(30,000) -

支付賣出回購金融資產款現金淨額- (13,757)

分配股利、利潤或償付利息支付的現金(17,299) (16,079)

支付的其他與籌資活動有關的現金(13,200) -

籌資活動現金流出小計(60,499) (29,836)

籌資活動產生的現金流量淨額6,270 (19,415)

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響額285 241

五、現金及現金等價物淨增加/（減少）額66(c) (9,050) 29,062

加：年初現金及現金等價物餘額66(c) 76,096 47,034

六、年末現金及現金等價物餘額66(c) 67,046 76,096

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度公司現金流量表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 18 -

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

項目附註2016 年度2015 年度

一、經營活動產生的現金流量

收到原保險合同保費取得的現金432,979 379,802

保戶儲金及投資款淨增加額112,346 12,120

收到的其他與經營活動有關的現金4,712 3,420

經營活動現金流入小計550,037 395,342

支付原保險合同賠付等款項的現金(270,148) (236,688)

支付再保險業務現金淨額(630) (347)

支付手續費及佣金的現金(50,907) (34,890)

支付保單紅利的現金(18,530) (13,203)

支付給職工以及為職工支付的現金(15,614) (14,157)

支付的各項稅費(11,149) (13,093)

支付以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融資產現金淨額(70,365) (85,983)

支付的其他與經營活動有關的現金(21,280) (15,067)

經營活動現金流出小計(458,623) (413,428)

經營活動產生的現金流量淨額67(o) 91,414 (18,086)

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度公司現金流量表（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 19 -

項目附註2016 年度2015 年度

二、投資活動產生的現金流量

收回投資收到的現金757,769 650,469

取得投資收益收到的現金98,596 90,760

處置固定資產、無形資產和其他長期

資產收回的現金淨額114 196

處置子公司及其他營業單位收到的現

金淨額- 5,550

投資活動現金流入小計856,479 746,975

投資支付的現金(929,647) (652,019)

保戶質押貸款淨增加額(7,483) (11,305)

購建固定資產、無形資產和其他長期

資產支付的現金(5,075) (2,110)

支付買入返售金融資產現金淨額(21,632) (9,623)

投資活動現金流出小計(963,837) (675,057)

投資活動產生的現金流量淨額(107,358) 71,918

三、籌資活動產生的現金流量

發行其他權益工具收到的現金- 7,791

收到賣出回購金融資產款現金淨額50,664 -

籌資活動現金流入小計50,664 7,791

償還債務支付的現金(30,000) -

支付賣出回購金融資產款現金淨額- (14,170)

分配股利、利潤或償付利息支付的現金(17,147) (15,879)

籌資活動現金流出小計(47,147) (30,049)

籌資活動產生的現金流量淨額3,517 (22,258)

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響額283 192

五、現金及現金等價物淨增加/（減少）額67(o) (12,144) 31,766

加：年初現金及現金等價物餘額67(o) 74,750 42,984

六、年末現金及現金等價物餘額67(o) 62,606 74,750

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度合併股東權益變動表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 20 -

歸屬於母公司股東的股東權益

項目

股本

其他

權益工具資本公積

其他

綜合收益盈餘公積

一般

風險準備

未分配

利潤

少數

股東權益

股東

權益合計

2015 年1 月1 日28,265 - 54,678 23,066 46,428 21,747 109,937 3,210 287,331

本年增減變動金額

綜合收益總額- - - 7,076 - - 34,699 549 42,324

所有者投入資本- 7,791 - - - - - 80 7,871

少數股東投入資本- - - - - - - 80 80

其他權益工具持有

者投入資本- 7,791 - - - - - - 7,791

其他- - 296 - - - - - 296

利潤分配- - - - 6,598 3,492 (21,581) (117) (11,608)

提取盈餘公積- - - - 6,598 - (6,598) - -

提取一般風險準備- - - - - 3,492 (3,492) - -

對股東的分配- - - - - - (11,491) (117) (11,608)

2015 年12 月31 日28,265 7,791 54,974 30,142 53,026 25,239 123,055 3,722 326,214

2016 年1 月1 日28,265 7,791 54,974 30,142 53,026 25,239 123,055 3,722 326,214

本年增減變動金額

綜合收益總額- - - (25,774) - - 19,127 456 (6,191)

其他- - 33 - - - - - 33

利潤分配- - - - 5,365 2,002 (19,624) (151) (12,408)

提取盈餘公積- - - - 5,365 - (5,365) - -

提取一般風險準備- - - - - 2,002 (2,002) - -

對股東的分配- - - - - - (12,257) (151) (12,408)

2016 年12 月31 日28,265 7,791 55,007 4,368 58,391 27,241 122,558 4,027 307,648

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

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2016 年度公司股東權益變動表

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 21 -

項目

股本

其他

權益工具資本公積

其他

綜合收益盈餘公積

一般

風險準備

未分配

利潤

股東

權益合計

2015 年1 月1 日28,265 - 54,021 23,336 46,380 21,589 109,393 282,984

本年增減變動金額

綜合收益總額- - - 6,948 - - 34,380 41,328

所有者投入資本- 7,791 - - - - - 7,791

其他權益工具持有

者投入資本- 7,791 - - - - - 7,791

其他- - 296 - - - - 296

利潤分配- - - - 6,598 3,438 (21,527) (11,491)

提取盈餘公積- - - - 6,598 - (6,598) -

提取一般風險準備- - - - - 3,438 (3,438) -

對股東的分配- - - - - - (11,491) (11,491)

2015 年12 月31 日28,265 7,791 54,317 30,284 52,978 25,027 122,246 320,908

2016 年1 月1 日28,265 7,791 54,317 30,284 52,978 25,027 122,246 320,908

本年增減變動金額

綜合收益總額- - - (25,372) - - 19,274 (6,098)

其他- - 33 - - - - 33

利潤分配- - - - 5,365 1,927 (19,549) (12,257)

提取盈餘公積- - - - 5,365 - (5,365) -

提取一般風險準備- - - - - 1,927 (1,927) -

對股東的分配- - - - - - (12,257) (12,257)

2016 年12 月31 日28,265 7,791 54,350 4,912 58,343 26,954 121,971 302,586

後附財務報表附註為本財務報表的組成部分。

法定代表人:楊明生主管會計工作的負責人:趙立軍總精算師:利明光會計機構負責人:鄭志武

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2016 年度財務報表附註

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 22 -

1．一般情況及業務活動

根據《中華人民共和國公司法》，並經國務院國辦發[2002]2576 號文及中國保險監

督管理委員會（以下簡稱「中國保監會」）保監復[2003]88 號文《關於中國人壽保

險公司重組上市的批覆》的批准，中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱「本公

司」）於2003 年6 月30 日由境內發起人中國人壽保險公司（現更名為中國人壽保

險（集團）公司，以下簡稱「集團公司」）在中華人民共和國（以下簡稱「中

國」）以獨家發起方式成立，總部及註冊地在北京。本公司成立時，註冊資本為人

民幣200 億元。2003 年12 月本公司在海外首次公開發行股票，分別在中國香港和

美國上市交易，股本增至人民幣267.65 億元，其中集團公司持有境內股

19,323,530,000 股，佔總股本的72.2%。2006 年12 月本公司在上海證券交易所首

次公開發行A 股股票1,500,000,000 股，股本增至人民幣282.65 億元，其中集團

公司持有境內股19,323,530,000 股，佔總股本的68.37%，已由普華永道中天會計

師事務所有限公司於2006 年12 月29 日進行了驗資並出具普華永道中天驗字

(2006)第196 號驗資報告。於2007 年1 月9 日，本公司公開發行的A 股股票在上

海證券交易所掛牌交易。

於2003 年6 月30 日，集團公司向本公司轉讓：(1)所有依據1999 年6 月10 日及

以後經中國保監會批准或備案的保險條款訂立的並在1999 年6 月10 日及以後籤定

的一年期以上的長期保險保單，並且是(Ⅰ)在重組協議附件資料庫中記錄為截至

2003 年6 月30 日籤定的一年期以上的長期保險保單或(Ⅱ)具有團體補充醫療保險

（基金類型）保單條款；(2)1999 年6 月10 日或以後籤發的獨立的短期保險保單

（從籤發日起期限為一年或更短）；及(3)以上(1)和(2)款所述的附加保險保單連同

重組協議附件內所訂明的適用再保險保單（以下簡稱「轉移保單」）。所有其他保

單由集團公司保留（以下簡稱「非轉移保單」）。本公司承擔所有轉移保單項下的

責任和義務。於2003 年6 月30 日後，集團公司繼續承擔非轉移保單項下的責任和

義務。同時於2003 年6 月30 日集團公司資產在本公司和集團公司之間重組。重組

已按照中國保監會於2003 年8 月21 日批准的重組方案及集團公司與本公司於

2003 年9 月30 日籤署，效力可追溯至2003 年6 月30 日的重組協議具體實施。

本公司主要從事壽險、意外險、健康險及經保險監管部門批准的其他人身保險業

務。本公司及下屬子公司在本財務報表中統稱為「本集團」。

本公司董事會於2017 年3 月23 日通過決議批准本財務報表。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 23 -

2．財務報表的編制基礎

本財務報表按照中國財政部頒布的《企業會計準則—基本準則》以及其後頒布及修訂

的具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定（以

下合稱「企業會計準則」）、以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信

息披露編報規則第15 號—財務報告的一般規定》（2014 年修訂）的披露規定編

制。

本財務報表以本集團持續經營為基礎編制。

3．遵循企業會計準則的聲明

本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司2016 年12 月31

日的合併及公司財務狀況以及2016 年度的合併及公司經營成果和現金流量。

4．重要會計政策和會計估計

(a) 會計年度

會計年度為公曆1 月1 日起至12 月31 日止。

(b) 記帳本位幣

本公司的記帳本位幣是人民幣。本集團內的各實體決定其各自的記帳本位幣，並對其

財務報表中的項目使用該記帳本位幣進行計量。除特別註明外，本財務報表的金額單

位為人民幣百萬元。

外幣交易

外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入帳。於資產負債表日，

外幣貨幣性項目採用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣。匯兌差額直接計入當期

損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，於資產負債表日採用交易發生日的即期

匯率折算。匯率變動對現金的影響額，在現金流量表中單獨列示。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 24 -

4. 重要會計政策和會計估計（續）

外幣財務報表的折算

境外經營的資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，

股東權益中除未分配利潤項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。境外經營

的利潤表中的收入與費用項目，採用與交易發生日即期匯率近似的匯率折算。上述

折算產生的外幣報表折算差額，確認為其他綜合收益。境外經營的現金流量項目，

採用現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算。匯率變動對現金的影響額，在現金

流量表中單獨列示。

(d) 現金及現金等價物

現金及現金等價物是指庫存現金，可隨時用於支付的存款，以及持有的期限短、流

動性強、易於轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。

(e) 金融資產

i) 金融資產的分類

金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、

持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產。金融資產的分類取決於本

集團對金融資產的持有意圖。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括為交易而持有的金融資產和在

購入時即被直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

為交易而持有的金融資產主要是為了在短期內出售，或存在於具有短期獲利目的的投

資組合中，該資產在資產負債表中以以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資

產列示。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 25 -

4. 重要會計政策和會計估計（續）

(e) 金融資產（續）

i) 金融資產的分類（續）

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（續）

另一種金融資產在購入時由本集團直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產，該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產和金融負債的計量基礎不同

所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。這種金融資產因本集團投

資連結保險業務而產生，在獨立帳戶資產中列示，用於償付本集團對投資連結保險投

保人的負債。

持有至到期投資

持有至到期投資是指除貸款和應收款項外的其他到期日固定、回收金額固定或可確定

的，且管理層有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。

貸款和應收款項

貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資

產，包括各項應收款項、保戶質押貸款、債權投資計劃、信託計劃投資、定期存款、

存出資本保證金及買入返售金融資產等。

可供出售金融資產

可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產及未被劃分

為其他類的金融資產。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(e) 金融資產（續）

ii) 確認和計量

金融資產於本集團成為金融工具合同的一方時，按公允價值在資產負債表內確認。以

公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取得時發生的相關交易費用直接計

入當期損益。其他金融資產的相關交易費用計入初始確認金額。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產按照公允價值

進行後續計量。對於在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的可供出售權

益工具投資，以成本扣除減值準備後的淨值列示。貸款和應收款項以及持有至到期投

資採用實際利率法，以攤餘成本計量。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動作為公允價值變動

損益計入當期損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利以及在處置時產生的處

置損益，計入當期投資收益。

除減值損失及外幣貨幣性金融資產形成的匯兌損益外，可供出售金融資產公允價值變

動直接計入股東權益，待該金融資產終止確認時，原直接計入權益的公允價值變動累

計額轉入當期損益。可供出售債務工具投資在持有期間按實際利率法計算的利息，以

及被投資單位已宣告發放的與可供出售權益工具投資相關的現金股利，作為投資收益

計入當期損益。

金融資產減值

除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本集團於資產負債表日對金

融資產的帳面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減值的，計提減

值準備。本集團評估金融資產是否存在減值基於但並不僅限於下列幾項因素：(1)公

允價值下降的幅度或持續的時間；(2)發行機構的財務狀況和近期發展前景。

本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查，若該權益工具投

資於資產負債表日的公允價值低於其初始投資成本超過50%；或低於其初始投資成

本持續時間超過一年（含一年）；或持續6 個月低於其初始投資成本超過20%，則

表明其發生減值。

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2016 年度財務報表附註（續）

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(e) 金融資產（續）

ii) 確認和計量（續）

金融資產減值（續）

可供出售金融資產發生減值，原直接計入股東權益的因公允價值下降形成的累計損失

予以轉出並計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在期後公允

價值上升且客觀上與確認原減值損失後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉

回，計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，已確認的減值損失

不得通過損益轉回，期後公允價值的上升直接計入股東權益。在活躍市場中沒有報價

且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資發生減值時，按其帳面價值超過按類似金

融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失，

減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。

以攤餘成本計量的金融資產發生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發生的未

來信用損失）現值低於帳面價值的差額，計提減值準備。如果有客觀證據表明該金融

資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以

轉回，計入當期損益。

iii) 金融資產的終止確認

金融資產滿足下列條件之一的，予以終止確認，即從其帳戶和資產負債表內予以轉

銷：(1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止；(2)該金融資產已轉移，且本集團

將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；(3)該金融資產已轉移，

雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是放

棄了對該金融資產控制。

金融資產終止確認時，其帳面價值與收到的對價以及原直接計入股東權益的公允價值

變動累計額之和的差額，計入當期損益。

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- 28 -

4. 重要會計政策和會計估計（續）

(f) 公允價值計量

公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者

轉移一項負債所需支付的價格。本集團以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資

產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行；不存在主要市場的，

本集團假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場或最有利市場是本

集團在計量日能夠進入的交易市場。本集團採用市場參與者在對該資產或負債定價時

為實現其經濟利益最大化所使用的假設。

以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益

的能力，或者將該資產出售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能

力。

本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，優

先使用相關可觀察輸入值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況

下，才使用不可觀察輸入值。

在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具

有重要意義的最低層級輸入值，確定所屬的公允價值層級：第一層級輸入值，在計量

日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層級輸入值，除第

一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層級輸入值，相關

資產或負債的不可觀察輸入值。

每個資產負債表日，本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債

進行重新評估，以確定是否在公允價值計量層級之間發生轉換。

(g) 買入返售金融資產

買入返售金融資產為按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的票據、證券、貸款

等金融資產所融出的資金。買入返售金融資產以攤餘成本計價，即以其成本加上於資

產負債表日計提的利息入帳。購買這些金融資產的成本在合併報表中列為資產。本集

團並不親自保管買入返售金融資產。貸款未償清之前，負責登記該類金融資產的證券

登記結算機構不允許出售或轉讓這些金融資產。當對方違約，沒有歸還貸款時，本集

團有權留置證券登記結算機構所登記的相關金融資產。

(h) 應收款項及壞帳準備

應收款項包括應收利息、應收保費、應收分保帳款及其他應收款。當存在客觀證據表

明本集團將無法按應收款項的原有條款收回所有款項時，根據其預計未來現金流量現

值低於其帳面價值的差額，計提壞帳準備，計入當期損益。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(i) 長期股權投資

長期股權投資是指本公司對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資。

子公司

子公司，是指被本公司控制的主體（含本公司所控制的結構化主體）。控制，是指擁

有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運

用對被投資方的權力影響回報金額。如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的

一項或多項發生變化的，本公司重新評估是否控制被投資方。對子公司的投資，在公

司個別財務報表中按照成本法確定的金額列示，被投資單位宣告分派的現金股利或利

潤，確認為投資收益計入當期損益。在編制合併財務報表時按權益法調整後進行合

並。

合營企業和聯營企業

合營企業是指本集團僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。合營安排，是指一

項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排，可劃分為共同經營和合營企業。共

同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須

經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。

聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的被投資單位。重大影響，是指本集團

對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方

一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，考慮投

資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在

表決權因素。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(i) 長期股權投資（續）

合營企業和聯營企業（續）

對於企業合併形成的長期股權投資：同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合

並日按照取得被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作

為投資成本；非同一控制下企業合併取得的長期股權投資，按照合併成本作為長期股

權投資的投資成本。

對於以企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資：支付現金取得的長期股權投

資，按照實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必

要支出作為初始投資成本；通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，按照《企業

會計準則第7號—非貨幣性資產交換》確定初始投資成本；發行權益性證券取得的長

期股權投資，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。

採用成本法核算的長期股權投資按照初始投資成本計量，被投資單位宣告分派的現金

股利或利潤，確認為投資收益計入當期損益。

採用權益法核算的長期股權投資，初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認

淨資產公允價值份額的，以初始投資成本作為長期股權投資成本；初始投資成本小於

投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，並相

應調增長期股權投資成本。

採用權益法核算時，本集團按應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合

收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的帳面價

值。確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成

對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限，但本集團負有承擔額外損失義務且符

合或有事項準則所規定的預計負債確認條件的，繼續確認投資損失並作為預計負債核

算。被投資單位分派的利潤或現金股利於宣告分派時按照本集團應分得的部分，相應

減少長期股權投資的帳面價值。對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配

以外所有者權益的其他變動，本集團調整長期股權投資的帳面價值並計入所有者權

益。本集團與被投資單位之間未實現的內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬於本

集團的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益，但投出或出售的資產構成業務的

除外。本集團與被投資單位發生的內部交易損失，其中屬於資產減值損失的部分，相

應的未實現損失不予抵銷。

對子公司、合營企業、聯營企業的長期股權投資，當其可收回金額低於其帳面價值

時，帳面價值減記至可收回金額，請參見附註4(p)。

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(j) 存出資本保證金

根據《保險法》規定，本公司及中國人壽養老保險股份有限公司（以下簡稱「養老保

險子公司」）按照註冊資本總額的20%提取保證金，並存入符合中國保監會規定的銀

行，除本公司或養老保險子公司清算時用於清償債務外，不作其他用途。

(k) 投資性房地產

投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已

出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、已出租的建築物。

投資性房地產按照成本進行初始計量。

與投資性房地產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能

夠可靠的計量時，計入投資性房地產成本。否則，於發生時計入當期損益。

本集團採用成本模式對投資性房地產進行後續計量。投資性房地產折舊及攤銷採用

年限平均法計提。房屋及建築物折舊採用年限平均法並按其入帳價值減去預計淨殘

值後在預計使用壽命內計提。對計提了減值準備的房屋及建築物類投資性房地產，

則在未來期間按扣除減值準備後帳面價值及依據尚可使用年限確定折舊額。土地使

用權按照使用年限平均攤銷。

建築物類投資性房地產的預計使用壽命、淨殘值率及年折舊率列示如下：

預計使用年限預計淨殘值率年折舊率

房屋及建築物15至35年3% 2.77%-6.47%

於每年年度終了，對房屋及建築物類投資性房地產的預計使用壽命、預計淨殘值和

折舊方法以及土地使用權類投資性房地產的預計使用壽命和攤銷方法進行覆核並做

適當調整。

有確鑿證據表明房地產用途發生改變時，確認投資性房地產的轉入和轉出。

當投資性房地產被處置、或者永久退出使用並預計不能從其處置中取得經濟利益

時，應當終止確認該項投資性房地產。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處

置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。

本集團以物權、股權等形式投資的境外房地產根據房地產在當地的使用情況預計使

用壽命，其中，房屋及建築物預計使用年限不超過50年。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(l) 固定資產及在建工程

固定資產包括房屋及建築物、辦公及通訊設備、運輸工具等。除本公司成立之日由集

團公司投入的固定資產按評估後的原值及累計折舊入帳外，購置或新建的固定資產按

取得時的實際成本進行初始計量。

固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才

予以確認。與固定資產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成

本能夠可靠的計量時，計入固定資產成本；對於被替換的部分，終止確認其帳面價

值；所有其他後續支出於發生時計入當期損益。

固定資產折舊採用年限平均法並按其入帳價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計

提。對計提了減值準備的固定資產，則在未來期間按扣除減值準備後的帳面價值及依

據尚可使用年限確定折舊額。

固定資產的預計使用壽命、淨殘值率及年折舊率列示如下：

預計使用年限預計淨殘值率年折舊率

房屋及建築物15 至35 年3% 2.77%-6.47%

辦公及通訊設備3 至11 年3% 8.82%-32.33%

運輸工具4 至8 年3% 12.13%-24.25%

於每年年度終了，對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核並作

適當調整。固定資產符合持有待售條件時，以帳面價值與公允價值減去處置費用孰低

的金額列示。公允價值減去處置費用低於原帳面價值的金額，確認為資產減值損失。

當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定

資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的

金額計入當期損益。

在建工程是指興建或安裝中的資本性資產，除本公司成立之日由集團公司投入的在建

工程按評估值入帳外，在建工程按實際發生的成本計量。在建工程在達到預定可使用

狀態時，轉入固定資產或投資性房地產並自次月起開始計提折舊。

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(m) 無形資產

無形資產包括土地使用權等，除本公司成立之日由集團公司投入的土地使用權按評估

值入帳外，以實際成本進行初始計量。

對使用壽命有限的無形資產，按使用年限平均攤銷。外購土地及建築物的價款難以在

土地使用權與建築物之間合理分配的，全部作為固定資產。對無形資產的預計使用壽

命及攤銷方法於每年年度終了進行覆核並作適當調整。

對於本集團以物權、股權等形式投資的境外房地產所屬之土地（可單獨核算），若根

據境外法律而擁有或視同擁有永久產權，則作為使用壽命不確定的無形資產，不予攤

銷。

(n) 商譽

非同一控制下的企業合併，其合併成本超過合併中取得的被購買方可辨認淨資產於購

買日的公允價值份額的差額確認為商譽。

(o) 長期待攤費用

長期待攤費用包括經營租入固定資產改良及其他已經發生但應由當期和以後各期負擔

的、分攤期限在一年以上的各項費用，按預計受益期間分期平均攤銷，並以實際支出

減去累計攤銷後的淨額列示。

如長期待攤的費用項目不能使以後會計期間受益的，尚未攤銷的該項目的攤餘價值予

以全部轉入當期損益。

(p) 除金融資產外其他長期資產減值

固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、投資性房地產及對子公司、合營企

業、聯營企業的長期股權投資等長期資產，於資產負債表日存在減值跡象的，進行減

值測試。對使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測

試。減值測試結果表明資產的可收回金額低於其帳面價值的，按其差額計提減值準備

並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未

來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，

如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的

可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。資產減值損失一經確

認，如果在以後期間價值得以恢復，也不予轉回。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(q) 保險合同

i) 保險合同的定義

本集團對承保的合同承擔保險風險、其他風險，或既承擔保險風險又承擔其他風險。

本集團對既承擔保險風險又承擔其他風險的合同，且保險風險部分和其他風險部分能

夠區分並單獨計量的，將保險風險部分和其他風險部分進行分拆。保險風險部分確定

為保險合同，其他風險部分確定為非保險合同。

保險風險部分和其他風險部分不能夠區分或者雖能夠區分但不能夠單獨計量的，本集

團在合同初始確認日進行重大保險風險測試。如果保險風險重大，本集團將整個合同

確定為保險合同；如果保險風險不重大，本集團將其確認為非保險合同。

本集團對每一險種進行重大保險風險測試。如測試結果表明發生合同約定的保險事故

可能導致本集團支付重大附加利益的，即認定該保險風險重大，但不具有商業實質的

除外。其中，附加利益指保險人在發生保險事故時的支付額超過不發生保險事故時的

支付額的金額。合同的籤發對本集團和交易對方的經濟利益沒有可辨認的影響的，表

明此類合同不具有商業實質。

ii) 保險合同的確認和計量

保險合同收入

本集團於保險合同成立並承擔相應保險責任、與保險合同相關的經濟利益很可能流入

且保險合同相關的收入能夠可靠計量時確認保費收入。

本集團按照保險合同項下實際收到的保費金額確認為預收保費，待保費收入確認條件

滿足後轉為保費收入。對於壽險保險合同，如合同約定分期收取保費的，本集團根據

當期應收取的保費確定當期保費收入；如合同約定一次性收取保費的，本集團根據一

次性應收取的保費確定當期保費收入。對於非壽險保險合同，本集團根據保險合同約

定的保費總額確定當期保費收入。對於分保費收入，根據相關再保險合同的約定，計

算確定分保費收入金額。

保險合同提前解除的，本集團按照保險合同約定計算確定應退還投保人的金額作為退

保金，計入當期損益。

保險合同成本

保險合同成本指保險合同發生的會導致股東權益減少的且與向股東分配利潤無關的經

濟利益的總流出。保險合同成本主要包括已發生的手續費或佣金支出、賠付成本、保

單紅利支出以及提取的各項保險合同準備金等。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(q) 保險合同（續）

ii) 保險合同的確認和計量（續）

保險合同成本（續）

賠付成本包括保險人支付的賠款、給付以及在理賠過程中發生的律師費、訴訟費、損

失檢驗費、相關理賠人員薪酬等理賠費用，和在取得保險合同過程中發生的手續費和

佣金均於發生時計入當期損益。

本集團在確認原保險合同保費收入的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定分

出保費和應向再保險接受人攤回的分保費用，計入當期損益。本集團在確定支付賠付

款項金額或實際發生理賠費用而衝減原保險合同相應準備金餘額的當期，計算確定應

向再保險接受人攤回的賠付成本，計入當期損益，衝減相應的應收分保準備金餘額。

保險合同準備金

本集團在資產負債表日計量保險合同準備金。保險合同準備金分別由未到期責任準備

金和未決賠款準備金組成，可分為壽險保險合同準備金和非壽險保險合同準備金。在

本財務報表中，壽險保險合同準備金以壽險責任準備金、長期健康險責任準備金和尚

未宣告的應付保單紅利列報。本集團使用考慮了折現率的現金流方法評估壽險責任準

備金和長期健康險責任準備金，它們分別包括合理估計準備金、風險邊際和剩餘邊

際。非壽險保險合同準備金以未到期責任準備金和未決賠款準備金列報。

本集團將主要險種中具有相同性別、繳費期間及頻率、保險期間等情況的所有保單作

為一個計量單元，以保險人履行保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎進

行計量。

履行保險合同相關義務所需支出指由保險合同產生的預期未來現金流出與預期未來現

金流入的差額，即預期未來淨現金流出。其中，預期未來現金流出指本集團為履行保

險合同相關義務所必需的合理現金流出，主要包括：(1)根據保險合同承諾的保證利

益，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、生存給付、滿期給付等；(2)保險合同的

非保證利益，包括保單紅利給付等；(3)管理保險合同或處理相關賠付必需的合理費

用，包括保單維持費用、理賠費用等，其中保單維持費用考慮了未來的行政費用，在

本集團經驗分析的基礎上，考慮通貨膨脹因素以及費用管理的影響。預期未來現金流

入指本集團為承擔保險合同相關義務而獲得的現金流入，包括保險費和其他收費。本

集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定預期未來淨現金流出的合理估計金

額。

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(q) 保險合同（續）

ii) 保險合同的確認和計量（續）

保險合同準備金（續）

本集團在確定保險合同準備金時考慮邊際因素並單獨計量，在保險期間內將邊際計入

各期損益。本集團在保險合同初始確認日不確認首日利得，如有首日損失，計入當期

損益。

邊際因素包括風險邊際和剩餘邊際。風險邊際是指為應對預期未來現金流的不確定性

而提取的準備金；剩餘邊際是為了不確認首日利得而確認的邊際準備金，於保險合同

初始確認日確定，在整個保險期間內攤銷。剩餘邊際的攤銷根據不同產品類別採用不

同載體進行攤銷，對於分紅險以未來預期保單持有人紅利為基礎進行攤銷，而對於傳

統險以有效保險金額為基礎進行攤銷。剩餘邊際的後續計量與預計未來現金流合理估

計相關的準備金和風險邊際相對獨立。有關假設變化不影響剩餘邊際後續計量。

本集團在確定保險合同準備金時考慮貨幣時間價值的影響。貨幣時間價值影響重大

的，本集團對相關未來現金流量進行折現。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息

為基礎確定計量貨幣時間價值所採用的折現率。

在提取各項原保險合同準備金的當期，本集團按照相關再保險合同的約定，原保險合

同現金流量和與其相關的再保險合同現金流量分別估計，並將從再保險分入人攤回的

保險合同準備金確認為相應的應收分保準備金資產。

本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定未到期責任準備金計量的各種假

設。

(1) 對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同，本集團根據與負

債現金流出期限和風險相當的市場利率確定用於計算未到期責任準備金的折現

率。對於未來保險利益隨對應資產組合投資收益變化的保險合同，本集團根據對

應資產組合預期產生的未來投資收益率確定用於計算未到期責任準備金的折現

率。

(2) 本集團根據實際經驗和未來的發展變化趨勢確定合理估計值，分別作為如死亡發

生率、疾病發生率、傷殘率等保險事故發生率假設、退保率假設和費用假設。未

來費用水平對通貨膨脹反應敏感的，本集團在確定費用假設時考慮通貨膨脹因素

以及本集團費用管理的影響。

(3) 本集團根據分紅保險帳戶的預期投資收益率和紅利政策、保單持有人的合理預期

等因素確定合理估計值，作為保單紅利假設。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(q) 保險合同（續）

ii) 保險合同的確認和計量（續）

保險合同準備金（續）

本集團在計量未到期責任準備金時預測未來淨現金流出的期間為整個保險期間。

未決賠款準備金包括已發生已報告未決賠款準備金、已發生未報告未決賠款準備金和

理賠費用準備金等。本集團考慮保險風險的性質和分布、賠款發展模式、經驗數據等

因素，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮相關邊際因素，採用逐案估損

法、案均賠款法、鏈梯法等方法計量已發生已報告未決賠款準備金和已發生未報告未

決賠款準備金。本集團以未來必需發生的理賠費用的合理估計金額為基礎計量理賠費

用準備金。

本集團在評估保險合同準備金時，按照資產負債表日可獲取的當前信息估計未來現

金流為基礎確定充足性，如果評估顯示根據預估的未來現金流，保險合同準備金的

帳面價值有不足，將調整相關保險合同準備金，保險合同準備金的任何變化將計入

當期損益。

保險合同提前解除的，本集團轉銷相關各項保險合同準備金餘額，計入當期損益。

iii) 非保險合同的確認和計量

本集團將所承保合同中分拆出的其他風險部分和未通過重大保險風險測試的合同確定

為非保險合同。本集團管理這些非保險合同所收取的包括保單管理費等費用，於本集

團提供管理服務的期間內確認為其他業務收入。

除投資連結保險合同分拆出的其他風險部分外，非保險合同項下的相關負債計入保戶

儲金及投資款，按公允價值進行初始確認，以攤餘成本進行後續計量。投資連結保險

合同分拆出的非保險合同項下的相關負債計入獨立帳戶負債，按公允價值進行初始確

認，相關交易費用計入當期損益，以公允價值進行後續計量。

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(r) 金融負債

金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其

他金融負債。本集團的其他金融負債主要包括短期借款、賣出回購金融資產款、保戶

儲金及投資款、長期借款、應付債券和獨立帳戶負債等。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債為本集團以外的投資者享有的對納

入合併範圍的結構化主體的權益。對於此類金融負債，初始確認時即指定為以公允價

值進行後續計量，所有已實現或未實現的損益均計入當期損益。

短期借款為向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以下（含一年）的各項借款。短

期借款採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量。

賣出回購金融資產款為按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券、貸款等

金融資產所融入的資金。賣出回購金融資產款以攤餘成本計價，即以成本加上資產負

債表日已計提的利息列示。本集團的政策是對賣出需回購金融資產進行實際控制，包

括保持對金融資產的實質性持有，且本集團保留大部分其所有權相關的風險和報酬，

因此這些金融資產繼續在本集團的資產負債表上反映。

長期借款為向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上的各項借款。長期借款採用

實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量。

包含於應付債券的主要是次級債。次級債在初始確認時採用公允價值計量，以實際利

率法按攤餘成本進行後續計量。在計算攤餘成本時，考慮發行時的溢價或折價以及交

易成本。

當金融負債的現時義務全部或部分已經解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的

部分。終止確認部分的帳面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。

(s) 其他權益工具

其他權益工具為本集團發行的核心二級資本證券。該核心二級資本證券不包括交付現

金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產或金融負債

的合同義務；同時也不包括以自身權益工具進行結算的條款，所以本集團將其分類為

其他權益工具。發行核心二級資本證券發生的手續費、佣金等交易費用從權益中扣

除。核心二級資本證券的收益在宣告時，作為利潤分配處理。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(t) 衍生金融工具

衍生工具初始入帳時按衍生工具合約訂立日之公允價值確認，其後按公允價值進行後

續計量。衍生工具產生的收益或虧損在淨利潤中反映。公允價值從活躍市場的市場報

價中獲得，包括近期市場交易和估值方法，考慮現金流折現分析及期權定價模型等方

法。當衍生金融工具的公允價值為正數時，均作為資產入帳；反之，作為負債入帳。

當內嵌衍生工具與主體合約並無緊密關係，並且符合衍生金融工具定義要求，應與主

體合同分別計量，其公允價值的變動通過淨利潤確認。

(u) 保險保障基金

本集團自2009 年1 月1 日起，按照《保險保障基金管理辦法》（保監會令2008 年

第2 號）繳納保險保障基金：

(1) 有保證收益的人壽保險按照保費的0.15%繳納，無保證收益的人壽保險按照保費

的0.05%繳納；

(2) 短期健康保險按照當年保費的0.8%繳納，長期健康保險按照保費的0.15%繳

納；

(3) 非投資型意外傷害保險按照當年保費的0.8%繳納。投資型意外傷害保險，有保

證收益的，按照當年保費的0.08%繳納；無保證收益的，按照當年保費的0.05%

繳納。

當保險保障基金達到總資產的1%時，暫停繳納。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(v) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

遞延所得稅資產和遞延所得稅負債按照資產負債表債務法根據資產和負債的計稅基礎

與其帳面價值的差額（暫時性差異）計算確認。對於按照稅法規定能夠於以後年度抵

減應納稅所得額的可抵扣虧損，視同暫時性差異確認相應的遞延所得稅資產。對於商

譽的初始確認產生的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅負債。對於既不影響會計

利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）的非企業合併的交易中產生的資產或負

債的初始確認形成的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。

於資產負債表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，按照預期收回該資產或清償該

負債期間的適用稅率計量。

遞延所得稅資產的確認以本集團很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損

和稅款抵減的應納稅所得額為限。

對與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異，確認遞延所得稅負

債，除非本集團能夠控制該暫時性差異轉回的時間且該暫時性差異在可預見的未來很

可能不會轉回。對與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，當

該暫時性差異在可預見的未來很可能轉回且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差

異的應納稅所得額時，確認遞延所得稅資產。

同時滿足下列條件的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示：

(1) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債與同一稅收徵管部門對本集團內同一納稅主體

徵收的所得稅相關；

(2) 本集團內該納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權

利。

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(w) 收入確認

收入基於以下方法確認：

i) 保費收入

保費收入的確認方法請參見附註4(q)ii)。

ii) 投資收益

投資收益包含各項投資產生的利息收入、股息收入、分紅收入以及除以公允價值計量

且其變動計入當期損益的金融資產等由於公允價值變動形成的應計入公允價值變動損

益之外的已實現利得或損失。

iii) 公允價值變動損益

公允價值變動損益是指以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及以公允

價值計量且其變動計入當期損益的金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的

利得或損失。

iv) 其他業務收入

其他業務收入包括上述收入以外的其他經營活動實現的收入。

(x) 租賃

對於租入的固定資產，若與資產所有權有關的全部風險與報酬實質上仍由出租方承擔

的租賃為經營租賃。經營租賃的租金支出在租賃期內按照直線法計入相關資產成本或

當期損益。經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按直線法計入當期損益。

(y) 政府補助

政府補助在能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資

產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計

量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。政府文件規定用於購建或以其他

方式形成長期資產的，作為與資產相關的政府補助；政府文件不明確的，以取得該補

助必須具備的基本條件為基礎進行判斷，以購建或其他方式形成長期資產為基本條件

的作為與資產相關的政府補助，除此之外的作為與收益相關的政府補助。與收益相關

的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相

關費用的期間計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損

益。與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內平均分配，計

入當期損益。但按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(z) 或有事項

或有負債是由過去發生的事件而產生的，且該事件的存在只有通過本集團不能完全控

制的一項或多項未來不確定事件的發生或不發生來確認的可能發生的義務。或有負債

還可以指由過去發生的事件所導致的當前責任，但因該責任導致的經濟資源流出並非

可能或該責任的數額無法被可靠計量而不予確認。或有負債不在財務報表中確認，而

在財務報表附註中予以披露。

因過去的經營行為形成的現時義務，當履行該義務很可能導致經濟利益的流出，且其

金額能夠可靠計量時，確認為預計負債。預計負債按照履行相關現時義務所需支出的

最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間

價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最

佳估計數；因隨著時間推移所進行的折現還原而導致的預計負債帳面價值的增加金

額，確認為利息費用。於資產負債表日，對預計負債的帳面價值進行覆核並作適當調

整，以反映當前的最佳估計數。

(aa) 職工薪酬

職工薪酬主要包括短期薪酬、離職後福利等與獲得職工提供的服務或解除勞動關係相

關的支出。

短期薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、醫療保險費、工傷保險費

和生育保險費等社會保險費、住房公積金、工會經費和職工教育經費等需在職工提供

服務的年度報告期間結束後十二個月內全部予以支付，於職工提供服務的期間確認應

付的職工薪酬，並根據職工提供服務的受益對象計入相關資產成本和費用。

離職後福利主要包括分類為設定提存計劃的社會養老保險費、失業保險費和企業年金

計劃等，於職工提供服務的期間根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並

根據職工提供服務的受益對象計入相關資產成本和費用。

職工社會保障

本集團的在職職工參加由政府機構設立及管理的職工社會保障體系，包括養老及醫療

保險、住房公積金及其他社會保障制度。根據有關規定，本集團按規定的繳費基數的

一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取保險費及公積金，並向勞動和社會保障機

構繳納，相應的支出計入當期成本或費用。除了社會基本養老保險之外，本集團依據

國家企業年金制度的相關政策建立企業年金計劃（「年金計劃」），公司員工可以自

願參加該年金計劃。本集團按員工工資總額的一定比例計提年金，相應支出計入當期

損益。除此之外，本集團並無其他重大職工社會保障承諾。

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4. 重要會計政策和會計估計（續）

(aa) 職工薪酬（續）

股票增值權

股票增值權計劃是以本公司H股股票價格為標的的現金激勵計劃，按照本集團應承擔

的以H股股票價格為基礎計算確定的股票增值權負債的公允價值計量。股票增值權的

確認基於已發生負債的公允價值並按待行權期計入相關期間損益。相關負債的公允價

值是通過包括期權定價模型在內的估值技術估計確定。在每個資產負債表日，相關負

債按公允價值進行重新估值，將所有估計影響值計入業務及管理費中，相關負債計入

應付職工薪酬。股票增值權待行權期滿後，相關負債的公允價值變動計入公允價值變

動損益。

(ab) 一般風險準備

根據中國財政部的有關規定，從事保險業務及基金管理業務的金融企業需要提取一

般風險準備，用於補償巨災風險或彌補虧損。其中，從事保險業務的金融企業按淨

利潤的10%提取一般風險準備金、從事基金管理的金融企業按淨利潤的1%提取一

般風險準備；另外，根據中國證券監督管理委員會的有關規定，基金管理公司還應

當按照不低於基金管理費收入的10%提取風險準備金，風險準備金餘額達到上季末

管理基金資產淨值的1%時可以不再提取。

本集團根據上述規定提取一般風險準備金。上述一般風險準備金不得用於分紅或轉增

資本。

(ac) 股利分配

股利於股東大會批准的當期，確認為負債。

(ad) 關聯方

一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一

方控制、共同控制，構成關聯方。

(ae) 企業合併及合併財務報表的編制方法

同一控制下的企業合併

合併方支付的合併對價和合併方取得的淨資產均按帳面價值計量。合併方取得的淨資

產帳面價值與支付的合併對價帳面價值的差額，調整資本公積（股本溢價）。資本公

積（股本溢價）不足以衝減的，調整留存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用

於發生時計入當期損益。為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的交易費用，計

入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。

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(ae) 企業合併及合併財務報表的編制方法（續）

非同一控制下的企業合併

購買方發生的合併成本和購買方在合併中取得的可辨認淨資產按購買日的公允價值計

量。合併成本大於合併中取得的被購買方於購買日可辨認淨資產公允價值份額的差

額，確認為商譽；合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的

差額，計入當期損益。為進行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。

為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證

券的初始確認金額。

合併財務報表的編制方法

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，編制合併財務報表時，合併範圍包括本

公司及全部子公司。

從取得子公司的實際控制權之日起，本集團開始將其納入合併範圍；從喪失實際控制

權之日起停止納入合併範圍。對於同一控制下企業合併取得的子公司，自其與本公司

同受最終控制方控制之日起納入本公司合併範圍，並將其在合併日前實現的淨利潤在

合併利潤表中單列項目反映。

在編制合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照

本公司的會計政策或會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。對於非同一控制下

企業合併取得的子公司，以購買日可辨認淨資產公允價值為基礎對其財務報表進行調

整。子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司年初股東權益中所享

有的份額的，其餘額仍衝減少數股東權益。不喪失控制權情況下少數股東權益發生變

化作為權益性交易。集團內所有重大往來餘額、交易及未實現利潤在合併財務報表編

制時予以抵銷。

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(af) 分部信息

本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分

部為基礎確定報告分部並披露分部信息。

經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：(1)該組成部分能夠在日常活

動中產生收入、發生費用；(2)本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，

以決定向其配置資源、評價其業績；(3)本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經

營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特

徵，並且滿足一定條件的，則合併為一個經營分部進行披露。

(ag) 重要會計估計和判斷

本集團在財務報表的編制中所採用會計估計及判斷會影響相關資產和負債列報金

額。本集團在歷史經驗和其他因素的基礎上對會計估計和專業判斷不斷進行評估，

包括根據客觀環境對未來事件的合理預期。實際結果可能會因採取的會計估計和專

業判斷的變化而有重大差異。

i) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試

本集團在與投保人籤訂合同的初始確認日進行重大保險風險測試，並在資產負債表日

進行必要的覆核。

本集團對原保險合同分拆和重大保險風險測試的具體步驟如下：

首先，根據產品特徵判斷產品是否能夠分拆。對於能夠分拆的產品將其拆分為保險部

分和非保險部分。

其次，對於不能進行分拆的產品，判斷原保險保單是否轉移保險風險。

再次，判斷原保險保單的保險風險轉移是否具有商業實質。

最後，判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大。

其中判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大的方法和標準如下：

對於非年金保單，以原保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。

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(ag) 重要會計估計和判斷（續）

i) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試（續）

風險比例=（保險事故發生情景下保險人支付的金額-保險事故不發生情景下保險人支

付的金額）/保險事故不發生情景下保險人支付的金額×100%

如果原保險保單保險風險比例在保險期間的一個或多個時點大於等於5%，則確認為

保險合同。

對於年金保單，轉移了長壽風險的，確認為保險合同。

本集團基於有效保單的分布狀況對每一險種進行測試，如果準備金佔比一半以上保單

通過測試，則該險種通過重大保險風險測試。

對於再保險保單，本集團在全面理解再保險保單的實質及其他相關合同和協議的基礎

上判斷再保險保單轉移的保險風險是否重大。對於顯而易見滿足轉移重大保險風險條

件的再保險保單，直接判定為再保險合同；對於其他再保險保單，以再保險保單保險

風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。

ii) 重大精算假設

壽險責任準備金和長期健康險責任準備金依據本集團對於未來給付、保費、相關費用

的合理估計並考慮風險邊際而確定。合理估計所採用的死亡率、發病率、退保率、折

現率和費用假設根據最新的經驗分析以及當前和未來的預期而確定。對於由於未來給

付、保費、相關費用等現金流的不確定性而帶來的負債的不確定性，通過風險邊際進

行反映。

與壽險責任準備金和長期健康險責任準備金相關的剩餘邊際，以保單生效年度的假

設，包括死亡率、發病率、退保率、折現率和費用假設確定，在預期保險期間內攤

銷。

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(ag) 重要會計估計和判斷（續）

ii) 重大精算假設（續）

§ 折現率

對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的保險合同，本集團根據對應資產

組合預期產生的未來投資收益率確定折現率假設，考慮貨幣時間價值對準備金的影

響。

在確定折現率假設時，本集團考慮以往投資經驗、目前投資組合及相關收益率趨

勢。折現率假設反映了對未來經濟狀況和本集團投資策略的預期，包含風險邊際的

折現率假設如下表所示：

折現率假設

2016 年12 月31 日4.45%~4.85%

2015 年12 月31 日4.80%~5.00%

對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的保險合同，本集團在考慮貨幣

時間價值的影響時，以中國債券信息網上公布的「保險合同準備金計量基準收益率

曲線」為基礎，同時考慮流動性溢價、稅收和其他因素確定折現率假設。包含風險

邊際的折現率假設如下表所示：

折現率假設

2016 年12 月31 日3.23%~5.32%

2015 年12 月31 日3.42%~5.78%

折現率假設受未來宏觀經濟、貨幣及匯率政策、資本市場、保險資金投資渠道等因

素影響，存在不確定性。本集團考慮風險邊際因素，以資產負債表日可獲取的當前

信息為基礎確定折現率假設。

§ 死亡率和發病率

死亡率和發病率的假設是根據本集團籤發的保單死亡率經驗和發病率經驗確定。死

亡率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。

本集團根據中國人壽保險業2000-2003 年經驗生命表確定死亡率假設，並作適當

調整以反映本集團長期的歷史死亡率經驗。壽險合同死亡率的不確定性主要來自流

行病以及生活方式的廣泛改變，這些都會導致未來死亡經驗惡化，進而導致負債不

足。與此相類似，醫療保健和社會條件的持續改進會使壽命延長，給本集團帶來長

壽風險。

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(ag) 重要會計估計和判斷（續）

ii) 重大精算假設（續）

§ 死亡率和發病率（續）

本集團根據對歷史經驗的分析和對未來發展的預測來確定重大疾病保險的發病率假

設。不確定性主要來自兩方面。首先，生活方式的廣泛改變會導致未來發病率經驗

惡化。其次，醫療技術的發展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的提高會提前重

大疾病的確診時間，導致重大疾病的給付提前。如果當期的發病率假設沒有適當反

映這些趨勢，這兩方面最終都會導致負債不足。

本集團使用的死亡率和發病率的假設考慮了風險邊際。

§ 費用假設基於預計的保單單位成本，考慮以往的費用分析和未來的發展變化趨勢確

定。費用假設受未來通貨膨脹和市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團考慮

風險邊際因素，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。費用假設

以每份保單單位成本及其佔保費收入的比例的形式表示。

個人壽險團體壽險

元/每份保單保費百分比元/每份保單保費百分比

2016 年12 月31 日37.00~45.00 0.85%~0.90% 15.00 0.90%

2015 年12 月31 日37.00~45.00 0.85%~0.90% 15.00 0.90%

§ 退保率假設受未來宏觀經濟、可替代金融工具、市場競爭等因素影響，存在不確定

性。本集團根據過去可信賴的經驗、當前狀況和對未來的預期為基礎，確定退保率

假設。

§ 本集團風險邊際的計算方法保持一致。本集團對每個重要假設包括折現率、死亡率

和發病率以及費用假設等考慮風險邊際以應對未來現金流時間和金額的不確定性。

風險邊際基於本集團過去的實際經驗以及未來的合理預期等因素確定。本集團自主

決定風險邊際的水平，監管機構對此並沒有明確的要求。

§ 保單紅利假設受分紅保險帳戶的預期投資收益率、本集團的紅利政策、保單持有人

的合理預期等因素影響，存在不確定性。本集團有責任向分紅險合同持有人支付累

積可分配收益的70%，或按照保單約定的更高比例。

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iii) 金融工具的公允價值

本集團主要投資於債權型投資、股權型投資、定期存款和貸款。本集團有關投資的重

要會計估計和判斷與金融資產減值的確認和公允價值的確定有關。本集團在評估減值

時考慮多種因素，請參見附註4(e)ii)金融資產減值。公允價值是指市場參與者在計量

日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本

集團在估計金融工具的公允價值時所採取的方法和假設為：

§ 債權型投資：通常其公允價值以其最近的市場報價為基礎來確定。如果沒有最近的

市場報價可供參考，公允價值可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資

的最近的市場報價或當市場不活躍時通過估值方法確定。採用估值方法時，儘可能

最大程度使用市場參數，包括收益率曲線等，減少使用與本集團特定相關的參數。

§ 股權型投資：通常其公允價值以其最近的市場報價為基礎來確定。如果沒有最近的

市場報價可供參考，公允價值可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資

的最近的市場報價或市場普遍接受的估值方法確定。採用估值方法時，儘可能最大

程度使用市場參數，減少使用與本集團特定相關的參數。

§ 買入返售金融資產、保戶質押貸款、定期存款、短期借款、賣出回購金融資產款、

長期借款：資產負債表上帳面價值近似為公允價值。

§ 其他貸款：通過使用風險調整折現率折現預期合同現金流量的估值技術確定其公允

價值，此風險調整折現率使用估值當日無風險利率，同時考慮信用風險和與未來現

金流量相關的邊際信用風險。

本集團會評估估值方法中運用的假設和估計，包括審計估值模型的假設和特性、估值

假設的變更、市場參數的質量、市場是否活躍以及各年運用估值方法的一致性。本集

團定期評估和測試估值方法的有效性，並在必要時更新估值方法，以使其反映資產負

債表日的市場情況。使用不同估值方法及假設可能導致公允價值估計的差異。

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iv) 收購中產生的可辨認無形資產的公允價值

本集團在進行投資廣發銀行股份有限公司（以下簡稱「廣發銀行」）（詳見附註

21）購買價格分攤時，需要對廣發銀行的可辨認淨資產公允價值進行評估。購買中

產生的可辨認無形資產，主要為核心存款無形資產和信用卡客戶關係，其公允價值評

估涉及複雜的假設。本集團分別選擇恰當的方法對核心存款無形資產和信用卡客戶關

系進行估計，基於廣發銀行的歷史業務數據估計未來現金流量數據，並選擇恰當的折

現率確定未來現金流量的現值折現率。

v) 長期股權投資的減值

本集團於資產負債表日對長期股權投資判斷是否存在可能發生減值的跡象。當長期股

權投資存在跡象表明其帳面金額不可收回時，進行減值測試。當長期股權投資的帳面

價值高於可收回金額，即公允價值減去處置費用後的淨額和預計未來現金流量的現值

中的較高者，表明發生了減值。公允價值減去處置費用後的淨額，參考公平交易中類

似資產的銷售協議價格或可觀察到的市場價格，減去可直接歸屬於長期股權投資處置

的增量成本確定。預計未來現金流量現值時，本集團必須估計長期股權投資的預計未

來現金流量，並選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。詳見附註21。

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vi) 所得稅

本集團在多個地區繳納企業所得稅。在正常的經營活動中，某些交易和事項的最終稅

務處理存在不確定性，本集團需要作出重大判斷。如果這些稅務事項的最終認定結果

與最初入帳的金額存在差異，該差異將對作出上述最終認定期間的當期所得稅和遞延

所得稅的金額產生影響。

vii) 對投資對象控制程度的判斷

本集團按照附註4(i)中列示的控制要素判斷本集團是否控制有關基金、信託計劃及資

產管理計劃等各種結構化主體。

本集團發起設立某些結構化主體（如基金和資產管理計劃），並依據合同約定擔任該

等結構化主體的管理人；同時，本集團可能因持有該等結構化主體的部分份額而獲得

可變回報。此外，本集團也可能持有其他資產管理機構發起並管理的結構化主體（如

信託計劃）。判斷是否控制結構化主體，本集團主要評估其所享有的對結構化主體的

整體經濟利益（包括直接持有產生的收益以及預期管理費）以及對結構化主體的決策

權範圍。於2016 年12 月31 日，本集團將持有子公司國壽安保基金管理有限公司

（以下簡稱「國壽基金子公司」）發行並管理的部分基金產品、子公司國壽財富管理

有限公司發行並管理的部分資產管理計劃及第三方發行並管理的部分信託計劃納入合

並範圍，詳情見附註9(b)。

5. 重大會計估計變更

本報告期除精算假設變更外，無其他重大會計估計變更。本公司以資產負債表日可獲

取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用假設、退保率、保單紅

利假設等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。

本報告期，折現率假設變化增加準備金人民幣14,262 百萬元，部分險種發病率假設

變化增加準備金人民幣464 百萬元，其他假設變化增加準備金人民幣10 百萬元，上

述假設變更合計增加2016 年12 月31 日壽險責任準備金人民幣11,415 百萬元，增

加長期健康險責任準備金人民幣3,321 百萬元。假設變更所形成的相關保險合同準備

金的變動計入本年度利潤表，合計減少稅前利潤人民幣14,736 百萬元。

上述會計估計的變更，已於2017 年3 月23 日經本公司董事會審議批准。

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6. 風險管理

本集團的經營活動面臨各種保險風險和金融風險。風險管理包括識別、評估、控

制、報告、預警和監督不同程度的風險或風險組合等措施防範風險並制定解決方

案。承受風險是本集團業務經營活動的核心特徵，開展業務將不可避免地面臨風

險。因此，本集團的目標是力求保持風險和回報的平衡，並儘可能減少對財務狀況

的潛在不利影響。

(a) 保險風險

i) 保險風險類型

每份保單的風險在於承保事件發生的可能性和由此引起的賠付金額的不確定性。從每

份保單的根本性質來看，上述風險是隨機發生的，從而無法預計。對於按照概率理論

進行定價和計提準備的保單組合，本集團面臨的主要風險是實際賠付超出保險負債的

帳面價值。這種情況發生在賠付頻率或嚴重程度超出估計時。保險事件的發生具隨機

性，實際賠付的數量和金額每年都會與通過統計方法建立的估計有所不同。

本集團保險業務包括壽險保險合同和非壽險保險合同。就壽險保險合同而言，不斷改

善的醫學水平和社會條件有助於延長壽命，是最重要的影響因素。保險風險也會受保

戶終止合同、降低保費、拒絕支付保費或行使年金轉換權利影響，即保險風險受保單

持有人的行為和決定影響。就非壽險保險合同而言，傳染病、生活方式的巨大改變、

自然災害和意外事故均為可能增加整體索賠率的重要因素，而導致比預期更早或更多

的索賠。

本集團通過承保策略、再保險安排和索賠處理來管理保險風險。

經驗顯示具相同性質的保險合同組合越大，實際發生和預期假設的偏離度就越小。另

外，一個更加分散化的組合受組合中的任何子組合變化影響的可能性較小。本集團已

經建立起了分散承保風險類型的保險承保策略，並在每個類型的保險風險中保持足夠

數量的保單總量，從而減少預期結果的不確定性。

本集團通過兩類再保險安排來管理保險風險，包括成數分保和溢額分保。再保險合同

基本涵蓋了全部含風險責任的產品。從產品類別角度看包括壽險、意外險、健康險，

從保險種類或功能角度看包括身故、傷殘、意外、疾病、救援等。這些再保險合同在

一定程度上分散了保險風險，降低了對本集團潛在損失的影響。因為存在因再保險公

司未能履行再保險合同應承擔的責任而產生的信用風險，儘管本集團已訂立再保險合

同，這並不會解除本集團對保戶承擔的直接保險責任。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 53 -

6. 風險管理（續）

(a) 保險風險（續）

ii) 保險風險集中度

目前，本集團的保險業務主要來自中國境內，保險風險在本集團所承保的各地區不存

在重大分別。壽險保險合同主要險種如下：

產品名稱2016年度2015年度

金額佔比金額佔比

壽險保險合同保費收入

國壽鑫豐新兩全保險（A款）<1> 38,059 9.75% 38,314 11.55%

國壽鑫年金保險<2> 30,944 7.93% 35,606 10.74%

國壽鑫福年年年金保險<3> 29,739 7.62% 888 0.27%

康寧終身保險<4> 22,420 5.74% 23,508 7.09%

國壽鴻盈兩全保險（分紅型）<5> 4,968 1.27% 7,388 2.23%

其他264,308 67.69% 225,878 68.12%

合計390,438 100.00% 331,582 100.00%

壽險保險合同保險給付

國壽鑫豐新兩全保險（A款）<1> 67 0.04% 80 0.07%

國壽鑫年金保險<2> 132 0.07% 13 0.01%

國壽鑫福年年年金保險<3> 5,366 2.98% 120 0.10%

康寧終身保險<4> 3,949 2.20% 3,692 3.20%

國壽鴻盈兩全保險（分紅型）<5> 73,261 40.72% 499 0.43%

其他97,127 53.99% 110,873 96.19%

合計179,902 100.00% 115,277 100.00%

2016年12月31日2015年12月31日

金額佔比金額佔比

壽險保險合同準備金

國壽鑫豐新兩全保險（A款）<1> 43,794 2.40% 43,788 2.58%

國壽鑫年金保險<2> 69,846 3.83% 38,917 2.29%

國壽鑫福年年年金保險<3> 13,300 0.73% 429 0.03%

康寧終身保險<4> 244,112 13.37% 214,120 12.60%

國壽鴻盈兩全保險（分紅型）<5> 117,946 6.46% 187,781 11.05%

其他1,336,958 73.21% 1,213,738 71.45%

合計1,825,956 100.00% 1,698,773 100.00%

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(a) 保險風險（續）

ii) 保險風險集中度（續）

<1> 國壽鑫豐新兩全保險（A 款）是兩全型保險合同，其保險費的交付方式為躉交。

保險期間為五年。十八周歲以上、七十周歲以下，身體健康者均可作為被保險

人。滿期保險金按基本保險金額給付。身故保險金按基本保險金額給付。意外

身故保險金額按基本保險金額的300%給付。

<2> 國壽鑫年金保險是年金型保險合同，其保險費的交付方式為躉交。保險期間為十

年。出生二十八日以上、六十五周歲以下，身體健康者均可作為被保險人。年

金按基本保險金額給付。滿期保險金按所交保險費（不計利息）給付。身故保

險金按被保險人身故當時所交保險費（不計利息）與現金價值兩項金額中的較

大者給付。

<3> 國壽鑫福年年年金保險是年金型保險合同，與國壽鑫福年年養老年金保險合同組

合銷售，其保險費的交付方式為年交，交費期間分為三年、五年和十年三種。

保險期間為國壽鑫福年年年金保險合同生效之日起至國壽鑫福年年養老年金保

險合同約定的養老年金開始領取日止。凡出生二十八日以上、六十五周歲以

下，身體健康者均可作為被保險人。首次給付的年金按國壽鑫福年年年金保險

合同及國壽鑫福年年養老年金保險合同首次交納的保險費的12%給付，以後每

年給付的年金按國壽鑫福年年年金保險合同基本保險金額的15%給付；滿期保

險金按國壽鑫福年年年金保險合同所交保險費（不計利息）給付；身故保險金

按國壽鑫福年年年金保險合同所交保險費（不計利息）和國壽鑫福年年年金保

險合同的現金價值兩者的較大值給付。

<4> 康寧終身保險是終身型保險合同，其保險費的交付方式分為躉交、十年期交和二

十年期交三種。凡七十周歲以下、身體健康者均可作為被保險人。重大疾病保

險金按基本保險金額的200%給付。身故保險金和高度殘廢保險金均按基本保險

金額的300%給付，但應扣除已給付的重大疾病保險金。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(a) 保險風險（續）

ii) 保險風險集中度（續）

<5> 國壽鴻盈兩全保險（分紅型）是帶有分紅性質的兩全型保險合同，其保險費的交

付方式為躉交、三年期交、五年期交和十年期交四種。保險期間分六年、十年

和十五年三種。出生三十日以上、七十周歲以下，身體健康者均可作為被保險

人。躉交保險費的滿期保險金按基本保險金額給付；分期交付保險費的按基本

保險金額乘以交費期間給付。被保險人於合同生效之日起一年內因疾病身故，

按所交保險費（不計利息）給付身故保險金。被保險人於合同生效之日起一年

後因疾病身故，躉交保險費的按基本保險金額給付；分期交付保險費的按基本

保險金額乘以身故時的交費年度數給付。被保險人乘坐火車、輪船或航班班機

期間因意外傷害身故，躉交保險費的按基本保險金額的300%給付；分期交付保

險費的按基本保險金額乘以身故時的交費年度數的300%給付。被保險人在乘坐

火車、輪船和航班班機期間外因意外傷害身故，躉交保險費的按基本保險金額

的200%給付；分期交付保險費的按基本保險金額乘以身故時的交費年度數的

200%給付。

iii) 敏感性分析

壽險保險合同敏感性分析

壽險責任準備金及長期健康險責任準備金根據中國財政部頒布的《保險合同相關會計

處理規定》計算，計算過程中涉及的重要假設包括死亡率、發病率、退保率以及折現

率等。

若其他變量不變，死亡率假設和發病率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導

致本集團本年合併稅前利潤減少人民幣16,746 百萬元或增加人民幣17,492 百萬元

（2015 年12 月31 日：當年的合併稅前利潤將減少人民幣14,597 百萬元或增加人

民幣15,253 百萬元）。

若其他變量不變，退保率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致本集團本年

合併稅前利潤減少人民幣2,823 百萬元或增加人民幣2,953 百萬元（2015 年12 月

31 日：當年的合併稅前利潤將減少人民幣4,032 百萬元或增加人民幣4,229 百萬

元）。

若其他變量不變，折現率假設比當前假設增加或減少50 基點，預計將導致本集團本

年合併稅前利潤增加人民幣57,591 百萬元或減少人民幣65,427 百萬元（2015 年12

月31 日：當年的合併稅前利潤將增加人民幣45,811 百萬元或減少人民幣52,049 百

萬元）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(a) 保險風險（續）

iii) 敏感性分析（續）

非壽險保險合同敏感性分析

非壽險保險合同賠款金額等因素的變化，有可能影響未決賠款準備金假設水平的變

動，進而影響未決賠款準備金的同步變動。

若其他變量不變，賠付率比當前假設增加或減少100 基點，預計將導致本集團本年

合併稅前利潤減少或增加人民幣372 百萬元（2015 年12 月31 日：當年的合併稅前

利潤將減少或增加人民幣315 百萬元）。

本集團非壽險保險合同不考慮分出業務的索賠進展信息如下：

項目

非壽險保險合同（事故年度）

2012 2013 2014 2015 2016 合計

當年/年末8,056 11,476 16,499 20,497 27,120

1 年後8,164 11,872 17,265 21,427

2 年後8,123 11,775 16,726

3 年後8,123 11,775

4 年後8,123

累計賠付款項的估計額8,123 11,775 16,726 21,427 27,120 85,171

累計已支付的賠付款項(8,123) (11,775) (16,726) (20,645) (16,364) (73,633)

尚未支付的賠付款項- - - 782 10,756 11,538

本集團非壽險保險合同考慮分出業務後的索賠進展信息如下：

項目

非壽險保險合同（事故年度）

2012 2013 2014 2015 2016 合計

當年/年末7,916 11,331 16,379 20,359 26,897

1 年後8,035 11,743 17,127 21,262

2 年後7,997 11,645 16,589

3 年後7,997 11,645

4 年後7,997

累計賠付款項的估計額7,997 11,645 16,589 21,262 26,897 84,390

累計已支付的賠付款項(7,997) (11,645) (16,589) (20,487) (16,237) (72,955)

尚未支付的賠付款項- - - 775 10,660 11,435

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險

本集團的經營活動面臨多樣化的金融風險。主要的金融風險是出售金融資產獲得的收

入不足以支付保險合同和非保險合同形成的負債。金融風險中最重要的組成因素是市

場風險、信用風險和流動性風險。

本集團的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預見性，並採取措施儘量減少對其

財務業績的可能負面影響。本集團的風險管理由確定的部門按照管理層批准的政策開

展，通過與本集團其他業務部門的緊密合作來識別、評價和規避金融風險。本集團書

面規定了全面的風險管理原則並對特定風險進行了明確規定，涵蓋了市場風險、信用

風險和流動性風險管理等諸多方面。

本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散金融風險，

上述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風

險。

根據中國保監會對投資連結產品的相關規定，本集團對投資連結保險資金設立獨立投

資帳戶單獨核算（請參見附註64）。歸屬於投資連結保險投保人的獨立投資帳戶投

資損益在扣除投資管理費用之後全部歸投保人所有，因而與該帳戶歸屬於投資連結保

險投保人的金融資產和金融負債相關的金融風險也應全部由投保人承擔。於2016 年

12 月31 日，本集團歸屬於投資連結保險投保人的獨立帳戶資產為人民幣12 百萬元

（2015 年12 月31 日：人民幣14 百萬元），因而市場利率和價格的變化對本集團

收取的投資連結保險帳戶投資管理費影響很小。因此，除特別說明外，在以下的各類

金融風險分析中均不考慮投資連結保險帳戶持有的金融資產和金融負債。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

下面的敏感性分析是基於假定一個假設變量發生變化，而其他假設變量保持不變。這

種情況在實際中不太可能發生，因為這些假設變量的變化可能是相互關聯的（如利率

變動和市場價格變動）。

市場風險

i) 利率風險

利率風險是指因市場利率的變動而使金融工具的公允價值或未來現金流量變動的風

險。本集團受利率風險影響較大的金融資產主要包括定期存款、債權型投資及貸款。

利率的變化將對本集團整體投資回報產生重要影響。由於大部分保單都向保戶提供保

證收益，而使本集團面臨利率風險。

本集團通過調整投資組合的結構和久期來管理利率風險，並儘可能使資產和負債的期

限相匹配。

利率風險的敏感性分析闡明利息收入和金融工具未來現金流量的公允價值變動將如何

隨著市場利率變化而波動。

於2016 年12 月31 日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果市場利

率提高或降低50 個基點，由於浮動利率的現金及現金等價物、定期存款、存出資本

保證金、債權型投資及貸款增加或減少的利息收入和以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產因公允價值變動產生的虧損或收益，本集團本年的合併稅前利潤將

增加或減少人民幣160 百萬元（2015 年12 月31 日：當年的合併稅前利潤將增加或

減少人民幣416 百萬元）；其他綜合收益將因可供出售金融資產公允價值的變動而

減少或增加人民幣6,948 百萬元（2015 年12 月31 日：減少或增加人民幣6,928 百

萬元）。

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

市場風險（續）

ii) 價格風險

價格風險主要由本集團持有的股權型投資價格的不確定性而引起。股權型投資的價格

取決於市場。本集團面臨的價格風險因中國的資本市場相對不穩定而增大。

本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散價格風險，

上述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風

險。

於2016 年12 月31 日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果本集團

所有股權型投資的價格提高或降低10%，由於以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融資產中的股權型投資因公允價值變動產生的收益或虧損，本集團本年的合併

稅前利潤將增加人民幣3,263 百萬元或減少人民幣3,400 百萬元（2015 年12 月31

日：當年的合併稅前利潤將增加或減少人民幣2,248 百萬元）；其他綜合收益將因可

供出售金融資產中的股權型投資公允價值的變動而增加人民幣24,999 百萬元或減少

人民幣28,153 百萬元（2015 年12 月31 日：增加或減少人民幣22,999 百萬元）。

如果本集團股權型投資的價格變動達到了減值條件，部分上述其他綜合收益的影響會

因計提資產減值損失而影響稅前利潤。

iii) 匯率風險

匯率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風

險。本集團的匯率風險敞口主要包括持有的以記帳本位幣之外的其他貨幣（包括美

元、港幣、英鎊和歐元等）計價的現金及現金等價物、定期存款、債權型投資、股權

型投資及借款。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

市場風險（續）

iii) 匯率風險（續）

於2016 年12 月31 日和2015 年12 月31 日本集團擁有的主要非人民幣金融資產和

金融負債以人民幣列示如下：

折合人民幣百萬元美元港幣英鎊歐元其他合計

2016 年12 月31 日

金融資產

股權型投資10,874 12,919 1,115 2,475 1,283 28,666

債權型投資512 - 14 3 13 542

定期存款6,106 - - - - 6,106

現金及現金等價物2,685 2,083 145 39 9 4,961

合計20,177 15,002 1,274 2,517 1,305 40,275

金融負債

短期借款- - - 731 - 731

長期借款13,100 - 2,339 - - 15,439

合計13,100 - 2,339 731 - 16,170

折合人民幣百萬元美元港幣英鎊歐元其他合計

2015 年12 月31 日

金融資產

股權型投資8,128 8,512 1,139 2,190 1,228 21,197

債權型投資705 - 15 8 8 736

定期存款5,431 - - - - 5,431

現金及現金等價物3,743 636 132 14 6 4,531

合計18,007 9,148 1,286 2,212 1,242 31,895

金融負債

長期借款- - 2,643 - - 2,643

合計- - 2,643 - - 2,643

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

市場風險（續）

iii) 匯率風險（續）

於2016 年12 月31 日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果人民幣

對美元、港幣、歐元、英鎊及其他外幣匯率升值或貶值幅度達10%，本集團本年的

合併稅前利潤將減少或增加人民幣420 百萬元（2015 年12 月31 日：當年的合併稅

前利潤將減少或增加人民幣1,592 百萬元），主要由於上表中以美元、港幣、歐元、

英鎊或其他外幣計價的金融工具因外幣折算而產生的匯兌損失或收益；其他綜合收益

將因可供出售金融資產中的以公允價值計量的股權型投資外幣折算產生的公允價值變

動減少或增加人民幣1,743 百萬元（2015 年12 月31 日：當年的其他綜合收益將減

少或增加人民幣1,085 百萬元）。本集團本年實際匯兌收益為人民幣582 百萬元

（2015 年：當年實際匯兌收益為人民幣812 百萬元）。

信用風險

信用風險是指金融交易的一方或某金融工具的發行機構因不能履行義務而使另外一方

遭受損失的風險。因本集團的投資品種受到中國保監會的限制，投資組合中的大部分

是國債、政府機構債券和存放在國有商業銀行的定期存款，因此本集團面臨的信用風

險總體相對較低。

信用風險通過申請信用許可、信用額度和監控程序來控制。本集團通過對中國經濟和

潛在債務人和交易結構進行內部基礎分析來管理信用風險。適當情況下，本集團要求

交易對手提供各種抵押物以降低信用風險。

信用風險敞口

若不考慮擔保或其他信用增強安排，本集團資產負債表中的金融資產帳面金額代表其

在資產負債表日的最大信用風險敞口。於2016 年12 月31 日和2015 年12 月31

日，本集團均不存在與資產負債表外項目有關的信用風險敞口。

擔保及其他信用增強安排

本集團持有的買入返售金融資產以對手方持有的債權型投資或定期存款作為質押。當

對手方違約時，本集團有權獲得該質押物。根據本集團與保單持有人籤訂的保戶質押

貸款合同和保單合同的條款和條件，保戶質押貸款和大部分應收保費以其相應保單的

現金價值作為質押。

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

信用風險（續）

信用質量

本集團的債權型投資主要包括國債、政府機構債券、企業債券和次級債券/債務等。

於2016 年12 月31 日，本集團99.0%的企業債券或其發行人信用評級為AA/A-2 或

以上（2015 年12 月31 日：98.9%）。於2016 年12 月31 日，本集團99.9%的次

級債券/債務信用評級為AA/A-2 或以上，或是由在全國範圍內開展業務的銀行發行

（2015 年12 月31 日：99.6%）。債券/債務或其發行人的信用評級由其發行時國內

合資格的評估機構進行評級，並在每個資產負債表日進行更新。

於2016 年12 月31 日，本集團99.5%的銀行存款存放於四大國家控股商業銀行和其

他在全國範圍內開展業務的銀行以及中國證券登記結算有限責任公司（2015 年12

月31 日：99.9%）。主要再保險合同為與國家控股再保險公司訂立。本集團確信這

些商業銀行、中國證券登記結算有限責任公司和再保險公司在國內都具有高信用質

量。本集團除保戶質押貸款外的其他貸款，大多由第三方或以質押提供擔保，或以財

政預算內收入作為還款來源，或借款人信用評級較高。因此，本集團認為與定期存款

及其應收利息、存出資本保證金、除保戶質押貸款外的其他貸款、現金及現金等價物

和再保險資產相關的信用風險將不會對截至2016 年12 月31 日和2015 年12 月31

日止的本集團財務報表產生重大影響。

由於買入返售金融資產、保戶質押貸款和大部分應收保費擁有質押且其到期期限均不

超過一年，與其相關的信用風險將不會對截至2016 年12 月31 日和2015 年12 月

31 日止的本集團財務報表產生重大影響。

流動性風險

流動性風險是指本集團不能獲得足夠的資金來歸還到期負債的風險。

在正常的經營活動中，本集團尋求通過匹配投資資產與保險和金融負債的到期日以降

低流動性風險。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

流動性風險（續）

本集團主要金融資產和金融負債、保險負債的未經折現現金流量如下表所示：

2016 年12 月31 日帳面價值

未標明

到期日

合同和預期現金流入/（流出）（非折現）

1 年內1-3 年3-5 年5 年以上

債權型投資1,148,883 - 210,589 214,099 188,735 1,014,074

股權型投資421,396 421,396 - - - -

買入返售金融資產43,531 - 43,531 - - -

定期存款538,325 - 199,657 260,065 117,012 8,858

存出資本保證金6,333 - 1,909 4,720 209 -

貸款226,573 - 119,247 47,606 41,697 55,106

應收利息55,929 - 44,706 11,100 123 -

應收保費13,421 - 13,421 - - -

應收分保帳款123 - 123 - - -

現金及現金等價物67,032 - 67,032 - - -

短期借款731 - (735) - - -

未到期責任準備金10,492 - (7,326) - - -

未決賠款準備金11,538 - (11,538) - - -

壽險責任準備金1,762,932 - (41,277) 64,222 5,781 (2,898,258)

長期健康險責任準備金63,024 - 16,819 33,014 29,307 (331,136)

保戶儲金及投資款195,694 - (15,877) (34,143) (33,126) (259,902)

應付債券37,998 - (39,032) - - -

長期借款15,439 - (403) (16,159)

應付賠付款39,038 - (39,038) - - -

賣出回購金融資產款81,081 - (81,081) - - -

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融負債2,031 (2,031) - - - -

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 64 -

6. 風險管理（續）

(b) 金融風險（續）

流動性風險（續）

2015 年12 月31 日帳面價值

未標明

到期日

合同和預期現金流入/（流出）（非折現）

1 年內1-3 年3-5 年5 年以上

債權型投資1,000,946 - 130,330 214,106 170,655 910,196

股權型投資411,627 411,627 - - - -

買入返售金融資產21,503 - 21,503 - - -

定期存款562,622 - 190,658 296,268 128,322 -

存出資本保證金6,333 - 484 6,404 232 -

貸款207,267 - 96,901 48,829 56,003 41,634

應收利息49,259 - 30,925 18,327 7 -

應收保費11,913 - 11,913 - - -

應收分保帳款37 - 37 - - -

現金及現金等價物76,090 - 76,090 - - -

未到期責任準備金7,944 - (4,840) - - -

未決賠款準備金9,268 - (9,268) - - -

壽險責任準備金1,652,763 - (81,945) (73,367) 328 (2,516,029)

長期健康險責任準備金46,010 - 14,423 28,670 26,019 (273,157)

保戶儲金及投資款84,092 - (16,195) (16,203) (11,332) (108,087)

應付債券67,994 - (33,424) (39,774) - -

長期借款2,643 - (107) (214) (2,693) -

應付賠付款30,092 - (30,092) - - -

賣出回購金融資產款31,354 - (31,354) - - -

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融負債856 (856) - - - -

上表所列示的各種投資資產、短期借款、應付賠付款、長期借款、應付債券及賣出回

購金融資產款的現金流量是基於合同規定的未經折現的現金流；所列示的各種保險或

非保險合同現金流量是基於未來賠付支出的未經折現的預期現金流，考慮了保單持有

人未來的保費或存款。上述估計的結果受多項假設條件的影響。這些假設涉及死亡

率、發病率、退保率、非壽險保險賠付率、費用假設，以及其他假設。實際結果可能

與估計不同。本集團以金融資產的到期溢額現金流再投資用於彌補未來流動性敞口。

上述流動性風險分析中未包含應付保單紅利，其於2016 年12 月31 日餘額為人民幣

87,725 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣107,774 百萬元）。受到預期折現率等

因素的影響，除已宣告的應付保單紅利外，其他應付保單紅利的未經折現現金流的金

額和時間具有不確定性，由本集團在未來決定宣告派發。於2016 年12 月31 日，應

付保單紅利中包括人民幣64,623 百萬元的已宣告紅利，將於一年內到期（2015 年12

月31 日：人民幣56,597 百萬元）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 65 -

6. 風險管理（續）

本集團進行資本管理的目標是根據中國保監會的規定計算最低資本和實際資本，監控

償付能力充足性，防範經營過程中可能遇到的風險，維護保單持有者利益，實現股東

和其他利益相關者的持續回報。本集團根據相關法律及監管機構的批准通過發行次級

債、核心二級資本證券等方式以補充資本，提高償付能力充足率。

本集團同時受限於其他國內有關資本的規定，例如存出資本保證金、法定盈餘公積、

一般風險準備、保險保障基金等。請分別參見附註22、附註45 和附註56。

本集團主要通過監控季度償付能力報告結果，以及參考年度壓力測試預測結果，對資

本進行管理，確保償付能力充足。

根據《保險公司償付能力管理規定》（保監會令2008 年第1 號）（以下簡稱「償一

代監管規則」），本公司2015 年12 月31 日償一代監管規則下的償付能力充足率、

實際資本、最低資本和償付能力溢額表示：

2015 年12 月31 日

實際資本282,820

最低資本85,676

償付能力溢額197,144

償付能力充足率330%

根據《中國保監會關於正式實施中國風險導向的償付能力體系有關事項的通知》，自

2016 年1 月1 日起，保險公司施行《保險公司償付能力監管規則（第1 號－第17

號）》（以下簡稱「償二代監管規則」）。本公司從2016 年1 月1 日起，按照償二

代監管規則計算償付能力充足率，並識別、評估與管理各類風險。

本公司償二代監管規則下的核心及綜合償付能力充足率、核心資本、實際資本和最低

資本表示：

2016 年12 月31 日

核心資本639,396

實際資本677,768

最低資本228,080

核心償付能力充足率280%

綜合償付能力充足率297%

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 66 -

6. 風險管理（續）

中國保監會根據上述綜合償付能力充足率結果和對保險公司操作風險、戰略風險、聲

譽風險和流動性風險等四類難以量化風險的評價結果，評價保險公司的綜合償付能力

風險，對保險公司進行分類監管：

i) A 類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性

風險小的公司；

ii) B 類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性

風險較小的公司；

iii) C 類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風

險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險較大的公司；

iv) D類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風

險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險嚴重的公司。

根據中國保監會財務會計部《關於2016 年第4 季度風險綜合評級（分類監管）評價

結果的通報》（財會部函〔2017〕457 號），本公司最近一次風險綜合評級結果為

A 類。

(d) 公允價值層級

第一層級通常使用估值日可直接觀察到的相同資產和負債的活躍報價（未經調整）。

不同於第一層級使用的價格，第二層級公允價值是基於直接或間接可觀察的重要輸入

值，以及與資產整體相關的進一步可觀察的市場數據。可觀察的輸入值，包括同類資

產在活躍市場的報價，相同或同類資產在非活躍市場的報價或其他市場輸入值，通常

用來計量歸屬於第二層級的證券的公允價值。本層級包括可從估值服務商取得報價的

證券，管理層會對估值服務商提供的公允價值進行驗證。驗證程序包括對使用的估值

模型、估值結果的覆核以及在報告年末對從估值服務商獲取的價格進行重新計算。

在某些情況下，本集團可能未能從獨立第三方估值服務提供商獲取估值信息。在此情

況下，本集團估值團隊可能使用內部制定的估值方法對資產或者負債進行估值，確定

估值適用的主要輸入值，分析估值變動並向管理層報告。內部估值並非基於可觀察的

市場數據，其反映了管理層根據判斷和經驗做出的假設。使用該種方法評估的資產及

負債被分類為第三層級。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 67 -

6. 風險管理（續）

(d) 公允價值層級（續）

於2016 年12 月31 日，以公允價值計量金融資產中歸屬於第一層級的佔比約為

31.61%。歸屬於第一層級以公允價值計量的金融資產包括在活躍的交易所市場或銀

行間市場進行交易的債權型證券和股權型證券以及具有公開市場報價的開放式基金。

本集團綜合考慮了交易的特定發生時期、相關交易量和可觀察到的債權型證券內含收

益率與本集團對目前相關市場利率和信息理解差異的程度等因素來決定單個金融工具

市場是否活躍。銀行間債券市場的交易價格由交易雙方協商確定並可公開查詢，以資

產負債表日銀行間債券市場交易價格進行估值的，屬於第一層級。開放式基金有活躍

市場，基金公司每個交易日會在其網站公布基金淨值，投資者可以按照基金公司公布

的基金淨值在每個交易日進行申購和贖回，本公司採用未經調整的資產負債表日基金

淨值作為公允價值，屬於公允價值第一層級。

於2016 年12 月31 日，以公允價值計量金融資產中歸屬於第二層級的佔比約為

58.84%。歸屬於第二層級以公允價值計量的金融資產主要包括部分債權型證券和股

權型證券。本層級估值普遍根據第三方估值服務商對相同或同類資產的報價，或通過

估值技術利用可觀察的市場輸入值及近期交易價格來確定公允價值。估值服務提供商

通過收集、分析和解釋多重來源的相關市場交易信息和其他關鍵估值模型的輸入值，

並採用廣泛應用的內部估值技術，提供各種證券的理論報價。銀行間市場進行交易的

債權型證券，若以銀行間債券市場近期交易價格或估值服務商提供的價格進行估值

的，屬於第二層級。

於2016 年12 月31 日，以公允價值計量金融資產中歸屬於第三層級的佔比約為

9.55%。歸屬於第三層級以公允價值計量的金融資產主要包括非上市股權型投資及非

上市債權型投資。其公允價值採用現金流量折現法、市場比較法等估值技術確定。判

斷公允價值歸屬第三層級主要根據計量資產公允價值所依據的某些不可直接觀察的輸

入值的重要性。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 68 -

6. 風險管理（續）

(d) 公允價值層級（續）

下表列示了本集團於2016 年12 月31 日以公允價值計量的資產及負債的公允價值

層級。

第一層級第二層級第三層級合計

以公允價值計量的資產

可供出售金融資產

–股權型投資183,222 86,161 76,445 345,828

–債權型投資28,562 357,463 13,733 399,758

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

–股權型投資52,803 867 1,061 54,731

–債權型投資37,161 117,234 - 154,395

獨立帳戶資產12 - - 12

合計301,760 561,725 91,239 954,724

以公允價值計量的負債

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債(2,031) - - (2,031)

獨立帳戶負債(12) - - (12)

合計(2,043) - - (2,043)

下表列示了以公允價值計量的第三層級金融工具於2016 年度的變動情況。

可供出售金融資產

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融資產

債權型投資股權型投資股權型投資資產合計

年初餘額501 62,343 1,884 64,728

購買13,533 12,499 - 26,032

轉入第三層級- 1,326 1,128 2,454

轉出第三層級- (2,054) (1,884) (3,938)

計入損益的影響- - (67) (67)

計入其他綜合收益的影響- 2,331 - 2,331

到期(301) - - (301)

年末餘額13,733 76,445 1,061 91,239

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 69 -

6. 風險管理（續）

(d) 公允價值層級（續）

下表列示了本集團於2015 年12 月31 日以公允價值計量的資產及負債的公允價值

層級。

第一層級第二層級第三層級合計

以公允價值計量的資產

可供出售金融資產

–股權型投資233,527 51,940 62,343 347,810

–債權型投資20,575 380,823 501 401,899

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

–股權型投資40,415 711 1,884 43,010

–債權型投資18,292 76,680 - 94,972

獨立帳戶資產14 - - 14

合計312,823 510,154 64,728 887,705

以公允價值計量的負債

以公允價值計量且其變動計

入當期損益的金融負債(856) - - (856)

獨立帳戶負債(14) - - (14)

合計(870) - - (870)

下表列示了以公允價值計量的第三層級金融工具於2015 年度的變動情況。

可供出售金融資產

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融資產

債權型投資股權型投資股權型投資資產合計

年初餘額501 21,635 542 22,678

購買- 39,449 - 39,449

轉入第三層級- 2,785 1,319 4,104

轉出第三層級- (390) (329) (719)

計入損益的影響- - 352 352

計入其他綜合收益的影響- 3,664 - 3,664

出售- (4,800) - (4,800)

年末餘額501 62,343 1,884 64,728

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 70 -

6. 風險管理（續）

(d) 公允價值層級（續）

對於以公允價值計量的資產和負債，於2016 年，由第一層級轉入第二層級的債權型

投資的金額為人民幣8,932 百萬元（2015 年度：人民幣59,214 百萬元），由第二層

級轉入第一層級的債權型投資的金額為人民幣8,668 百萬元（2015 年度：人民幣

12,129 百萬元），股權型投資不存在在第一層級和第二層級之間的重大轉移（2015

年度：同）。

於2016 年12 月31 日和2015 年12 月31 日，以公允價值計量的歸屬於第三層級的

資產在估值時使用加權平均資本成本、流動性折扣等不可觀察的輸入值，但其公允價

值對這些不可觀察輸入值的合理變動無重大敏感性。

7. 主要稅項

(a) 企業所得稅

除本集團境外業務適用的企業所得稅稅率根據當地稅法有關規定確定外，本集團中國

境內業務適用的企業所得稅率為25%。

本公司企業所得稅實行「統一計算、分級管理、就地預繳、匯總清算」的辦法。

(b) 營業稅改徵增值稅

2016 年1 月1 日至2016 年4 月30 日，本集團金融保險服務收入適用營業稅，稅率

為5%。本公司一年期及其以上返還本利的人壽保險和養老年金保險，以及一年期及

其以上的健康保險免徵營業稅。此外，本集團業務收入中人身意外傷害保險業務收

入、短期健康保險業務收入（一年期以下）、金融商品買賣差價收入等在上述期間按

上述稅率繳納營業稅。

根據中國財政部和中國國家稅務總局頒布的《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的

通知》（財稅[2016]36 號文）的規定，自2016 年5 月1 日起，在全國範圍內全面推

開營業稅改徵增值稅（以下簡稱「營改增」）試點，建築業、房地產業、金融業、生

活服務業等全部營業稅納稅人，納入試點範圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅。自

2016 年5 月1 日起，本集團金融保險服務收入適用增值稅，稅率為6%。營改增

後，本公司一年期及其以上返還本利的人壽保險、養老年金保險和其他年金保險，以

及一年期及其以上的健康保險免徵增值稅。

營改增前，附加稅費以營業稅為基礎，適用稅法規定稅率繳納；營改增後，附加稅費

以增值稅為基礎繳納，適用稅率不變。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 71 -

8. 分部信息

(a) 經營分部

(1) 壽險業務

壽險業務主要指本集團銷售的壽險保單，包含未轉移重大保險風險的壽險保單。

(2) 健康險業務

健康險業務主要指本集團銷售的健康險保單，包含未轉移重大保險風險的健康險保

單。

(3) 意外險業務

意外險業務主要指本集團銷售的意外險保單。

(4) 其他業務

其他業務主要指附註68 所述的與集團公司的交易所發生的相關收入、保單代理業務

分攤的成本，對聯營企業和合營企業的投資收益，以及子公司的收入和支出及本集團

不可分攤的收入和支出。

(b) 需分攤的各項收入和支出的分攤基礎

投資收益、公允價值變動損益及匯兌損益按該年初和年末相應分部平均保險合同準備

金和保戶儲金及投資款的比例分攤到各分部。業務及管理費按各相應經營分部產品的

單位成本分攤到各分部。營業外收支歸入到其他業務分部。

除應收保費、應收分保準備金、保戶質押貸款、獨立帳戶資產、短期借款、應付賠付

款、保戶儲金及投資款、各項保險合同準備金、獨立帳戶負債以及長期借款等直接認

定到各分部外，其他金融資產和金融負債按該年初和年末相應分部平均保險合同準備

金和保戶儲金及投資款等的比例分攤到各分部。

(d) 除分部報告中列示的分部間交易金額外，本集團所有營業收入均為對外交易收入。

本集團對外交易收入超過99%來自於中國境內（包括香港地區）。由於人身保險業

務投保人的分散性，本集團對單一投保人的依賴程度很低。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 72 -

8. 分部信息（續）

2016 年度

項目

壽險業務

健康險

業務

意外險

業務其他業務抵銷合計

一、營業收入469,273 54,900 14,404 12,084 (890) 549,771

已賺保費361,649 50,590 13,991 - - 426,230

保險業務收入361,905 54,010 14,583 - - 430,498

減：分出保費(256) (1,390) (112) - - (1,758)

提取未到期責任準備金- (2,030) (480) - - (2,510)

投資收益109,521 4,352 426 6,532 - 120,831

其中：對聯營企業和合營

企業的投資收益- - - 5,855 - 5,855

公允價值變動損益(3,866) (153) (15) (195) - (4,229)

匯兌損益624 25 2 (69) - 582

其他業務收入1,345 86 - 5,816 (890) 6,357

其中：分部間交易- - - 890 (890) -

二、營業支出(454,541) (52,807) (13,552) (5,705) 890 (525,715)

退保金(73,477) (439) (6) - - (73,922)

賠付支出(177,782) (22,574) (4,787) - - (205,143)

減：攤回賠付支出104 677 83 - - 864

提取保險責任準備金(109,867) (18,777) (790) - - (129,434)

減：攤回保險責任準備金100 600 (110) - - 590

保單紅利支出(15,787) (96) - - - (15,883)

稅金及附加(223) (80) (345) (56) - (704)

手續費及佣金支出(38,459) (6,906) (4,441) (2,216) - (52,022)

業務及管理費(23,054) (4,591) (3,033) (2,334) - (33,012)

減：攤回分保費用2 80 28 - - 110

其他業務成本(13,532) (597) (139) (1,099) 890 (14,477)

其中：分部間交易(853) (34) (3) - 890 -

資產減值損失(2,566) (104) (12) - - (2,682)

三、營業利潤14,732 2,093 852 6,379 - 24,056

加：營業外收入- - - 103 - 103

減：營業外支出- - - (317) - (317)

四、利潤總額14,732 2,093 852 6,165 - 23,842

補充資料：

折舊和攤銷費用1,490 257 196 140 - 2,083

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 73 -

8. 分部信息（續）

2016 年12 月31 日

項目

壽險業務

健康險

業務

意外險

業務其他業務抵銷合計

一、資產

貨幣資金59,979 2,380 233 4,726 - 67,318

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產195,529 7,758 761 5,078 - 209,126

買入返售金融資產41,294 1,638 161 438 - 43,531

應收利息53,430 2,120 208 171 - 55,929

應收保費7,983 5,048 390 - - 13,421

應收分保未到期責任準備金- 73 52 - - 125

應收分保未決賠款準備金- 54 49 - - 103

應收分保壽險責任準備金182 - - - - 182

應收分保長期健康險責任

準備金- 1,601 - - - 1,601

貸款214,738 6,316 481 5,038 - 226,573

定期存款513,010 20,355 1,996 2,964 - 538,325

可供出售金融資產727,121 28,851 2,830 7,621 - 766,423

持有至到期投資569,252 22,587 2,215 676 - 594,730

長期股權投資- - - 119,766 - 119,766

存出資本保證金5,417 215 21 680 - 6,333

獨立帳戶資產12 - - - - 12

可分配資產合計2,387,947 98,996 9,397 147,158 - 2,643,498

不可分配資產

其他資產53,453

合計2,696,951

二、負債

短期借款- - - 731 - 731

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債- - - 2,031 - 2,031

賣出回購金融資產款77,649 3,081 302 49 - 81,081

應付賠付款36,802 2,040 196 - - 39,038

保戶儲金及投資款183,761 11,933 - - - 195,694

未到期責任準備金- 5,918 4,574 - - 10,492

未決賠款準備金- 8,895 2,643 - - 11,538

壽險責任準備金1,762,363 - 569 - - 1,762,932

長期健康險責任準備金- 63,024 - - - 63,024

長期借款- - - 15,439 - 15,439

獨立帳戶負債12 - - - - 12

其他可分配負債36,475 1,523 142 - - 38,140

可分配負債合計2,097,062 96,414 8,426 18,250 - 2,220,152

不可分配負債

其他負債169,151

合計2,389,303

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 74 -

8. 分部信息（續）

2015 年度

項目

壽險業務

健康險

業務

意外險

業務其他業務抵銷合計

一、營業收入445,121 45,237 13,868 8,222 (1,081) 511,367

已賺保費308,081 40,855 13,365 - - 362,301

保險業務收入308,169 42,041 13,761 - - 363,971

減：分出保費(88) (790) (100) - - (978)

提取未到期責任準備金- (396) (296) - - (692)

投資收益137,253 4,362 507 3,421 - 145,543

其中：對聯營企業和合營

企業的投資收益- - - 2,984 - 2,984

公允價值變動損益(2,006) (64) (7) (73) - (2,150)

匯兌損益719 23 3 67 - 812

其他業務收入1,074 61 - 4,807 (1,081) 4,861

其中：分部間交易- - - 1,081 (1,081) -

二、營業支出(404,200) (44,680) (12,115) (5,440) 1,081 (465,354)

退保金(106,260) (407) (5) - - (106,672)

賠付支出(113,708) (16,850) (3,933) - - (134,491)

減：攤回賠付支出24 326 44 - - 394

提取保險責任準備金(93,729) (17,746) (324) - - (111,799)

減：攤回保險責任準備金61 279 9 - - 349

保單紅利支出(33,328) (163) - - - (33,491)

稅金及附加(3,583) (213) (750) (135) - (4,681)

手續費及佣金支出(24,921) (5,528) (3,813) (1,307) - (35,569)

業務及管理費(18,835) (4,018) (3,251) (2,219) - (28,323)

減：攤回分保費用1 104 17 - - 122

其他業務成本(9,593) (450) (104) (769) 1,081 (9,835)

其中：分部間交易(1,044) (33) (4) - 1,081 -

資產減值損失(329) (14) (5) (1,010) - (1,358)

三、營業利潤40,921 557 1,753 2,782 - 46,013

加：營業外收入- - - 199 - 199

減：營業外支出- - - (281) - (281)

四、利潤總額40,921 557 1,753 2,700 - 45,931

補充資料：

折舊和攤銷費用1,388 263 240 145 - 2,036

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 75 -

8. 分部信息（續）

2015 年12 月31 日

項目

壽險業務

健康險

業務

意外險

業務其他業務抵銷合計

一、資產

貨幣資金72,187 2,291 266 1,521 - 76,265

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產131,081 4,160 484 2,257 - 137,982

買入返售金融資產20,727 658 76 42 - 21,503

應收利息47,412 1,505 175 167 - 49,259

應收保費7,822 3,659 432 - - 11,913

應收分保未到期責任準備金- 59 28 - - 87

應收分保未決賠款準備金- 35 15 - - 50

應收分保壽險責任準備金82 - - - - 82

應收分保長期健康險責任

準備金- 1,164 - - - 1,164

貸款198,080 4,651 421 4,115 - 207,267

定期存款541,618 17,190 1,999 1,815 - 562,622

可供出售金融資產740,562 23,504 2,733 3,717 - 770,516

持有至到期投資486,262 15,433 1,794 586 - 504,075

長期股權投資- - - 47,175 - 47,175

存出資本保證金5,460 173 20 680 - 6,333

獨立帳戶資產14 - - - - 14

可分配資產合計2,251,307 74,482 8,443 62,075 - 2,396,307

不可分配資產

其他資產52,008

合計2,448,315

二、負債

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債- - - 856 - 856

賣出回購金融資產款29,329 931 108 986 - 31,354

應付賠付款28,821 1,113 158 - - 30,092

保戶儲金及投資款74,032 10,060 - - - 84,092

未到期責任準備金- 3,874 4,070 - - 7,944

未決賠款準備金- 7,140 2,128 - - 9,268

壽險責任準備金1,652,469 - 294 - - 1,652,763

長期健康險責任準備金- 46,010 - - - 46,010

長期借款- - - 2,643 - 2,643

獨立帳戶負債14 - - - - 14

其他可分配負債65,768 2,165 243 - - 68,176

可分配負債合計1,850,433 71,293 7,001 4,485 - 1,933,212

不可分配負債

其他負債188,889

合計2,122,101

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 76 -

9. 合併財務報表的合併範圍

(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司

註冊地及

主要經營地

業務

性質

註冊資本持股比例表決權

比例

中國人壽資產管理有限公司

（以下簡稱「資產管理子公

司」）

中國北京金融人民幣

4,000 百萬元

直接持股60% 60%

養老保險子公司中國北京金融人民幣

3,400 百萬元

直接持股70.74%

通過資產管理子公司間接持股3.53%

74.27%

中國人壽富蘭克林資產管理有

限公司（以下簡稱「資產管

理香港子公司」）

中國香港金融不適用注1 通過資產管理子公司間接持股50% 50%注2

國壽（蘇州）養老養生投資有

限公司（以下簡稱「蘇州養

生子公司」）

中國江蘇投資

諮詢

人民幣

1,060 百萬元注3

直接持股100% 100%

國壽基金子公司中國上海金融人民幣

588 百萬元

通過資產管理子公司間接持股85.03% 85.03%

金梧桐有限公司（以下簡稱

「金梧桐子公司」）

中國香港投資不適用注1 直接持股100% 100%

King Phoenix Tree Limited 英屬澤西島投資不適用注1 通過金梧桐子公司間接持股100% 100%

國壽財富管理有限公司中國上海金融人民幣

200 百萬元

通過資產管理子公司間接持股48%

通過國壽基金子公司間接持股52%

100%

上海瑞崇投資有限公司（以下

簡稱「瑞崇子公司」）

中國上海投資人民幣

6,800 百萬元

直接持股100% 100%

New Aldgate Limited 注4 中國香港投資不適用注1 直接持股100% 100%

Glorious Fortune Forever

Limited（以下簡稱「恆悅富

子公司」）注4

中國香港投資不適用注1 直接持股100% 100%

CL Hotel Investor, L.P. 注4 美國投資不適用注1 直接持股100% 100%

Golden Bamboo Limited 注4 英屬維京群島投資不適用注1 直接持股100% 100%

Sunny Bamboo Limited 注4 英屬維京群島投資不適用注1 直接持股100% 100%

Fortune Bamboo Limited 注4 英屬維京群島投資不適用注1 直接持股100% 100%

China Century Core Fund

Limited（以下簡稱

「Century Core Fund」）注4

英屬開曼群島投資不適用注1 通過Golden Bamboo Limited、Sunny

Bamboo Limited、Fortune Bamboo

Limited 間接持股100%

100%

國壽（北京）健康管理有限公

司（以下簡稱「國壽健康子

公司」）注4

中國北京健康

管理

人民幣

1,730 百萬元

直接持股100% 100%

國壽富蘭克林（深圳）股權投

資基金管理有限公司（以下

簡稱「富蘭克林深圳子公

司」）注5

中國深圳投資美元

2 百萬元注5

通過資產管理香港子公司間接持股100% 100%

注1：在中國大陸以外地區設立或投資的該等子公司，無註冊資本的相關信息。

注2：資產管理子公司在資產管理香港子公司董事會中佔多數席位。

注3：2016 年2 月6 日，蘇州養生子公司完成工商變更登記，註冊資本變更為人民幣1,060 百萬元。本

公司於2016 年12 月向蘇州養生子公司增資人民幣526 百萬元，增資後蘇州養生子公司的實收資

本由人民幣800 百萬元增加至人民幣1,326 百萬元。截至2016 年12 月31 日，蘇州養生子公司

尚未完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本仍為1,060 百萬元。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 77 -

9. 合併財務報表的合併範圍（續）

(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司（續）

注4：New Aldgate Limited、恆悅富子公司、CL Hotel Investor, L.P.、Golden Bamboo Limited、

Sunny Bamboo Limited、Fortune Bamboo Limited、Century Core Fund 及國壽健康子公司為本

公司本年新設立或投資的子公司，因此納入本公司本年度合併財務報表之合併範圍。

注5：富蘭克林深圳子公司為資產管理香港子公司本年新設立的子公司，因此納入本公司本年度合併財

務報表之合併範圍。富蘭克林深圳子公司註冊資本為美元2 百萬元，截至2016 年12 月31 日，

實收資本為美元0.6 百萬元。

(b) 納入合併財務報表範圍的主要結構化主體

業務性質實收基金/信託/投資款持有份額比例

上信-寧波五路四橋PPP 項目集合

資金信託計劃

投資管理人民幣8,758 百萬元直接持有88.02%

上信綠地集合資金信託計劃投資管理人民幣4,000 百萬元直接和間接持有49.00%

國壽安保滬深300 指數型證券投資

基金

投資管理人民幣3,698 百萬元直接持有80.24%

崑崙信託·中國交建一號集合資金

信託計劃

投資管理人民幣3,000 百萬元直接持有66.67%

交銀國信·穩健798 號集合資金信

託計劃（第二期）

投資管理人民幣2,000 百萬元直接持有100.00%

上信-華融資本永續債權投資集合資

金信託計劃

投資管理人民幣2,000 百萬元直接持有90.00%

華潤信託·國開新型城鎮化發展基

金集合資金信託計劃

投資管理人民幣1,975 百萬元直接持有76.42%

上信京能金泰保障房集合資金信託

計劃

投資管理人民幣1,500 百萬元直接持有66.67%

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 78 -

9. 合併財務報表的合併範圍（續）

資產和負債項目

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

資產管理香港子公司1 港幣=0.8945 人民幣1 港幣=0.8378 人民幣

10. 貨幣資金

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

庫存現金1 1

存款36,749 31,606

結算備付金30,568 44,658

合計67,318 76,265

於2016 年12 月31 日，活期銀行存款中包含使用受限制的企業年金基金投資風險準備

金、第三方保險資金及債權投資計劃專項風險準備專戶存款共計人民幣286 百萬元

（2015 年12 月31 日：人民幣175 百萬元）。

於2016 年12 月31 日，本集團存放於境外的外幣貨幣資金折合人民幣1,475 百萬元

（2015 年12 月31 日：折合人民幣1,010 百萬元）。

11. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

債權型投資

國債380 603

政府機構債券6,759 5,687

企業債券144,123 88,281

其他3,133 401

小計154,395 94,972

股權型投資

基金14,706 6,139

股票40,025 36,871

小計54,731 43,010

合計209,126 137,982

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 79 -

12. 買入返售金融資產

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

30 天以內（含30 天） 43,511 21,503

30 天至90 天（含90 天） 20 -

合計43,531 21,503

13. 應收利息

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

應收存款利息35,763 31,705

應收國債利息924 801

應收政府機構債券利息5,078 3,896

應收企業債券利息9,125 8,450

應收次級債券/債務利息2,515 2,556

其他2,524 1,851

合計55,929 49,259

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 80 -

14. 應收保費

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

壽險7,976 7,819

短期險4,350 3,194

一年期以上健康險1,093 897

一年期以上意外險11 11

合計13,430 11,921

減：壞帳準備(9) (8)

淨值13,421 11,913

帳齡2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

3 個月以內（含3 個月） 13,088 11,751

3 個月至1 年（含1 年） 258 148

1 年以上84 22

合計13,430 11,921

減：壞帳準備(9) (8)

淨值13,421 11,913

本集團無單項金額重大或單項金額不重大但按信用風險特徵組合後該組合風險較大

的應收保費。本集團對存在客觀證據表明無法按原有條款收回的應收保費，根據其

預計未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，計提壞帳準備。

15. 應收分保帳款及應付分保帳款

於2016 年12 月31 日，本集團應收分保帳款為人民幣123 百萬元（2015 年12 月

31 日：人民幣37 百萬元），其中應收中國再保險（集團）股份有限公司及其下屬

公司的款項為人民幣82 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣22 百萬元）。

於2016 年12 月31 日，本集團應付分保帳款為人民幣436 百萬元（2015 年12 月

31 日：人民幣196 百萬元），其中應付中國再保險（集團）股份有限公司及其下屬

公司的款項為人民幣188 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣156 百萬元）。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 81 -

16. 其他應收款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

預付工程款6,571 6,341

暫借及墊付款1,718 1,023

應收投資款911 4,242

應收關聯公司款（附註68(e)(2)） 927 772

押金及保證金294 186

預繳稅款待抵扣69 936

應收股利及分紅款16 293

預付土地購置款8 31

其他1,805 823

合計12,319 14,647

減：壞帳準備(183) (159)

淨值12,136 14,488

本集團無單項金額重大或單項金額不重大但按信用風險特徵組合後該組合風險較大的

其他應收款。本集團無重大的其他應收款核銷情況。

(a) 其他應收款帳齡分析如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 年以內（含1 年） 5,283 12,367

1 年至2 年（含2 年） 4,985 265

2 年至3 年（含3 年） 162 197

3 年以上1,889 1,818

合計12,319 14,647

減：壞帳準備(183) (159)

淨值12,136 14,488

(b) 應收股利及分紅款

2015 年

12 月31 日本年增加本年減少

2016 年

12 月31 日

帳齡一年以內的應收股利

及分紅款293 21,091 (21,368) 16

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 82 -

17. 貸款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

保戶質押貸款(a) 92,442 84,959

其他貸款(b) 134,131 122,308

合計226,573 207,267

公允價值231,005 207,267

(a) 保戶質押貸款

本集團的保戶質押貸款均以投保人的保單為質押，貸款金額上限不超過投保人保單的

現金價值。

於2016 年12 月31 日，本集團的保戶質押貸款到期期限均在6 個月以內（2015 年12

月31 日：同），帳面價值近似為公允價值。

(b) 其他貸款

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

5 年以內（含5 年） 91,128 89,369

5 年至10 年（含10 年） 25,503 24,239

10 年以上17,500 8,700

合計134,131 122,308

其他貸款主要是各類資產管理產品。於2016 年12 月31 日，本集團持有的以攤餘成

本計量的其他貸款的公允價值歸屬於公允價值第三層級。於2016 年12 月31 日，本

集團持有本公司之資產管理子公司（含其子公司）發行的資產管理產品的份額約為人

民幣37,679 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣37,978 百萬元），上述資產管理產

品的總規模為人民幣114,499 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣172,983 百萬

元）；同時，本集團還持有其他金融機構發起設立的各類資產管理產品合計人民幣

77,999 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣75,936 百萬元）。本集團投資的各類資

產管理產品，均由第三方或以質押提供擔保，或以財政預算內收入作為還款來源，或

借款人信用評級較高。對於其他貸款，本集團均未提供任何擔保或者財務支持。本集

團認為，其他貸款的帳面金額代表了本集團為此面臨的最大損失敞口。

2016 年度，本集團來自上述資產管理產品的投資收益合計為人民幣6,820 百萬元

（2015 年度：人民幣6,455 百萬元），資產管理子公司（含其子公司）就其發行的全

部資產管理產品收取的相關受託資產管理費為人民幣236 百萬元（2015 年度：人民幣

224 百萬元）。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 83 -

18. 定期存款

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 個月至3 個月（含3 個月） 79,231 56,837

3 個月至1 年（含1 年） 106,604 124,943

1 年至2 年（含2 年） 88,157 173,685

2 年至3 年（含3 年） 149,833 88,157

3 年至4 年（含4 年） 70,500 48,500

4 年至5 年（含5 年） 36,300 70,500

5 年以上7,700 -

合計538,325 562,622

註：於2016 年12 月31 日，定期存款中包含使用受限制的為辦理內存外貸業務所存

入的存款共計人民幣132 億元（2015 年12 月31 日：無）。2016 年9 月，本公

司之子公司CL Hotel Investor, L.P.與中國農業銀行紐約分行籤訂貸款合同，本公

司之恆悅富子公司與中國農業銀行首爾分行籤訂貸款合同, 本公司就以上貸款合同

向中國農業銀行股份有限公司北京西城支行申請辦理內存外貸業務，金額分別為

人民幣65 億元和人民幣67 億元。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 84 -

19. 可供出售金融資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

以公允價值計量的可供出售金融資產

債權型投資

國債21,653 25,713

政府機構債券146,310 145,399

企業債券188,337 206,767

次級債券/債務16,708 19,298

理財產品11,321 -

其他注15,429 4,722

小計399,758 401,899

股權型投資

基金105,290 163,366

股票100,131 74,629

優先股27,880 18,712

理財產品81,854 50,053

其他注30,673 41,050

小計345,828 347,810

以成本計量的可供出售金融資產

股權型投資

其他注20,837 20,807

合計766,423 770,516

註：其他可供出售金融資產主要包括未上市股權型投資、私募股權基金及信託計劃

等。對於其他可供出售金融資產，本集團均未提供任何擔保或者財務支持。本集

團認為，其他可供出售金融資產的帳面金額代表了本集團為此面臨的最大損失敞

口。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 85 -

19. 可供出售金融資產（續）

2016 年12 月31 日

以公允價值計量以成本計量

債權型投資股權型投資股權型投資

成本/攤餘成本386,724 347,472 20,837

累計計入其他綜合收益的公允價值變

動金額13,177 151 不適用

已計提減值金額（附註41） (143) (1,795) -

公允價值399,758 345,828 不適用

2015 年12 月31 日

以公允價值計量以成本計量

債權型投資股權型投資股權型投資

成本/攤餘成本376,672 310,518 20,807

累計計入其他綜合收益的公允價值變

動金額25,227 38,648 不適用

已計提減值金額（附註41） - (1,356) -

公允價值401,899 347,810 不適用

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 86 -

20. 持有至到期投資

2016 年12 月31 日攤餘成本公允價值

債權型投資

國債97,196 102,595

政府機構債券169,001 173,036

企業債券178,444 184,461

次級債券/債務150,089 159,060

合計594,730 619,152

2015 年12 月31 日攤餘成本公允價值

債權型投資

國債79,438 87,340

政府機構債券126,097 136,927

企業債券146,405 159,223

次級債券/債務152,135 167,354

合計504,075 550,844

於2016 年12 月31 日，本集團持有的持有至到期投資的公允價值歸屬於公允價值第

一層級為人民幣76,299 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣29,777 百萬元），歸

屬於公允價值第二層級為人民幣542,853 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣

521,067 百萬元）。

持有至到期投資的公允價值的評估與以公允價值計量的債權型投資一致，參見附註

4(ag)iii)。

於2016 年12 月31 日，本集團持有的持有至到期投資未發生減值（2015 年12 月31

日：同）。2016 年度，本集團未出售尚未到期的持有至到期投資（2015 年度：

同）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 87 -

21. 長期股權投資

2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

合營企業

國壽（三亞）健康投資有限公司（以下簡稱「國壽三

亞公司」） 301 306

其他注1 16,801 2,464

小計17,102 2,770

聯營企業

廣發銀行注2 50,229 22,553

遠洋集團控股有限公司（以下簡稱「遠洋集團」） 12,680 12,397

中國人壽財產保險股份有限公司（以下簡稱「財產險

公司」） 7,929 7,812

中糧期貨有限公司（以下簡稱「中糧期貨」） 1,419 1,397

中石化川氣東送天然氣管道有限公司（以下簡稱「川

氣東送管道公司」）注3 20,000 -

其他注1 10,407 246

小計102,664 44,405

合計119,766 47,175

注1：其他主要為本集團投資的境外企業，本集團通過該等境外企業投資於不動產、工業物流資產等。

注2：於2016 年2 月29 日，本公司與Citigroup Inc.（以下簡稱「花旗集團」）訂立《花旗集團與中

國人壽保險股份有限公司之間的股份收購協議》，並與IBM Credit LLC（以下簡稱「IBM

Credit」）及花旗集團訂立《IBM CREDIT LLC，中國人壽保險股份有限公司與花旗集團之間的股

權轉讓協議》。根據該等協議，本公司以每股人民幣6.39 元的價格向花旗集團及IBM Credit 收

購合計3,648,276,645 股廣發銀行的股份（其中向花旗集團收購3,080,479,452 股，向IBM

Credit 收購567,797,193 股），總對價為人民幣233 億元。該筆交易於2016 年8 月29 日完成

交割，交割後本公司持有廣發銀行43.686%的股權。本公司通過廣發銀行董事會對其財務和經

營決策施加重大影響，將其作為聯營企業核算。

注3：於2016 年12 月，本公司出資人民幣200 億元投資於川氣東送管道公司，並持有其43.86%的

股權。根據增資協議及川氣東送管道公司章程有關規定，本公司可通過川氣東送管道公司董事會

對其財務和經營決策施加重大影響，將其作為聯營企業核算。於2016 年12 月31 日，本公司尚

未完成對於川氣東送管道公司可辨認淨資產公允價值的評估，暫以投資對價作為對川氣東送管道

公司長期股權投資的帳面價值。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 88 -

21. 長期股權投資（續）

本年增減變動

核算

方法

投資

成本

2015 年

12 月31 日

新增或

減少投資

按權益法調

整的淨損益

宣告

分派的股利

其他

權益變動

計提

減值準備

2016 年

12 月31 日

持股

比例

年末

減值準備

合營企業

國壽三亞公司權益法306 306 - (5) - - - 301 51.00% -

其他權益法18,068 2,464 15,197 (136) (171) (553) - 16,801 -

小計18,374 2,770 15,197 (141) (171) (553) - 17,102 -

聯營企業

廣發銀行注4 權益法32,162 22,553 23,492 4,675 - (491) - 50,229 43.686% -

遠洋集團注5 權益法11,245 12,397 - 551 (248) (20) - 12,680 29.991% (1,010)

財產險公司權益法6,000 7,812 - 463 (135) (211) - 7,929 40.00% -

中糧期貨權益法1,339 1,397 - 22 - - - 1,419 35.00% -

川氣東送管道公司權益法20,000 - 20,000 - - - - 20,000 43.86% -

其他權益法9,948 246 9,698 285 (266) 444 - 10,407 -

小計80,694 44,405 53,190 5,996 (649) (278) - 102,664 (1,010)

合計99,068 47,175 68,387 5,855 (820) (831) - 119,766 (1,010)

注4：廣發銀行的新增投資金額含已資本化的與交易直接相關的成本。

注5：於2016 年5 月12 日，遠洋集團股東大會批准並宣告了對2015 年度的利潤分配方案，每股分配現金股息0.05 港元。本公司收到價值人民幣95 百萬

元的現金股利。於2016 年8 月18 日，遠洋集團董事會批准並宣告了對2016 年中期的利潤分配方案，每股分配現金股息0.079 港元。本公司收到價

值人民幣153 百萬元的現金股利。

本集團聯營企業除遠洋集團在香港上市外，其餘均未上市交易。遠洋集團於2016 年12 月31 日股價為每股3.47 港元。截至2015 年12 月

31 日，本集團已對遠洋集團的投資計提減值準備人民幣10.1 億元。於2016 年12 月31 日，本集團對該項投資進行減值測試，本集團評估的

該項投資於2016 年12 月31 日的可回收金額與帳面價值接近，因此於2016 年度無需計提資產減值損失。

本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 89 -

21. 長期股權投資（續）

於2016 年12 月31 日，本集團主要的合營企業和聯營企業基本信息列示如下：

企業類型

註冊地/

主要經營地業務性質

合營企業

國壽三亞公司有限責任公司中國三亞健康產業投資

聯營企業

廣發銀行股份制商業銀行中國廣州銀行

遠洋集團股份有限公司中國香港/中國北京房地產

財產險公司股份有限公司中國北京保險

中糧期貨有限責任公司中國北京期貨

川氣東送管道公司有限責任公司中國武漢管道運輸

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 90 -

21. 長期股權投資（續）

下表列示了於2016 年12 月31 日和2016 年度，本集團主要的合營企業和聯營企業的

財務信息：

合營企業聯營企業

國壽三亞

公司廣發銀行遠洋集團

財產險

公司中糧期貨

川氣東送

管道公司

資產合計799 2,047,592 151,265 72,773 11,287 37,231

負債合計208 1,941,618 101,935 52,950 8,710 5,014

權益合計591 105,974 49,330 19,823 2,577 32,217

歸屬於合營企業和

聯營企業的股東

權益合計591 105,974 43,999 19,823 2,496 32,217

調整合計注6 - 3,163 (1,576) - - -

調整之後的歸屬於

合營企業和聯營

企業的股東權益

合計591 109,137 42,423 19,823 2,496 32,217

本集團的持股比例51.00% 43.686% 29.991% 40.00% 35.00% 43.86%

對合營企業和聯營

企業投資的帳面

餘額301 50,229 13,690 7,929 1,419 20,000

減值準備- - (1,010) - - -

對合營企業和聯營

企業投資的帳面

價值301 50,229 12,680 7,929 1,419 20,000

收入合計1 55,318 37,748 55,728 375 2,339

淨利潤/（虧損） (9) 9,504 4,446 1,157 66 631

其他綜合收益- (1,070) (164) (526) - -

綜合收益合計(9) 8,434 4,282 631 66 631

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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21. 長期股權投資（續）

下表列示了於2015 年12 月31 日和2015 年度，本集團主要的合營企業和聯營企業的

財務信息：

合營企業聯營企業

國壽三亞

公司廣發銀行遠洋集團

財產險

公司中糧期貨

資產合計600 1,836,587 148,185 65,634 8,598

負債合計- 1,739,047 99,995 46,103 6,146

權益合計600 97,540 48,190 19,531 2,452

歸屬於合營企業和

聯營企業的股東

權益合計600 97,540 41,231 19,531 2,452

調整合計注6 - - 239 - -

調整之後的歸屬於

合營企業和聯營

企業的股東權益

合計600 97,540 41,470 19,531 2,452

本集團的持股比例51.00% 20.00% 29.998% 40.00% 35.00%

對合營企業和聯營

企業投資的帳面

餘額306 22,553 13,407 7,812 1,397

減值準備- - (1,010) - -

對合營企業和聯營

企業投資的帳面

價值306 22,553 12,397 7,812 1,397

收入合計- 54,735 31,226 46,829 390

淨利潤/（虧損） - 9,064 2,251 2,258 15

其他綜合收益- 1,028 (80) 379 (15)

綜合收益合計- 10,092 2,171 2,637 -

注6：調整合計包括會計政策差異調整，公允價值調整及其他調整。

於2016 年12 月31 日及2015 年12 月31 日，本集團無與聯營企業或合營企業相關的或有負

債。於2016 年12 月31 日，本集團對合營企業的出資承諾為人民幣29.91 億元（2015 年12

月31 日：無），該金額已包含在附註70 的資本性支出承諾事項中。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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22. 存出資本保證金

存放形式存期2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

本公司

中國民生銀行定期存款61 個月3,253 3,253

中國農業銀行定期存款61 個月1,600 1,900

中國農業銀行定期存款36 個月300 -

招商銀行定期存款61 個月300 300

恆豐銀行定期存款61 個月200 200

小計5,653 5,653

養老保險子公司

中國民生銀行定期存款60 個月380 380

中國農業銀行定期存款60 個月180 180

交通銀行定期存款60 個月120 120

小計680 680

合計6,333 6,333

23. 投資性房地產

房屋及建築物

原價

2015 年12 月31 日1,435

本年增加-

2016 年12 月31 日1,435

累計折舊

2015 年12 月31 日(198)

本年計提(46)

2016 年12 月31 日(244)

淨額

2016 年12 月31 日1,191

2015 年12 月31 日1,237

公允價值

2016 年12 月31 日2,201

2015 年12 月31 日2,238

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23. 投資性房地產（續）

於2016 年12 月31 日，本集團持有的投資性房地產未發生減值，無未辦妥產權證

書的投資性房地產。

本集團投資性房地產公允價值歸屬於第三層級，在進行公允價值評估時主要採用市

場比較法。市場比較法以類似房產的近期平均成交價格為基礎，考慮包括交易時

間、交易情況、地理位置、樓齡、裝修條件和樓層與建築面積等因素形成的綜合調

整係數，以評估投資性房地產的公允價值。

在市場比較法下，上述綜合調整係數的上升（下降）將會導致投資性房地產公允價

值的上升（下降）。

24. 在建工程

於2016 年12 月31 日，本集團無單項金額超過總資產1%以上的在建工程項目，

也無發生減值的情況（2015 年12 月31 日：無）。

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25. 固定資產

房屋及建築物辦公及通訊設備運輸工具合計

原價

2015 年12 月31 日24,253 6,616 1,387 32,256

本年增加

本年購置37 625 177 839

在建工程轉入1,176 - - 1,176

其他增加- 28 - 28

本年減少

轉讓和出售(4) (1) (36) (41)

清理報廢(40) (431) (104) (575)

其他減少(60) - - (60)

2016 年12 月31 日25,362 6,837 1,424 33,623

累計折舊

2015 年12 月31 日(7,446) (4,738) (1,005) (13,189)

本年計提(901) (622) (130) (1,653)

本年減少36 426 137 599

2016 年12 月31 日(8,311) (4,934) (998) (14,243)

減值準備

2015 年12 月31 日(24) - - (24)

本年增加- - - -

本年減少- - - -

2016 年12 月31 日(24) - - (24)

淨額

2016 年12 月31 日17,027 1,903 426 19,356

2015 年12 月31 日16,783 1,878 382 19,043

2016 年度的固定資產計提的折舊金額為人民幣1,653 百萬元（2015 年度：人民幣

1,632 百萬元），由在建工程轉入固定資產的原價為人民幣1,176 百萬元（2015 年

度：人民幣1,492 百萬元）。於2016 年12 月31 日，本集團無融資租入、持有待

售的固定資產。本集團無重大的閒置固定資產及未辦妥產權證書的固定資產（2015

年12 月31 日：同）。

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26. 無形資產

2015 年

12 月31 日本年增加本年減少

2016 年

12 月31 日

原價

土地使用權7,335 52 (19) 7,368

其他642 61 - 703

原價合計7,977 113 (19) 8,071

累計攤銷

土地使用權(1,337) (180) 4 (1,513)

其他(447) (49) - (496)

累計攤銷合計(1,784) (229) 4 (2,009)

帳面淨值

土地使用權5,998 (128) (15) 5,855

其他195 12 - 207

帳面淨值合計6,193 (116) (15) 6,062

減值準備

土地使用權- - - -

其他- - - -

減值準備合計- - - -

帳面價值

土地使用權5,998 5,855

其他195 207

帳面價值合計6,193 6,062

2016 年度的無形資產的攤銷金額為人民幣229 百萬元（2015 年度：人民幣235 百

萬元）。本集團無重大的開發支出及未辦妥產權證書的土地使用權（2015 年12 月

31 日：同）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 96 -

27. 其他資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

墊繳保費2,814 2,520

長期待攤費用(a) 517 403

其他706 522

合計4,037 3,445

(a) 長期待攤費用

2015 年

12 月31 日

本年

增加

本年

攤銷

其他

減少

2016 年

12 月31 日

經營租入固定資產改良366 272 (148) (5) 485

其他37 11 (7) (9) 32

合計403 283 (155) (14) 517

28. 短期借款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

保證借款731 -

合計731 -

於2016 年12 月31 日，上述借款的年利率為1.50%（2015 年12 月31 日：無）。

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- 97 -

29. 賣出回購金融資產款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

銀行間市場賣出回購65,479 27,922

證券交易所賣出回購15,602 3,432

合計81,081 31,354

於2016 年12 月31 日，本集團賣出回購金融資產款的剩餘到期期限在30 日之內

的帳面價值為人民幣81,081 百萬元（2015 年12 月31 日：到期期限在30 日之內

的帳面價值為人民幣31,354 百萬元）。

於2016 年12 月31 日，本集團在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購

金融資產款對應的質押債券的帳面價值為人民幣76,207 百萬元（2015 年12 月31

日：人民幣28,802 百萬元）。

本集團在證券交易所進行債券正回購時，證券交易所要求本集團在回購期內持有的

證券交易所交易的債券和在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定

的比例折算為標準券後，不低於債券回購交易的餘額。於2016 年12 月31 日，本

集團持有在證券交易所質押庫的債券的帳面價值為人民幣81,272 百萬元（2015 年

12 月31 日：人民幣67,169 百萬元）。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 98 -

30. 應付職工薪酬

2015 年

12 月31 日本年增加本年減少

2016 年

12 月31 日

工資、獎金、津貼和補貼4,790 14,274 (12,318) 6,746

職工福利費24 436 (446) 14

股票增值權注845 - (191) 654

社會保險費15 649 (647) 17

其中：醫療保險費13 587 (586) 14

其中：工傷保險費1 23 (23) 1

其中：生育保險費1 39 (38) 2

住房公積金32 838 (838) 32

工會經費和職工教育經費149 468 (424) 193

設定提存計劃208 1,798 (1,777) 229

其中：養老保險56 1,392 (1,387) 61

其中：失業保險費8 69 (68) 9

其中：企業年金繳費144 337 (322) 159

其他2 128 (127) 3

合計6,065 18,591 (16,768) 7,888

註：本公司董事會於2006 年1 月5 日和2006 年8 月21 日分別批准向符合條件的

員工授予4.05 百萬單位和53.22 百萬單位的股票增值權。這兩批股票增值權

的行權價分別為2005 年7 月1 日和2006 年1 月1 日前5 個交易日的本公司

H 股股票平均收盤價港幣5.33 元和港幣6.83 元。2005 年7 月1 日和2006 年

1 月1 日為股票增值權待行權期起始日及行權價格確定日。股票增值權的行權

價格為授出日前五個交易日的股票平均收盤價。股票增值權行權後，行權者將

收到代扣相關稅收後行權數量乘以行權價與行權時H 股股價差額的等值人民

幣。

本公司股票增值權按單位授出，每單位代表一股H 股股份。授予股票增值權並

不涉及任何新股發行。根據有關股票增值權計劃，所有股票增值權有五年行權

期，而除非能夠達到特定的市場表現或其他條件，否則於授出日起四年內不可

行權。本公司董事會於2010 年2 月26 日審議通過了《關於延長股票增值權有

效期限的議案》，已授出的股票增值權期限順延至國家政策明朗後實施。

於2016 年12 月31 日，尚有55.01 百萬單位股票增值權尚未行權（2015 年

12 月31 日：55.01 百萬單位），其中55.01 百萬單位可行權（2015 年12 月

31 日：55.01 百萬單位）。於2016 年12 月31 日，可行權的股票增值權的內

在價值為人民幣641 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣832 百萬元）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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30. 應付職工薪酬（續）

注（續）：

本公司使用鏈梯法模型評估股票增值權在資產負債表日的公允價值。模型使用的

參數為預期股價波動率25%至45%，預計股息收益率不高於3%，無風險利率

0.10%至0.81%。

2016 年度，本公司因股票增值權負債減少而確認的公允價值變動收益為人民幣

191 百萬元（2015 年度：因股票增值權負債減少而確認的公允價值變動收益為

人民幣180 百萬元）。於2016 年12 月31 日，應付職工薪酬中的股票增值權包

括人民幣641 百萬元未行權部分和人民幣13 百萬元已行權但未支付部分（2015

年12 月31 日：分別為人民幣832 百萬元和人民幣13 百萬元）。於2016 年12

月31 日，無尚未確認的股票增值權費用（2015 年12 月31 日：同）。

31. 應交稅費

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

企業所得稅1,214 5,347

代扣代繳增值稅及個人所得稅345 254

營業稅- 187

增值稅231 -

其他81 70

合計1,871 5,858

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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32. 應付賠付款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

應付賠付支出38,050 29,056

應付退保金600 738

其他388 298

合計39,038 30,092

33．應付保單紅利

於2016 年12 月31 日，本公司應付保單紅利帳戶餘額中並無應付持有本公司5%

以上（含5%）表決權股份的股東的款項（2015 年12 月31 日：同）。

34. 其他應付款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

暫收客戶款2,225 1,613

應付工程及設備款1,032 634

應付中介機構服務費741 247

代理人暫存款547 437

保險保障基金491 217

應付關聯公司（附註68(e)(2)） 289 128

應付房屋及設備維修費10 11

其他2,333 1,978

合計7,668 5,265

於2016 年12 月31 日，帳齡超過一年的其他應付款為人民幣857 百萬元（2015

年12 月31 日：人民幣786 百萬元），主要是應付工程及設備款和代理人暫存款等

款項。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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35. 保戶儲金及投資款

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 年以內（含1 年） 2,630 2,736

1 年至3 年（含3 年） 3,751 3,218

3 年至5 年（含5 年） 1,127 1,137

5 年以上188,186 77,001

合計195,694 84,092

於2016年12月31日，本集團的保戶儲金及投資款的公允價值為人民幣192,361百萬

元（於2015年12月31日：人民幣82,630百萬元），歸屬於公允價值第三層級。

保戶儲金及投資款的公允價值通過使用風險調整折現率折現預期合同現金流量的估

值方法確定，此風險調整折現率使用估值當日無風險利率，同時考慮信用風險和與

未來現金流量相關的邊際信用風險。

本集團單個非保險合同的保戶儲金及投資款均不重大，且不承擔重大保險風險。

36. 保險合同準備金

2015 年

12 月31 日

本年

增加額

本年減少額2016 年

賠付款項提前解除其他12 月31 日注

未到期責任準備金7,944 10,492 - - (7,944) 10,492

未決賠款準備金9,268 11,538 (9,268) - - 11,538

壽險責任準備金1,652,763 347,602 (177,800) (73,483) 13,850 1,762,932

長期健康險責任準備金46,010 17,256 (2,102) (439) 2,299 63,024

合計1,715,985 386,888 (189,170) (73,922) 8,205 1,847,986

註：如附註5 所述，其他中包括精算假設變更對準備金的影響人民幣14,736 百萬

元，其中增加壽險責任準備金人民幣11,415 百萬元，增加長期健康險責任準

備金人民幣3,321 百萬元。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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36. 保險合同準備金（續）

本集團保險合同準備金的預計到期期限情況如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 年以下

(含1 年) 1 年以上

1 年以下

(含1 年) 1 年以上

未到期責任準備金10,492 - 7,944 -

未決賠款準備金11,538 - 9,268 -

壽險責任準備金141,072 1,621,860 162,630 1,490,133

長期健康險責任準備金2,068 60,956 1,499 44,511

合計165,170 1,682,816 181,341 1,534,644

本集團保險合同未決賠款準備金的明細如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

已發生已報告未決賠款準備金2,040 1,697

已發生未報告未決賠款準備金9,251 7,301

理賠費用準備金247 270

合計11,538 9,268

37. 長期借款

到期日年利率2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

保證借款 2019 年6 月17 日3.54% 2,339 2,643

保證借款 2019 年9 月27 日2.30% 6,579 -

保證借款 2019 年9 月30 日2.40% 6,521 -

合計15,439 2,643

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 103 -

38. 應付債券

截至2016 年12 月31 日，應付債券均為次級債，帳面總金額為人民幣37,998 百萬

元（2015 年12 月31 日：人民幣67,994 百萬元），公允價值總金額為人民幣

38,204 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣69,580 百萬元），歸屬於公允價值第

三層級，其面值為人民幣38,000 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣68,000 百

萬元），按面值列示明細如下：

發行日到期日

票面

年利率

2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

2011 年10 月26 日2021 年10 月26 日5.50% - 30,000

2012 年6 月29 日 2022 年6 月29 日4.70% 28,000 28,000

2012 年11 月5 日 2022 年11 月5 日4.58% 10,000 10,000

合計38,000 68,000

應付債券的公允價值通過使用風險調整折現率折現預期合同現金流量的估值方法確

定，此風險調整折現率使用估值當日無風險利率，同時考慮信用風險和與未來現金

流量相關的邊際信用風險。

本公司面向符合相關監管規定的合格投資者發行了三批期限為10 年的次級定期債

務。本公司在第五年末具有全部次級債務贖回權。倘若本公司在第五年末不行使贖

回權，則後五個計息年度的票面年利率依次為7.50%、6.70%和6.58%。於2016

年10 月26 日，本公司行使2011 年10 月26 日發行的次級債務的發行人贖回選擇

權，將贖回登記日登記在冊的次級債務全部贖回，贖回金額為人民幣30,000 百萬

元。

應付債券均採用攤餘成本法計量（請參見附註4(r)）。

39. 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

(a) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

遞延所得稅負債14,418 29,120

遞延所得稅資產(6,650) (12,167)

遞延所得稅負債列示淨額7,768 16,953

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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39. 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）

(b) 未經抵銷的遞延所得稅資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

遞延所得稅

資產

可抵扣暫時

性差異及可

抵扣虧損

遞延所得稅

資產

可抵扣暫時

性差異及可

抵扣虧損

資產減值準備791 3,164 640 2,557

保險合同準備金及應付保單紅利4,076 16,302 10,343 41,373

應付工資1,577 6,309 1,145 4,580

政府補助23 93 24 96

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產的公允價值

變動168 670 - -

內部交易抵銷11 44 11 44

其他4 14 4 16

合計6,650 26,596 12,167 48,666

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

遞延所得稅

負債

應納稅

暫時性差異

遞延所得稅

負債

應納稅

暫時性差異

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產的公允價值

變動- - 888 3,552

計入其他綜合收益的可供出售金

融資產公允價值變動3,330 13,328 15,969 63,875

保險合同準備金10,484 41,934 11,794 47,174

其他604 2,417 469 1,876

合計14,418 57,679 29,120 116,477

於2016 年12 月31 日，本集團未確認遞延所得稅的可抵扣虧損為人民幣807 百萬

元（2015 年12 月31 日：人民幣727 百萬元）。本集團未確認遞延所得稅的可抵

扣暫時性差異為人民幣219 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣186 百萬元）。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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40. 其他負債

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

應付保戶利息8,006 6,410

應付合併信託計劃第三方投資人款項5,488 2,550

應付債券利息742 1,045

存入保證金1,611 1,117

遞延收益(a) 251 295

其他874 679

合計16,972 12,096

(a) 遞延收益

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

預扣非保險合同項下保單管理費143 183

與資產相關的政府補助-金融大街中國

人壽廣場注93 96

其他15 16

合計251 295

註：2016 年度，該項政府補助無新增金額，計入營業外收入人民幣3 百萬元。

41. 資產減值準備

2015 年

12 月31 日本年增加

本年減少2016 年

轉迴轉銷12 月31 日

其他應收款壞帳準備159 25 - (1) 183

可供出售金融資產減值準備(a) 1,356 2,656 - (2,074) 1,938

固定資產減值準備24 - - - 24

長期股權投資減值準備1,010 - - - 1,010

其他8 1 - - 9

合計2,557 2,682 - (2,075) 3,164

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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41. 資產減值準備（續）

(a) 可供出售金融資產減值準備

以公允價值計量以成本計量

債權型投資股權型投資股權型投資合計

2015 年12 月31 日- 1,356 - 1,356

本年計提143 2,513 - 2,656

其中：從其他綜合收益轉入143 2,513 - 2,656

本年減少- (2,074) - (2,074)

其中：期後公允價值回升轉回- - - -

2016 年12 月31 日143 1,795 - 1,938

2014 年12 月31 日- 1,510 - 1,510

本年計提- 321 - 321

其中：從其他綜合收益轉入- 321 - 321

本年減少- (475) - (475)

其中：期後公允價值回升轉回- - - -

2015 年12 月31 日- 1,356 - 1,356

42. 股本

2015 年本年增減變動2016 年

12 月31 日發行新股送股轉股其他小計12 月31 日

無限售條件的股份

境內上市的人民幣普通股20,824 - - - - - 20,824

境外上市的外資股7,441 - - - - - 7,441

合計28,265 - - - - - 28,265

2014 年本年增減變動2015 年

12 月31 日發行新股送股轉股其他小計12 月31 日

無限售條件的股份

境內上市的人民幣普通股20,824 - - - - - 20,824

境外上市的外資股7,441 - - - - - 7,441

合計28,265 - - - - - 28,265

本公司普通股股票每股面值為人民幣1 元。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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43. 其他權益工具

(a) 期末發行在外的二級資本證券情況表

2015 年

12 月31 日本年增加本年減少

2016 年

12 月31 日

數量

（百萬

份）

帳面

價值

數量

（百萬

份）

帳面

價值

數量

（百萬

份）

帳面

價值

數量

（百萬

份）

帳面

價值

核心二級資本證券1,280 7,791 - - - - 1,280 7,791

合計1,280 7,791 - - - - 1,280 7,791

本公司於2015 年7 月3 日按面值發行美元1,280 百萬元之核心二級資本證劵，並於

2015 年7 月6 日起獲準在香港聯合交易所上市交易。扣除發行費用後，本次發行募

集資金合計為美元1,274 百萬元，折合為人民幣7,791 百萬元。本次發行的證券期限

為60 年，可展期；前五個計息年度的初始分派率為4.00%，在第五年末本公司具有

贖回權；倘若本公司在第五年末不行使贖回權，則第五年末和此後每五年將依據可比

美國國債收益率加上2.294%的利差重置分派率。

(b) 歸屬於權益工具持有者的相關信息

2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

歸屬於母公司所有者的權益303,621 322,492

歸屬於母公司普通股持有者的權益295,830 314,701

歸屬於母公司其他權益工具持有者的權益7,791 7,791

歸屬於少數股東的權益4,027 3,722

歸屬於普通股少數股東的權益4,027 3,722

2016 年度，本公司向母公司其他權益工具持有者的收益分派情況參見附註46。截

至2016 年12 月31 日，無歸屬於母公司其他權益工具持有者的累積未分派收益。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 108 -

44. 資本公積

2015 年

12 月31 日本年增加本年減少

2016 年

12 月31 日

股本溢價

公司成立日股本溢價9,609 - - 9,609

境內上市發行股票股本溢價26,310 - - 26,310

境外上市發行股票股本溢價17,942 - - 17,942

其他1,113 33 - 1,146

合計54,974 33 - 55,007

2014 年

12 月31 日本年增加本年減少

2015 年

12 月31 日

股本溢價

公司成立日股本溢價9,609 - - 9,609

境內上市發行股票股本溢價26,310 - - 26,310

境外上市發行股票股本溢價17,942 - - 17,942

其他817 296 - 1,113

合計54,678 296 - 54,974

45. 盈餘公積及一般風險準備

2015 年

12 月31 日本年提取本年減少

2016 年

12 月31 日

法定盈餘公積（附註46） 28,239 1,927 - 30,166

任意盈餘公積（附註46） 24,787 3,438 - 28,225

小計53,026 5,365 - 58,391

一般風險準備（附註46） 25,239 2,002 - 27,241

合計78,265 7,367 - 85,632

2014 年

12 月31 日本年提取本年減少

2015 年

12 月31 日

法定盈餘公積（附註46） 24,801 3,438 - 28,239

任意盈餘公積（附註46） 21,627 3,160 - 24,787

小計46,428 6,598 - 53,026

一般風險準備（附註46） 21,747 3,492 - 25,239

合計68,175 10,090 - 78,265

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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46. 未分配利潤

金額提取或分配比例

2015 年1 月1 日未分配利潤109,937

加：本年歸屬於母公司股東的淨利潤34,699

減：提取法定盈餘公積(3,438) 10.00%注1

提取任意盈餘公積(3,160) 10.00%注2

提取一般風險準備(3,492) 10.00%注1

派發核心二級資本證券收益(185) 注3 不適用

派發普通股股利(11,306) 35.10%注2

2015 年12 月31 日未分配利潤123,055

2016 年1 月1 日未分配利潤123,055

加：本年歸屬於母公司股東的淨利潤19,127

減：提取法定盈餘公積(1,927) 10.00%注1

提取任意盈餘公積(3,438) 10.00%注2

提取一般風險準備(2,002) 10.00%注1

派發核心二級資本證券收益(386) 注3 不適用

派發普通股股利(11,871) 34.53%注2

2016 年12 月31 日未分配利潤122,558

注1：根據《中華人民共和國公司法》，本公司按年度淨利潤的10%提取法定盈餘

公積金，當法定盈餘公積金累計額達到註冊資本的50%以上時，可不再提

取。法定盈餘公積金經批准後可用於彌補虧損，或者增加股本。經董事會決

議，本公司2016 年按淨利潤的10%提取法定盈餘公積金人民幣1,927 百萬

元和一般風險準備人民幣1,927 百萬元（2015 年度：人民幣3,438 百萬元

和人民幣3,438 百萬元），並在合併財務報表中提取歸屬於母公司的子公司

一般風險準備人民幣75 百萬元（2015 年度：人民幣54 百萬元）。

注2：本公司任意盈餘公積金的提取額由董事會提議，經股東大會批准。任意盈餘

公積金經批准後可用於彌補以前年度虧損或增加股本。經2016 年5 月30 日

股東大會批准，按2015 年年報本公司淨利潤的10%提取任意盈餘公積人民

幣3,438 百萬元（2015 年度：人民幣3,160 百萬元），並以每股人民幣

0.42 元派發2015 年度現金股利人民幣11,871 百萬元（2015 年度：以每股

人民幣0.4 元派發2014 年度現金股利人民幣11,306 百萬元）。

注3：本公司核心二級資本證券收益的計提及分派由董事會授權管理層批准。

於2016 年12 月31 日，未分配利潤中包含歸屬於母公司的子公司盈餘公積餘額人

民幣409 百萬元（2015 年12 月31 日：人民幣356 百萬元）。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 110 -

47. 少數股東權益

歸屬於各子公司少數股東的少數股東權益如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

資產管理子公司2,905 2,680

養老保險子公司836 797

資產管理香港子公司184 152

國壽基金子公司102 93

合計4,027 3,722

本公司未承擔子公司少數股東分擔的年度虧損超過少數股東在該子公司年初股東權

益中所享有的份額的金額。

48. 投資收益

2016 年度2015 年度

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

融資產收益3,345 14,156

可供出售金融資產收益45,937 60,094

持有至到期投資收益24,854 24,541

按權益法享有或分擔的聯營企業和合營企業

淨損益的份額5,855 2,984

銀行存款類利息27,851 32,285

貸款利息12,018 11,115

買入返售金融資產收入971 368

合計120,831 145,543

其中：

按實際利率法計算確認的金融資產利息收入88,876 88,306

發生減值的金融資產產生的利息收入- -

49. 公允價值變動損益

2016 年度2015 年度

債權型投資(1,503) (287)

股權型投資(2,869) (1,982)

股票增值權191 180

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債(48) (61)

合計(4,229) (2,150)

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 111 -

50. 其他業務收入

2016 年度2015 年度

保單銷售代理費—財產險公司

（附註68(e)(1)） 2,337 1,464

保單代理費—集團公司（附註68(e)(1)） 869 950

投資管理服務費770 679

非保險合同帳戶管理費收入826 344

其他1,555 1,424

合計6,357 4,861

51. 退保金

2016 年度2015 年度

壽險73,477 106,260

一年期以上健康險439 407

一年期以上意外險6 5

合計73,922 106,672

52. 賠付支出

本集團賠付支出按內容劃分的明細如下：

2016 年度2015 年度

賠款支出25,241 19,214

滿期及年金給付169,103 105,590

死傷醫療給付10,799 9,687

合計205,143 134,491

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 112 -

53. 提取保險責任準備金

本集團提取/（轉回）保險責任準備金淨額的明細如下：

2016 年度2015 年度

未決賠款準備金2,278 1,952

壽險責任準備金110,142 93,767

長期健康險責任準備金17,014 16,080

合計129,434 111,799

本集團提取/（轉回）未決賠款準備金淨額按內容劃分的明細如下：

2016 年度2015 年度

已發生已報告未決賠款準備金351 (377)

已發生未報告未決賠款準備金1,950 2,272

理賠費用準備金(23) 57

合計2,278 1,952

54. 攤回保險責任準備金

2016 年度2015 年度

攤回未決賠款準備金53 11

攤回壽險責任準備金100 61

攤回長期健康險責任準備金437 277

合計590 349

55. 稅金及附加

2016 年度2015 年度

營業稅187 4,185

城市維護建設稅178 287

教育費附加130 209

其他209 -

合計704 4,681

註：根據中國財政部頒布的《關於印發的通知》（財會

[2016]22 號），自2016 年5 月1 日起，原「營業稅金及附加」科目名稱調整為「稅金

及附加」科目，該科目核算企業經營活動發生的消費稅、城市維護建設稅、資源

稅、教育費附加及房產稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等相關稅費。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 113 -

56. 業務及管理費

2016 年度2015 年度

職工薪酬18,591 15,547

其中：工資及獎金14,274 10,948

社保及其他福利4,317 4,599

物業及設備支出5,114 5,030

其中：折舊及攤銷2,037 1,990

租金994 857

車船使用費405 442

水電費395 373

修理費274 245

業務拓展及保單管理支出6,365 5,167

其中：業務宣傳費1,705 1,363

業務拓展費714 765

提取保險保障基金1,048 743

廣告費415 382

中國保監會監管費252 115

行政辦公支出2,155 1,929

其中：公雜費1,168 894

辦公通訊及郵寄費271 283

招待費189 216

差旅費90 89

會議費65 59

其他支出787 650

其中：研究開發費137 93

審計費58 60

合計33,012 28,323

本集團業務及管理費中包含與保單代理費收入相匹配的根據精算測算的代理集團保

單業務成本人民幣821 百萬元（2015 年度：人民幣894 百萬元）。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 114 -

57. 其他業務成本

2016 年度2015 年度

非保險合同帳戶利息支出5,316 2,264

債券利息支出3,126 3,430

紅利生息2,271 1,905

賣出回購金融資產款利息支出1,460 784

其他2,304 1,452

合計14,477 9,835

58. 資產減值損失

2016 年度2015 年度

可供出售金融資產減值損失2,656 321

長期股權投資減值損失- 1,010

其他26 27

合計2,682 1,358

59. 營業外收入

2016年度2015年度

計入2016 年度

非經常性損益的金額

非流動資產處置利得38 142 38

其中：固定資產處置利得26 121 26

無形資產處置利得12 21 12

政府補助23 17 23

其他42 40 42

合計103 199 103

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 115 -

60. 營業外支出

2016年度2015年度

計入2016 年度

非經常性損益的金額

非流動資產處置損失15 15 15

其中：固定資產處置損失14 14 14

對外捐贈142 99 142

其他160 167 160

合計317 281 317

61. 所得稅費用

(a) 在本集團利潤表中支出的所得稅如下：

2016年度2015年度

當期所得稅5,200 15,408

遞延所得稅(943) (4,664)

合計4,257 10,744

(b) 將列示於本集團利潤表的稅前利潤調節為所得稅費用：

2016年度2015年度

稅前利潤23,842 45,931

按法定稅率計算的所得稅5,961 11,483

非應稅收入(6,080) (3,324)

不可用予抵扣稅款的費用4,259 2,655

未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損58 1

利用以前年度虧損(49) (41)

其他108 (30)

所得稅費用4,257 10,744

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 116 -

62. 每股收益

(a) 基本每股收益

基本每股收益以歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以母公司發行在外普通股

的加權平均數計算：

2016年度2015年度

歸屬於母公司股東的合併淨利潤19,127 34,699

減：歸屬於母公司其他權益工具持有者

的當期淨利潤386 185

歸屬於母公司普通股股東的當期淨利潤18,741 34,514

本公司發行在外普通股的加權平均數28,265 28,265

基本每股收益人民幣0.66 元人民幣1.22 元

其中：

持續經營基本每股收益：人民幣0.66 元人民幣1.22 元

終止經營基本每股收益： - -

2015 年度，本公司發行了核心二級資本證券，其具體條款於附註43 中予以披露。

計算普通股基本每股收益時，應當在歸屬於母公司股東的淨利潤中扣除歸屬於核心

二級資本證券持有者的收益。

(b) 稀釋每股收益

稀釋每股收益以根據稀釋性潛在普通股調整後的歸屬於母公司普通股股東的合併淨

利潤除以調整後的本公司發行在外普通股的加權平均數計算。2016 年度，本公司

稀釋每股收益等於基本每股收益（2015 年度：同）。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 117 -

63. 其他綜合收益

(a) 歸屬於母公司的其他綜合收益各項目的調節情況

可供出售金融

資產產生的利

得/（損失）

可供出售金融資

產公允價值變動

計入保單紅利部

分

按照權益法核算

的在被投資單

位其他綜合收

益中所享有的

份額

外幣報表

折算差額

合計

2016 年

1 月1 日47,813 (17,851) 180 - 30,142

本年變動(37,892) 13,029 (918) 7 (25,774)

2016 年

12 月31 日9,921 (4,822) (738) 7 4,368

2015 年

1 月1 日31,529 (8,276) (184) (3) 23,066

本年變動16,284 (9,575) 364 3 7,076

2015 年

12 月31 日47,813 (17,851) 180 - 30,142

(b) 歸屬於母公司的其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況

2016 年度

稅前金額所得稅稅後金額

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類

進損益的其他綜合收益：

可供出售金融資產產生的利得/（損失）

金額(44,470) 11,118 (33,352)

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損

益的淨額(6,053) 1,513 (4,540)

減：可供出售金融資產公允價值變動計

入保單紅利部分17,372 (4,343) 13,029

按照權益法核算的在被投資單位其他

綜合收益中所享有的份額(864) (54) (918)

外幣報表折算差額7 - 7

小計(34,008) 8,234 (25,774)

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜

合收益- - -

合計(34,008) 8,234 (25,774)

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 118 -

63. 其他綜合收益（續）

(b) 歸屬於母公司的其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況（續）

2015 年度

稅前金額所得稅稅後金額

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類

進損益的其他綜合收益：

可供出售金融資產產生的利得/（損失）

金額53,963 (13,490) 40,473

減：前期計入其他綜合收益當期轉入

損益的淨額(32,252) 8,063 (24,189)

減：可供出售金融資產公允價值變動

計入保單紅利部分(12,767) 3,192 (9,575)

按照權益法核算的在被投資單位其他

綜合收益中所享有的份額353 11 364

外幣報表折算差額3 - 3

小計9,300 (2,224) 7,076

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜

合收益- - -

合計9,300 (2,224) 7,076

64．投資連結產品

(a) 投資連結產品基本情況

本集團的投資連結產品為國壽裕豐投資連結保險，通過中介代理渠道銷售。國壽裕

豐投資連結保險下設四個投資帳戶：國壽進取股票投資帳戶、國壽平衡增長投資帳

戶、國壽精選價值投資帳戶和國壽穩健債券投資帳戶。上述各帳戶是依照中國保監

會《關於投資連結保險投資帳戶有關事項的通知》等有關規定和國壽裕豐投資連結

保險的有關條款，並經向中國保監會報批後設立的。國壽進取股票投資帳戶主要投

資於國內A 股股票、債券及法律法規允許投資的其他金融工具；國壽平衡增長投資

帳戶主要投資於國內A 股股票、債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、資產

支持證券、央行票據、短期融資券、可轉債等）、基金（開放式及封閉式基金）及

法律法規允許投資的其他金融工具；指數衍生金融產品推出以後，在中國保監會規

定允許的條件下，本公司將運用衍生金融產品進行風險管理和套期保值。國壽精選

價值投資帳戶主要投資於國內開放式證券投資基金和封閉式證券投資基金，以及法

律法規允許的其他金融工具；該帳戶還可擇機參與新股申購。國壽穩健債券投資帳

戶主要投資於較高信用等級的固定收益類金融工具，包括國內依法公開發行、上市

的國債、金融債、企業債、公司債、可轉債、資產支持證券、央行票據、債券型基

金、短期融資券、回購等，以及法律法規允許投資的其他固定收益類金融工具；該

帳戶還可擇機參與新股申購。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 119 -

64．投資連結產品（續）

(b) 投資連結保險帳戶單位數及單位淨資產

設立時間

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

單位數單位淨資產單位數單位淨資產

百萬人民幣元百萬人民幣元

國壽進取股票投資帳戶2008 年5 月4 日7 2.4155 7 2.6514

國壽平衡增長投資帳戶2008 年5 月4 日8 1.2031 8 1.3933

國壽精選價值投資帳戶2008 年5 月4 日5 0.9632 5 1.2227

國壽穩健債券投資帳戶2008 年5 月4 日8 1.5371 8 1.5014

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

投資連結保險投資帳戶資產：

貨幣資金14 6

股票10 16

基金8 14

債券11 12

買入返售金融資產7 -

小計50 48

投資連結保險投資帳戶負債：

賣出回購金融資產款7 -

小計7 -

淨資產43 48

減：歸屬於本公司的啟動資金(31) (34)

歸屬於投資連結保險投保人的

獨立帳戶資產12 14

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 120 -

64. 投資連結產品（續）

(d) 投資連結產品投資帳戶管理費計提情況

投資帳戶資產管理費是本集團根據投資連結產品的保單條款向客戶收取的投資帳戶

資產管理費。本集團在每個評估日從投資帳戶中收取投資帳戶資產管理費。每個評

估日投資帳戶資產管理費金額為：投資帳戶資產管理費年收取比例×投資帳戶資產

淨值×本次評估日距上次評估日天數/365。投資帳戶資產管理費年收取比例根據投

資帳戶類型確定，本集團有權調整年收取比例，但年收取比例最高不超過2%，且

應符合國家有關法律法規。2016 年度，本集團計提投資帳戶管理費人民幣50 萬元

（2015 年度：人民幣63 萬元）。

(e) 投資連結產品採用的主要會計政策

國壽裕豐投資連結保險既承擔保險風險又承擔其他風險，本集團對保險風險部分和

其他風險部分進行分拆。分拆後的保險風險部分，按照保險合同進行會計處理，在

保險合同準備金中列示。分拆後的其他風險部分，按照非保險合同進行會計處理，

在獨立帳戶負債中列示。歸屬於投保人的投資連結保險投資帳戶的各項資產以公允

價值計量且其變動計入當期損益，在獨立帳戶資產中列示。

(f) 投資連結保險投資帳戶採用的估值原則

國壽裕豐投資連結保險投資帳戶的各項資產以公允價值計量，採用的估值原則請參

見附註4(ag)iii)。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 121 -

65. 現金流量表項目注釋

(a) 收到的其他與經營活動有關的現金

2016年度2015年度

保單代理費收入（附註68(e)(1)） 3,206 2,414

投資管理服務費770 679

非保險合同帳戶管理費收入826 344

其他1,233 1,280

合計6,035 4,717

(b) 支付的其他與經營活動有關的現金

2016年度2015年度

非保險合同帳戶利息支出5,316 2,264

紅利生息2,271 1,905

業務宣傳費1,705 1,363

公雜費1,168 894

租金994 857

保險保障基金774 749

業務拓展費714 765

廣告費415 382

車船使用費405 442

水電費395 373

修理費274 245

辦公通訊及郵寄費271 283

中國保監會監管費252 115

招待費189 216

其他6,176 4,696

合計21,319 15,549

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 122 -

66. 現金流量表補充資料

項目2016年度2015年度

(a) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量

淨利潤19,585 35,187

加：資產減值損失2,682 1,358

固定資產折舊1,653 1,632

投資性房地產折舊46 46

無形資產攤銷229 235

長期待攤費用攤銷155 123

提取未到期責任準備金2,510 692

提取保險責任準備金128,844 111,450

處置固定資產、無形資產和其他長期

資產的損失/（收益） (23) (127)

公允價值變動損益4,229 2,150

投資收益(112,951) (127,023)

匯兌損益(582) (812)

遞延所得稅費用(943) (4,664)

以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融資產的減少/（增加） (76,318) (100,089)

以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融負債的增加/（減少） 1,539 403

經營性應收款項的減少/（增加） (4,090) (1,953)

經營性應付款項的增加/（減少） 122,533 62,581

經營活動產生的現金流量淨額89,098 (18,811)

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 123 -

66. 現金流量表補充資料（續）

項目2016年度2015年度

(b) 不涉及現金收支的投資和籌資活動- -

現金1 1

存款36,463 31,431

結算備付金30,568 44,658

獨立帳戶貨幣資金14 6

現金及現金等價物年末餘額67,046 76,096

減：現金及現金等價物年初餘額(76,096) (47,034)

現金及現金等價物淨增加/（減少）額(9,050) 29,062

(d) 本集團2016 年度未發生重大的收購或處置子公司或其他營業單位的交易行為

（2015 年度：同）。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 124 -

67. 公司財務報表主要項目注釋

(a) 貨幣資金

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

庫存現金1 1

存款32,508 30,125

結算備付金30,083 44,618

合計62,592 74,744

(b) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

債權型投資

國債372 553

政府機構債券6,575 5,216

企業債券143,863 86,806

其他3,133 401

小計153,943 92,976

股權型投資

基金14,116 5,878

股票35,989 36,871

小計50,105 42,749

合計204,048 135,725

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

30 天以內到期43,093 21,461

合計43,093 21,461

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 125 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(d) 應收利息

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

應收存款利息35,633 31,612

應收國債利息923 799

應收政府機構債券利息5,074 3,886

應收企業債券利息9,101 8,401

應收次級債券/債務利息2,515 2,556

其他2,512 1,838

合計55,758 49,092

(e) 其他應收款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

暫借及墊付款1,718 1,023

應收投資款883 4,126

應收關聯公司款846 756

預付工程款338 148

押金及保證金166 182

預繳稅款待抵扣69 936

應收股利及分紅款16 293

預付土地購置款8 31

其他1,137 279

合計5,181 7,774

減：壞帳準備(183) (159)

淨值4,998 7,615

本公司無單項金額重大或單項金額不重大但按信用風險特徵組合後該組合風險較大

的其他應收款。本公司無重大的其他應收款核銷情況。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 126 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(e) 其他應收款（續）

i) 其他應收款帳齡分析如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 年以內（含1 年） 4,361 6,920

1 年至2 年（含2 年） 222 258

2 年至3 年（含3 年） 154 194

3 年以上444 402

合計5,181 7,774

減：壞帳準備(183) (159)

淨值4,998 7,615

(f) 貸款

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

保戶質押貸款(i) 92,442 84,959

其他貸款(ii) 129,093 118,193

合計221,535 203,152

i) 保戶質押貸款

本公司的保戶質押貸款均以投保人的保單為質押，貸款金額上限不超過投保人保單

的現金價值。

於2016 年12 月31 日，本公司的保戶質押貸款到期期限均在6 個月以內（2015 年

12 月31 日：同）。

ii) 其他貸款

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

5 年以內（含5 年） 87,290 85,454

5 年至10 年（含10 年） 24,303 24,039

10 年以上17,500 8,700

合計129,093 118,193

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 127 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(g) 定期存款

到期期限2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 個月至3 個月（含3 個月） 78,636 56,634

3 個月至1 年（含1 年） 104,235 123,331

1 年至2 年（含2 年） 88,157 173,685

2 年至3 年（含3 年） 149,833 88,157

3 年至4 年（含4 年） 70,500 48,500

4 年至5 年（含5 年） 36,300 70,500

5 年以上7,700 -

合計535,361 560,807

註：於2016 年12 月31 日，定期存款中包含使用受限制的為辦理內存外貸業務所

存入的存款共計人民幣132 億元（2015 年12 月31 日：無），詳見附註18。

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 128 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(h) 可供出售金融資產

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

以公允價值計量的可供出售金融資產

債權型投資

國債21,198 25,258

政府機構債券146,310 145,399

企業債券187,287 205,149

次級債券/債務16,708 19,298

理財產品11,000 -

其他11,683 4,706

小計394,186 399,810

股權型投資

基金104,432 162,563

股票100,116 74,592

優先股27,880 18,712

理財產品81,544 50,053

其他29,885 40,310

小計343,857 346,230

以成本計量的可供出售金融資產

股權型投資

其他20,759 20,759

合計758,802 766,799

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 129 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(h) 可供出售金融資產（續）

2016 年12 月31 日

以公允價值計量以成本計量

債權型投資股權型投資股權型投資

成本/攤餘成本381,291 345,653 20,759

累計計入其他綜合收益的公允價值變

動金額13,038 (1) 不適用

已計提減值金額(143) (1,795) -

公允價值394,186 343,857 不適用

2015 年12 月31 日

以公允價值計量以成本計量

債權型投資股權型投資股權型投資

成本/攤餘成本374,759 309,097 20,759

累計計入其他綜合收益的公允價值變

動金額25,051 38,489 不適用

已計提減值金額- (1,356) -

公允價值399,810 346,230 不適用

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 130 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(i) 持有至到期投資

2016 年12 月31 日攤餘成本公允價值

債權型投資

國債97,196 102,595

政府機構債券169,001 173,036

企業債券177,768 183,745

次級債券/債務150,089 159,060

合計594,054 618,436

2015 年12 月31 日攤餘成本公允價值

債權型投資

國債79,438 87,340

政府機構債券126,097 136,927

企業債券145,824 158,582

次級債券/債務152,130 167,350

合計503,489 550,199

於2016 年12 月31 日，本公司持有的持有至到期投資的公允價值歸屬於公允價值

第一層級為人民幣76,129 百萬元（於2015 年12 月31 日：人民幣29,699 百萬

元），歸屬於公允價值第二層級為人民幣542,307 百萬元（於2015 年12 月31

日：人民幣520,500 百萬元）。

持有至到期投資的公允價值的評估與以公允價值計量的債權型投資一致，參見附註

4(ag)iii)。

於2016 年12 月31 日，本公司持有的持有至到期投資未發生減值（2015 年12 月

31 日：同）。2016 年度，本公司未出售尚未到期的持有至到期投資（2015 年度：

同）。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 131 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(j) 長期股權投資

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

子公司(i) 20,270 11,305

聯營企業和合營企業(ii) 98,234 44,711

納入合併範圍的結構化主體7,083 538

合計125,587 56,554

i) 子公司

子公司核算方法

投資

成本

2016 年

1 月1 日本年增減變動

2016 年

12 月31 日

持股

比例減值準備

本年宣告分派

的現金股利

資產管理子公司成本法1,680 1,680 - 1,680 60.00% - 215

養老保險子公司成本法2,626 2,626 - 2,626 70.74% - -

蘇州養生子公司成本法 1,326 800 526 1,326 100.00% - -

金梧桐子公司成本法- - - - 100.00% - -

瑞崇子公司成本法6,199 6,199 - 6,199 100.00% - -

New Aldgate Limited 成本法1,167 - 1,167 1,167 100.00% - -

恆悅富子公司成本法- - - - 100.00% - -

CL Hotel Investor, L.P. 成本法- - - - 100.00% - -

Golden Bamboo Limited 成本法1,734 - 1,734 1,734 100.00% - -

Sunny Bamboo Limited 成本法1,632 - 1,632 1,632 100.00% - -

Fortune Bamboo Limited 成本法2,176 - 2,176 2,176 100.00% - -

國壽健康子公司成本法1,730 - 1,730 1,730 100.00% - -

合計20,270 11,305 8,965 20,270 - 215

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 132 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(j) 長期股權投資（續）

ii) 聯營企業和合營企業

本公司聯營企業和合營企業的情況請參見附註21。

(k) 其他權益工具

2016 年

12 月31 日

2015 年

12 月31 日

歸屬於本公司所有者的權益302,586 320,908

歸屬於普通股持有者的權益294,795 313,117

歸屬於其他權益工具持有者的權益7,791 7,791

2016 年度，本公司向母公司其他權益工具持有者的收益分派情況參見附註46。截

至2016 年12 月31 日，無歸屬於母公司其他權益工具持有者的累積未分派收益。

(l) 保險業務收入與保險業務支出

本公司的保險業務收入及各項與保險業務相關的給付和支出均與本集團數據一致。

(m) 投資收益

2016 年度2015 年度

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融資產收益3,261 14,002

可供出售金融資產收益45,767 59,657

持有至到期投資收益24,823 24,512

按權益法享有或分擔的聯營企業和合營企業淨

損益的份額5,859 2,862

按成本法核算的被投資單位發放的股利及分紅292 570

銀行存款類利息27,759 32,209

貸款利息11,726 10,973

買入返售金融資產收入964 367

合計120,451 145,152

其中：

按實際利率法計算確認的金融資產利息收入88,311 87,916

發生減值的金融資產產生的利息收入- -

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 133 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(n) 其他綜合收益

i) 其他綜合收益各項目的調節情況

可供出售金融資

產產生的利得/

（損失）

可供出售金融資產

公允價值變動計入

保單紅利部分

按照權益法核算的

在被投資單位其他

綜合收益中所享有

的份額

合計

2016 年

1 月1 日47,656 (17,851) 479 30,284

本年變動(37,877) 13,029 (524) (25,372)

2016 年

12 月31 日9,779 (4,822) (45) 4,912

2015 年

1 月1 日31,451 (8,276) 161 23,336

本年變動16,205 (9,575) 318 6,948

2015 年

12 月31 日47,656 (17,851) 479 30,284

ii) 其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況

2016年度

稅前金額所得稅稅後金額

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進

損益的其他綜合收益：

可供出售金融資產產生的利得/（損

失）金額(44,426) 11,107 (33,319)

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損

益的淨額(6,077) 1,519 (4,558)

可供出售金融資產公允價值變動計

入保單紅利部分17,372 (4,343) 13,029

按照權益法核算的在被投資單位其他綜

合收益中所享有的份額(470) (54) (524)

小計(33,601) 8,229 (25,372)

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜合

收益- - -

合計(33,601) 8,229 (25,372)

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 134 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(n) 其他綜合收益（續）

ii) 其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況（續）

2015年度

稅前金額所得稅稅後金額

以後會計期間在滿足規定條件時將重分類

進損益的其他綜合收益：

可供出售金融資產產生的利得/（損

失）金額53,609 (13,402) 40,207

減：前期計入其他綜合收益當期轉入損

益的淨額(32,003) 8,001 (24,002)

減：可供出售金融資產公允價值變動計

入保單紅利部分(12,767) 3,192 (9,575)

按照權益法核算的在被投資單位其他綜

合收益中所享有的份額307 11 318

小計9,146 (2,198) 6,948

以後會計期間不能重分類進損益的其他綜

合收益- - -

合計9,146 (2,198) 6,948

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 135 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(o) 現金流量表補充資料

項目2016 年度2015 年度

(1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量

淨利潤19,274 34,380

加：資產減值損失2,682 1,358

固定資產折舊1,601 1,586

投資性房地產折舊49 49

無形資產攤銷203 212

長期待攤費用攤銷151 122

提取未到期責任準備金2,510 692

提取保險責任準備金128,844 111,450

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產的收益(25) (129)

公允價值變動損益4,034 2,077

投資收益(112,646) (126,850)

匯兌損益(651) (745)

遞延所得稅費用(976) (4,662)

以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融資產的減少/（增加） (72,453) (99,167)

經營性應收款項的減少/（增加） (3,858) (888)

經營性應付款項的增加/（減少） 122,675 62,429

經營活動產生的現金流量淨額91,414 (18,086)

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 136 -

67. 公司財務報表主要項目注釋（續）

(o) 現金流量表補充資料（續）

項目2016 年度2015 年度

(2) 不涉及現金收支的投資和籌資活動- -

(3) 列示於現金流量表的現金及現金等價物包括：

現金1 1

存款32,508 30,125

結算備付金30,083 44,618

獨立帳戶貨幣資金14 6

現金及現金等價物年末餘額62,606 74,750

減：現金及現金等價物年初餘額(74,750) (42,984)

現金及現金等價物淨增加/（減少）額(12,144) 31,766

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 137 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易

(a) 控股股東情況

(1) 控股股東基本情況

企業名稱企業類型註冊地點法人代表業務性質

集團公司國有中國北京楊明生已承保的人壽保險、健康保險、意外傷

害保險等各類人身保險業務的續期收費

和給付保險金等保險服務以及再保險業

務；控股或參股境內外保險公司或其他

金融保險機構；國家法律法規允許或國

務院批准的資金運用業務；保險監督管

理機構批准的其他業務

(2) 控股股東註冊資本及其變化

2015 年12 月31 日本年增加本年減少2016 年12 月31 日

集團公司4,600 - - 4,600

(3) 控股股東對本公司的持股比例和表決權比例

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

持股比例表決權比例持股比例表決權比例

集團公司68.37% 68.37% 68.37% 68.37%

(b) 子公司情況

子公司（含本公司所控制的結構化主體）的基本情況及相關信息請參見附註9。

合營企業和聯營企業的基本情況及相關信息請參見附註21。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 138 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易（續）

(d) 其他關聯方情況

關聯企業名稱與本公司的關係

國壽不動產投資管理有限公司（以下簡稱「不動產投資

公司」）

同受集團公司控制

中國人壽保險（海外）股份有限公司（以下簡稱「中壽

海外」）

同受集團公司控制

國壽投資控股有限公司（以下簡稱「國壽投資公司」）同受集團公司控制

中國人壽電子商務有限公司（以下簡稱「電商公司」）同受集團公司控制

中國人壽保險（集團）公司企業年金基金（以下簡稱

「企業年金基金」）

本公司參與設立的企業年金基金

(e) 關聯方關係及交易

(1) 重大關聯交易

關聯方交易內容2016 年度2015 年度

本集團與集團公司及其子公司的交易

向集團公司收取保單代理費收入(i) 869 950

向集團公司收取保險資金委託投資管理費(ii) 124 133

本公司向集團公司支付股利8,116 7,729

資產管理子公司向集團公司分配利潤143 106

向中壽海外收取保險資金委託投資管理費(ii) 74 39

向財產險公司收取保險資金委託投資管理費(ii) 36 26

向財產險公司支付保費49 51

向財產險公司收取賠款及其他18 17

向財產險公司收取保單代理銷售費(iii) 2,337 1,464

向財產險公司支付保單代理銷售費(iii) 2 4

向財產險公司收取租賃費及服務費43 49

向不動產投資公司支付租金和工程款項及其他44 38

向國壽投資公司支付房產租金(iv) 81 84

向國壽投資公司收取留存資產委託管理費13 17

向國壽投資公司購買固定資產支付款項141 97

向國壽投資公司支付投資管理費(ii) 298 167

向國壽投資公司收取的房屋租賃費38 38

向電商公司支付委託管理業務服務費(vi) 56 29

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 139 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

關聯方交易內容2016 年度2015 年度

本集團與廣發銀行的交易

向廣發銀行收取存款利息685 524

向廣發銀行支付的保單代理手續費(v) 42 15

本集團與遠洋集團的交易

遠洋集團向本公司分配現金股利（附註21） 248 422

遠洋集團向本公司支付次級債和企業債利息38 34

向遠洋集團支付項目管理費60 59

本集團與企業年金基金的交易

向企業年金基金繳費337 303

本公司與資產管理子公司的交易

向資產管理子公司支付保險資金委託投資管理費(ii) 1,081 1,020

資產管理子公司向本公司分配利潤215 158

本公司與養老保險子公司的交易

向養老保險子公司收取租金34 24

向養老保險子公司收取代理銷售年金基金等業務代理費(vii) 31 20

向養老保險子公司收取年金業務推動費14 14

本公司與資產管理香港子公司的交易

向資產管理香港子公司支付投資管理費(ii) 14 14

本公司與蘇州養生子公司的交易

向蘇州養生子公司增資(viii) 526 500

本公司與本集團已合併信託計劃的交易

本集團已合併結構化主體向本公司分配收益443 187

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 140 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

i) 保險業務代理協議

本公司與集團公司於2014 年12 月29 日訂立可續展保險業務代理協議，協議自

2015 年1 月1 日起生效，至2017 年12 月31 日止。該協議在雙方沒有異議的情況

下自動續展三年。本公司依照該協議履行保險業務代理職責，但不享有或承擔非轉

移保單項下的保險人的權利和義務、收益、損失和風險。在每半年一次的付款期

內，服務費金額等於以下兩項之和：(1)該期間最後一日的有效保單件數乘以人民幣

8.00 元；(2)該期間內該等保單的實收保費收入的2.50%。保險業務代理費收入已

在合併利潤表的其他業務收入中列示。

ii) 保險資金委託投資管理協議

集團公司與資產管理子公司在2015年12月30日續籤了一份保險資金委託投資管理

協議，委託資產管理子公司對集團公司的保險資金進行投資管理，有效期自2016年

1月1日起至2018年12月31日。根據該協議，集團公司按照0.05%的年費率向資產管

理子公司支付投資管理基礎服務費。投資管理基礎服務費按月計算支付，用相關月

度月初和月末委託管理資產的帳面餘額平均值（扣除正回購融入資金及利息、扣除

債權投資計劃、股權投資計劃、項目資產支持計劃以及定製類非標產品的本金及利

息後）乘以0.05%費率，除以12個月。每個會計年度結束後，集團公司對資產管理

子公司委託資產的投資績效進行評估，並依據實際投資運作結果與目標收益的比

較，對投資管理基礎服務費上浮或下調一定比例。

中壽海外與資產管理香港子公司於2014 年1 月24 日續籤了一份《資產委託投資管

理協議》，有效期自2014 年1 月1 日起至2014 年12 月31 日止。2015 年4 月

27 日，經雙方協商一致，該協議續約一年。根據該協議，中壽海外委託資產管理香

港子公司對保險資金進行投資管理，並向資產管理香港子公司支付基準投資管理費

和投資表現費。基準投資管理費按加權平均資金運用總額乘以基準費率提取，投資

表現費根據實際年總回報率與預先設定的淨實現收益率的差額計算。基準投資管理

費每半年計算並支付一次，投資表現費在年底時根據全年的投資收益情況進行統一

結算。截至本財務報表批准日，中壽海外與資產管理香港子公司已就該項關聯交易

的協議續籤及條款達成一致，但需待香港本地監管機構批准後安排籤署。在此之

前，雙方仍按原有關聯交易協議的條款執行該項關聯交易。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 141 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

ii) 保險資金委託投資管理協議（續）

財產險公司與資產管理子公司於2015年籤訂了《保險資金委託投資管理協議》，委

託資產管理子公司對財產險公司的保險資金進行投資管理，有效期自2015年1月1日

至2016年12月31日。根據該協議，財產險公司向資產管理子公司支付固定服務費

和浮動服務費。固定服務費按月計費，用相關月度月初和月末每一類委託管理資產

餘額的平均值乘以每一類委託管理資產的年投資管理費率，除以12個月；浮動服務

費與投資業績掛鈎。

本公司與國壽投資公司於2016 年2 月3 日續籤了《保險資金另類投資委託投資管

理協議》，該協議有效期自2016 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止。根據該協

議，本公司委託國壽投資公司在當年投資指引的規限下從事股權、不動產及相關金

融產品、類證券化金融產品的專業化投資、運作和管理業務。本公司依據協議規定

向國壽投資公司支付投資管理服務費、業績獎勵費。對於固定回報類項目，根據不

同的收益區間，其管理費率為0.05%至0.6%，且並無業績獎勵；對於非固定回報

類項目，其管理費率為0.3%，且其業績獎勵依據項目退出時的項目綜合回報率計

算確定。

本公司與資產管理子公司於2015 年12 月29 日續籤了一份可續展保險資金委託投

資管理協議，有效期自2016 年1 月1 日起至2018 年12 月31 日。根據該協議，

本公司委託資產管理子公司對保險資金進行投資管理，並向資產管理子公司支付固

定服務費和浮動服務費。年固定服務費以總投資資產淨值的萬分之五計算，按月支

付；浮動服務費按當年固定管理服務費的百分之二十（20%）結合考核結果綜合計

算，按年支付。該協議中由本公司和資產管理子公司共同約定服務費按照所提供服

務的成本、市場慣例以及委託管理資產的規模和結構確定。資產管理子公司向本公

司收取的服務費已經在本集團合併利潤表中予以抵銷。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 142 -

68. 重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

ii) 保險資金委託投資管理協議（續）

本公司與資產管理香港子公司於2013 年9 月19 日續訂了境外委託資產投資管理協

議，自雙方籤署之日起生效，期限為兩年，在雙方沒有提出異議的情況下自動續展

一年。根據該協議，本公司委託資產管理香港子公司對保險資金進行投資管理，並向

資產管理香港子公司支付投資資產管理費。投資資產管理費包含針對一般級委託投

資的年固定費率0.40%的固定投資管理費和以0.15%為上限的浮動投資管理費以及

針對批准級委託投資的年固定費率0.05%的投資管理費。上述管理費計算基數為託

管人出具的每月報表的月末未扣除當月應付投資管理費的委託資產淨值。固定管理

費按月計算，按季支付；浮動管理費按年支付。從2015 年9 月19 日起，該協議自

動續展一年。2016 年9 月18 日，本公司與資產管理香港子公司續籤了該協議，該

協議有效期限為2016 年9 月19 日至2018 年12 月31 日。資產管理香港子公司向

本公司收取的服務費已經在本集團合併利潤表中予以抵銷。

iii) 代理保險銷售業務協議

財產險公司與本公司於2015 年3 月8 日籤訂了新的《相互代理保險銷售業務框架

協議（壽代產業務部分）》。根據該協議，財產險公司委託本公司在授權區域內代

理銷售財產險公司指定的保險產品，雙方按照成本（含相關稅費）加邊際利潤的計

價原則，確定業務銷售管理費標準。本協議有效期為兩年，在雙方沒有異議的情況

下可以自動續展一年。

本公司與財產險公司於2015 年3 月8 日籤訂了新的《相互代理保險銷售業務框架

協議（產代壽業務部分）》。根據該協議，本公司委託財產險公司在授權區域內代

理銷售本公司指定的保險產品，雙方按照市場公允計價原則，確定產代壽互動業務

代理手續費標準。本協議有效期為兩年，在雙方沒有異議的情況下可以自動續展一

年。

iv) 房屋租賃協議

本公司與國壽投資公司於2014 年12 月31 日籤訂房屋租賃協議，租賃期至2017

年12 月31 日。根據該協議，國壽投資公司向本公司出租其擁有的物業，本公司就

有關國壽投資公司該等物業而向其支付的年租金參照市場價格確定，或按持有並維

護該等物業的成本加約5%的利潤計算。本公司每半年向國壽投資公司支付一次租

賃其相關物業的租金，每次支付的租金額為該年度租金總額的二分之一。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 143 -

68．重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

v) 銀行保險產品代理協議

本公司與廣發銀行於2012 年4 月19 日續籤了《代理保險產品專項合作協議》，雙

方就適合銀行渠道銷售的個人銀行保險產品進行代理合作，合作的內容包括代理銷

售保險產品、代收保險費、代付保險金等。本公司根據廣發銀行銷售的每種個人銀

行保險產品的保費收入總額減去猶豫期撤單保費收入後的金額乘以該產品的手續費

率，向其支付代理手續費，代理銷售的各保險產品手續費率按市場公平交易原則議

定。手續費每月結算一次。本協議的合作期限為三年，在雙方沒有提出異議的情況

下自動順延一年，延續次數不限。從2015 年4 月19 日起，該協議自動續展一年。

本公司與廣發銀行於2016 年8 月12 日續籤了《代理保險產品專項合作協議》，該

協議自籤訂日起生效，有效期為兩年，在雙方沒有提出異議的情況下自動順延一

年，延續次數不限。在生效日前，本公司與廣發銀行的個人銀行保險產品代理合作

仍然按照原有協議開展。

本公司與廣發銀行於2016年3月23日籤訂了《代理團體保險產品合作協議》，雙方

就適合銀行渠道銷售的團體保險產品進行代理合作，合作的內容包括代銷團體保險

業務和代收付保險業務等。本公司根據廣發銀行銷售的每種銀行團體保險產品的保

費收入總額減去猶豫期撤單保費收入後的金額乘以該產品的手續費率，向其支付代

理手續費，代理銷售的各保險產品手續費率參考可比的獨立第三方的市場價格的原

則確定。手續費每月結算一次。本協議自2016年1月1日起生效，有效期為兩年，在

雙方無異議的情況下自動順延一年，延續次數一次。

vi) 電銷區域中心的委託管理服務協議

本公司與電商公司於2015年3月18日籤訂了電銷區域中心委託管理服務協議，自雙

方籤署之日起生效，期限為一年。根據該協議，本公司委託電商公司對本公司電銷

中心進行運營管理，並向電商公司支付委託管理費。委託管理費總金額預計不超過1

億元，具體金額由雙方根據實際情況協商確定。本公司與電商公司於2016年10月26

日續籤了電銷區域中心委託管理服務協議，協議有效期自2016年1月1日起，至2016

年12月31日止，該協議生效後，原協議自動終止。在雙方沒有異議的情況下可以自

動續展一年。

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（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

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68．重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(1) 重大關聯交易（續）

vii) 企業年金基金等業務銷售服務代理協議

本公司與養老保險子公司於2014年11月27日籤訂了關於企業年金代理業務的協議

《企業年金基金管理業務、養老保障管理業務及職業年金基金管理業務銷售服務代

理協議》。該協議自2014年11月28日生效，有效期一年，在雙方沒有提出異議的

情況下可以自動續展一年。從2015年11月28日起，該協議自動續展一年。該協議

中，作為主要業務的企業年金基金管理，其受託管理代理銷售服務費，根據合同期

限的長短，按年度受託管理費的30%至80%收取；其帳戶管理代理銷售服務費，無

論合同期限長短，僅在首個管理年度按照帳戶管理費的60%收取；投資管理代理銷

售服務費，根據合同期限的長短，按年度投資管理費（扣減投資風險準備金）的

60%至3%，逐年遞減收取；職業年金業務代理銷售服務費計算基數、計算方式及

收取比例參照企業年金業務；團體養老保障管理代理銷售服務費與企業年金中的投

資管理費的收取比例一致，個人養老保障管理代理銷售服務費，所有管理年度按照

各年度個人養老保障管理產品的日常管理費的30%收取。

本公司與養老保險子公司於2016年11月28日籤訂了新的關於企業年金代理業務的

協議《企業年金基金管理業務、養老保障管理業務及職業年金基金管理業務銷售服

務代理協議》。該協議自2016年11月28日起生效，至2017年12月31日期滿，在雙

方沒有提出異議的情況下可以自動續展一年。本協議中約定的代理銷售服務費分為

兩類，分別為日常產生的代理銷售服務費和根據年度推動方案所產生的代理銷售服

務費。企業年金基金管理代理銷售服務費的規定與之前協議一致；團體養老保障管

理代理銷售服務費，根據合同期限的長短，按年度投資管理費的50%至3%，逐年

遞減收取；個人養老保障管理代理銷售服務費，所有管理年度根據個人養老保障管

理產品的日常管理費率的不同，按年度投資管理費的30%至50%收取；職業年金業

務代理銷售服務費按照年度推動方案確定的標準執行，推動方案由雙方另行協商確

定。養老保險子公司向本公司收取的服務費已經在本集團合併利潤表中予以抵銷。

viii) 本公司於2016年12月向蘇州養生子公司增資人民幣526百萬元，詳見附註9。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 145 -

68．重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(2) 與關聯方往來款項餘額

關聯方名稱2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

本集團與關聯方往來款項餘額

銀行存款

廣發銀行26,342 9,660

應收利息

廣發銀行365 194

遠洋集團8 11

可供出售金融資產

遠洋集團643 872

其他應收款（附註16） 927 772

集團公司529 526

財產險公司332 203

中壽海外47 21

國壽投資公司12 16

電商公司5 4

不動產投資公司2 2

其他應付款（附註34） (289) (128)

國壽投資公司(206) (71)

廣發銀行(17) (13)

電商公司(66) (40)

不動產投資公司- (1)

財產險公司- (2)

集團公司- (1)

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

本公司與子公司往來款項餘額

應收養老保險子公司47 50

應付養老保險子公司(17) (6)

應付資產管理子公司(604) (325)

應付資產管理香港子公司(8) (7)

本公司應收關聯方上述款項並無需計提壞帳準備部分。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 146 -

68．重大關聯方關係及關聯交易（續）

(e) 關聯方關係及交易（續）

(3) 關鍵管理人員的報酬

2016 年度2015 年度

關鍵管理人員薪酬18 25

關鍵管理人員包括本公司的董事、監事及公司章程中列明的高級管理人員。

根據國家有關部門的規定，本公司2016年度關鍵管理人員的最終薪酬正在確認過程

中，其餘部分待確認之後再行披露。2015年度薪酬已經獲得監管機構最終審批確

認，薪酬總額為人民幣25百萬元，其中包含尚未支付的延期支付部分合計約人民幣

5百萬元。

69．或有事項

本集團重大的或有負債如下所示：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

未決法律訴訟注588 440

註：本集團已經涉入一些日常經營活動引起的訴訟中。為準確披露未決訴訟的或有

負債情況，每半年度末和年度末本集團都會進行逐案統計分析。如果管理層依

據第三方法律諮詢能夠確定本集團承擔了現時義務，並且履行該義務很可能需

要含有經濟利益的資源流出，以及負債金額能夠可靠估計的情況下，則需要對

本集團在索賠中可能遭受的損失計提準備。除此之外，對於負債金額可以可靠

估計的未決訴訟，本集團會作為或有負債進行披露。截至2015年12月31日和

2016年12月31日止，本集團有其他的或有負債，但由於其金額無法可靠估計且

不重大，因此無法對其金額進行披露。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 147 -

70. 承諾事項

(a) 資本性支出承諾事項

於資產負債表日，本集團已籤訂合同但尚未支付或執行的資本性支出如下：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

對外投資39,616 30,453

在建工程4,697 5,380

固定資產765 440

其他1 34

合計45,079 36,307

(b) 經營租賃承諾事項

根據不可撤銷經營租賃合同，於未來年度內最低租賃支出為：

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

1 年以內（含1 年） 632 534

1 年至2 年（含2 年） 384 359

2 年至3 年（含3 年） 227 211

3 年以上180 171

合計1,423 1,275

71. 資產負債表日後事項

根據2017 年3 月23 日董事會通過的2016 年度利潤分配方案，在按本公司2016

年度淨利潤的10%提取任意盈餘公積金人民幣1,927 百萬元後，按本公司已發行股

份28,264,705,000 股計算，擬向全體股東派發現金股利每股人民幣0.24 元（含

稅），共計約人民幣6,784 百萬元。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 148 -

72. 主要外幣貨幣性項目

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

原幣匯率人民幣金額原幣匯率人民幣金額

貨幣資金

美元387 6.9370 2,685 576 6.4936 3,743

港幣2,329 0.8945 2,083 759 0.8378 636

英鎊17 8.5094 145 14 9.6159 132

歐元5 7.3068 39 2 7.0952 14

其他9 6

小計4,961 4,531

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融資產

美元50 6.9370 348 57 6.4936 370

英鎊2 8.5094 14 2 9.6159 15

歐元1 7.3068 3 1 7.0952 8

其他13 8

小計378 401

應收利息

美元6 6.9370 43 6 6.4936 38

小計43 38

其他應收款

美元17 6.9370 115 501 6.4936 3,251

港幣123 0.8945 110 42 0.8378 36

其他8 -

小計233 3,287

定期存款

美元880 6.9370 6,106 836 6.4936 5,431

小計6,106 5,431

可供出售金融資產

美元- 6.9370 - 41 6.4936 267

小計- 267

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2016 年度財務報表附註（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 149 -

72. 主要外幣貨幣性項目（續）

2016 年12 月31 日2015 年12 月31 日

原幣匯率人民幣金額原幣匯率人民幣金額

持有至到期投資

美元24 6.9370 164 11 6.4936 68

小計164 68

短期借款

歐元(100) 7.3068 (731) - 7.0952 -

小計(731) -

其他應付款

美元(31) 6.9370 (216) (6) 6.4936 (38)

港幣(372) 0.8945 (333) (19) 0.8378 (16)

其他(1) -

小計(550) (54)

長期借款

美元(1,888) 6.9370 (13,100) - 6.4936 -

英鎊(275) 8.5094 (2,339) (275) 9.6159 (2,643)

小計(15,439) (2,643)

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度補充資料

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 150 -

1. 扣除非經常性損益後的淨利潤

根據中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號—

非經常性損益[2008]》的規定，非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關

系，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對

公司經營業績和盈利能力作出正確判斷的各項交易和事項產生的損益。本集團作為

保險公司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不包括

持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置以公允價值計量且其

變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

和可供出售金融資產取得的投資收益。

注1：營業外收入是指發生的與經營業務活動無直接關係的各項收入，包括處置固

定資產淨收益、處置無形資產淨收益、固定資產盤盈及罰款收入等（請參見

附註59）。

注2：營業外支出是指發生的與經營業務活動無直接關係的各項支出，包括處置固

定資產淨損失、賠償及違約金支出、罰款支出、捐贈支出及非常損失等（請

參見附註60）。

2016年度2015年度

淨利潤19,585 35,187

加（減）非經常性損益項目：

-營業外收入注1 (103) (199)

-營業外支出注2 317 281

-非經常性損益的所得稅影響額(54) (21)

扣除非經常性損益後的淨利潤19,745 35,248

其中：歸屬於母公司股東的扣除非經常

性損益後的淨利潤19,290 34,764

其中：歸屬於少數股東的扣除非經常性

損益後的淨利潤455 484

中國人壽保險股份有限公司

2016 年度補充資料（續）

（除特別註明外，金額單位為人民幣百萬元）

- 151 -

2. 淨資產收益率及每股收益

本計算根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9 號—淨資產收益率和每股

收益的計算及披露》（2010 修訂）的規定編制。

報告期利潤加權平均淨資產

收益率

每股收益（人民幣元）

基本每股收益稀釋每股收益

2016 年度2015 年度2016 年度2015 年度2016 年度2015 年度

歸屬於公司普通股股東的淨利潤6.16% 11.56% 0.66 1.22 0.66 1.22

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤6.21% 11.58% 0.67 1.22 0.67 1.22

基本每股收益與稀釋每股收益並無差異。

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