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在過去的25年裡,中國在越南的投資和兩國間的雙邊貿易穩步增長,雖然存在一些政治問題。中國大陸已成為越南第八大投資者,如果加上通過香港和澳門機構的投資,實際的份額更高。中國對越南的投資60%以上集中在加工製造業,以勞動密集型產業為主。
越南的貿易協定
兩國都是中國-東協自由貿易協定的締約國,這創造了世界上最大的自由貿易區。除了中國-東協自由貿易協定,兩國目前還在就區域全面經濟夥伴關係協定(RCEP)進行談判。越南擁有廣泛的貿易協議網絡,為本地生產的產品拓展了更廣闊的渠道。與其他依靠低工資吸引加工轉口的國家不同,越南有更好的自貿國家網絡延伸到世界各地的進口目的地。越南的各項自貿協定包括:與韓國和歐盟籤訂的貿易協定,即將與歐盟達成的協議,即將成為跨太平洋夥伴關係的成員(TPP),作為東南亞國家協會(東協)的成員,越南同時也與中國、日本、澳大利亞、紐西蘭和印度有自貿協定。這些協議成為比其他任何國家都更好的優勢,而不僅僅是彌補了越南的不足。
中越的雙邊貿易
在過去的幾年裡,兩國之間的貿易額顯著增加。與進口相比,越南對中國的出口增速更高。據中國統計,2010-2016年,中國對越出口年均增長18%,對越進口年均增長26%。
越南從中國進口
越南從中國的進口中,超過70%是中間產品,如機械、電氣和電子產品、紡織品、金屬製品以及礦物和化學品。在過去的2-3年裡,消費類的塑料製品和服裝在也佔了一大部分。
2017年前7個月,中國已成為越南最大出口國,出口額為315.9億美元,同比增長15.3%。以下是不同產品佔進口總額的百分比。
越南從中國出口
越南對中國的主要出口產品包括機械、電力和電子產品,佔越南出口總額的一半以上。其他產品包括食品、棉製品、燃料和石油產品。
越南在2017年前7個月的出口額為156.2億美元。以下信息是不同產品在出口總額中所佔的百分比。
中國在越南的直接投資
中國對越南的第一次直接投資是在1991年,當時一家廣西(中國)企業與一家越南集團合資,在河內開設了和龍餐廳(Hoa Long restaurant)。自那之後,中國的直接投資持續增長,僅管不是有序增長。例如,2012年中國對越南的直接投資為3.12億美元,而2013年就上升到23億美元。中國2016年在越南的直接投資佔外國直接投資總額的7.7%,達18.8億美元。
累計外國直接投資
截至2017年3月,中國累計對越南直接投資119.9億美元,涉及1616個項目。每個項目的平均資本為690萬美元,低於中國對外投資的平均值。中國投資主要集中在加工和製造業,佔總投資的61.4%,其次是電力,燃氣和水的生產和銷售,空調佔18.2%,房地產佔5.6%。
向平順省(越南)的直接投資最多,投資資金總額為20.3億美元,僅7個項目,佔總額的18.1%。
外商直接投資的市場準入策略
在越南,多達80%的設計、採購、施工的工程總承包合同(EPC)都授予了中國承包商,佔18.4%,這些包括建設-運營-轉讓合同(BOT)、建造-轉讓合同(BT)和建造-轉讓-運營合同(BTO)。其次,合資企業、商業合作合同或股份公司佔15%。就外商直接投資而言,通過澳門或香港公司的直接投資遠遠超過了來自中國大陸的總投資。
商業機構
在越南,可以設立不同形式的商業機構。
代表處
這是外國公司在越南最常見的設立形式,尤其是處於市場進入戰略第一階段的公司。代表處不得從事直接商業經營和不能獲得收入。
有限責任公司
任意以下的形式:
100%的外資企業;或
外國投資者與至少一個國內投資者之間的外商投資合資企業。
股份公司
股份公司是通過認購股份成立的有限責任法人實體。根據法律,這是唯一可以發行股票的公司。股份公司可以是100%的外商獨資或者外商投資和本地投資的合資。
合作夥伴關係
可以在兩個獨立普通合伙人之間建立合夥關係。
商業合作合同(BBC)
BCC是外國投資者與至少一個越南合作夥伴為開展特定業務活動而籤訂的合作協議。
公共私營合作合同
公共私營合作(PPP)合同是政府機構與工程公司之間就基礎設施項目和公共服務籤訂的合同。
主要外國投資項目
總體而言,中國大陸是越南的第八大投資者,其中17.6億美元的Vinh Tan 1電廠是最大的投資項目。此外,其他主要項目包括在西寧省(越南)投資4億美元的越南輪胎工廠和在老街省(越南)投資3.375億美元的越中礦業和冶金項目。
在紡織行業,天虹集團於2013年在廣寧省(越南)建立了價值3億美元的化纖廠。為了進一步投資,2014年他們還建設了天虹海河工業區(越南),總投資額為2.15億美元,並在該區再次投資3億美元建立多家紡織廠。
越南的其他一些主要項目包括Nhon Trach工業園的Hung NghiepFormosa Dong Nai紡織有限公司項目,西寧省的Viet Luan輪胎項目,Tan Cao Tham橡膠加工廠項目,老街省的越中礦業和冶金項目,Thai Nguyen鋼鐵廠擴建項目,Cat Linh-HaDong城市鐵路項目,以及the Da河水管道項目。
越南的競爭優勢
越南目前的競爭優勢與10至15年前的中國非常相似;低工資,低技術和以出口為導向的製造業。隨著中國高價值鏈產品的產業升級,越南正逐漸取代中國成為基礎加工的熱門投資地。
基本工資低
根據貿易經濟學的數據,2016年越南的平均最低工資為每月136美元,而中國的最低工資則高出很多,約為每月300美元。工資差距導致紡織和鞋類等眾多勞動密集型行業將生產中心遷往越南。
基礎設施
越南在全國有100多個港口,主要港口是海防、峴港和胡志明市。基於出口增長的預期,越南正在著手提高港口產能。越南的防海港距離中國深圳製造中心僅865km公裡。與周邊其他國家相對比,雅加達(3,300km)、曼谷(2,750km)或吉隆坡(3,025km),優勢明顯。此外,鐵路基礎設施也很重要。2017年第一季度,跨境鐵路貨運總量為166,200噸,同比增長66.2%,創12年新高。越南大約60%的鐵路網位於北部省份,幾條新的鐵路正在建設中,來增加南北之間的連接。
雙邊關係的展望
展望未來,中國需要聚焦在越南的已有項目上,獲得消費者的信心以及在越南市場的成功。最近,中國的城市鐵路、金屬、紡織品和能源等項目上出現了質量問題、延期交付和成本超支的問題,引發了公眾的密切關注。
儘管兩國在諸多問題上有分歧,但兩國仍然會繼續致力於加強經濟合作。越南正在尋求在高科技產業、支持產業、可再生能源、清潔能源和技術轉讓方面的更多投資;然而,中國將推動貿易的平衡,中國企業將繼續投資農業、航空、環境、高科技、交通、旅遊和醫療保健等行業。經濟往來將繼續成為兩國雙邊關係的重要內容。
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