國際大行最新評級:大和看好比亞迪 吉利汽車獲麥格理看高至28.4港元

摘要

國際大行最新評級：大和看好比亞迪，吉利汽車獲麥格理看高至28.4港元。

　　麥格理：升吉利汽車(0175.HK)評級至「跑贏大市」 目標價上調至28.4港元

　　麥格理發表研究報告，上調吉利汽車(0175.HK)今明兩年每股盈測分別2%及9%，以反映價格趨勢勝預期、旗下高端品牌「領克」表現強勁，以及穩定的產品周期，相信公司新能源車業務轉勢預期下，盈利增長動力料續支持估值重評，目標價由14.5港元大升至28.4港元，評級由「中性」升至「跑贏大市」，屬行業首選股之一。

　　大和：料明年中國電動車電池安裝增長不變 看好比亞迪(1211.HK)

　　大和發表報告指，內地新能源汽車11月生產量按年上75%至19.8萬輛，主要由於去年低基數、以及需求強勁所支持。同時繼10月份增長44%之後，11月份電動汽車電池安裝量同比增長69%至10.61吉瓦時。

　　該行預計，2021年電動車電池安裝增長將在2020年基數較低的情況下保持不變，建議買入比亞迪(1211.HK)。

　　美銀證券：上調呷哺呷哺(0520.HK)目標價至22.1港元 評級「買入」

　　美銀證券發表研究報告指，呷哺呷哺(0520.HK)復甦步伐好於預期，高端火鍋品牌「湊湊火鍋」增長加快，因此將2020年每股盈利預測提升至2分人民幣，並將2021至2022年每股盈利預測分別提高6%及3%。

　　該行表示，低基數效應和經濟活動正常化可能對呷哺呷哺的2021年增長而言利好，2019至2022年每股盈利複合增長率料達36%，因此將目標價由11港元大幅上調至22.1港元，以反映更強的中期增長潛力，重申「買入」評級。

　　大摩：上調滙豐控股(0005.HK)明年每股盈利預測 維持與大市同步評級

　　英倫銀行日前，將容許英國大型銀行恢復部分派息及花紅，前提為銀行有充足資本應付新型肺炎疫情引起的市場波動。摩根史坦利發表研究報告表示，將滙豐控股(0005.HK)2021年每股盈利預測上調0.9%、2022年升3%；由於最新的監管局發布有關恢復派息公告。大摩預測，股息支付將恢復，但增速以比過去放緩；未來3年的股息分別為15、22、27美仙。

　　該行指，滙豐控股不利因素依然存在，但風險已基本計入；維持與大市同步評級。在基本情況下滙豐控股值35港元，最牛看41港元、最熊看23港元。

　　花旗：予永利澳門(1128.HK)目標價13港元 評級「中性」

　　花旗發布研究報告稱，永利澳門(1128.HK)昨日(12月14日)公布計劃發售額外票據，並提供了10及11月初步財務數據。報告稱，對所有內地居民重新開放個人遊籤證後，永利澳門過去兩個月的日均總博彩收入約為去年第四季水平的31%。永利皇宮的入住率54.3%，永利澳門入住率為60.6%，去年同期分別為96.9%及99.3%。

　　該行認為，市場已經反映第四季EBITDA復甦因素，除了永利，其他5間博彩場營運商也是。該行維持對永利「中性」評級，目標價13港元。

　　瑞信：維持鞍鋼股份(0347.HK)「中性」評級 目標價2.3港元

　　瑞信發布研究報告稱，到訪了中國華北及中部的幾間主要鋼鐵廠。在全球經濟復甦及製造業需求旺盛下，目前熱軋卷及冷軋卷需求仍然穩定，不過由於鐵礦石及焦炭成本高，對利潤前景有憂慮。報告稱，鐵礦石價格高會令鋼鐵利潤率受壓。鐵礦石價格按周上漲10%至每噸150美元，是過去八年最高。該行預計，鐵礦石成本飆升長遠將侵蝕鋼鐵廠的利潤。

　　另外，據該行計算，螺紋鋼表觀消費本月至今下跌約5%。雖然成本上升，但由於寒冷天氣對建築需求有影響，預計近期螺紋鋼價格上升空間有限。該行維持對鞍鋼股份(0347.HK)「中性」評級，目標價2.3港元。

　　瑞銀：上調申洲國際(2313.HK)目標價至140港元 評級「中性」

　　瑞銀髮表研究報告指，申洲國際(2313.HK)銷售於下半年回復增長，較預期早，來自中日品牌客戶訂單強勁，抵銷三大運動服品牌客戶溫和復甦。口罩訂單亦為今年銷售作出貢獻，公司於下半年回復招聘，並計劃明年增加10-15%產能。

　　公司股價於今年升勢強勁，相信下半年，及明年的訂單復甦已大致反映，維持「中性」評級，目標價由95港元升至140港元。

　　花旗：降普拉達(1913.HK)評級至「中性」 目標價上調至47港元

　　花旗發表研究報告，降普拉達(1913.HK)2020至2021年期間每年銷售預期2%，以反映歐洲新一輪限制社交距離措施，以及美國大選後潛在購買力減弱，加上未來一季新一波疫情的風險，及疫苗進度緩慢。該行下調對普拉達投資評級由「買入」降至「中性」，但將目標價由34港元上調至47港元。

　　滙豐研究：上調嘉裡物流(0636.HK)目標價至18港元 評級「持有」

　　滙豐研究發表報告，指出嘉裡物流(0636.HK)上半年的盈利主要受貨運代理業務所帶動，空運及航運量都有強勁復甦。下半年至目前為止，這趨勢只會進一步加強；而對於明年，國際航空運輸協會估計航空貨運量將按年增長13%，主要是受惠於經濟復甦及疫苗分發所致。至於航運，預期強勁的需求會持續至明年上半年。雖然近期的需求正面，但持續高企的運費或為貨運代理商帶來一定的利潤壓力。

　　該行將公司的目標價由原來的15港元上調至18港元，但將其投資評級由原來的「買入」下調至「持有」，指其股價自今年3月19日低位累升90%，相信很多因素已在股價上反映出來。

　　中泰國際：重申藥明生物(02269)「增持」評級 升目標價至88.3港元

　　中泰國際發布研究報告，重申藥明生物(02269)「增持」評級，並將目標價從85.55港元微升至88.30港元。報告還指出，港股醫藥行業近期受醫保談判與近期可能實施第四批帶量採購的傳聞影響整體表現不佳，但是CXO板塊股價卻非常堅挺。該行認為，CXO板塊將繼續受益於創新藥研發的需求，考慮到公司在腫瘤領域的研發能力加強及人民幣匯率上漲等因素，故重申「增持」評級。

（文章來源：東方財富研究中心）

(責任編輯：DF150)