百勝中國二次上市:肯德基與必勝客貢獻九成營收,春華資本是股東

2020-12-20 貝多財經

日前,肯德基和必勝客背後的百勝中國控股有限公司(下稱「百勝中國」)通過了港交所聆訊,並於8月28日在港交所官網披露了通過聆訊後的招股說明書。

據了解,百勝中國擬以以「9987」為證券代碼在港交所掛牌上市。若百勝中國完成在港交所上市,將成為又一家同時在香港和美國上市的企業。此前,阿里巴巴、京東、網易等均實現了在港股二次上市,這3家企業在港交所二次上市的時間均為2020年上半年。

據了解,百勝中國計劃在香港二次上市,總計發行約4191萬股普通股。其中,國際配售約4023萬股,香港公開發行約168萬股,發行價至多為每股468港元,擬募資約25億美元(約193.8億港元)。

業績方面,2017年、2018年、2019年度,百勝中國的營業收入分別為77.69億美元、84.15億美元、87.76億美元;淨利潤分別為3.98億美元、7.08億美元、7.13億美元。

2020年上半年,百勝中國營收36.56億美元,同比下降17.43%;淨利潤1.94億美元,同比減少51.5%。百勝中國表示,2月,新冠肺炎疫情高峰期總共關閉了約35%的門店。截至7月,99%門店已恢復運營,銷售表現逐步復甦。

數據顯示,截至2020年6月30日,百勝中國在中國擁有9900多家餐廳,旗下品牌包括肯德基、必勝客、塔科貝爾、小肥羊、黃記煌、COFFii & JOY、東方既白與Lavazza等。

其中,黃記煌為百勝中國今年4月份收購的中式餐飲品牌。4月8日,百勝中國宣布完成對中資連鎖餐飲黃記煌的控股權收購,並稱「集團將建立中餐事業部,由小肥羊、東方既白和黃記煌三個核心中式餐飲品牌組成。」

根據招股書,肯德基與必勝客是百勝中國的主要營收來源。數據顯示,2020上半年,肯德基營收25.76億美元,佔比為70.5%;必勝客營收7.48億美元,佔比為20.5%,其餘品牌合計營收0.78億美元,佔比為2.1%。

2019年,肯德基和必勝客分部的總收入分別為60.4億美元和20.54億美元,佔比分別為68.8%和23.4%,合計為92.2%。與之對應的是,截至2020年6月30日,百勝中國有肯德基6749家門店、必勝客2258家,其他品牌947家。

股權方面,Invesco持股10.8%,為百勝中國第一大股東;BlackRock持股7.2%,為其第二大股東;春華資本持股6.3%,位列第三大股東。除了春華資本,螞蟻集團(原螞蟻金服)也是百勝中國的的股東。

此前的2016年9月,春華資本與螞蟻集團斥資4.6億美元入股百勝中國業務。根據合約,春華資本、螞蟻集團分別投資4.1億美元和5000萬美元,共計4.6億美元。

值得一提的是,春華資本創始人兼董事長胡祖六也是百勝中國的董事局主席。資料顯示,胡祖六此前任職高盛及恒生銀行獨立董事,目前為港交所、工商銀行、瑞銀集團董事。

高管團隊中,百勝中國的CEO屈翠容曾在屈臣氏、香港麥肯錫等任職,2018年3月開始出任百勝中國CEO職務;楊家威於2019年加入百勝中國,同年10月擔任CFO。根據百勝中國披露,黃進栓為肯德基總經理,蒯俊為必勝客總經理。

此外,百勝中國的獨立董事韓歆毅來自於螞蟻集團。信息顯示,韓歆毅2011年加入阿里巴巴,2020年4月擔任螞蟻集團財務長,目前仍在恒生電子和眾安在線擔任職位,也是高榕資本的合伙人。

另據了解,百勝中國的另一位獨立董事——謝東螢為蔚來汽車財務長,獨立董事汪洋也是春華資本的創始人之一。

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