| 時間：2020年01月13日 16:30:20 中財網 |
原標題:地方政府債券公告 : 2020年廣東省民生服務專項債券（一期）陸豐市龍山中學新校區新建項目-募投報告
1
2020年廣東省民生服務專項債券（一期）
陸豐市龍山中學新校區新建項目情況
本次陸豐市龍山中學新校區新建項目，申請專項債券10,100.00萬元、利率
3.60%、每半年支付利息、期限為十年，第十年年末償還本金，預計到期本息
13,736.00萬元。按照財政部要求，此次汕尾市專項債券納入2020年政府性基
金預算管理。
陸豐市龍山中學新校區新建項目情況列示如下：
一、區域情況
陸豐市，是汕尾市下轄的縣級市，位於廣東省汕尾市東南部碣石灣畔，介於
深圳和汕頭兩個經濟特區之間。2016-2018年，陸豐市分別實現一般公共預算收
入6.07億元、6.74億元和7.43億元，政府性基金收入分別為4.90億元、8.71
億元和21.98億元，財政收入保持較高水平並穩步增長。
陸豐市2016—2018年財政經濟數據
項目2016年2017年2018年
地區生產總值（億元）248.13 271.67 293.4
一般預算收入（億元）6.07 6.74 7.43
政府性基金收入（億元）4.90 8.71 21.98
其中：國有土地出讓收入（億元）3.75 8.10 20.89
政府性基金支出（億元）4.71 9.43 18.16
其中：國有土地出讓支出（億元）3.39 8.62 17.48
二、陸豐市龍山中學新校區新建項目列示：
金額單位:人民幣萬元
序號項目單位債券類型項目名稱本次發行額度
1陸豐市教育局其他專項
陸豐市龍山中學新校區新建項
目
10,100.00（一）、本項目組織實施機構
經核查，陸豐市龍山中學新校區新建項目的項目單位為陸豐市教育局，陸豐
市教育局的主體資格情況如下：
2020年廣東省民生服務專項債券（一期）
陸豐市龍山中學新校區新建項目情況
本次陸豐市龍山中學新校區新建項目，申請專項債券10,100.00萬元、利率
3.60%、每半年支付利息、期限為十年，第十年年末償還本金，預計到期本息
13,736.00萬元。按照財政部要求，此次汕尾市專項債券納入2020年政府性基
金預算管理。
陸豐市龍山中學新校區新建項目情況列示如下：
一、區域情況
陸豐市，是汕尾市下轄的縣級市，位於廣東省汕尾市東南部碣石灣畔，介於
深圳和汕頭兩個經濟特區之間。2016-2018年，陸豐市分別實現一般公共預算收
入6.07億元、6.74億元和7.43億元，政府性基金收入分別為4.90億元、8.71
億元和21.98億元，財政收入保持較高水平並穩步增長。
陸豐市2016—2018年財政經濟數據
項目2016年2017年2018年
地區生產總值（億元）248.13 271.67 293.4
一般預算收入（億元）6.07 6.74 7.43
政府性基金收入（億元）4.90 8.71 21.98
其中：國有土地出讓收入（億元）3.75 8.10 20.89
政府性基金支出（億元）4.71 9.43 18.16
其中：國有土地出讓支出（億元）3.39 8.62 17.48
二、陸豐市龍山中學新校區新建項目列示：
金額單位:人民幣萬元
序號項目單位債券類型項目名稱本次發行額度
1陸豐市教育局其他專項
陸豐市龍山中學新校區新建項
目
10,100.00（一）、本項目組織實施機構
經核查，陸豐市龍山中學新校區新建項目的項目單位為陸豐市教育局，陸豐
市教育局的主體資格情況如下：
根據陸豐市發展和改革局於
2017年
1月
13日出具的《關於市龍山中學新校
區新建項目可行性研究報告的批覆》（陸發改[2017]09號），同意陸豐市教育
局為汕尾市陸豐市龍山中學新校區新建項目的項目單位。
根據陸豐市教育局持有的《統一社會信用代碼證書》並經核查，該單位基本
信息如下:
名稱陸豐市教育局
統一社會信用代碼
11441581007250352B
機構地址廣東省汕尾市陸豐市東海鎮人民路
71號
負責人曾少疑
機構性質機關
賦碼機關陸豐市機構編制委員會辦公室
頒發日期
2019年
02月
26日
（二）、本項目情況
經核查，本項目所涉及的項目情況如下：
項目名稱陸豐市龍山中學新校區項目
項目總投資
53041.37萬元
項目情況概述
建設項目位於陸豐市第二職業技術學校東側。
項目規模：新校區用地面積
295014平方米（
442.521
畝），總建築面積
134050.4平方米，分兩期建設。新
校區按國家級示範性普通高中標準，以容納
100個教學
班約
5000名學生的規模進行設計建設。
一期建設時間
2017年至
2019年，投資約
37499.5萬
元，建築面積
93405.28平方米，其中一期一標段
A#、
B#16棟教學樓，一期二標段建築面積
46548.1平方米，
2
建設範圍包含
1#、2#、3#、4#、5#、8#等
6棟學生公
寓，綜合樓（地下
1層，地上
2-6層），食堂及室外配
套工程；
二期計劃建設時間為
2019至
2020年，計劃投入資金
約
15541.87萬元，建築面積
40645.12平方米，建設範
圍包含
6#、7#、9#等
3棟學生公寓，半地下車庫，
1#、
2#、3#、4#等
4棟教師住宅樓，書院，校區綠化及景觀，
標準
400米塑膠跑道、足球場、鉛球場、籃球場、羽毛
球場等配套設施。
項目建設期
2017年
8月
1日-2021年
7月
1日
項目對應的本期發債金額
10100萬元
項目獲批情況
2017年
1月
13日，本項目取得了陸豐市發展和改革
局《關於市龍山中學新校區新建項目可行性研究報告的
批覆》（陸發改
[2017]09號），同意本項目立項。
（三）主管部門責任：
本項目主管部門是陸豐市教育局，主要負責以下內容：
認真履行項目建設、運營和維護責任，確保項目如期建設、如期投入運營，
早日實現持續穩定的收益；監督指導建設運營主體規劃使用本專項債券資金，對
發現的違法違規資金使用進行嚴肅處理和責任追究；配合做好債券對應項目形成
資產的登記管理工作，做好日常統計和動態監控，確認項目資產獨立性和確認資
產權益歸屬，嚴禁專項債券對應資產和權益用於融資平臺公司等企業融資提供擔
保和抵押，不對項目資產進行轉移和劃轉撥注入企業；在門戶網站等及時披露專
項債券對應的項目概況、項目預期收益和融資平衡方案、專項債券規模和期限，
發行計劃安排、還本付息等信息。項目主管部門和單位在依法合規、確保工程質
量安全的前提下，加快專項債券對應項目資金支出進度，儘早安排使用、形成實
物工作量,推動在建項目早見成效。項目主管部門和單位要將專項債券項目對應
的政府性基金收入、專項收入及時足額繳入國庫，保障專項債券本息償付。項目
主管部門和單位未按既定方案落實專項債券還本付息資金的，財政部門可以採取
扣減相關預算資金等措施償債。
3
4
三、項目預期收益、成本及融資平衡情況
（一）、項目收益預測
1、地塊收益
陸豐市龍山中學新校區新建項目包含1個地塊，為東海經濟開發區（上海路
東）地塊四，本次預測以東海經濟開發區（上海路東）地塊五預期土地出讓收入
對應政府性基金收入為基礎，結合項目的建設期、近幾年項目周邊地塊成交情況、
以陸豐市近三年GDP平均增速、基本政策成本等進行預測。
預計土地價格增速為陸豐市近三年GDP平均增速(7.43%)的100%、90%、80%，
增幅，即7.43%、6.69%、5.94%，根據深圳市方智會計師事務所（普通合夥）預
測數據，可用於資金平衡的項目收益為39,574.93萬元、36,921.51萬元、
34,429.29萬元。
項目收益測算表
金額單位:人民幣萬元
序號項目
預計土地價格
增速7.43%
預計土地價格
增速6.69%
預計土地價格
增速5.94%
一土地出讓收入56,535.62 52,745.02 49,184.70
二相關成本16,960.69 15,823.51 14,755.41
1土地開發成本
2基本政策成本16,960.69 15,823.51 14,755.41
三用於資金平衡土地的相關收益39,574.93 36,921.51 34,429.29
2、項目建成後收益
（1）、收入估算
陸豐市龍山中學新校區新建項目自身收入來源包括學費收入、後勤生活服務
收入（包括：內宿淨收入和夥食收入）和財政補助收入。
①.學費補助收入
陸豐市龍山中學新校區在生規模為5000人，指令性招生與指導性招生比例
為7：3，指令性學生每學年學費1600元，指導性學生每學年學費7000元。具
體數據如下陸豐市龍山中學新校區學費預期收益測算表所示：
三、項目預期收益、成本及融資平衡情況
（一）、項目收益預測
1、地塊收益
陸豐市龍山中學新校區新建項目包含1個地塊，為東海經濟開發區（上海路
東）地塊四，本次預測以東海經濟開發區（上海路東）地塊五預期土地出讓收入
對應政府性基金收入為基礎，結合項目的建設期、近幾年項目周邊地塊成交情況、
以陸豐市近三年GDP平均增速、基本政策成本等進行預測。
預計土地價格增速為陸豐市近三年GDP平均增速(7.43%)的100%、90%、80%，
增幅，即7.43%、6.69%、5.94%，根據深圳市方智會計師事務所（普通合夥）預
測數據，可用於資金平衡的項目收益為39,574.93萬元、36,921.51萬元、
34,429.29萬元。
項目收益測算表
金額單位:人民幣萬元
序號項目
預計土地價格
增速7.43%
預計土地價格
增速6.69%
預計土地價格
增速5.94%
一土地出讓收入56,535.62 52,745.02 49,184.70
二相關成本16,960.69 15,823.51 14,755.41
1土地開發成本
2基本政策成本16,960.69 15,823.51 14,755.41
三用於資金平衡土地的相關收益39,574.93 36,921.51 34,429.29
2、項目建成後收益
（1）、收入估算
陸豐市龍山中學新校區新建項目自身收入來源包括學費收入、後勤生活服務
收入（包括：內宿淨收入和夥食收入）和財政補助收入。
①.學費補助收入
陸豐市龍山中學新校區在生規模為5000人，指令性招生與指導性招生比例
為7：3，指令性學生每學年學費1600元，指導性學生每學年學費7000元。具
體數據如下陸豐市龍山中學新校區學費預期收益測算表所示：
陸豐市龍山中學新校區學費預期收益測算表
年度
在校生
（人）
指令性招生與指
導性招生比例
指令性學生學費
（元／人·年）
指導性學生每學年學
費（元／人·年）
學費收入（萬元）
第一年
第二年
5,000 7:3 1,600.00 3,500.00 805.00
第三年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第四年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第五年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第六年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第七年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第八年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第九年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
第十年
5,000 7:3 1,600.00 7,000.00 1,610.00
合計
24,150.00
②.後勤生活服務收入
內宿收入按在校學生人數每人住宿費
1200元。夥食費毛利率按照學校
2016
年-2018年三年的平均夥食費毛利率，預測夥食費毛利率為夥食費收入的
10%。
具體數據如下陸豐市龍山中學新校區後勤生活服務預期收益測算表所示：
陸豐市龍山中學新校區後勤生活服務預期收益測算表
年度
內宿收入夥食費收入
後勤生活
服務收入內宿生
（人）
內宿費（元
／人·年）
內宿收入
（萬元）
夥食費（元
／人·年）
夥食費收
入（萬元）
夥食費
毛利率
夥食費淨收
入（萬元）
第一年
第二年
5,000 600.00 300.00 1,000.00 500.00 10.00% 50.00 350.00
第三年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第四年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第五年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第六年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第七年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第八年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第九年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
第十年
5,000 1,200.00 600.00 2,000.00 1,000.00 10.00% 100.00 700.00
合計
9,000.00 1,500.00 10,500.00
③財政補助收入
每學年財政補助
3600萬元，財政補助收入會隨實際招生人數的變化，但基
本招生人數都會保持在
5000人。
5
6（2）、成本估算
陸豐市龍山中學新校區建成運營後的成本主要包括人員經費（包括職工工資、
獎金、福利費、社會保障費等）、其他費用支出。
①.人員經費
教職工按1：15比例配置，教職工總數約333人，根據陸豐市龍山中學新校
區往年情況，學校職工人均人員經費按6萬元／人·年估算。
②.其他費用支出
其他費用支出根據陸豐市龍山中學新校區往年情況，其它費用按每學年每學
生300元估算。
詳見以下陸豐市龍山中學新校區總成本費用估算表：
單位金額：人民幣萬元
年度人員經費其他費用總成本
第一年
第二年999.00 75.00 1,074.00
第三年1,998.00 150.00 2,148.00
第四年1,998.00 150.00 2,148.00
第五年1,998.00 150.00 2,148.00
第六年1,998.00 150.00 2,148.00
第七年1,998.00 150.00 2,148.00
第八年1,998.00 150.00 2,148.00
第九年1,998.00 150.00 2,148.00
第十年1,998.00 150.00 2,148.00
合計16,983.00 1,275.00 18,258.00（3）、項目自身資金平衡相關收益情況
金額單位:人民幣萬元
項目
按項目營運收益的
100%
按項目營運收益的
90%
按項目營運收益
的80%
陸豐市龍山中學新校區
新建項目
31,977.00 28,779.30 25,581.60
合計31,977.00 28,779.30 25,581.60
3．融資成本
（1）陸豐市龍山中學新校區新建項目本次融資金額10,100萬元（均為本次
融資），期限為十年，假設融資利率3.60%，每半年支付利息，第十年年末償還
本金，預計債券存續期本息累計13,736.00萬元。應還本付息情況如下:
（2）、成本估算
陸豐市龍山中學新校區建成運營後的成本主要包括人員經費（包括職工工資、
獎金、福利費、社會保障費等）、其他費用支出。
①.人員經費
教職工按1：15比例配置，教職工總數約333人，根據陸豐市龍山中學新校
區往年情況，學校職工人均人員經費按6萬元／人·年估算。
②.其他費用支出
其他費用支出根據陸豐市龍山中學新校區往年情況，其它費用按每學年每學
生300元估算。
詳見以下陸豐市龍山中學新校區總成本費用估算表：
單位金額：人民幣萬元
年度人員經費其他費用總成本
第一年
第二年999.00 75.00 1,074.00
第三年1,998.00 150.00 2,148.00
第四年1,998.00 150.00 2,148.00
第五年1,998.00 150.00 2,148.00
第六年1,998.00 150.00 2,148.00
第七年1,998.00 150.00 2,148.00
第八年1,998.00 150.00 2,148.00
第九年1,998.00 150.00 2,148.00
第十年1,998.00 150.00 2,148.00
合計16,983.00 1,275.00 18,258.00（3）、項目自身資金平衡相關收益情況
金額單位:人民幣萬元
項目
按項目營運收益的
100%
按項目營運收益的
90%
按項目營運收益
的80%
陸豐市龍山中學新校區
新建項目
31,977.00 28,779.30 25,581.60
合計31,977.00 28,779.30 25,581.60
3．融資成本
（1）陸豐市龍山中學新校區新建項目本次融資金額10,100萬元（均為本次
融資），期限為十年，假設融資利率3.60%，每半年支付利息，第十年年末償還
本金，預計債券存續期本息累計13,736.00萬元。應還本付息情況如下:
7
融資項目還本付息計算總表金額
金額單位:人民幣萬元
還本付息計算總表
金額單位：人民幣萬元
年度期初本金金額本期償還本金
期末本金
餘額
融資利率應付利息
還本付息
合計
已融資
第一年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第二年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第三年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第四年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第五年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第六年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第七年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第八年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第九年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第十年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 10,463.60
合計10,100.00 3,636.00 13,736.00（2）期後期間暫無融資，無相關融資成本。
4．預期未來項目自身營運收益與土地出讓收入償還融資本金和利息情況
本次融資項目收益為項目自身營運產生的現金流入和土地掛牌交易產生的
現金流入，項目未營運和土地未掛牌交易前需支付的資金利息由項目建設金支付，
項目建設金包含項目融資資金，預期土地出讓收入和項目自身收益形成的政府性
基金收益償還融資本金和利息情況為：按自融資開始日至第十年內項目營運收益
和按自融資開始日至第十年開始土地掛牌交易且全部與一年內出讓完畢：
融資項目還本付息計算總表金額
金額單位:人民幣萬元
還本付息計算總表
金額單位：人民幣萬元
年度期初本金金額本期償還本金
期末本金
餘額
融資利率應付利息
還本付息
合計
已融資
第一年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第二年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第三年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第四年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第五年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第六年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第七年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第八年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第九年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 363.60
第十年10,100.00 10,100.00 3.60% 363.60 10,463.60
合計10,100.00 3,636.00 13,736.00（2）期後期間暫無融資，無相關融資成本。
4．預期未來項目自身營運收益與土地出讓收入償還融資本金和利息情況
本次融資項目收益為項目自身營運產生的現金流入和土地掛牌交易產生的
現金流入，項目未營運和土地未掛牌交易前需支付的資金利息由項目建設金支付，
項目建設金包含項目融資資金，預期土地出讓收入和項目自身收益形成的政府性
基金收益償還融資本金和利息情況為：按自融資開始日至第十年內項目營運收益
和按自融資開始日至第十年開始土地掛牌交易且全部與一年內出讓完畢：
土地相關收益按陸豐市近三年
GDP平均增速
7.43%的
80%（即增幅
5.94%）
與項目建成後在發債融資期運營收益的
80%情況下，本息覆蓋倍數為
4.37。
金額單位:人民幣萬元
年度
借貸本息支付項目收益
本金利息本息合計
項目自身收
益
土地相關
收益
收益合計
已融資
25,581.60 34,429.29 60,010.89
第一年
363.60 363.60
第二年
363.60 363.60
第三年
363.60 363.60
第四年
363.60 363.60
第五年
363.60 363.60
第六年
363.60 363.60
第七年
363.60 363.60
第八年
363.60 363.60
第九年
363.60 363.60
第十年
10,100.00 363.60 10,463.60
合計
10,100.00 3,636.00 13,736.00
本息覆蓋倍數
4.37
5．總體評價
綜上所述，預計陸豐市龍山中學新校區新建項目收益對融資成本覆蓋倍數大
於
4.37，項目收益可以覆蓋融資成本。陸豐市龍山中學新校區新建項目融資平
衡情況已經通過深圳市方智會計師事務所（普通合夥）並出具深方智專評價字
【2019】第
074號評價報告，不能償還的風險較低。
二、項目風險控制
項目可能存在潛在的工程實施風險、組織及管理風險、財務及融資風險、收
益實現規模與預期存在差異的風險、收益專項用於償債的操作風險、利率波動風
險。本期專項債券發行的主要法律風險及風險控制措施如下：
（一）影響項目施工進度或正常運營的風險及控制措施。
1.自然環境和施工條件帶來的風險
風險因素：
（1）突發事件影響，如惡劣天氣、地震、臨時停水、停電、交通中斷等；
（2）提供的場地條件不及時或不能正常滿足工程需要；
（3）外界配合條件有問題，如交通運輸受阻，水、電供應條件不具備等；
8
9（4）監理到位工作不到位，影響工期；
（5）施工出現質量問題，延誤工期。
風險應對措施：
（1）基礎工程儘量避開雨季施工，否則應採取有效防護措施；
（2）施工工棚搭建滿足防震要求；
（3）做好防止交通中斷、停電、停水應急預案；
（4）強化前期地質勘查工作，防止因地質勘測不到位造成的停工；
（5）項目建設前周密設計供排水、供配電方案，防止水電供應造成停工；
（6）搞好社會穩定風險評估和防範方案，密切與相關單位溝通，減少單位
臨時工程施工幹擾，市民鬧事，節假日交通管制，市容整頓的限制等造成的工期
延誤；
（7）與監理單位籤訂嚴格、職責明確的監理合同，加強對監理單位的監管，
明確監理單位的責任；
（8）強化質量管理，嚴格按照規範和條例招投標、施工、監理和質量檢查，
度假質量問題影響施工進度。
2.施工方風險
風險因素：
（1）施工計劃不周強；
（2）施工技術力量達不到要求；
（3）施工組織能力差；
（4）對施工圖紙的領會能力差；
（5）施工應急預案差；
（6）施工單位提交的材料、樣品不及時，導致工期延誤；
（7）施工過程中出現質量施工；
（8）施工人員不就位或施工過程中施工人員不足。
風險控制措施：
（1）通過招投標選擇社會信譽好，技術力量強、管理能力高的施工隊伍；
（2）進行事前控制：審核施工單位提交的施工進度計劃；審核施工單位提
交的施工方案；審核施工單位提交的施工總平面圖；制定材料、設備的採、供計
劃；按期完成現場障礙物的拆除，及時向施工單位提供現場；落實施工臨時供水、
供電，接通施工道路、電話線路，及時為施工單位創造必要的施工條件。
（4）監理到位工作不到位，影響工期；
（5）施工出現質量問題，延誤工期。
風險應對措施：
（1）基礎工程儘量避開雨季施工，否則應採取有效防護措施；
（2）施工工棚搭建滿足防震要求；
（3）做好防止交通中斷、停電、停水應急預案；
（4）強化前期地質勘查工作，防止因地質勘測不到位造成的停工；
（5）項目建設前周密設計供排水、供配電方案，防止水電供應造成停工；
（6）搞好社會穩定風險評估和防範方案，密切與相關單位溝通，減少單位
臨時工程施工幹擾，市民鬧事，節假日交通管制，市容整頓的限制等造成的工期
延誤；
（7）與監理單位籤訂嚴格、職責明確的監理合同，加強對監理單位的監管，
明確監理單位的責任；
（8）強化質量管理，嚴格按照規範和條例招投標、施工、監理和質量檢查，
度假質量問題影響施工進度。
2.施工方風險
風險因素：
（1）施工計劃不周強；
（2）施工技術力量達不到要求；
（3）施工組織能力差；
（4）對施工圖紙的領會能力差；
（5）施工應急預案差；
（6）施工單位提交的材料、樣品不及時，導致工期延誤；
（7）施工過程中出現質量施工；
（8）施工人員不就位或施工過程中施工人員不足。
風險控制措施：
（1）通過招投標選擇社會信譽好，技術力量強、管理能力高的施工隊伍；
（2）進行事前控制：審核施工單位提交的施工進度計劃；審核施工單位提
交的施工方案；審核施工單位提交的施工總平面圖；制定材料、設備的採、供計
劃；按期完成現場障礙物的拆除，及時向施工單位提供現場；落實施工臨時供水、
供電，接通施工道路、電話線路，及時為施工單位創造必要的施工條件。
10（3）進行工程進度的檢查：審批施工計劃及施工修改計劃；審核施工單位
每旬、每月提交的工程進度報告；按合同要求，及時進行工程計量驗收和質量驗
收；做好有關進度、計量方面的籤證；進行工程進度的動態管理；為工程進度款
的支付籤署進度、計量方面認證意見；組織現場協調會。
（4）進行事後控制：要求施工單位制定保證總工期不突破的對策措施，主
要有技術措施、組織措施、經濟措施、合同措施；要求施工方制定月、季工期進
度拖延後的補救措施；調整相應的施工計劃、材料設備、資金供應計劃等，在新
的條件上組織新的協調和平衡。
3.資金落實情況
風險因素：
（1）資金不到位，工程款不能按時撥付影響施工，導致耽誤工期；
（2）資金不到位，影響材料供應商不能及時供貨，導致耽誤工期；
（3）資金不到位，導致監理、質檢等與施工相關的部門無法工作，導致耽
誤工期。
風險應對措施：
（1）資金不足額就位，不得動工建設；
（2）嚴格財經制度，防止建設資金被貪汙、挪用。
4.工程事故
風險因素：
（1）人身安全對施工工期的影響；
（2）設備損毀對施工工期的影響；
（3）火災、電擊對設備、設施破壞對工期的影響；
（4）事故處理不當，引起群體事件，影響建設工期。
風險應對措施：
（1）編制和執行施工安全工作守則，建立安全報告制度，設立專職安全監
理和安全員；
（2）加強對施工人員的安全教育，增強施工人員的安全防範意識，提高安
全防範自救能力；
（3）配發和使用安全帽、安全帶、安全網、安全標誌等安全設備；
（4）施工場所按規定進行圍擋封閉，架設安全網。洞口及臨邊進行防護；
（3）進行工程進度的檢查：審批施工計劃及施工修改計劃；審核施工單位
每旬、每月提交的工程進度報告；按合同要求，及時進行工程計量驗收和質量驗
收；做好有關進度、計量方面的籤證；進行工程進度的動態管理；為工程進度款
的支付籤署進度、計量方面認證意見；組織現場協調會。
（4）進行事後控制：要求施工單位制定保證總工期不突破的對策措施，主
要有技術措施、組織措施、經濟措施、合同措施；要求施工方制定月、季工期進
度拖延後的補救措施；調整相應的施工計劃、材料設備、資金供應計劃等，在新
的條件上組織新的協調和平衡。
3.資金落實情況
風險因素：
（1）資金不到位，工程款不能按時撥付影響施工，導致耽誤工期；
（2）資金不到位，影響材料供應商不能及時供貨，導致耽誤工期；
（3）資金不到位，導致監理、質檢等與施工相關的部門無法工作，導致耽
誤工期。
風險應對措施：
（1）資金不足額就位，不得動工建設；
（2）嚴格財經制度，防止建設資金被貪汙、挪用。
4.工程事故
風險因素：
（1）人身安全對施工工期的影響；
（2）設備損毀對施工工期的影響；
（3）火災、電擊對設備、設施破壞對工期的影響；
（4）事故處理不當，引起群體事件，影響建設工期。
風險應對措施：
（1）編制和執行施工安全工作守則，建立安全報告制度，設立專職安全監
理和安全員；
（2）加強對施工人員的安全教育，增強施工人員的安全防範意識，提高安
全防範自救能力；
（3）配發和使用安全帽、安全帶、安全網、安全標誌等安全設備；
（4）施工場所按規定進行圍擋封閉，架設安全網。洞口及臨邊進行防護；
11（5）對結構複雜、危險性大、特性較多的特殊工程（如起重吊裝作業、腳
手架工程、模板工程、基坑支護等）要採取專項安全措施；
（6）考慮不同季節對施工的不安全因素，在雨季施工應做好防電、防雷、
防坍塌和防強風的工作。冬季施工應做好防風、防火、防滑等工作。
（二）影響項目收益的風險及控制措施
1.經營風險
風險因素：
（1）涉及土地出讓價格下滑風險；
（2）土地出讓數量和期限風險；
風險應對措施：
（1）密切關注土地市場動態和市場變化分析，掌握最佳時節出讓土地，獲
取最大效益；
（2）及時跟蹤土地市場需求，儘早出讓土地，回收投資，確保按時還本付
息；
2.市場風險
風險因素：市場利率波動將會對本項目財務成本產生影響，進而影響項目投
資收益的平衡。
風險應對措施：
為控制項目融資平衡風險，可動態調整債券發行期限和還款方式及時間，做
好期限配比、還款計劃和準備，加快資金周轉，適當增大流動比率，充分盤活資
金，用資金使用效率收益對衝利率波動損失。
3.財務風險
風險因素：
（1）資金周轉風險：本項目基礎設施投入資金較大，建設資金部分採取申
請債券融資解決，如在實施過程中遭遇意外的困難而使項目建設延期的局面，或
遇市場發生重大變化，項目可能出現資金周轉困難；
（2）投資估算風險：本項目總投資的不準確的調整都會導致項目財務風險，
本項目的投資估算結果是建立在目前的政策、法規、市場因素的基礎上編制的，
由於本項目建設周期較短，未來國家及地方政策、法規、市場等因素的變化的不
確定性較小。
風險應對措施：
（5）對結構複雜、危險性大、特性較多的特殊工程（如起重吊裝作業、腳
手架工程、模板工程、基坑支護等）要採取專項安全措施；
（6）考慮不同季節對施工的不安全因素，在雨季施工應做好防電、防雷、
防坍塌和防強風的工作。冬季施工應做好防風、防火、防滑等工作。
（二）影響項目收益的風險及控制措施
1.經營風險
風險因素：
（1）涉及土地出讓價格下滑風險；
（2）土地出讓數量和期限風險；
風險應對措施：
（1）密切關注土地市場動態和市場變化分析，掌握最佳時節出讓土地，獲
取最大效益；
（2）及時跟蹤土地市場需求，儘早出讓土地，回收投資，確保按時還本付
息；
2.市場風險
風險因素：市場利率波動將會對本項目財務成本產生影響，進而影響項目投
資收益的平衡。
風險應對措施：
為控制項目融資平衡風險，可動態調整債券發行期限和還款方式及時間，做
好期限配比、還款計劃和準備，加快資金周轉，適當增大流動比率，充分盤活資
金，用資金使用效率收益對衝利率波動損失。
3.財務風險
風險因素：
（1）資金周轉風險：本項目基礎設施投入資金較大，建設資金部分採取申
請債券融資解決，如在實施過程中遭遇意外的困難而使項目建設延期的局面，或
遇市場發生重大變化，項目可能出現資金周轉困難；
（2）投資估算風險：本項目總投資的不準確的調整都會導致項目財務風險，
本項目的投資估算結果是建立在目前的政策、法規、市場因素的基礎上編制的，
由於本項目建設周期較短，未來國家及地方政策、法規、市場等因素的變化的不
確定性較小。
風險應對措施：
12（1）充分考慮項目建設的特點，對項目基礎設施建設進行周密的安排，保
證按期完工，充分落實建設所需資金。
（2）加強促進現金回流。項目實施方和項目主管單位應實時監管項目的變
現情況，確保債券發行資金的按時回籠，以增強項目的抗風險能力。
（3）委託中介機構對實施過程中，定期對估算投資進行審核驗證，如發現
對估算投資產生影響的情況，應及時採取措施進行解決。
三、還款保障情況
按照《國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險應急處置預案的通知》
（國辦函〔2016〕88號）規定，本級政府對地方政府債券依法承擔全部償還責
任。本級財政將按照《財政部關於印發的通
知》（財預〔2016〕155號）規定，及時按照轉貸協議約定逐級向省財政繳納本
級應當承擔的還本付息資金，由省財政按照合同約定及時償還專項債券到期本息。
如償債出現困難，將通過調減投資計劃、處置可變現資產、調整預算支出結構等
方式籌集資金償還債務。未按時足額向省財政繳納專項債券還本付息資金的，省
財政採取適當方式扣回。
（1）充分考慮項目建設的特點，對項目基礎設施建設進行周密的安排，保
證按期完工，充分落實建設所需資金。
（2）加強促進現金回流。項目實施方和項目主管單位應實時監管項目的變
現情況，確保債券發行資金的按時回籠，以增強項目的抗風險能力。
（3）委託中介機構對實施過程中，定期對估算投資進行審核驗證，如發現
對估算投資產生影響的情況，應及時採取措施進行解決。
三、還款保障情況
按照《國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險應急處置預案的通知》
（國辦函〔2016〕88號）規定，本級政府對地方政府債券依法承擔全部償還責
任。本級財政將按照《財政部關於印發的通
知》（財預〔2016〕155號）規定，及時按照轉貸協議約定逐級向省財政繳納本
級應當承擔的還本付息資金，由省財政按照合同約定及時償還專項債券到期本息。
如償債出現困難，將通過調減投資計劃、處置可變現資產、調整預算支出結構等
方式籌集資金償還債務。未按時足額向省財政繳納專項債券還本付息資金的，省
財政採取適當方式扣回。
中財網